sunt resurse financiare. Finanțe și resurse financiare ale întreprinderii

Introducere 3

1.2. Clasificarea resurselor financiare 10

1.3. Principiile de funcționare a resurselor financiare ale statului 12

2. Analiză Finante publice resurse rusești 15

2.1. Surse de formare a resurselor financiare de stat ale Federației Ruse 15

2.2. Instrucțiuni pentru utilizarea resurselor financiare de stat ale Federației Ruse 22

Concluzie 39

Introducere

Finanțe și resurse financiare nu sunt concepte identice. Resursele financiare nu determină esența finanțelor, nu dezvăluie conținutul lor intern și scopul social. Știința financiară nu studiază resursele, dar relatii publice apărute pe baza educaţiei, distribuirii şi aplicării resurselor.

Relevanța subiectului constă în faptul că resursele financiare sunt sursa cea mai necesară de producție extinsă, socială crestere economica societate. Creșterea volumului resurselor financiare este una dintre cele mai importante sarcini ale politicii financiare a statului. O scădere a mărimii resurselor financiare are un impact negativ asupra dezvoltării societății, duce la scăderea investițiilor, la scăderea fondurilor de consum și creează un dezechilibru în distribuția produsului social și a venitului național. Resursele financiare acţionează ca purtători materiale ai relaţiilor financiare. Prin urmare, studiul structurii și problemelor lor de formare este pe primul loc în procesul de studiu al finanțelor statului.

Influența resurselor financiare asupra creșterii economice nu este unilaterală, la rândul său, compoziția și volumul resurselor financiare depind de indicatorul creșterii economice a statului, de eficiența producției.

Obiectul lucrării îl constituie resursele financiare ale statului.

Subiectul lucrării îl reprezintă problemele și perspectivele resurselor financiare Federația Rusă.

scop termen de hârtie este de a studia problemele și perspectivele resurselor financiare ale Federației Ruse.

În legătură cu obiectivul, este necesar să se îndeplinească următoarele sarcini:

Extinderea definiției conceptului de resurse financiare ale statului;

Luați în considerare componența resurselor financiare și metodele de mobilizare a acestora;

Analizați sursele de formare a resurselor financiare și direcțiile de utilizare a acestora.

Primul capitol este consacrat fundamentelor teoretice ale resurselor financiare. Se iau în considerare esența, clasificarea și conținutul acestora, principiile funcționării lor. Se are în vedere echilibrul resurselor financiare.

Al doilea capitol este dedicat structurii resurselor financiare. Sunt luate în considerare structura resurselor financiare, sursele formării lor. A fost studiată funcția bugetului de stat în crearea și distribuirea resurselor financiare.

Al treilea capitol tratează problemele și perspectivele de creștere a resurselor financiare. Principalii factori de creştere a resurselor financiare pentru stadiul prezent.

La scrierea lucrării, lucrările autorilor Burkhanov I. V. Zharkovskaya, E.P. Gryaznova, E.V. Myslyaeva, I.N. Sviridov, O.Yu., Codul fiscal al Federației Ruse, Cod bugetar RF, publicații de presă, date pe internet.

1. Aspecte teoretice ale resurselor financiare

1.1. Conceptul și esența resurselor financiare

Resursele financiare sunt create în procesul activității economice și financiare ca urmare a creării și repartizării produsului social brut al statului, acumulat de stat și de întreprinderi și acționează ca unul dintre principalii factori de producție, denumit capital monetar. .

Resursele financiare sunt clasificate în fonduri centralizate (bugetul de stat, fonduri extrabugetare) și resurse financiare descentralizate (fondurile de numerar ale organizațiilor) (Fig. 1.1).

Alocați în plus resursele financiare ale statului, regiunilor, organizațiilor. Principala sursă de creare a resurselor financiare centralizate la nivel general este venitul naţional. Resursele financiare ale statului sunt un complex al tuturor resurselor monetare gestionate de stat, de organizațiile sale, organizațiile, instituțiile ca întreprinderi pentru a-și acoperi costurile.

Pe baza repartizării și repartizării venitului național se creează fonduri centralizate de resurse monetare.

O parte din venitul național se creează și rămâne sub controlul organizațiilor, mai exact, se creează resurse descentralizate la nivel macro, care sunt utilizate pentru costurile de producție în organizație.

O altă sursă necesară de creare a resurselor financiare o reprezintă deducerile din amortizare, care se formează din cauza unei părți din costul principalului active de producție.

Resursele financiare centralizate sunt rezultatul repartizării venitului net prin plăți și deduceri fiscale și nefiscale.

Orez. 1.1 - Caracteristicile resurselor financiare

În plus, resursele financiare centralizate sunt create datorită unei părți din averea națională implicată în cifra de afaceri economică din vânzarea rezervelor de aur ale statului, vânzarea resurselor energetice, venituri din pe plan extern activitate economică, și în plus datorită resurselor primite din implementarea publicului hârtii valoroase.Finanțarea este un instrument care asigură educația, distribuirea și utilizarea Bani entitati economice aflate in procesul de producere, distributie si utilizare a produsului intern brut. Această sferă a organizării economice a societății, prin tranzacții financiare, servește producției, vânzării și consumului de bunuri și servicii. Finanțarea se bazează pe bani și mișcarea lor. Finanțe organizează fluxurile de numerar și asigură nevoile întreprinderilor, statului, gospodăriilor și altor entități în formarea și cheltuirea fondurilor de numerar. În acest sens, finanțele reflectă relația tuturor entităților juridice de afaceri și a gospodăriilor asociate cu formarea și mișcarea fondurilor de numerar.

Finanțele publice sunt o parte integrantă a generalului sistem financiar. După cum se știe, economiile țărilor, în conformitate cu sistemul conturilor naționale, sunt împărțite în cinci sectoare: întreprinderi corporative nefinanciare și cvasi-corporații; institutii financiare; organisme guvernamentale; instituții private nonprofit care deservesc gospodăriile (populație); gospodăriilor. La aceste sectoare se adaugă sectorul din restul lumii. Fiecare dintre aceste sectoare include unități instituționale corespunzătoare. Totalitatea finanțelor unităților instituționale ale fiecărui sector, în interacțiunea lor între ele și cu alte sectoare, formează finanțele sectoarelor economiei și ale sistemului financiar al țării în ansamblu, precum și suma totală a resurselor financiare. resursele unităţilor instituţionale şi sectoarelor economice caracterizează cuantumul resurselor financiare ale ţării. Ansamblul unităților instituționale financiare ale sectorului public formează sistemul finanțelor publice.

Motivele activităților financiare ale statului diferă de motivele activităților altor subiecte ale vieții economice. Motivul principal pentru activitatea gospodăriei este acela de a primi profit și venituri sub formă de salarii, dobânzi, dividende etc. În domeniul activității antreprenoriale, factorul determinant în luarea deciziilor este obținerea de beneficii financiare, ceea ce are impact asupra formării structurii materiale a reproducerii. Motivul principal al activităților financiare ale statului este formarea și cheltuirea fondurilor pentru implementarea funcțiilor sale.

Finanțele publice sunt un instrument de mobilizare a fondurilor din toate sectoarele economiei pentru realizarea publicului intern și politica externa. Ele reprezintă un singur set de operațiuni financiare ale organismelor guvernamentale, cu ajutorul cărora se acumulează fonduri și se fac cheltuieli în numerar.

Principalul fond financiar al țării, care asigură formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor centralizate de fonduri ca conditie obligatorie funcţionarea oricărui stat este bugetul de stat. Alături de bugetele de stat, fondurile extrabugetare joacă un rol semnificativ. Împreună formează finanțele publice ale țării.

Resursele financiare ale sectorului administrației publice sunt formate în principal din impozite și contribuții plătite de întreprinderi, organizații și gospodării.

Nevoia de finanțare publică este generată de însuși faptul existenței statului și de nevoia de sprijin monetar pentru funcțiile pe care acesta le îndeplinește. În cele mai multe vedere generala Funcția principală a organelor guvernamentale este de a conduce politica de stat și de a îndeplini sarcinile statului prin furnizarea de bunuri și servicii non-piață pentru consumul acestora de către populație și societate în ansamblu, precum și prin redistribuirea veniturilor (transferurilor) și a bogăției. .

Fondurile mobilizate prin finanțele publice sunt utilizate pentru cheltuieli publice care nu pot fi acoperite de întreprinderile private. Acestea includ, în special, administrație publică, siguranța publică a cetățenilor, programe sociale, ecologie, apărare. Acumularea de fonduri în buget permite statului să implementeze programe sociale care vizează dezvoltarea unei persoane, a culturii, a sănătății, a educației, sprijinirea familiilor cu venituri mici și rezolvarea problemei locuințelor. Prin colectarea și distribuirea resurselor financiare, statul are posibilitatea de a corecta acțiunea autoreglementării mecanismul pieței, influențează funcționarea piețelor de bunuri și servicii, a piețelor financiare și a distribuției veniturilor în sectoare ale economiei. Cu ajutorul acestora se realizează redistribuirea intersectorială, intersectorială și interteritorială a PIB-ului, reglementarea statului și stimularea economică, ținând cont de interesele pe termen lung ale țării. Redistribuirea resurselor între sectoare ale economiei, industrii, grupuri socialeși teritorii este o pârghie pentru restructurarea economiei, implementarea de molid și programe științifice și tehnice.

Statul își îndeplinește funcțiile nu pentru a obține beneficii sau profituri comerciale, ci pentru a asigura consumul colectiv. În acest sens, finanțele publice reflectă relația dintre stat, pe de o parte, și entitati legaleși gospodăriile, pe de altă parte, despre plățile obligatorii către fondurile de stat și utilizarea acestor fonduri în interesul contribuabililor.

Principala sursă de resurse financiare este venitul național, profiturile organizațiilor indiferent de proprietate, fondul de amortizare, fondurile de asigurări. Utilizarea resurselor financiare se realizează în principal prin fonduri de numerar. motiv special, deși este posibilă și o formă non-stoc a aplicării lor.

fonduri financiare sunt parte integrantă a întregului sistem fonduri de licitaţie care operează în economia naţională. fundal Noua formă de utilizare a resurselor financiare are unele avantaje: asigură concentrarea resurselor în principalele domenii de creștere ale economiei naționale, face posibilă legarea mai deplină a intereselor publice și private și influențarea mai activă a producției.

1.2. Calificarea resurselor financiare

Acționând ca purtători materiale ai relațiilor financiare, resursele financiare au un impact semnificativ asupra tuturor etapelor procesului de producție, adaptând astfel factorii de producție la nevoile societății. Rezultatul creării și aplicării lor afectează ritmul de creștere economică a țării. Profitul pe acest tip de resurse și mișcarea fluxurilor financiare stau la baza grupării și regrupării factorilor de producție, crearea de organizații, creșterea industriilor și performanța economiei naționale.

Principalele ipoteze care trebuie luate în considerare în procesul de determinare a resurselor financiare sunt următoarele:

1) resursele financiare, ca definiție, aparțin categoriei de bază „finanțe”, inclusiv domeniul finanțării întreprinderii;

2) natura esenţei conceptelor de bază presupune atribuirea conceptului proceselor de distribuţie, cost;

3) resursa este considerată din punctul de vedere al potențialului de utilizare și al scopului prevăzut.

Categoria finală, decisivă este finanțele - relații privind distribuția valorii create. Sunt un instrument de distribuire a produsului național brut (PNB) și un instrument de creare și utilizare a resurselor financiare ale entităților de afaceri și ale statului format cu participarea acestora.

Resursele financiare ale statului includ resurse bugetare, resurse ale fondurilor extrabugetare ale statului și fonduri extrabugetare administrația locală, și în plus, resursele instituțiilor financiare de stat: Banca Națională, agențiile de asigurări de stat, instituțiile de credit de stat.

Principalele domenii de aplicare a resurselor financiare ale statului sunt:

Costuri pentru creșterea sectorului de afaceri, transformarea structurală a acestuia;

Instituții de finanțare zona socială;

Protecția socială a societății;

Activitatea economică externă;

protectia mediului;

Control;

apărarea statului;

Crearea de rezerve materiale si financiare;

Alte direcții.

Organizațiile folosesc resurse financiare pentru:

Reproducerea extinsă și creșterea organizației;

Rezolvarea problemelor sociale ale echipei;

Stimulente financiare;

Crearea de rezerve financiare;

Alte direcții.

Principala sursă de resurse financiare centralizate și descentralizate în calculul lor primar este venitul net al întreprinzătorilor, indiferent de forma de proprietate, datorită căruia sunt create resurse financiare, atât de către întreprinderi, cât și de către stat.

1.3. Principiile de funcționare a resurselor financiare ale statului

Soldul tuturor veniturilor și cheltuielilor Federației Ruse, subiecților Federației Ruse și municipii, inclusiv veniturile și cheltuielile care se află pe teritoriul respectiv al întreprinzătorilor și al fondurilor extrabugetare. Veniturile și cheltuielile în numerar ale companiei nu sunt incluse în soldul resurselor financiare. Distingeți echilibrul resurselor financiare: Federația Rusă; subiect al Federației Ruse; administrația locală. Balanța resurselor financiare ale Federației Ruse este un complex de venituri și cheltuieli ale bugetului de stat, fonduri de stat în afara bugetului și soldul resurselor financiare ale regiunilor.

Soldul resurselor financiare ale unei entități constitutive a Federației Ruse este suma soldului veniturilor și cheltuielilor bugetului unei entități constitutive a Federației Ruse și soldul resurselor financiare ale municipalităților. Bilanțul resurselor financiare ale autonomiei locale este soldul veniturilor și cheltuielilor bugetului autonomiei locale, precum și în plus față de antreprenori dintr-un anumit teritoriu.

Dezvoltarea unui echilibru al resurselor financiare este una dintre componentele prognozei pentru creșterea socio-economică a Federației Ruse, entitate constitutivă a Federației Ruse și a autoguvernării locale. Balanța acționează ca un instrument care face posibilă determinarea necesității adoptării anumitor propuneri și decizii la nivelul prognozei de creștere macroeconomică.

In procesul de intocmire a bilantului resurselor financiare se folosesc urmatoarele: raportarea informatiilor Comitetul de Stat al Federației Ruse privind statisticile, Ministerul Federației Ruse privind impozitele și taxele, statisticile bugetare, bilanțul resurselor financiare pentru anul precedent. Specificul echilibrelor teritoriale este prezența în structura de echilibru a unei regiuni sau a autoguvernării locale a resurselor primite de la bugetul de stat sau de la bugetul unui subiect al Federației.

