Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Foloseste formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Documente similare

Studiul conceptului și esenței logisticii achizițiilor. Clasificarea costurilor în logistică. Luarea în considerare a principalelor metode de reducere a costurilor. Selectarea și calcularea parametrilor principali în sistemul de achiziție a oțelului. Propuneri de optimizare a costurilor totale ale companiei.

lucrare de termen, adăugată 10.02.2014


Utilizarea logisticii în activitățile întreprinderilor. Determinarea costurilor în lanțul logistic „aprovizionare-producție-vânzări”. Evaluarea fezabilității creșterii volumului producției peste valoarea optimă. Optimizarea fluxului de materiale.

lucrare de termen, adăugată 25.03.2011


Conceptul și sarcinile depozitelor în logistică, locul și caracteristicile funcționării acestora în achiziții, producție și logistica distributiei. Analiza organizării depozitelor la SA „GMS-Pumps”, dezvoltarea modalităților de optimizare a logisticii acesteia.

lucrare de termen, adăugată 08.12.2011


Caracteristicile zonelor logistice: cumparare, distributie, stocuri, depozitare, logistica transport. Optimizare, sincronizare și integrare Procese de producțieîn spațiu și în timp. Suport informațional sistem logistic.

rezumat, adăugat 24.01.2010


Caracteristicile logisticii transportului. Transport ca funcția tasteiîn logistica întreprinderilor. Principalele tipuri de transport. Analiza transportului în sistemul logistic al OAO „Molochnaya Grace”. Recomandări pentru îmbunătățirea eficienței transportului.

lucrare de termen, adăugată 04/04/2011


Logistica informațională: organizarea fluxului de date care însoțește fluxul de materiale. Principalele tipuri de fluxuri de informații, motivele creșterii rolului lor în logistica modernă. Clasificare sisteme de informareîn logistică, principiile construcției lor.

rezumat, adăugat 05.08.2011


Esența conceptului de „logistică” și „logistică globală”. Identificarea forțelor motrice ale globalizării și principalele probleme ale logisticii globale. Trăsături de caracter strategia logistica globala. Integrarea organizațiilor rusești în rețeaua logistică globală.

rezumat, adăugat 22.08.2012


Esența, sensul și domeniile funcționale ale logisticii în mediul intern. Fluxuri de informații în logistică. Obiective strategiceși modalități de a le realiza. Tarife în sistemul logistic. Studiu SA „Vostok” în ceea ce privește managementul logisticii.

lucrare de termen, adăugată 18.08.2011

Introducere

1. Logistica financiară

1.2 Caracteristici cheie logistica financiara

2. Fluxul financiar ca bază a logisticii financiare

2.1 Principalele caracteristici ale fluxului financiar

2.2 Fluxul financiar în logistica transporturilor

Concluzie

Bibliografie

Introducere

În prezent întreprinderi rusești operează în condiții de instabilitate semnificativă a mediului economic, ceea ce face necesară căutarea metode extrem de eficienteși modalități de a gestiona activități întreprinderile industriale. Una dintre aceste metode este logistica, care permite atingerea unui nivel calitativ nou de management al fluxurilor materiale, financiare și informaționale ale unei întreprinderi pentru a îmbunătăți rezultatele finale ale activităților sale de producție și economice și pentru a asigura o poziție stabilă pe piață.

În contextul trecerii la economie de piata creșterea eficienței producției și vânzărilor de produse determină necesitatea identificării și studierii fluxurilor financiare logistice corespunzătoare mișcării stocurilor și articolelor de inventar, care, în procesul de trecere de la o entitate economică la alta, pot fi considerate ca fiind corespunzătoare. fluxul de mărfuri. În același timp, mișcarea sa se datorează implementării unui număr de operațiuni logistice.

Trecerea la relațiile de piață, extinderea amplorii activității economice, nevoia crescută de consolidare a tuturor tipurilor de relații în procesele de gestionare a fluxurilor financiare generate de fluxurile de mărfuri de comercializare, au determinat principalele cerințe pentru noi forme și metode de îmbunătățire a eficienței. de conducere a întreprinderilor, creșterea eficacității activităților acestora, îmbunătățirea situației lor financiare . Formarea fluxurilor financiare de logistică la întreprinderi, utilizarea principiilor și metodelor logistice, va permite abordarea soluționării problemelor tradiționale pe o bază nouă, sporind eficiența producției și activităților economice ale acestora.

1. Logistica financiară

1.1 Conceptul și esența logisticii financiare

Logistica financiară este domeniul cel mai puțin explorat. Acest lucru se întâmplă în principal din două motive: din motive obiective, trecerea la o ideologie de piață a durat prea mult în Rusia, când, pe măsură ce piața se dezvoltă, oamenii de știință și practicienii ajung să înțeleagă treptat rolul crucial al finanțelor în sistemul logistic; și subiectivă, întrucât gestionarea fluxurilor financiare necesită un înalt profesionalism și este asociată cu riscuri semnificative pentru fiecare întreprindere sau companie.

Cu toate acestea, nu se poate spune că „marketerii” occidentali, care sunt adesea îndrumați în mod obișnuit de economiști interni, au mers mult înainte, deși mult mai devreme au început să studieze principalele interdependențe dintre logistică și obiectivele financiare