Partea de venituri include soldul decontărilor reciproce - diferența dintre resursele primite de subiecții Federației sau autoguvernarea locală de la bugetul federal sau regional și resursele transferate în conformitate cu legislația bugetară și fiscală actuală către federal sau la nivel regional, inclusiv decontări reciproce cu fonduri nebugetare.

Prognoza veniturilor soldului resurselor financiare conține date privind creșterea socio-economică a teritoriului relevant pentru ultima perioadă de raportare, date așteptate înainte de sfârșitul anului de bază, date pentru perioada următoare, inclusiv evaluarea așteptată a rezultatului a activităților antreprenorilor, venituri fiscale și nefiscale, alte venituri bugetare, fonduri extrabugetare.

Prognoza cheltuielilor soldului resurselor financiare se bazează pe prognoza unor elemente similare de sold de venituri, ținând cont de necesitatea reducerii deficitului unui anumit buget și de o eventuală reducere a cheltuielilor guvernamentale. Ori de câte ori este posibil, cheltuielile pe teritoriile entităților constitutive ale Federației Ruse sunt luate în considerare în procesul de estimare a cheltuielilor datorită resurselor bugetului de stat. Acest lucru este asociat cu anumite dificultăți, deoarece o parte din resursele bugetului de stat este distribuită între regiuni de către ministerele și departamentele federale și merge către destinatarii resurselor, trecând prin bugetele subiecților Federației. În legătură cu aceste costuri, acestea sunt asumate ținând cont de evaluarea de specialitate a acestor resurse.

Deficitul balanței resurselor financiare nu poate fi egal cu deficitul unui anumit buget, deoarece balanța ia în considerare toate veniturile care se încasează pe teritoriul corespunzător și toate cheltuielile pe teritoriul dat. Deficitul de sold reflectă deficitul tuturor resurselor financiare din complex, și nu doar al celor bugetare. În același timp, la prognoza deficitului de sold, aceștia se bazează pe prevederi care limitează deficitul bugetar, țin cont de direcțiile politicii bugetului de stat pentru economisirea cheltuielilor publice și realizarea unui buget fără deficit.

Prin urmare, în procesul de pregătire a bilanţului resurselor financiare se dezvoltă măsuri de reducere a costurilor şi eventual de reducere a costurilor. Sursele de rambursare a deficitului de sold pot fi atrase resurse, atât interne cât și externe: credite de la instituții de credit, împrumuturi guvernamentale, împrumuturi guvernamentale etc.

2. Analiza resurselor financiare de stat ale Federației Ruse

2.1. Surse de formare a resurselor financiare de stat ale Federației Ruse

Volumul și structura resurselor financiare sunt direct legate de nivelul de creștere a producției: cu cât scara producției este mai mare și rezultatul acesteia este mai mare, cu atât volumul resurselor financiare mobilizate și aplicate este mai mare. Resursele financiare ale Federației Ruse includ următoarele legături în relațiile financiare:

sistemul bugetului de stat;

fonduri speciale extrabugetare;

împrumut de stat;

Aceste trei blocuri de relații financiare aparțin finanțelor centralizate și sunt folosite pentru a reglementa economia și relațiile sociale la nivel macro. Relațiile financiare ale întreprinderilor aparțin finanțelor descentralizate și sunt folosite pentru a reglementa și stimula economia și relațiile sociale la nivel micro.

Relațiile financiare care se dezvoltă între stat și întreprinderi, organizații, instituții și populație se numesc bugetare. Specificul acestor relații ca parte a celor financiare este că, în primul rând, apar în procesul de distribuție, în care statul (reprezentat de autoritățile competente) este un participant indispensabil și, în al doilea rând, sunt asociate cu formarea și utilizarea a unui fond centralizat de fonduri, conceput pentru a satisface nevoile naționale.

Relațiile bugetare se caracterizează printr-o mare diversitate, întrucât acoperă diferite domenii ale procesului de distribuție (între sectoare ale economiei, sfere de activitate publică, sectoare ale economiei naționale, teritorii ale țării) și acoperă toate nivelurile de management (federal, republican). , local).

În procesul de funcționare, relațiile bugetare își primesc întruchiparea materială și materială corespunzătoare; se concretizează (întruchipate) în fondul bugetar al ţării, care are un complex structura organizationala. Valoarea specifică a fondului bugetar, care reflectă gradul de centralizare a resurselor financiare în mâinile statului, depinde de o serie de factori: nivelul dezvoltării economice; metode de management la întreprinderi, organizații, instituții; sarcini economice şi sociale rezolvate de societate etc.

Totalitatea relaţiilor bugetare în formarea şi utilizarea fondului bugetar al ţării constituie conceptul de buget de stat. Din punct de vedere economic, bugetul de stat reprezintă relațiile monetare care se nasc între stat și persoanele juridice și persoanele fizice cu privire la redistribuirea venitului național (parțial - și a avuției naționale) în legătură cu formarea și utilizarea unui fond bugetar destinat finanțării economie nationala, evenimente sociale si culturale, nevoi de aparare si administratie publica. Datorită bugetului, statul este capabil să concentreze resursele financiare pe domenii decisive de dezvoltare economică și socială.

Fiind o formă economică de existență a unor relații de distribuție reale, determinate obiectiv, îndeplinind un scop public anume - de a răspunde nevoilor societății și ale structurilor ei statal-teritoriale, bugetul poate fi considerat ca o categorie economică de sine stătătoare. Această categorie, făcând parte din finanțe, se caracterizează prin aceleași trăsături care sunt inerente finanțelor în general; dar în acelaşi timp are trăsături care îl deosebesc de alte domenii şi verigi ale relaţiilor financiare. Caracteristicile includ următoarele:

Bugetul de stat este o formă economică specială de relații redistributive asociată cu separarea unei părți din venitul național în mâna statului și utilizarea acestuia în vederea satisfacerii nevoilor întregii societăți și ale formațiunilor ei individuale statale-teritoriale;

Cu ajutorul bugetului are loc o redistribuire a venitului național, mai rar - bogăție națională între sectoare ale economiei naționale, teritorii ale țării, sfere de activitate publică;

Proporțiile redistribuirii bugetare a valorii, într-o măsură mai mare decât în alte părți ale finanțelor, sunt determinate de nevoile de reproducere extinsă în ansamblu și de sarcinile cu care se confruntă societatea în fiecare etapă istorică a dezvoltării ei;

Zona de distribuție a bugetului ocupă un loc central în componența finanțelor publice, ceea ce se datorează poziției cheie a bugetului în comparație cu alte legături.

Viziunea bugetului ca categorie economică nu a fost imediat recunoscută. Abia în ultimii ani a devenit predominant punctul de vedere conform căruia bugetul de stat, din punct de vedere al esenței economice, poate fi considerat ca o categorie economică independentă, iar din punctul de vedere al stabilirii legislative a bazei financiare a statului. , ca planul său financiar.

Esenţa bugetului de stat ca categorie economică se realizează prin funcţii distributive (redistributive) şi de control. Datorită primei, există o concentrare a fondurilor în mâinile statului și utilizarea lor în vederea satisfacerii nevoilor naționale; cel de-al doilea vă permite să aflați cât de oportun și complet sunt la dispoziția statului resursele financiare, cum se adună efectiv proporțiile în repartizarea fondurilor bugetare și dacă acestea sunt utilizate efectiv. Caracteristicile bugetului de stat ca categorie economică își pun amprenta asupra funcțiilor pe care le îndeplinește. Conținutul funcțiilor, sfera și obiectul acțiunii lor se caracterizează prin specificitatea definitorie.

Sfera de aplicare a funcției de distribuție este determinată de faptul că aproape toți participanții intră în relații cu bugetul. producția socială. Obiectul principal al redistribuirii bugetare este venitul net; cu toate acestea, acest lucru nu exclude posibilitatea redistribuirii prin buget și părți din cost produs necesar iar uneori bogăţia naţională.

Funcția de control constă în faptul că bugetul în mod obiectiv - prin formarea și utilizarea fondului de fonduri al statului - reflectă procesele economice care au loc în verigile structurale ale economiei. Datorită acestei proprietăți, bugetul poate „semnaliza” modul în care resursele financiare intră în dispoziția statului de la diferite entități de afaceri, dacă dimensiunea resurselor centralizate ale statului corespunde cu volumul nevoilor acestuia etc. Baza funcției de control este mișcarea resurselor bugetare, reflectată în indicatorii relevanți ai veniturilor bugetare și a alocațiilor de cheltuieli.

Bugetul de stat a fost întotdeauna un instrument important pentru influenţarea dezvoltării economiei şi sfera socială. Cu ajutorul său, statul, realizând redistribuirea venitului național, poate schimba structura producției sociale, poate influența rezultatele managementului, poate realiza transformări sociale etc.

Bugetul poate avea o mare influență asupra economiei țării datorită faptului că poate fi folosit în interesul accelerării progresului științific și tehnologic. Crearea unui mecanism fundamental nou pentru finanțarea bugetară a științei, îmbunătățire sistemul de stat instruirea și recalificarea personalului, utilizarea unui regim fiscal preferențial în ceea ce privește impozitarea profiturilor din vânzarea de noi tipuri de produse, precum și măsuri bugetare similare sunt concepute pentru a stimula descoperirile științifice și noile realizări tehnice, reducerea timpului de introducere a acestora în producție. și, ca rezultat, servesc ca un catalizator pentru accelerarea progresului științific și tehnologic.

Veniturile bugetare exprima relatiile economice care se nasc intre stat si intreprinderi, organizatii si cetateni in procesul de formare a fondului bugetar al tarii. Forma de manifestare a acestor relaţii economice sunt diverse tipuri de plăţi de către întreprinderi, organizaţii şi populaţie către bugetul de stat, iar întruchiparea materială şi materială a acestora o constituie fondurile mobilizate la fondul bugetar. Veniturile bugetare, pe de o parte, sunt rezultatul repartizării valorii produsului social între diverșii participanți la procesul de reproducere, iar pe de altă parte, fac obiectul unei distribuiri ulterioare a valorii concentrate în mâini. al statului, deoarece acesta din urmă este utilizat pentru formarea fondurilor bugetare în scopuri teritoriale, sectoriale și vizate.

Baza creșterii resurselor financiare este creșterea și îmbunătățirea producției.

Factori care afectează cantitatea de resurse financiare:

Valoarea totală a profitului, care depinde de mărimea producției și vânzărilor de produse, de indicele prețurilor, de valoarea costurilor, de schimbările structurale în producția de produse, de serviciile prestate și de munca efectuată.

Valoarea impozitelor, care depinde de indicatorul ratei, valoarea comerțului impozabil, indicatorul beneficiilor fiscale, respectarea disciplinei fiscale

Volumul plăților obligatorii, în funcție de indicatorul tarifelor asigurate, / indicatorul de prestații.

Principalele tipuri de resurse financiare ale statului includ:

1) Împrumuturi de la FMI și alte organizații internaționale, plus împrumuturi interne de la Banca Centrală.

2) Impozite.

3) Deduceri la fondurile extrabugetare.

4). Plăți ale companiei către bugetul local.

5) Alții.

Compoziția resurselor financiare ale statului și forma acestora sunt prezentate în tabel. 2.1.

Tabelul 2.1 - Compoziția resurselor financiare

Tipul resurselor financiareNivelSubnivelForma resurselor financiareResurse financiare propriimacrostatale venituri din leasing și vânzarea proprietății de stat și municipale; venituri din activitati de stat, organizatii unitare municipaleentitate micro-economica capital autorizat, profituri, amortizare salariul gospodariei, venituri din vanzarea bunurilor personaleResurse financiare mobilizate pe piatamacro-stat emiterea de valori mobiliare si de hartie, credit de stat entitate micro-economica, cumparare de valori mobiliare, de stat creditGospodării Primite în ordinea alocării resurse financiaremacroguvernamentale impozite, taxe, plăți entitate microeconomică dobânzi și dividende la titlurile emise de alți proprietari gospodărie

LA resursele financiare includ:

Resurse proprii:

a) la nivelul organizațiilor și gospodăriilor - profit, salariu, venituri ale gospodăriei;

b) la nivel de stat - venituri din întreprinderile de stat, privatizări, precum și din activitatea economică externă;

Mobilizat in piata:

a) la nivelul organizațiilor și gospodăriilor - vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare, un împrumut bancar;

b) la nivel de stat - emiterea de valori mobiliare si bani, credit de stat;

Resurse primite în ordinea distribuirii:

a) la nivelul organizaţiilor şi gospodăriilor - interes şi divi dendy asupra titlurilor de valoare emise de alți proprietari;

b) la nivel de stat - plăţi obligatorii.

Resursele financiare unite de agenţii economici au direcţii diferite de aplicare. Dacă resursele financiare centralizate sunt cheltuite, de regulă, pe naţionale şi scopuri municipale: pentru întreținerea aparatului de stat, satisfacerea nevoilor sociale ale societății, asigurarea funcționării zonei de circulație, apoi descentralizată - în scopuri ce țin de nevoile afacerilor și familiei.

La sfârșitul anului 2011, ca urmare a declinului continuu al economiei interne și a amenințării cu falimente masive în sistemul bancar rus, Banca Centrală a început să acorde împrumuturi limitate pentru piata interna. Iată ce a spus însuși șeful Băncii Centrale despre asta:

Semnificația acestui fapt nu poate fi supraestimată. Pe lângă titlurile de valoare occidentale, activele Băncii Centrale au inclus pasive ale băncilor ruse, și am menționat acest lucru mai devreme într-o publicație separată. Acesta, s-ar putea spune, a fost un moment istoric, deși acțiunile în sine au fost dictate în mod evident de forță majoră, și nu de un fel de decizie de ieșire din regimul colonial. Ulterior, situația a revenit la cea anterioară, când volumele de creditare occidentală și-au atins nivelurile anterioare.

Dar în iulie 2012, a fost raportat că băncile în iulie pentru 317 miliarde de ruble. (+14,5%) a crescut volumul împrumuturilor de la Banca Centrală, ducând datoria către aceasta la 2,577 trilioane. rub., conform statisticilor regulatorului. Datoria către Banca Centrală a atins maximul anual tocmai pe 31 iulie și se ridică acum la 5,7% din totalul activelor sistemului,

La fel ca cu o lună mai devreme (în iunie, s-a înregistrat o creștere de 32,7%), baza de resurse a băncilor sa extins în mare parte din cauza împrumuturilor de la Banca Rusiei, recunoaște însăși autoritatea de reglementare. Portofoliul de credite al băncilor a crescut cu 372 miliarde (+1,4%) și a depășit 25,7 trilioane. freca. Astfel, băncile au continuat să atragă fonduri de la Banca Centrală pentru a mări creditarea.

Dacă ne uităm la bilanţul Băncii Centrale la acel moment, constatăm că titlurile străine din rezervele de aur valorau 14,964490 trilioane. ruble, dar suma de numerar (6,809902 trilioane) și fonduri în conturi (9,635604 trilioane) s-a ridicat la 16,445506 trilioane, adică cu 1,481016 trilioane. mai multe ruble. Ceea ce nu înseamnă altceva decât o emisie suplimentară de bani care depășește cumpărarea obișnuită de petrodolari.

Faptul că emisiunea de bani a depășit rezervele de aur a indicat că Banca Centrală a depășit granițele formale ale regimului valutar. Acest lucru a fost menționat și într-o publicație separată. Cu toate acestea, faptul că o astfel de ieșire nu a depășit câteva procente din masa monetară totală indică faptul că, în general, situația a rămas aceeași - a existat o lipsă evidentă de bani în economie, iar Banca Centrală a eliminat doar un vârf acut de lichiditate. lipsa de a stabiliza situația.

Ratele creditelor de pe piața interbancară au rămas în limitele de 7% (MIBOR 30), ceea ce a fost de două ori mai mare decât ratele dinaintea crizei din 2005-2006:

Cu toate acestea, tendința de creștere a creditării băncilor ruse de către Banca Centrală era în continuare în creștere. Până la sfârșitul anului 2012, volumul împrumuturilor se ridica la 3,4 trilioane. ruble. În 2013, Banca Centrală a redus acest nivel la 2,7 trilioane. până la sfârșitul lunii mai și apoi a început din nou să crească. În decembrie 2013, acestea s-au ridicat la 4,2 trilioane. ruble, iar în iulie 2014 a ajuns la aproape 6 trilioane.

Dacă comparăm volumul rezervelor de aur și masa monetară în același timp, obținem raportul de 15.878 trilioane. ruble (GFR = aur + titluri ale emitenților străini) și 18.625 trilioane. ruble de emisie (numerar + fonduri în conturile Băncii Centrale). Diferența va fi de 2.747 trilioane. ruble - aceasta este suma care scoate Banca Centrală din cadrul regimului valutar.

Nu mai este asigurată de rezerve valutare, ci de obligațiile băncilor rusești. Până acum, această pondere nu este mare și are un efect redus asupra nivelului de monetizare, dar tendința este clar pozitivă și ne permite să spunem că Rusia scapă treptat de regimul colonial și formează un sistem financiar independent.

3. Problemele și perspectivele resurselor financiare de stat ale Federației Ruse și rolul acestora în dezvoltarea economică

3.1. Principalele probleme ale resurselor financiare ale statului

Cheltuielile bugetare rusești în 2018, conform calculelor preliminare, se vor ridica la 13,98 trilioane de ruble. ruble și venituri 13,6 trilioane ruble. Anterior, în bugetul pe 2017 și perioada de planificare 2018-20159, se spunea că cheltuielile bugetului de stat ar urma să fie la nivelul de 14,2 trilioane. ruble, iar veniturile se vor ridica la 14,02 trilioane. ruble.

O reducere similară a avut loc cu planul pentru 2017. Cheltuielile s-au ridicat la 15,36 trilioane. ruble, iar veniturile trezoreriei au fost la nivelul de 14,5 trilioane. ruble. Anterior, veniturile și cheltuielile din cadrul planului se ridicau la 15,6 trilioane. ruble. În 2018, Rusia așteaptă și un buget deficitar: cheltuieli 16,39 trilioane ruble și venituri de 15,9 trilioane.

Deficitul bugetar va fi acoperit prin creșterea datoriei publice de la 12,3% în 2015 la 14,3% până în 2018.

Materialele Ministerului Finanțelor indică, de asemenea, că, din cauza reducerii treptate a taxelor la petrol și produse petroliere, trezoreria rusă va pierde 444 de miliarde de ruble, dar creșterea impozitului pe extracția mineralelor va aduce 618 miliarde de ruble la buget.

În plus, s-a raportat anterior că, conform calculelor departamentului financiar, salariile funcționarilor și ale militarilor vor intra sub reducere. Acest lucru nu înseamnă că vor cădea, pur și simplu nu vor fi promovați, așa cum era planificat inițial. De asemenea, guvernul ar putea încerca să economisească la pensii. Dacă mai devreme li s-a oferit rușilor să aleagă între 6% din partea finanțată sau 2% din salariu, acum există o alegere între 6% și o parte finanțată zero.

Ministerul Finanțelor a preluat revizuirea bugetului pentru următorii 3 ani pe fondul încetinirii creșterii economice a Rusiei și al stagnării în industrie. La mijlocul lunii septembrie, a devenit cunoscut faptul că guvernul a decis să reducă cu 5-10% toate elementele neprotejate ale trezoreriei statului pentru a elibera bani și a-i redirecționa către nevoi mai importante. În același timp, președintele a cerut să nu se numească sechestru bugetar. Condițiile care predomină astăzi practica rusă, conform diverselor estimări, sunt încă în natura unei economii de tranziție. Astfel, relațiile care apar în procesul de formare și cheltuire ulterioară a resurselor financiare sunt cele mai importante și relevante. Pentru a dezvălui părțile slabe a acestor procese, precum și pentru a găsi modalități de îmbunătățire a mecanismelor acestora, ar trebui efectuată o analiză pe baza datelor statistice din anii trecuți. Utilizarea resurselor financiare de către autoritățile publice și autoguvernarea locală pentru actualul 2015 și planificat 2016 este axată în principal pe îndeplinirea obligațiilor sociale ale statului, luarea de măsuri pentru menținerea sustenabilității pe termen lung a sistemului de pensii al țării, finanțarea mari- proiecte de amploare, precum și management eficient resursele financiare ale statului. Politica bugetară a statului vizează atingerea obiectivelor strategice ale țării, care sunt cuprinse în acte legislative precum decretele președintelui Federației Ruse și Conceptul de socializare pe termen lung. - dezvoltare economică Federația Rusă pentru perioada până în 2020 și altele. Principalele obiective ale politicii bugetare pentru anii curenti și planificați aceasta este, în primul rând, reducerea riscurilor de dezechilibru în toate bugetele sistemului bugetar al Federației Ruse, reducerea rolului factorilor economici externi în elementele de venituri ale bugetului federal, alocarea de alocări suplimentare pentru îmbunătățirea sistemului de remunerare a angajaților instituțiilor federale. , majorarea cuantumului plăților de pensie și a prestațiilor în fiecare an, finanțarea activităților științifice și altele. Conform politicii bugetare pe termen lung, se preconizează și reducerea cheltuielilor bugetului federal cu 1,5%, apoi cu 4,8% și 2,4% față de anii precedenți. Împrumuturile statului și veniturile din procesele de privatizare a proprietății federale aceste resurse în perioada 2015-2016 vor constitui principala sursă de finanțare bugetară. Se estimează că 2015 va dubla aceste resurse. Cu toate acestea, tendințele actuale în utilizarea resurselor financiare vizează reducerea multor elemente clasice ale cheltuielilor guvernamentale, cum ar fi educația și sănătatea. Acest lucru se datorează retragerii în fundal a unor elemente de cheltuieli mai puțin prioritare, care lasă loc unor cheltuieli care creează condiții favorabile pentru sistemul bugetar al Federației Ruse. Totuși, conform Direcțiilor Principale ale Politicii bugetare, cheltuielile bugetelor consolidate ale regiunilor ar trebui să crească la 39%, iar cheltuielile acelorași regiuni pentru educație să fie egale cu 40,5% din toate cheltuielile regionale. Cheltuielile bugetelor consolidate în sine ar trebui să crească la 26% față de perioadele precedente. Apare întrebarea: cum să crești suma cheltuielilor pentru mai multe articole fără a găsi surse suplimentare de venit. Cea mai ineficientă, dar cea mai populară soluție reducerea altor cheltuieli. Îmbunătățirea eficienței utilizării resurselor financiare o problemă de lungă durată a statului, care privește toate nivelurile sistemului bugetar. Una dintre măsurile pentru realizarea de îmbunătățiri și obținerea eficienței este crearea și adoptarea documentelor de politici. Un exemplu în acest sens este Programul de îmbunătățire a eficienței cheltuieli bugetare pentru perioada de până în 2012, care a fost aprobat de președintele Rusiei. Cu ajutorul acestuia, au fost introduse noi „reguli bugetare”, a fost efectuată o reformă în ceea ce privește statul și instituţiile municipale. O altă realizare a acestui program este faptul că a fost aprobat conceptul de „Buget electronic”. Cu toate acestea, problema nu este complet rezolvată, iar problemele rămân deschise legate de continuarea reformei procesului bugetar și a controlului la nivel de stat și municipal, furnizarea de servicii de către stat, îmbunătățirea utilizării și distribuirii transferurilor interbugetare și îmbunătățirea legislației. cadrul relaţiilor financiare ale statului. Din acest motiv, este important să se adopte documente la nivel federal care să fie axate pe dezvoltarea și perspectiva pe termen lung. Aceste documente includ strategiile bugetare ale Federației Ruse, a căror esență este de a face o prognoză a dezvoltării economice și sociale a țării. De îndată ce se va face prognoza, se vor putea prevedea procesele economice și reglementarea politicilor bugetare și fiscale. Un rol foarte important îl joacă gestionarea resurselor financiare la nivelul anumitor teritorii ale țării, unde principiul independenței dă dreptul autorităților locale de a gestiona resursele financiare ale bugetului regional. Pentru a obține eficiență în activitățile organismelor locale de autoguvernare, trebuie luate următoarele decizii: 1) reducerea asistenței financiare de la bugetul federal către bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse. 2) îmbunătățirea calității managementului financiar la discipline. În ciuda faptului că nu există practic niciun deficit în bugetele fondurilor extrabugetare ale statului, acestea trebuie îmbunătățite și mai eficiente din utilizarea veniturilor lor bugetare. Deci, de exemplu, problema mult discutată legată de emiterea plăților de pensie și-a găsit soluția. Duma de Stat a adoptat legi privind reforma pensiilor, care introduc o nouă procedură de calcul a plăților pensiilor în 2015. Se presupune că ștacheta va fi ridicată treptat și în 10 ani va ajunge la valoarea de 15 ani. Cu alte cuvinte, noul sistem oferă posibilitatea de a alege și delimitează clar cerințele pentru o anumită sumă de pensii. Astfel, pentru a obține rezultate eficiente din cheltuirea anumitor resurse financiare de stat și municipale, este necesar să se efectueze reforme, să se aloce elemente prioritare de cheltuieli, să se aprobe programe socio-economice, să se adopte strategii, precum și să se reducă ponderea transferurilor pentru stimularea propriei veniturile bugetelor de toate nivelurile sistemului bugetar.RF. Codul bugetar dă următoarea definiție a bugetului: bugetul forma de formare și cheltuire a fondului de fonduri destinat sprijinirii financiare a sarcinilor și funcțiilor statului și autonomiei locale, costurile suportate prin împrumuturi către Banca Rusiei Bugetul de stat și rolul său în economie Bugetul Codul Federației Ruse consideră bugetul ca o formă de formare și cheltuire a fondului de fonduri, care ar trebui să fie destinat sprijinirii financiare a funcțiilor și sarcinilor statului și autonomiei locale. Potrivit Codului bugetar al Federației Ruse, bugetul aceasta este o formă de educație și cheltuire a fondurilor destinate sprijinirii financiare a sarcinilor și funcțiilor statului și autonomiei locale. Potrivit art. 6 din Codul bugetar al Federației Ruse, sistemul bugetar este un set de bugete de toate nivelurile și fonduri extrabugetare de stat bazate pe relațiile economice și structura statului. Codul bugetar dă următoarea definiție a bugetului: bugetul o formă de formare și cheltuire a unui fond de fonduri destinat sprijinirii financiare a sarcinilor și funcțiilor statului și autonomiei locale.

Există următoarele riscuri principale ale creșterii socio-economice în perioada 2018-2019:

1) realizarea unui indicator nesatisfăcător al valorilor prognozate ale volumelor și ratelor de creștere a PIB-ului, inclusiv datorită posibile dificultăți atragerea de resurse financiare în vederea asigurării indicatorului planificat al cererii interne;

2) scăderea prețurilor la petrol și gaze naturale pe piețele mondiale, ca urmare atât a unei posibile încetiniri a creșterii economiei naționale globale, cât și a dezvoltării tehnologiilor alternative de producție de petrol și gaze în țările care sunt importatoare tradiționale ale acestor tipuri de resurse;

3) abateri ale cursului de schimb al rublei față de dolarul american de la nivelurile prognozate, din cauza dependenței mari a cursului monedei naționale de starea economiei naționale globale și a piețelor financiare;

4) realizarea unui indicator nesatisfăcător al creșterii așteptate a activității investiționale, inclusiv din cauza dependenței continue ridicate a ritmului de creștere a investițiilor în capital fix de dinamica investițiilor în complexele de combustibil și energie și transport;

5) realizarea unui indicator nesatisfăcător al nivelurilor țintă a inflației, care sunt asociate cu o posibilă slăbire mai necesară decât cea prognozată a rublei față de dolarul american, creșterea prețurilor la alimente și locuințe și servicii comunale. Cu toate acestea, în ciuda unor tendințe negative în politica financiară a Rusiei, reformele în curs deschid perspective largi pentru dezvoltarea atât a sectorului public, cât și a celui privat al economiei.

Multe elemente ale politicii de stat, inclusiv în sfera bugetară și fiscală, nu sunt încă pe deplin concentrate pe stimularea dezvoltare inovatoareţări. Formarea condițiilor pentru modernizarea economiei și schimbarea modelului de creștere economică nu a fost finalizată. Pentru sistemul bugetar al ţării, riscurile rămân din cauza dependenţei mari a economiei şi, în consecinţă, a veniturilor bugetare de condiţiile economice externe.

Rezumând toate cele de mai sus, se poate observa că implementarea unei politici financiare raționale și responsabile este o condiție necesară pentru buna funcționare a economiei ruse și, în consecință, implementarea priorităților strategice de dezvoltare ale țării.

3.2. Factorii de creştere a resurselor financiare ale statului în stadiul actual

Rata actuală de creștere a veniturilor nominale ale populației este de aproximativ 8% pe an (din octombrie), în primele 10 luni veniturile au crescut cu 8,5% față de aceeași perioadă a anului trecut. Până în decembrie, ritmul de creștere a venitului nominal va încetini oarecum (până la 6-7%) și va crește ușor până la 8-9% până în martie. Dar acestea sunt venituri nominale. Având în vedere inflația, este mult mai rău.

La sfârșitul lunii octombrie, veniturile reale au scăzut cu 0,5%, în noiembrie scăderea a fost deja de 1,5% (conform datelor actualizate de inflație), în decembrie scăderea urmând să accelereze până la 3% (la fel ca și în perioada crizei din 2008). Potrivit datelor oficiale ale Rosstat, până la sfârșitul lunii noiembrie inflația este deja de 9,1% pe an. Până la sfârșitul lunii decembrie, în cel mai bun caz, 10,3%, dar ar putea fi și mai rău. Până în martie, veniturile ar putea scădea cu până la 5%, cel mai rău de la criza din 2008.

De fapt, mai jos este o comparație a ratelor de modificare a veniturilor nominale și reale ale populației (începând din noiembrie, estimările mele privind modificările veniturilor)

În sectorul public, în rândul majorității categoriei angajaților și funcționarilor de stat, veniturile (în primele 4 luni ale anului 2015) fie rămân la nivelul anului 2013, fie sunt moderat indexate cu 6-10%, ceea ce nu este suficient pentru compensarea creșterilor de preț. Din cauza stagnării economiei și a scăderii veniturilor din petrol și gaze, pur și simplu nu există bani în buget pentru injecții pe scară largă, bancnote și creșterea salariilor.

În afaceri, starea de spirit este pesimistă, iar pe fondul scăderii cererii și al profitabilității afacerii, chiar și o creștere nominală de 5-7% a salariilor poate fi un succes.

Apropo, există o corelație clară între veniturile și cheltuielile reale.

Pe grafic, cheltuielile reale ale populației din raportul PIB și veniturile reale (după calculele mele, folosind veniturile nominale și inflația).

Pentru cheltuieli, datele sunt doar pentru trimestrul 2, dar cunoscând tendințele veniturilor, se poate estima modificarea potențială a cheltuielilor populației. Urmărind corelația ilustrată mai sus, în prima jumătate a anului 2015 poate exista o scădere a cheltuielilor gospodăriilor cu 5-7%. Starea de spirit a populatiei, in general, este precauta si suspiciosa, ceea ce va creste rata de economisire, de teama concedierii si pierderii unei surse de venit.

Creditarea populației (ca fiind aproape principalul motor al creșterii activității de consum în ultimii 2 ani) încetinește la 12-15% în decembrie anul acesta (în 2012 a fost o creștere de 45%, în 2013 aproximativ 30%). În prima jumătate a anului 2015, creditarea ar putea încetini până la 5%.

tendințe deflaționiste. Scăderea ratelor de creditare, creșterea ratei economiilor, cererea extrem de suprimată. Aceasta, de altfel, va limita prețurile rampante în 2015, i.е. peste 15-18% este puțin probabil ca inflația să crească.

Rusia este introdusă din ce în ce mai mult în procesul bugetar instrumente financiareși mecanisme axate pe implementarea priorităților de mai sus ale politicii financiare de stat, cum ar fi:

aplicarea regulilor bugetare privind utilizarea veniturilor din petrol și gaze ale bugetului federal;

formarea cheltuielilor bugetului federal în structura programelor de stat;

atragerea unor volume semnificative de împrumuturi interne guvernamentale, nivelând creșterea costului deservirii datoriei publice.

Deși proiectul inițial al bugetului federal pentru 2015 și pentru perioada de planificare a fost calculat pe baza unei evaluări conservatoare a principalilor indicatori macroeconomici ai economiei ruse, în comparație cu indicatorii bugetelor anterioare: încetinirea economică, scăderea prețului petrolului la nivel mondial, slăbirea rubla față de dolarul american și ieșirea continuă de capital din țară. Situația economică reală a distrus chiar și aceste previziuni foarte conservatoare.

Astăzi, la elaborarea proiectului de buget, nu a fost făcută o evaluare adecvată a probabilității unor scenarii negative, ceea ce ar putea crește semnificativ riscurile pentru economia rusă. Și, prin urmare, abordarea dependenței funcționale depline a economiei ruse de starea piețelor externe pentru materii prime a fost din nou implementată în buget.

În ultimii ani, potențialul de creștere al Rusiei a fost estimat de majoritatea experților la un nivel scăzut de 2-3%, în 2013 creșterea PIB a fost de 1,3%, iar încetinirea acestuia în 2014 a fost și mai semnificativă, iar creșterea a fost de doar 0,6%. Într-o astfel de situație, potrivit experților, întrebările despre modalitățile de stimulare a economiei vin în prim-plan.

Acum, când statul este limitat în resurse, sarcinile de dezvoltare mai trebuie rezolvate, dar acum în contextul sancțiunilor și, cu accent pe programele de substituție a importurilor. Este clar că stimulul fiscal are limitele ei. Stimulând cererea, nu ar trebui să stimulăm bulele de active, nu ar trebui să stimulăm inflația.

Dar când vorbim despre cererea statului, trebuie să ne amintim că introducem un sistem de contracte federale, iar aceasta este regula de organizare a acestei cereri. Dezvoltarea substituirii importurilor aceasta este, de asemenea, o cerere suplimentară pentru produsele producătorilor autohtoni.

Toate măsurile de sprijin pentru export aceasta este, de asemenea, o cerere suplimentară din lumea exterioară pentru produsele întreprinderilor noastre. situatia actuala este important să-l folosim pentru creșterea rapidă a producției interne, totuși, înlocuirea importurilor ar trebui considerată ca o măsură în mare măsură forțată și nu ridicată la rang de strategie, nu ar trebui să ne închidem de concurența globală.

Desigur, în contextul resurselor financiare publice limitate, ar trebui să vorbim și despre revizuirea mecanismelor de finanțare a cheltuielilor bugetare. Din păcate, chiar și astăzi ne aflăm la etapa inițială de reformatare a cheltuielilor bugetare dintr-o structură de cheltuieli departamentale într-o configurație programatică pentru prezentarea bugetului federal.

Trebuie să afirmăm că încă nu s-a format un sistem cu drepturi depline de programe de stat, care să permită, cu ajutorul unui set de măsuri interconectate și a interacțiunii intersectoriale, atingerea scopurilor stabilite și rezolvarea sarcinilor planificate. Programe țintă de stat este încă, de fapt, vechile sarcini ale vechilor obiective și vechilor programe reformatate pentru a răspunde noilor cerințe ale procesului bugetar.

Problema este că trecerea la principiul programului presupune necesitatea schimbării însuși a sistemului decizional care asigură o competiție reală între programele de stat. Adică, programele mai eficiente ar trebui să fie eligibile pentru a primi mai multă finanțare, deoarece produc rezultate. Programele mai puțin eficiente care nu dau rezultate, în teorie, ar trebui reduse.

Desigur, în ultimii ani, s-au înregistrat unele progrese în construirea unui sistem de reguli economice: au creat o regulă bugetară, au trecut la noi reguli de organizare. achiziții publice pe sistem contractual, în sfera monetară au trecut practic la țintirea inflației. Acest lucru creează premisele pentru realizarea unui buget echilibrat pe termen lung.

Dar, în același timp, coordonarea acestor reguli aceasta este o problemă care încă așteaptă să fie rezolvată. Mai mult, în cadrul „regulilor” în sine există anumite contradicții.

Astfel, impactul încetinirii creșterii economice și al încetinirii corespunzătoare a creșterii veniturilor bugetare prin regula bugetară își activează impactul asupra modificărilor din partea de cheltuieli a bugetului, restrângându-le semnificativ.

Dacă luăm în considerare că o anumită parte a cheltuielilor economiei este încetinită artificial în cadrul regulii bugetare, este clar că în acest caz nu numai procesele inflaționiste, ci și creșterea economică vor încetini în mod firesc.

Ca un fel de nivelare a acestei influențe, se introduce o afirmație generală că în viitorul apropiat principala sursă de creștere a cheltuielilor bugetare aceasta este o sursă asociată nu cu creșterea lor absolută, ci cu optimizarea cheltuielilor bugetare (atât structurale, cât și tehnologice) și o creștere a eficienței acestora.

Mecanismul rublei de rezervă ca mijloc de creștere a resurselor financiare ale țării. Pentru economia internă, internaționalizarea rublei aduce cu ea atât beneficii, cât și costuri. Cele mai evidente avantaje ale internaționalizării rublei includ următoarele.

Cea mai importantă consecință pozitivă a transformării rublei într-o monedă de rezervă este includerea acesteia în procesele de redistribuire a capitalului global. Cu alte cuvinte, Rusia va primi în mod regulat un aflux suplimentar semnificativ de investiții pe termen lung și, în consecință, va crește volumul resurselor financiare. Redistribuirea capitalului global între valutele de rezervă înseamnă oferirea de avantaje semnificative în competiția globală acelor țări care emit valute folosite de investitorii globali ca monede de rezervă. Aceste avantaje se realizează sub forma unor resurse suplimentare pentru dezvoltarea întreprinderilor într-o anumită țară, achiziționarea de active în alte țări, pentru creșterea suplimentară a bunăstării populației etc. Prin urmare, prezența unei monede în Rusia, considerată drept rezervă, este extrem de importantă pentru sporirea rolului acesteia pe scena mondială, dezvoltarea social-economică durabilă și creșterea nivelului de trai al cetățenilor.

În plus, trebuie remarcate și alte consecințe pozitive importante ale transformării rublei într-o monedă de rezervă. Minimizarea costurilor Comert extern. În legătură cu transferul de contracte în ruble, costurile schimbului de valute dispar. Riscurile valutare pentru rezidenți nu mai există, ceea ce permite o planificare mai rezonabilă a investițiilor. Costurile de tranzacție (asociate cu operațiunile valutare și de acoperire, plăți internaționale și gestionarea conturilor în diferite valute) sunt reduse.

Transparența comerțului exterior și a condițiilor pieței financiare. Prețurile devin mai transparente, deoarece este mai ușor pentru contrapărțile din zona de influență a rublei să le compare, ceea ce contribuie la creșterea concurenței. În plus, transparența prețurilor pe piețele financiare este în creștere. În împrumuturile internaționale și investițiile în ruble, se acordă prioritate evaluării creditului, mai degrabă decât riscului non-valutar.

Volatilitatea redusă a veniturilor din export. În prezent, datorită faptului că contractele de export sunt exprimate în dolari sau euro, veniturile din ruble depind de fluctuațiile cursului de schimb. După transferul comerțului exterior în ruble, veniturile din export se vor stabiliza și, ca urmare, volatilitatea creșterii economice va scădea. În plus, volumele comerciale din zona de influență a rublei (în CSI) se stabilizează.

Creșterea dimensiunii sectorului financiar. Deoarece cantități semnificative de resurse în ruble vor fi păstrate în conturile băncilor ruse, pasivele lor în ruble vor crește. Intrarea de capital în țară pentru achiziționarea de rezerve de către investitorii străini va pune bazele creșterii pasivelor și activelor externe ale sectorului bancar denominate în ruble.

Dezvoltarea pieței instrumentelor pe termen lung. Alegând rubla ca monedă de rezervă, băncile centrale străine vor fi interesate să achiziționeze obligații de datorie pe termen lung cu rating de credit. Astfel, ei vor contribui la formarea unei piețe pentru investitorii conservatori și vor asigura cererea de instrumente pe termen lung, care sunt insuficiente în Rusia.

Scăderea costurilor de finanțare. O creștere a dimensiunii sectorului bancar va duce la o reducere (primă negativă) pentru lichiditate. Datorită afluxului de capital străin, ratele dobânzilor vor scădea pe piața de ruble încăpătoare și lichidă.

Creșterea rezistenței economiei naționale la șocurile externe. Creșterea sectorului bancar și consolidarea pieței valorilor mobiliare vor contribui la o mai mare stabilitate a economiei naționale. Problemele cu finanțarea actuală a dezvoltării sale vor dispărea, ceea ce va reduce vulnerabilitatea țării la șocurile externe.

Finanțarea deficitului comercial. Acoperirea unui deficit comercial ipotetic este mai ușoară deoarece fluxurile de capital sunt exprimate în aceeași monedă ca și plățile curente. Rusia va putea finanța în mod liber acest deficit prin emiterea de instrumente de datorie denominate în ruble.

Minimizarea costurilor cetățenilor ruși care călătoresc în străinătate. Când călătoriți în străinătate cu turist sau scopuri de afaceri va fi posibilă schimbarea rublei cu moneda locală cu ușurință și cu pierderi minime de curs valutar pe piața de numerar a țărilor care sunt principalii parteneri ai Rusiei. În plus, cetățenii ruși care sunt consumatori de bunuri și servicii importate vor primi economii suplimentare la achiziționarea acestor bunuri și servicii, datorită faptului că rubla se va aprecia în mod constant. În același timp, statutul unei monede de rezervă implică costuri serioase. Din acest motiv, o serie de țări, inclusiv Japonia și China, nu încurajează și nici măcar nu împiedică răspândirea monedelor naționale în afara economiilor lor.

Principala consecință negativă a primirii rublei a statutului de monedă de rezervă este întărirea inevitabilă a cursului de schimb al rublei, ceea ce duce la o slăbire a avantajelor competitive ale producătorilor ruși. De asemenea, trebuie subliniate și alte consecințe negative ale ca rublei să primească statutul de monedă de rezervă. Concluzie

Resursele financiare sunt resurse bănești care sunt administrate de stat, administrațiile locale și antreprenori, utilizate de aceștia în scopul extinderii producției, satisfacerii nevoilor socio-culturale ale societății și pentru ca statul să își îndeplinească scopurile.

Situația economică și politică complicată va duce inevitabil la necesitatea creșterii finanțelor publice, în principal a statului. Creșterea cheltuielilor bugetare va fi afectată de nevoia tot mai mare de resurse financiare pentru investiții mariîn modernizarea producţiei, în dezvoltarea de noi tehnologii, în pregătirea personalului. Cu alte cuvinte, stimularea economiei trebuie să devină inevitabil costisitoare pentru bugetul consolidat al țării.

Desigur, problema nu trebuie simplificată prin reducerea ei doar la necesitatea creșterii cheltuielilor bugetare. Una dintre alegerile cheie cu care se confruntă guvernul este alegerea unei politici care vizează menținerea creșterii economice prin consumul curent, sau o politică de creștere durabilă, care presupune o distribuție proporțională a costurilor între consumul curent și investiția în infrastructură („investiții în viitor”). Dar, desigur, acum este momentul în care ar trebui să ne gândim mai mult la mecanismele de susținere a propunerii.

Politica bugetară ar trebui să fie orientată nu numai pentru a asigura viața actuală a societății, ci și pentru a crea condiții prealabile pentru dezvoltarea viitoare. În structura viitoare a economiei se formează noi surse de venit nu numai pentru corporații, ci și pentru buget. Din acest punct de vedere, dezvoltarea infrastructurii este una dintre condițiile cheie pentru creșterea productivității totale a factorilor (productivitatea muncii, randamentul capitalului privat etc.) și crearea premiselor unei creșteri durabile pe termen lung.

Timp de mulți ani, unul dintre punctele principale ale politicii bugetare ruse a fost considerat a fi stabilitatea finanțelor publice, care a fost asigurată de un nivel scăzut al datoriei publice, precum și de acumularea de fonduri suverane.

Structura utilizării PIB-ului a mărturisit că în Rusia există o rezervă destul de mare de cerere de consum nesatisfăcută. În consecință, limitarea artificială a utilizării PIB-ului pentru consumul final a format o nișă a cererii de consum, care a fost acoperită de creșterea importurilor.

Astăzi, în contextul sancțiunilor care au provocat în mare măsură o depreciere bruscă a rublei, dependența excesivă de importuri a dus la multe probleme economice care ar fi putut foarte bine să fie evitate.

Politica financiară a statului ocupă un loc semnificativ în activitati ale statuluiși este un element fundamental în sistemul de management financiar. Pentru buna functionare a economiei de stat este necesara desfasurarea unei politici financiare echilibrate in cadrul economiei tarii.

Rata de dezvoltare a industriei depinde de gradul de raționalitate a acesteia. Agricultură, transporturi, comunicații și alte industrii, precum și subiecte ale Federației Ruse. Prin urmare, o direcție importantă și relevantă este definirea, analiza și studiul problemelor de politică financiară, precum și căutarea modalităților optime de rezolvare a acestor probleme.

În conformitate cu aceste probleme și dezvoltare strategică Federația Rusă definește următoarele scopuri și obiective:

Scăderea datoriei publice;

Stabilizarea monedei naționale și scăderea ratelor inflației secvenţial de la an la an

Trecerea la planificarea pe termen mediu;

Bugete echilibrate la toate nivelurile și fonduri extrabugetare de stat;

Îmbunătățirea modelului de federalism bugetar;

Creșterea fiabilității și a fiabilității prognozei economice;

Creșterea volumului subvențiilor acordate regiunilor de la bugetul federal pentru punerea în aplicare a competențelor federale transferate acestora

Necesitatea revizuirii politicii fiscale.

Astfel, prin aceste scopuri și obiective se impune asigurarea echilibrului și sustenabilității sistemului bugetar, întărirea rolului acestuia în stimularea creșterii economice pe termen lung și ridicarea nivelului de trai al populației, accelerarea dezvoltării inovatoare a țării și formarea unui mecanism de asigurare a pensiilor durabile pe termen lung.

Fără îndoială, politica dusă de guvern în domeniul finanțelor este ambiguă. Are atât aspecte pozitive, cât și multe negative. Aspectele politice ale deciziilor economice au un impact mare, adesea negativ.

Lista surselor utilizate

Constituția Federației Ruse (adoptată prin vot popular la 12.12.1993)
Codul bugetar al Federației Ruse din 17 iulie 1998 (sub rezerva modificărilor și completărilor ulterioare)
Cod Civil Federația Rusă (Partea I) din 30 noiembrie 1994 Nr. 51-FZ.
Codul civil al Federației Ruse (Partea a II-a) din 26 ianuarie 1996 Nr. 14-FZ.
Codul Fiscal al Federației Ruse (Partea a II-a) din 5 august 2000 Nr. 117-FZ.
Babich, A.M. Finanțe de stat și municipale: manual. pentru universități [Text] / A.M. Babich, L.N. Pavlova. M.: UNITI, 2009. 688 p.
Sistemul bugetar al Federației Ruse: manual. [Text] / Ed. G. B. Poliak. M.: UNITI-DANA, 2012. 212 p.
Burkhanova I. V. Sistemul bugetar al Federației Ruse. Note de curs [Text] / I. V. Burkhanov. M.: Eksmo, 2011. - 160 p.
Zharkovskaya, E.P. Finanțe: manual. indemnizație [Text] / E.P. Zharkovskaya, I.O. Arends.-M.: Omega-L, 2011. 400 p.
Igonina L.L. Modernizarea sistemului financiar rus: sarcini, tendințe // Finanțe și credit. - 2012. - Nr. 3.
Kormilitsyna I.G. Stabilitatea financiară: esență, factori, indicatori // Finanțe și credit. - 2011. - Nr. 35.
Myslyaeva, I.N. Finanțe de stat și municipale: Tutorial[Text] / I.N. Myslyaeva.- M.: INFRA-M, 2009. 264 p.
Sviridov, O.Yu. Finanțe: manual. alocație [Text] / O.Yu. Sviridov. M.: ICC „Mart”, 2009. 480 p.
Finanțe: manual. [Text] / Ed. A.G. Gryaznova, E.V. Markina. M.: Finanțe și statistică, 2011. 504 p.
Finanțe: manual. [Text] / Ed. V. V. Kovaleva. M.: TK Velby, Prospekt, 2009. 640 p.
Finanțe: manual. [Text] / Ed. G.B. Pol. M.: UNITI-DANA, 2011. 516 p.
Finanțe: manual / echipa de autori; sub. ed. E. V. Markina. M.: KNORUS, 2014 - 432 p.
Site-ul oficial al Băncii Reglementelor Internaționale. Mod de acces. URL:#"justify">Site-ul web oficial al Băncii Rusiei. Mod de acces. URL: #"justify">Site-ul oficial al publicației federale ruse Produsul intern brut. Kolganov A., Orientări pentru sistemul financiar al Rusiei // #"justify"> Agenția de rating "EXPERT RA" http://raexpert.ru
Serviciul Federal de Taxe: http://www.nalog.ru/
serviciu federal Statisticile de stat ale Federației Ruse: www.gks.ru

Resursele financiare sunt complexe categorie economică, care nu poate fi pe deplin identificat cu banii. Este destul de dificil să se evidențieze un criteriu clar pe baza căruia este posibil să se stabilească limite cantitative ale resurselor financiare și să se caracterizeze diferența acestora față de numerar.

Determinând esența resurselor financiare, este recomandabil să se pornească de la scopul lor funcțional în procesul de reproducere extinsă. Acest proces este caracterizat de mișcarea maselor de mărfuri și bani. Constă din mai multe etape, în fiecare dintre acestea fluxurile de mărfuri și de numerar corespund reciproc în moduri diferite.

Pe primar etapele mișcării PIB (producție) și final fluxurile de numerar (de consum) mediază fluxurile de mărfuri. Pe scena distributieși redistribuire forma monetară a PIB-ului capătă o mișcare relativ independentă, întrucât tocmai în această etapă iau naștere relațiile financiare. Ca urmare, se formează diverse fonduri monetare, se regrupează și se formează venituri finale.

Astfel, o parte din fluxul de numerar strict coordonat cu circulaţia mărfurilor, întrucât se realizează ca urmare a schimbului de echivalente, exprimate sub formă de marfă (de la vânzător) și monetară (de la cumpărător). O altă parte din cifra de afaceri legate de nevoile de reproducere extinsă a PIB-ului. Această parte a cifrei de afaceri reprezintă fluxuri financiare, adică mișcarea acelor fonduri care pot fi cheltuite pentru dezvoltarea economiei naționale și satisfacerea nevoilor naționale și sociale. În consecință, o caracteristică specifică a fluxurilor financiare (spre deosebire de fluxurile de numerar) constă în natura lor neechivalentă. Finanțele aflate în procesul de distribuție și redistribuire a PIB-ului generează o mișcare independentă a banilor. Pe baza celor de mai sus, putem da următoarea definiție a resurselor financiare.

Resurse financiare – este un ansamblu de fonduri de numerar care servesc relațiilor financiare și se află la dispoziția statului, a întreprinderilor și a gospodăriilor..

Se concentrează în două blocuri :

1. Resursele financiare descentralizate care sunt create la nivel micro (întreprinderi, gospodării);

2. Resurse financiare centralizate, care sunt create la nivel macro (stare).

Resursele financiare includ:

fonduri proprii, care sunt formate din autorități de stat (municipale) și entități economice ca urmare a îndeplinirii sarcinilor lor funcționale, de producție și alte activități financiare și economice. Aceste resurse iau forma veniturilor proprii și a rezervelor financiare. Pentru - sunt venituri din întreprinderi de stat, privatizare, activitate economică externă. Pentru organizații și gospodării- acesta este profitul, fondurile de rezervă, veniturile din activități antreprenoriale individuale și de muncă.

Fonduri mobilizate pe piața financiară care sunt atrase pe bază rambursabilă și plătită (împrumuturi de stat (municipale), împrumuturi bugetare, împrumuturi corporative (obligațiuni), împrumuturi bancare, conturi de plătit etc.).

Fondurile primite în ordinea redistribuirii, care includ toate tipurile de venituri externe implicate de subiecți în mod gratuit, irevocabil și gratuit și formate în procesul de redistribuire a PIB-ului și ND. Pentru guvernele de stat și locale- toate acestea sunt plăți obligatorii (impozite, taxe, taxe), transferuri interguvernamentale, asistență financiară gratuită din alte state. Pentru organizații și gospodării- acestea sunt granturi, subvenții, plăți sociale, asistență financiară gratuită etc.

Conceptul de resurse financiare în țara noastră a fost introdus pentru prima dată în 1928 la stabilirea obiectivelor primului plan cincinal de dezvoltare a economiei naționale a URSS (planul cincinal din 1928 până în 1932).

Nu există o definiție unică a acestui concept și acest lucru se datorează volumului practic al acestei fraze. Din acest motiv, sunt alocate o mare varietate de resurse financiare și compoziția acestora, diverse direcții economia da definiții diferite acestui concept.

Dacă încercăm să combinăm toate aceste domenii, putem concluziona că resursele financiare sunt toate fondurile de care dispune o întreprindere (organizație, stat) pentru a-și desfășura activitățile și a menține stabilitatea financiară.

Proprietățile resurselor financiare

Pentru a înțelege ce sunt resursele financiare, este necesar să se stabilească diferența dintre conceptele strâns legate de „resurse financiare” și „capital întreprinderii”.

Cu toate acestea, capitalul este o parte a resurselor financiare ale unei întreprinderi, pe lângă capitalul propriu (numerar, capitalul autorizat etc.) și capitalul împrumutat (credite, împrumuturi etc.), rezervele financiare includ fondurile strânse și datoria existentă a contrapărților. , care nu reuseste sa intre in capitalul intreprinderii, dar constituie deja o cifra de afaceri financiara.

Ca urmare a unei liste mari de componente ale rezervelor financiare, acestea diferă într-o gamă largă de proprietăți, în comparație cu alte performanta financiara Activități. Printre acestea se numără principalele:

Relație strânsă între toate componentele rezervelor financiare. Nicio componentă nu este capabilă să îndeplinească toate posibilitățile rezervelor, astfel, o întreprindere (instituție) nu poate îndeplini toate opțiunile posibile de dezvoltare doar cu capital propriu, fără a atrage fonduri suplimentare (împrumutate).
Interschimbabilitatea tuturor componentelor resurselor. Permite unei întreprinderi (instituții) să își îndeplinească planurile, în ciuda lipsei unuia sau mai multor tipuri de oportunități financiare. Lipsa temporară a profitului net poate înlocui un împrumut bancar, iar absența datoriei contrapartidei poate înlocui alocațiile bugetare etc.
Modificarea formei componentelor rezervelor financiare. Toate componentele acestui tip de resurse ale întreprinderii sunt în circulație constantă și tind să-și schimbe forma și să treacă de la atras la propriu și invers. În același timp, în cadrul contabilitate o astfel de tranziție nu este încredințată și, în cadrul planificării economice, fondurile rezervei financiare își schimbă constant forma.
Expunerea la influența economică. Rezervele financiare sunt foarte susceptibile la fluctuațiile valutare economice, cum ar fi inflația și devalorizarea. Acest lucru sugerează că acest tip de fonduri este prezentat, în cele mai multe cazuri, numerar în natură sau echivalentul acestuia, chiar dacă societatea nu are numerar, dar există împrumuturi și creanțe curente, care este echivalentul numerarului natural (numerar).

Surse de resurse financiare

Motivul principal al formării tipuri diferite resurse financiare, este o mare varietate de surse de formare a acestora. Pentru a oferi o evaluare completă a varietății acestui concept economic, este necesar să înțelegem metodele de obținere a acestor resurse.

propriu.În acest caz, vorbim despre toate tipurile de capital al întreprinderii (autorizat, de rezervă etc.), profit reportat. În plus, conturile de plătite mereu prezente pot fi atribuite acestei surse de resurse financiare.
Atras. Sursele atrase includ dividende și dobânzi la titluri de valoare și acțiuni, contribuții suplimentare ale fondatorilor la capitalul autorizat, de exemplu, aporturi de acțiuni.
Împrumutat. Această sursă este cea mai diversă, întrucât în fiecare an se creează noi surse pentru a primi fonduri, cu restituirea ulterioară a sumei în rate.

Resursele financiare împrumutate includ:

credit;
împrumut;
alocările bugetare;
etc.

Cu toate acestea, nu întotdeauna sursele enumerate vor putea genera finanțele necesare. Și motivul pentru aceasta este varietatea întreprinderilor. Dacă nu vă aprofundați în structura extinsă a proprietății din Rusia, pot fi distinse trei tipuri principale de entități comerciale:

întreprindere comercială;
instituție nonprofit;
stat.

Prin urmare întreprindere comercială, al cărui scop este realizarea unui profit, principala sursă de resurse financiare va fi veniturile din vânzări.

Pentru o instituție non-profit care nu urmărește scopul de a crește profitabilitatea și profiturile, sursa principală va fi alocațiile bugetare.

Statul, la rândul său, își extrage majoritatea resurselor financiare din veniturile fiscale, care pentru alte tipuri de subiecte ale procesului economic nu sunt o sursă de rezerve, ci un obiect de cheltuire a rezervelor acumulate.

Tipuri de resurse financiare

Pe lângă varietatea surselor pentru formarea resurselor financiare, există mai multe criterii care le împart în mai multe tipuri.

În funcție de condițiile de atracție, resursele financiare pot fi:

pe termen scurt (nu mai mult de 1 an);
pe termen lung (mai mult de 1 an);
perpetuu.

Primele două tipuri sunt inerente resurselor financiare împrumutate, cum ar fi creditul, iar al treilea tip este tipic pentru propriile, cum ar fi capitalul autorizat.

Există și o varietate de resurse financiare, în funcție de gradul de disponibilitate:

non-piață;
resurse restrânse;
resurse fără limite.

Resursele non-piață includ fondurile instituțiilor nonprofit și ale statului. Resursele cu acces limitat au cerințe suplimentare pentru obținerea și utilizarea lor. Este obișnuit să apelați resurse fără restricții toate împrumuturile și împrumuturile bancare posibile, precum și dobânzile la titluri.

Etapele formării resurselor financiare

Pentru a genera cantitatea necesară de resurse financiare, economiștii dezvoltă un întreg program de consolidare a poziției economice a unei întreprinderi (instituții) pe piață și alocarea rezervelor financiare.

Astfel de programe au o structură similară, care poate fi descrisă în termeni de puncte principale de conținut.

Formarea cantității necesare de resurse financiare

Pentru a realiza această etapă a programului, este necesar să se efectueze o analiză detaliată a activităților întreprinderii, calculând în același timp cantitatea necesară de resurse financiare care ar putea asigura toate obiectivele întreprinderii. Astfel de obiective pot fi consolidarea pieței, competiția pentru consumatori sau extinderea sectorului de vânzări.

În plus, este necesar să se analizeze sursele de formare a resurselor financiare cu o evaluare a atractivității acestora pentru organizație. Cu alte cuvinte, este necesar să se întocmească o listă cu toate sursele posibile de fonduri și să se selecteze din ele sursa cu cele mai atractive condiții pentru întreprindere.

Drept urmare, în această etapă, economiștii determină valoarea condiționată a rezervei financiare și sursa formării acesteia, fonduri proprii sau împrumutat.

Dezvoltarea utilizării eficiente a volumului de resurse financiare primit

După ce s-a determinat volumul rezervei financiare, este necesar să se elaboreze obiective utilizare eficientă fonduri acumulate. Aceste obiective ar trebui să acopere integral sau parțial, în funcție de calcule, nu numai nevoile economice ale întreprinderii, ci și să asigure dezvoltarea „socială” a acesteia pe piață. Tot în această etapă, nivelul de rentabilitate al fiecărui obiectiv este calculat după injectarea de resurse în acesta. Astfel, întreprinderile pot determina suma fondurilor care vor deveni regenerabile, prin, de exemplu, veniturile din vânzări, și care vor deveni irevocabile.

Creșterea profitului întreprinderii

După analizarea și distribuirea fluxurilor financiare, a rezervelor identificate, este necesar să se desfășoare activități care vizează creșterea profitului net al întreprinderii, profitul net, și nu bilanțul, este un indicator „indicator” al utilizării resurse financiare.

Cu toate acestea, merită amintit că măsurile de creștere a profitului net implică o creștere a riscurilor economice asociate activităților întreprinderii (instituției). Aceasta este o dependență directă integrală a economiei, deci următorul pas va fi reglementarea riscurilor financiare.

Dezvoltarea de măsuri pentru reducerea riscurilor financiare

Riscurile financiare sunt foarte greu de reglementat dacă este îndeplinită condiția - o creștere a profitului net. Cu toate acestea, dacă înainte de a utiliza resursele financiare identificate, economiștii întreprinderii vor lucra la calculul predictiv al rezultatelor activității economice, riscuri financiare poate fi redusă la minimum.

Deci regula de bază este această etapă programele sunt analiza calitativași programarea în avans a etapelor activităților organizației.

Dezvoltarea sistemelor de control al fluxurilor de numerar ale unei întreprinderi

Această etapă nu este doar un element independent al programului, ci și una dintre pârghiile pentru reducerea riscurilor financiare. Deoarece sincronizarea de înaltă calitate a fluxurilor de numerar primite și retrase vă permite să gestionați dependența financiară față de contrapărțile dvs.

Mulți economiști (V.F. Garbuzov, L.A. Drobozina) susțin că o scădere a soldului fondurilor neutilizate ale unei întreprinderi contribuie la creșterea profitului net, fără a crește riscurile financiare.

Această abordare creează o dualitate de fonduri în fluxul general al rezervelor financiare. Pe de o parte, aceștia (numerar) continuă să satisfacă nevoile întreprinderii, pe de altă parte, întreprinderea nu își poate aloca soldurile la o anumită sumă.

Consolidarea rezultatelor obtinute si consolidarea pozitiei companiei pe piata

Această etapă este cea mai favorabilă evoluție în formarea și utilizarea resurselor financiare. Dacă s-au luat în considerare toate condițiile și s-au făcut calcule precise, atunci putem concluziona că întreprinderea va obține rezultate pozitive din implementarea unui program de consolidare a poziției economice a întreprinderii (instituției) pe piață.

De menționat că ultima etapă, în ceea ce privește consolidarea poziției companiei pe piață, este prima etapă a următorului program, care presupune următoarea analiză și calcul a resurselor financiare ale companiei.

Bayramova Myakhri Kakadzhanovna

(elev în anul 6 al catedrei corespondență)

Conducător de diplomă: Prikhodko R.V., Candidat la Economie, Profesor asociat

Subiect teza:

„Îmbunătățirea mecanismului de gestionare a resurselor financiare ale unei întreprinderi”

Plan

Introducere

1.1. Conținutul economic al resurselor întreprinderii.

1.2. Conceptul de resurse financiare, componența acestora, structura și sursele de formare.

1.3. Rolul resurselor financiare în dezvoltarea întreprinderii

Capitolul 2. Mecanismul de gestionare a resurselor financiare ale unei întreprinderi

2.1. Managementul formării și repartizării resurselor financiare în întreprindere

2.2. Metode de gestionare a resurselor financiare ale unei întreprinderi

2.3. Strategia de atragere a resurselor financiare: experiență internă și străină

Capitolul 3. Modalități de îmbunătățire și creștere a eficienței utilizării resurselor financiare în Companii „Petroholod - tehnologii alimentare”

3.1. Caracteristicile companiei „Petroholod - tehnologii alimentare”

3.2. Evaluarea și analiza utilizării resurselor financiare ale Companiei Petroholod - Tehnologii Alimentare

3.3. Direcții pentru creșterea eficienței utilizării resurselor financiare ale Petroholod - Compania de Tehnologii Alimentare

Concluzie

Bibliografie

Aplicații

Capitolul 1. Baza teoretica resursele întreprinderii

Conținutul economic al resurselor întreprinderii

Studiul conținutului economic al resurselor întreprinderii ar trebui să înceapă cu definirea resurselor și clasificarea acestora. Categoria „resursă” (din limba franceză resursă - mijloace, stoc, sursă de venit) are un caracter universal, interdisciplinar și cu mai multe fațete. Dicționarul de sinonime rusești oferă următoarea definiție a resurselor „Resurse - înseamnă, stoc; repertoriu, rezerva, potential, rezerve, incarcare.Dictionarul economic al lui Michelson include in conceptul de resurse (resurse) tot ceea ce contribuie la activitatea economica: resurse naturale (terestre, fosile, subacvatice); resurse umane, inclusiv abilități și calificări; bunuri industriale.

Termenul „resurse” este inclus în aparatul conceptual al multor domenii ale cunoașterii. Pentru a caracteriza acest concept în relație cu știința economică, să luăm în considerare modul în care este interpretat de diferiți autori. O echipă de autori condusă de L. I. Abalkin oferă următoarea definiție: „Resursele economice sunt un concept fundamental teorie economică, adică surse, mijloace de asigurare a producţiei.

Resursele economice sunt o combinație de diferite elemente de producție care pot fi utilizate în procesul de creare a bunurilor și serviciilor materiale și spirituale. Astfel, resursele economice sunt înțelese ca toate tipurile de resurse utilizate în procesul de producție a bunurilor și serviciilor. În esență, acestea sunt bunuri care sunt folosite pentru a produce alte bunuri. Prin urmare, ei sunt adesea numiți resurse de producție, factori de producție, factori de producție, factori de creștere economică. La rândul lor, restul bunurilor se numesc bunuri de consum.

Resursele economice includ:

§ resurse naturale (teren, subsol, apă, pădure și resurse biologice, climatice și recreative), prescurtat ca teren;

§ resurse de muncă (oameni cu capacitatea lor de a produce bunuri și servicii), prescurtat ca forță de muncă;

§ capital (sub formă de bani și valori mobiliare, adică căpitan financiar, sau mijloace de producție, adică capital real);

§ abilități antreprenoriale (capacitatea oamenilor de a organiza producția de bunuri și servicii), pe scurt - antreprenoriat;

§ cunostinte necesare vietii economice (produse in primul rand de stiinta si distribuite in principal prin educatie).

Chiar și Aristotel, și după el, gânditorii medievali considerau munca ca fiind una dintre principalele resurse economice. O abordare similară a fost împărtășită de prima școală economică din lume - mercantilismul. Școala fiziocrată a acordat o importanță deosebită pământului ca resursă economică. Adam Smith a considerat resurse economice precum forța de muncă, pământul și capitalul. Totuși, teoria celor trei factori de producție a fost formulată cel mai clar de economistul francez Jean-Baptiste Say (1767-1832). Economistul englez Alfred Marshall (1842-1924) a sugerat adăugarea unui al patrulea factor - capacitatea antreprenorială (numindu-l prin termenul „organizație”). În țările dezvoltate, în ceea ce privește importanța ca factori de creștere economică, antreprenoriatul și mai ales cunoașterea au ieșit în prim-plan.

În viață, întâlnim adesea faptul că resursele economice sunt limitate, iar nevoile economice, spre deosebire de acestea, sunt nelimitate. Această combinație a două situații tipice vieții economice - nevoi nelimitate și resurse limitate - formează baza întregii economii, teoria economică.

Orez. 1. Clasificarea resurselor economice

Resursele economice sunt mobile (mobile), întrucât se pot deplasa în spațiu (în interiorul țării, între țări), deși gradul de mobilitate al acestora este diferit. Cele mai puțin mobile resurse naturale, mobilitatea multora dintre ele este aproape de zero (terenul este greu de mutat dintr-un loc în altul, deși este posibil). Mai multe resurse mobile de muncă, care se pot observa din migrația internă și externă forta de muncaîn întreaga lume la o scară semnificativă. Abilitățile antreprenoriale sunt și mai mobile, deși adesea nu se mișcă singure, ci împreună cu resursele de muncă și/sau capitalul (acest lucru se datorează faptului că purtătorii abilităților antreprenoriale sunt fie manageri angajați, fie proprietari de capital). Ultimele două resurse sunt cele mai mobile - capitalul (în special monetar) și cunoștințele.

Împătrunderea resurselor și mobilitatea acestora reflectă parțial cealaltă proprietate a acestora - interschimbabilitatea (alternativitatea). Antreprenorul (organizatorul producției) întâlnește și folosește în mod constant proprietățile indicate ale resurselor economice. Într-adevăr, în condițiile resurselor limitate, el este nevoit să găsească cea mai rațională combinație a acestora, folosind interschimbabilitatea. Căutați această combinație alocarea (alocarea) resurselor.

Resursele limitate se manifestă atât în termeni cantitativi, cât și calitativi. Evident, ele nu sunt suficiente pentru a satisface întreaga gamă de nevoi umane. Acesta este principiul deficitului de resurse.

Având în vedere resursele economice în raport cu întreprinderea, trebuie menționat că în economie modernă eficacitatea întreprinderii depinde de mulți factori diferiți, atât externi, cât și interni. Eficiența managementului întreprinderii este determinată, în primul rând, de eficiența managementului resurselor. În același timp, în literatura economică modernă nu există un consens asupra a ceea ce ar trebui înțeles prin termenul „resurse întreprinderii”, iar răspunsul la întrebarea despre compoziția lor este, de asemenea, ambiguu. Resursele vin la întreprindere, sunt folosite pentru a atinge scopul activităților sale și pentru a da un rezultat. Acest proces este prezentat schematic în Figura 2.

Orez. 2. Locul resurselor în sistemul de management al întreprinderii

În același timp, conceptul de „resurse economice” este adesea asociat cu conceptul de „factori de producție”. Resursele economice devin factori de producție numai după ce s-au transformat anterior într-un produs sau serviciu, într-un obiect de schimb pe piață; Factorii de producție includ toate tipurile de resurse utilizate în producție care au un impact decisiv asupra posibilității și eficacității activității economice. Factorii de producție includ de obicei tot ceea ce participă proces de fabricație, creează, produce, produce bunuri și servicii; la resurse - mijloace de bază și auxiliare, stocuri de materii prime, oportunități, surse de ceva.

Orez. 3. Clasificarea resurselor economice ale structurilor de afaceri

În literatura economică internă, termenii „factor” și „resursă” sunt utilizați diferit. Deci, atunci când vorbim despre concepte agregate, generalizate de „pământ”, „capital” și „muncă”, se folosește termenul „factori de producție”, iar când se vorbește despre un anumit muncitor sau un anumit mijloc de muncă, - „resurse” . În cazurile în care gradul de agregare nu contează, ambii termeni sunt utilizați ca sinonimi. Conceptul de „pământ” includea pământul însuși cu fertilitatea lui inerentă, precum și rezervele de materii prime minerale, pădurile și apa cu toate resursele lor naturale, adică întregul mediu natural care nu este rezultatul vreunei activități umane. Forța de muncă se referă la toate tipurile de costuri. resurse umane(fizică sau intelectuală) folosită în producție.

Kleiman A.V. oferă o clasificare a resurselor întreprinderii, prezentată în Figura 3.

Orez. 4. Clasificarea resurselor întreprinderii

Astfel, resursele unei întreprinderi trebuie înțelese ca totalitatea acelor forțe și oportunități naturale, materiale, tehnice, de muncă, financiare, informaționale, temporare, care sunt utilizate în procesul de creare a bunurilor, serviciilor și a altor valori. Compoziția resurselor ar trebui luată în considerare ținând cont de toate abordările posibile ale clasificării lor. Doar o idee clară a esenței și compoziției tuturor resurselor permite managementului întreprinderii să obțină efectul maxim al gestionării acesteia.

Conceptul de resurse financiare, componența acestora, structura și sursele de formare

Resursele financiare și capitalul sunt principalele obiecte de studiu ale finanțării întreprinderii. Implementarea relaţiilor financiare necesită ca întreprinderea să dispună de resurse financiare. Formarea resurselor financiare se realizează la două niveluri:

la nivel national;

La fiecare întreprindere.

Resursele financiare ale unei întreprinderi sunt un ansamblu de venituri și încasări în numerar proprii din exterior (fonduri atrase și împrumutate) la dispoziția unei entități comerciale și destinate îndeplinirii obligațiilor financiare ale întreprinderii, finanțării costurilor curente asociate extinderii producției. și stimularea economică.

Resursele financiare ale întreprinderii sunt prezentate sub forma principalului său și capital de lucru. Formarea și completarea resurselor financiare (fond fix și capital de lucru) reprezintă o problemă financiară importantă. Formarea primară a acestor capitaluri are loc la momentul constituirii întreprinderii, când se formează capitalul autorizat.

Capitalul social (social) - proprietatea întreprinderii, creată pe cheltuiala contribuțiilor fondatorilor.

Capitalul este factor obiectiv producţia, care poate fi influenţată constant în vederea obţinerii de noi venituri pentru întreprindere. Astfel, capitalul este o parte a resurselor financiare implicate în cifra de afaceri a întreprinderii și care generează venituri din această cifră de afaceri. În acest sens, capitalul acționează ca o formă transformată a resurselor financiare. În această interpretare, diferența fundamentală dintre resursele financiare și capitalul întreprinderii este că în orice moment resursele financiare sunt mai mari sau egale cu capitalul întreprinderii. În același timp, egalitatea înseamnă că întreprinderea nu are obligații financiare și toate resursele financiare disponibile sunt puse în circulație. Totuși, aceasta nu înseamnă că, cu cât dimensiunea capitalului se apropie mai mult de mărimea resurselor financiare, cu atât întreprinderea funcționează mai eficient.

În viața reală, nu există egalitate de resurse financiare și de capital pentru o întreprindere operațională. Situațiile financiare este construit în așa fel încât diferența dintre resursele financiare și capital să nu poată fi detectată. Cert este că raportarea standard nu prezintă resurse financiare ca atare, ci formele lor convertite - pasive și capital.

Din definirea resurselor financiare rezultă că după origine ele se împart în interne (proprii) și externe (atrase). La rândul lor, interne în formă reală sunt prezentate în raportare standard sub formă de profit net și amortizare, iar în formă convertită - sub formă de obligații față de angajații întreprinderii. Compoziția resurselor financiare provenite din surse interne și externe este prezentată în Figura 5. După cum se poate observa în figură, sursele de formare a resurselor financiare ale unei întreprinderi sunt profitul; încasările din vânzarea proprietății pensionate; depreciere; creșterea pasivelor durabile; împrumuturi; chitanțe țintă; contribuții de acțiuni. În plus, o întreprindere poate mobiliza resurse financiare în diverse sectoare ale pieței financiare: vânzarea de acțiuni, obligațiuni; dividende, dobânzi; împrumuturi; venituri din alte tranzactii financiare; venituri din plata primelor de asigurare etc. Dar principala sursă de formare a resurselor financiare este profitul. Pe piaţa financiară pot fi mobilizate resurse financiare semnificative ale întreprinderii.

Profit din activități de bază Profit din cercetare și alte cheltuieli vizate Profit din operațiuni financiare Profit din lucrări de construcții și instalații efectuate în mod economic Venituri neexploatare, resurse financiare provenite de la sindicate, asociații, structuri din industrie Alocații bugetare, subvenții, subvenții

Deduceri din amortizare Venituri din vânzarea proprietății pensionate Datorii stabile Acumularea profitului reportat Încasări cu destinație specială Fond de rezervă Acțiuni și alte contribuții ale membrilor colectiv de muncă

Fonduri din vânzarea titlurilor proprii (acțiuni, obligațiuni etc.) Credite și împrumuturi

· Indemnizații de asigurare pentru riscuri · Realizare de polițe de asigurare și certificate de gaj · Resurse financiare constituite pe bază de acțiuni (participarea capitalului propriu la activități de investiții curente) · Dividende, dobânzi la titlurile altor emitenți

Orez. 5. Compoziția resurselor financiare ale întreprinderii

Profit net reprezintă partea din venitul unei mici afaceri care se formează după deducerea din valoare totală venituri din plăți obligatorii - impozite, taxe, amenzi, penalități, pierderi, o parte din dobânzi și alte plăți obligatorii. Profitul net rămâne la dispoziția unei întreprinderi mici și este distribuit conform deciziilor organelor sale de conducere.

Deduceri de amortizare reprezintă o expresie monetară a costului de depreciere a activelor fixe de producție și a activelor necorporale. Taxele de amortizare sunt incluse Deduceri de amortizare reprezintă o expresie monetară a costului de depreciere a activelor fixe de producție și a activelor necorporale. Deducerile de amortizare sunt incluse în costul de producție și apoi, ca parte a încasărilor din vânzarea produselor, sunt returnate în contul curent al companiei, devenind o sursă internă pentru formarea unui fond de acumulare.

Resursele financiare externe sau împrumutate sunt, de asemenea, împărțite în două grupe: proprii și împrumutate. Această împărțire se datorează formei de capital în care este investit de către participanții externi la dezvoltarea acestei întreprinderi: ca antreprenorial sau ca capital de împrumut. În consecință, rezultatul investițiilor de capital antreprenorial este formarea de resurse financiare proprii atrase, rezultatul investițiilor de capital împrumutat este fondurile împrumutate.

Capitalul antreprenorial reprezinta capitalul investit (investit) in diverse intreprinderi in scopul obtinerii de profit si drepturi de administrare a societatii.

Capital de împrumut- acesta este capital bănesc, furnizat pe credit în condiții de rambursare și plată. Spre deosebire de capitalul antreprenorial, capitalul de împrumut nu este investit în întreprindere, ci este transferat acesteia pentru utilizare temporară pentru a primi dobândă.

Resurse financiare mobilizate pe piața financiară, sunt reprezentate de numerarul primit din vânzarea de acțiuni proprii, obligațiuni și alte tipuri de titluri, tot prin fonduri împrumutate. Acestea constau în obligații economice legale față de terți: împrumuturi bancare pe termen lung și scurt, emisiuni de obligațiuni, precum și fonduri de la alte întreprinderi sub formă de conturi de plătit. Aceste fonduri, de regulă, sunt transferate întreprinderii pentru utilizare temporară în condițiile de plată și rambursare. Singura excepție o constituie conturile de plătit ale întreprinderii către contrapărți sau angajați ai întreprinderii.

Ca parte a resurselor financiare formate în ordinea redistribuirii,în ultimii ani, rolul pieței de asigurări în curs de dezvoltare a crescut, oferind companiei compensații de asigurare pentru riscuri. Privatizarea proprietății statului a scos la iveală noi surse de resurse financiare sub formă de acțiuni, acțiuni și alte contribuții ale fondatorilor, precum și venituri din titluri de valoare emise de alte întreprinderi. O atenție deosebită trebuie acordată rolului semnificativ redus credite bugetare. În trecutul recent, acestea au ocupat un loc important în resursele financiare, iar întreprinderile le primeau cel mai adesea gratuit.

Toate resursele financiare ale întreprinderii, atât interne cât și externe, în funcție de timpul în care se află la dispoziția întreprinderii, sunt împărțite pe termen scurt (până la un an) și pe termen lung (mai mult de un an). Această împărțire este mai degrabă condiționată, iar scara intervalelor de timp depinde de legislația financiară a țării, de regulile de ținere a situațiilor financiare.

Sub formă de bani, capitalul unei întreprinderi nu poate rămâne mult timp, deoarece trebuie să obțină noi venituri. Fiind sub formă de bani sub formă de solduri de numerar în casieria întreprinderii, sau în contul curent al acesteia, în bancă nu generează venituri. Transformarea capitalului dintr-o formă monetară într-una productivă se numește finanțare. Există două forme de finanțare: externă și internă. Această împărţire se datorează conexiunii rigide dintre formele resurselor financiare şi capitalul întreprinderii cu procesul de finanţare. Caracteristicile tipurilor de finanțare ale întreprinderii sunt prezentate în tabelul 1.

Tabelul 1. Structura surselor de finanțare a întreprinderii

Tipuri de finanțare	Finanțare externă	Finanțare internă
Finanțare pe bază de capitaluri proprii	1. Finanțare pe bază de contribuții și participarea la capitaluri proprii(de exemplu, emiterea de acțiuni, atragerea de noi acționari)	2. Finanțarea din profit după impozitare (autofinanțare în sens restrâns)
Finanțarea prin datorii	3. Finanțare prin împrumuturi (de exemplu, pe bază de împrumuturi, împrumuturi, împrumuturi bancare, împrumuturi furnizori)	4. Capitalul împrumutat format pe baza veniturilor din vânzări - deduceri la fondurile de rezervă (pentru pensii, pentru compensarea prejudiciilor aduse naturii prin minerit, pentru plata impozitelor)
Finanțare mixtă pe bază de capital propriu și de datorie	5. Emiterea de obligațiuni care pot fi schimbate cu acțiuni, împrumuturi cu opțiune, împrumuturi pe baza acordării dreptului de participare la profit, emitere de acțiuni preferenţiale	6. Poziții speciale care conțin o parte din rezerve (adică deduceri care nu sunt încă impozabile)

Sursa de formare a resurselor financiare la nivel național este venitul național. Sursele de formare a resurselor financiare ale întreprinderii sunt:

a) fonduri proprii și echivalente (profit, amortizare, încasări din vânzarea proprietății pensionate, pasive stabile);

b) resursele mobilizate pe piața financiară (vânzarea de acțiuni proprii, obligațiuni și alte valori mobiliare, investiții în credit);

c) încasările de numerar din sistemul financiar-bancar în ordinea redistribuirii (compensații de asigurări; încasări de la preocupări, asociații, structuri industriale; aporturi de acțiuni; dividende și dobânzi la titluri de valoare; subvenții bugetare). Structura resurselor financiare este determinată de sursele de primire a acestora, adică. după natură și direcții de utilizare (tabelul 2).

Tabelul 2. Structura resurselor financiare după natura și direcțiile de utilizare a surselor lor de venit

Semn de clasificare	Clasificare pe grupe
Direcţii de utilizare economică a resurselor financiare	- Resurse financiare alocate pentru consum - Resurse financiare alocate pentru înlocuire - Resurse financiare alocate pentru acumulare
Tipul de activitate economică a întreprinderii în care sunt utilizate resursele financiare	- Resursele financiare utilizate în activitati de operareîntreprinderi - Resurse financiare utilizate în activitățile de investiții ale întreprinderii - Resurse financiare utilizate în alte tipuri de activități economice ale întreprinderii
Natura obiectivelor întreprinderii, implementate în procesul de utilizare a resurselor financiare	- Resurse financiare utilizate pentru a atinge obiectivele operaționale de afaceri - Resurse financiare utilizate pentru a atinge obiectivele curente de afaceri - Resurse financiare utilizate pentru a atinge obiectivele strategice de afaceri
Nivelul managementului economic al întreprinderii, asigurând utilizarea resurselor financiare	- Resurse financiare destinate finanțării nevoilor generale de afaceri ale întreprinderii - Resurse financiare alocate finanțării activităților persoanelor fizice diviziuni structurale(centrele de responsabilitate) ale întreprinderii

Principala sursă de resurse financiare la întreprinderile care operează este costul produsele vândute(servicii prestate), diferite părți din care, în procesul de distribuție a veniturilor, iau forma veniturilor în numerar și economiilor. Resursele financiare se formează în principal în detrimentul profitului (din activitățile principale și din alte activități) și al cheltuielilor cu amortizarea. În detrimentul profitului se formează capitalul de rezervă al întreprinderii. Capitalul de rezervă este destinat să-și acopere pierderile.

Principalele elemente ale resurselor financiare ale întreprinderii sunt: capitalul autorizat, fondul de amortizare, fondurile cu destinație specială, profiturile neutilizate, conturile de plătit de toate felurile, resursele primite din fonduri centralizate și descentralizate și altele.

LA conditii moderne problema utilizării eficiente a resurselor financiare este foarte relevantă; întrucât lipsa constantă a resurselor financiare atât centralizate, cât și descentralizate duce la perturbări în funcționarea normală a întreprinderilor, organizațiilor, industriilor și a întregii economii naționale.

Conceptul de utilizare eficientă a resurselor financiare, precum și a oricăror alte tipuri de resurse (materiale, forțe de muncă, naturale) include o comparație a cantității și calității resurselor cheltuite cu exprimarea cantitativă și calitativă a rezultatelor obținute. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că eficiența utilizării resurselor financiare este direct legată de utilizarea eficientă a resurselor materiale, a forței de muncă și a altor tipuri de resurse. Astfel, o scădere a consumului material al produselor, adică eliberarea Mai mult producția fără creșterea volumului de materii prime și materiale utilizate pentru aceasta, duce la economii de resurse financiare. Reducerea costului vieții forței de muncă pe unitatea de producție înseamnă o creștere a eficienței utilizării resurselor de muncă, ceea ce duce și la economii de resurse financiare prin creșterea economiilor de numerar și scăderea nevoilor întreprinderii de numerar suplimentar.

Totuși, conceptul de utilizare eficientă a resurselor financiare are și un sens independent. Acest concept reflectă nu numai rezultatul utilizării materialelor și materiilor prime, resurselor de muncă, ci relevă și anumite relații economice inerente categoriei finanțelor. Deci, folosind funcția distributivă a finanțelor, întreprinderile prin principiile distribuției resurselor financiare realizează modul optim de funcționare într-o economie de piață.

Eficacitatea utilizării resurselor financiare poate fi evaluată prin compararea rezultatelor obținute ale activităților (de exemplu, profiturile) cu cantitatea de resurse financiare care au fost la dispoziția întreprinderii pentru perioada corespunzătoare.

Cu toate acestea, rezultatul activității economice nu depinde întotdeauna doar de utilizarea eficientă a resurselor financiare. Deci, prin distribuirea și utilizarea optimă a resurselor financiare, o întreprindere poate suferi pierderi ca urmare a scăderii disciplina muncii, încălcări ale tehnologiei de producție, cheltuieli excesive cu materiale, materii prime și alte motive. Prin urmare, pentru a analiza mai detaliat problema utilizării eficiente a resurselor financiare, este necesar să se evalueze eficacitatea utilizării tuturor părțile constitutive, care formează resursele financiare globale ale întreprinderii.

Structura surselor de formare a resurselor financiare este de mare importanță și, în primul rând, gravitație specifică proprii. O mare proporție a fondurilor împrumutate îngreunează activitatea financiară a întreprinderii cu costuri suplimentare pentru plata dobânzilor la împrumuturile de la băncile comerciale, dividendelor la acțiuni și obligațiuni și complică lichiditatea bilanţului întreprinderii.

Formarea și utilizarea resurselor financiare se poate realiza sub două forme: stoc și non-stoc. Întreprinderea folosește o parte din resursele financiare pentru formarea fondurilor cu destinație specială: fond de salarii, fond de dezvoltare a producției, fond de stimulare materială etc. Utilizarea resurselor financiare pentru îndeplinirea obligațiilor de plată către buget și bănci se realizează într-un mod non -formular fond.

Accelerarea ritmului de dezvoltare economică, în creștere eficiență economică producția, îmbunătățirea bugetului de stat și a finanțelor întreprinderii depind în mare măsură de utilizarea rațională a surselor de formare a resurselor financiare atât la nivelul întreprinderilor, cât și la nivelul statului, care este una dintre cele mai importante sarcini în domeniul organizare adecvată management financiar.

Mărimea și structura resurselor financiare depind în mare măsură de volumul producției și de eficiența acesteia. Creșterea constantă a producției și îmbunătățirea eficienței acesteia stau la baza creșterii resurselor financiare atât la nivel național, cât și la nivelul întreprinderilor.

Concluzii la capitolul 1.

Este dată definiția resurselor financiare. Se reflectă locul și rolul resurselor financiare în structura resurselor întreprinderii. Resursele financiare reprezintă un ansamblu de fonduri pentru utilizare strict direcționată, cu potențial de mobilizare sau imobilizare. Resursele financiare sunt direcționate către întreținerea și dezvoltarea obiectelor neproductive, consum, acumulare, către fonduri speciale de rezervă etc.

1. Conceptul, esența și funcțiile finanțării întreprinderii.

2. Sursele de formare şi direcţie de utilizare a resurselor financiare ale întreprinderii.

4. Impozite și impozitare a întreprinderii.

Resursele financiare ale unei entități economice sunt fondurile de care dispune. Resursele financiare sunt direcționate către dezvoltarea producției, întreținerea și dezvoltarea instalațiilor non-producție, consum, putând rămâne, de asemenea, în rezervă. Resursele financiare folosite pentru desfasurarea procesului de productie si comert reprezinta capitalul in forma sa monetara.

Sursele de resurse financiare sunt toate veniturile și încasările în numerar pe care o întreprindere sau o altă entitate economică le are într-o anumită perioadă (sau dată) și care sunt direcționate către implementarea costurilor în numerar și a deducerilor necesare producției și dezvoltării sociale:

Fond de reparații;

Rezerve de asigurare;

Alte resurse financiare proprii.

Capitalul autorizat este suma contribuțiilor fondatorilor unei entități economice pentru asigurarea activității sale vitale. Cuantumul capitalului autorizat corespunde sumei fixate în actele constitutive și rămâne neschimbat.

Resursele financiare împrumutate includ:

împrumut bancar;

Credit de la o altă instituție financiară;

credit bugetar;

Împrumut comercial;

Conturi de plătit, în circulație constantă;

Alte resurse împrumutate.

Capital împrumutat - capital pe care compania îl deține doar pentru un anumit timp, după care capitalul trebuie restituit proprietarului său cu plata pentru proprietate temporară.

Compoziția capitalului împrumutat, pe lângă împrumuturile luate de la bancă, include și capitalul strâns prin emisiunea de titluri de valoare (cu excepția acțiunilor) și mașinile, echipamentele și clădirile închiriate de întreprindere.

LA timpuri recenteîn practica străină de finanțare a investițiilor de capital, există o tendință constantă în utilizarea fondurilor împrumutate. Dacă la mijlocul anilor 1960 ponderea surselor proprii în finanțarea investițiilor de capital era de 90%, la mijlocul anilor 1980 aceasta coborase la 60%, iar în unele țări chiar la 50%. O creștere a datoriilor atrage după sine o deteriorare a rezultatelor economice. De asemenea, se crede că dacă o companie își crește cifra de afaceri cu peste 20%, atunci are nevoie neapărat de finanțare pe termen lung.

Resursele financiare atrase includ:

Fonduri de acțiuni în activități curente și de investiții;

Acțiuni și alte contribuții ale membrilor colectivului de muncă, persoane juridice și persoane fizice;

Compensarea asigurărilor;

Fonduri primite din vânzarea valorilor mobiliare;

Acțiuni și alte contribuții ale persoanelor juridice și ale persoanelor fizice;

Conturi de plătit permanent la dispoziția întreprinderii;

Credit și împrumuturi;

fonduri din vânzarea unui certificat de gaj, a unei polițe de asigurare și a altor încasări în numerar (donații, contribuții caritabile etc.).

Profitul bilantului este suma profiturilor din vanzarea produselor, din alte vanzari si veniturilor din operatiuni nevanzari minus cheltuielile aferente acestora. Cota impozitului pe venit în 1993 a fost de 32%, din 1994 - de la 35 (38) la 43%. În același timp, trebuie avut în vedere faptul că veniturile din participarea la capitaluri proprii la alte entități comerciale și veniturile din titluri de valoare sunt impozitate cu o cotă de 15%. Prin urmare, aceste venituri trebuie separate de veniturile impozabile într-un grup separat. Fondul de rezervă este creat de entitățile comerciale în cazul încetării activității lor pentru a acoperi conturile de plătit.

Formarea unui fond de rezervă este obligatorie pt societate pe actiuni, cooperativa, intreprindere cu investitii straine. Alocările către fondul de rezervă și alte fonduri similare se fac până la atingerea mărimii acestor fonduri stabilite prin actele constitutive, dar nu mai mult de 25% din capitalul autorizat, iar pentru o societate pe acțiuni - nu mai puțin de 10 %. În același timp, valoarea deducerilor la aceste fonduri nu trebuie să depășească 50% din profitul impozabil.

Fondul de acumulare este o sursă de fonduri a unei entități economice, acumulând profituri și alte surse pentru crearea de noi proprietăți, achiziționarea de active fixe, capital de lucru etc. Fondul de acumulare arată creșterea statutului de proprietate al entității economice, creșterea fondurilor proprii. Totodată, operațiunile de achiziție și creare de noi proprietăți ale unei entități economice nu afectează fondul de acumulare.

Fondul de consum este o sursă de fonduri a unei entități economice, rezervată implementării măsurilor pt dezvoltare sociala(cu excepția investițiilor de capital) și stimulente materiale pentru echipă.

Cheltuielile cu amortizarea reprezintă o sursă stabilă de resurse financiare, ele se formează ca urmare a transferului valorii mijloacelor fixe la costul produsului și, în ansamblu, constituie fondul de amortizare.

Decretul Președintelui Federației Ruse din 8 mai 1996 nr. 685 „Cu privire la principalele direcții ale reformei fiscale în Federația Rusă și măsurile de întărire a disciplinei fiscale și de plată” din 1 ianuarie 1998, este în vigoare o nouă procedură de amortizare .

Proprietățile supuse amortizarii în scopuri fiscale includ proprietăți a căror valoare depășește de 100 de ori stabilit prin lege RF dimensiune minimă salariile, a căror durată de viață utilă este mai mare de un an. Locurile de teren, terenurile de subsol și de pădure, precum și activele financiare nu sunt clasificate drept proprietăți supuse amortizarii.

Toate proprietățile supuse amortizarii sunt grupate în patru categorii:

1) clădiri, structuri și componentele lor structurale;

2) autoturisme, vehicule comerciale ușoare, echipamente de birou și mobilier, tehnologia calculatoarelor, Sisteme de informareși sisteme de prelucrare a datelor;

3) imobilizari tehnologice, energetice, de transport si alte echipamente si imobilizari corporale neincluse in prima sau a doua categorie;

4) active necorporale.

Ratele anuale de amortizare sunt: pentru prima categorie - 5%, pentru a doua categorie - 25%, pentru a treia - 15% pentru toti contribuabilii, cu exceptia micilor intreprinderi si intreprinzatori, pentru care cotele anuale de amortizare cresc si suma, respectiv, pentru prima categorie - 6%, pentru a doua categorie - 30%, pentru a treia categorie - 18%.

În ceea ce privește imobilizările necorporale, deducerile din amortizare se efectuează în părți egale pe perioada de utilizare a acestor active. Dacă perioada de utilizare a unei imobilizări necorporale nu poate fi determinată, perioada de amortizare este stabilită la zece ani.

Calculul deducerilor din depreciere pentru proprietatea referită la prima categorie se face pentru fiecare unitate de proprietate separat.

O sursă stabilă de resurse financiare a unei entități economice o reprezintă conturile de plătit, care se află în permanență la dispoziție. Acestea sunt în primul rând restanțe salariale, deduceri la fonduri în afara bugetului legate de fondul de salarii, o rezervă de plăți viitoare și multe altele. Formarea restanțelor salariale este cauzată de faptul că între perioada de acumulare a acestuia și ziua plății există un anumit număr de zile de muncă, în care entitatea comercială mai are de plătit salariații. Rezerva pentru plăți viitoare se formează prin acumularea de fonduri destinate plății viitoarelor vacanțe ale angajaților. Aceste fonduri nu aparțin unei entități economice și nici nu au un scop desemnat. Totuși, aceștia sunt în permanență alături de entitatea economică, care dispune de ele la propria discreție până în momentul rambursării acestei datorii.

O acțiune, sau aportul pe acțiuni, este suma unei contribuții în numerar plătită de o persoană juridică sau individual la intrarea într-o societate mixtă.

Contribuția investițională este un instrument de autocreditare a activităților unei entități economice. O contribuție de investiție este o contribuție bănească a unui angajat la dezvoltarea unei anumite entități de afaceri, care acumulează dobândă investitorului în suma și în termenul specificat de acordul sau regulamentul privind contribuția la investiție.

Printre sursele de resurse financiare împrumutate se disting un împrumut, un împrumut și un credit.

Un împrumut este transferul unui lucru de către o parte (împrumutatorul) pentru utilizare temporară gratuită către o altă parte (împrumutatul), care se obligă să returneze același lucru în aceeași stare în care l-a primit, ținând cont de uzura normală și rupere sau în starea prevăzută de contract (articolul 689 Cod civil al Federației Ruse).

Împrumut - transfer de către o parte (împrumutatorul) în proprietatea celeilalte părți (împrumutatul) a banilor sau a altui lucru definit prin caracteristici generice, iar împrumutatul se obligă să restituie împrumutătorului aceeași sumă de bani (suma împrumutului) sau o cantitate egală de alte lucruri primite de el de același fel și calitate (articolul 807 din Codul civil al Federației Ruse).

Credit - acordarea de către o bancă sau o instituție de credit (creditor) de bani (credit) unui debitor în sumă în condițiile stipulate în contractul de împrumut, iar împrumutatul se obligă să ramburseze suma primită. suma de baniși să plătească dobânzi pentru aceasta (articolul 819 din Codul civil al Federației Ruse). Astfel, cu un împrumut, creditorul este o bancă sau instituție financiară, iar subiectul împrumutului este doar banii.

Creditele sunt: financiare, comerciale, impozit pe investiții.

Împrumut financiar - un împrumut acordat de o bancă sau o instituție de credit în condiții de urgență, rambursare, plată. În funcție de termen, acestea se împart în scurt și lung: pe termen scurt - emise pe o perioadă de până la un an, pe termen lung - pe o perioadă mai mare de un an.

Un împrumut comercial este o amânare a plăților de la o entitate economică la alta. Împrumuturile comerciale sunt acordate unei entități economice de către furnizorii de produse (lucrări, servicii) sub forma unui împrumut cu cambie, a unui împrumut de companie sau a unui cont deschis, iar de către un cumpărător unui furnizor sub forma unei plăți în avans.

Un credit fiscal pentru investiții este o amânare a impozitului acordată de autoritățile publice sau autoritățile fiscale. Legea RSFSR „Cu privire la creditul fiscal pentru investiții” prevede amânarea plății impozitului pentru două categorii de întreprinderi: pentru întreprinderile mici la achiziționarea și punerea în funcțiune a anumitor tipuri de echipamente și pentru întreprinderile privatizate (cu anumite restricții) pe împrumut. pentru a cumpăra proprietatea întreprinderii.

Sursele de resurse financiare includ și încasările în numerar din donații, contribuții caritabile (filantropie), prime de asigurare, din vânzarea bunului ipotecat al debitorului, contribuții de sponsorizare (care vizează finanțarea unui eveniment).

Întreprinderea direcționează o parte din resursele financiare către fonduri cu destinație specială: fond de salarii, fond de dezvoltare a producției, fond de stimulente materiale și așa mai departe. O importanță deosebită este acum utilizarea resurselor financiare pentru a îndeplini obligațiile de plată către buget și bănci. Ritmul dezvoltării economice, îmbunătățirea sistemului bugetar și consolidarea finanțelor întreprinderilor depind în mare măsură de natura utilizării resurselor financiare. Cealaltă parte a resurselor financiare este utilizată de întreprindere pentru a finanța cheltuieli curente și investiții.

Investițiile sunt riscante (de risc), directe, de portofoliu, anuitate.

Capitalul de risc este un termen folosit pentru a se referi la o investiție riscantă. Capitalul de risc este o investitie sub forma emiterii de noi actiuni, realizata in noi domenii de activitate asociate cu risc ridicat. Capitalul de risc este investit în proiecte care nu au legătură, cu așteptarea unei rentabilități rapide a investiției. Investițiile de capital se realizează de obicei prin achiziționarea unei părți din acțiunile întreprinderii client sau prin acordarea de împrumuturi acesteia, inclusiv cu dreptul de a converti aceste împrumuturi în acțiuni. Investițiile riscante de capital se datorează necesității de a finanța mici firme inovatoareîn domeniile noilor tehnologii. Capitalul de risc combină diverse forme de investiții de capital: împrumut, capital propriu, antreprenorial. El acționează ca intermediar în înființarea unor firme start-up-uri intensive în știință, numite ventures.

Investiții directe - investiții în capitalul autorizat al unei entități economice cu scopul de a genera venituri și de a obține drepturi de participare la conducerea acestei entități economice.

Investițiile de portofoliu sunt asociate cu formarea unui portofoliu și reprezintă achiziția de valori mobiliare și alte active. Portofoliu - un set de diverse valori de investiții reunite, servind drept instrument pentru atingerea unui obiectiv specific de investiții al investitorului. Portofoliul poate include valori mobiliare de același tip (acțiuni) sau diverse valori de investiții (acțiuni, obligațiuni, certificate de economii și depozit, certificate de gaj, poliță de asigurare etc.).

Principiile formării unui portofoliu de investiții sunt siguranța și rentabilitatea investițiilor, creșterea acestora, lichiditatea investițiilor. Să luăm în considerare mai detaliat conceptul de lichiditate. Lichiditatea oricărei resurse financiare este înțeleasă ca capacitatea acesteia de a participa la achiziția imediată de bunuri (lucrări, servicii). Lichiditatea activelor de investiții este capacitatea acestora de a se transforma rapid și fără pierderi de preț în numerar.

Atunci când ia în considerare problema creării unui portofoliu, investitorul trebuie să determine singur parametrii după care se va ghida:

1) alege tipul optim de portofoliu. Există două tipuri de portofoliu: a) un portofoliu axat pe primirea de venituri din dobânzi și dividende; b) un portofoliu care vizează majorarea primară a valorii de piață a valorilor investițiilor incluse în acesta;

2) evaluați combinația de risc și venit a portofoliului care este acceptabilă pentru dvs. și, în consecință, determinați ponderea portofoliului de valori mobiliare cu diferite niveluri de creștere și venituri.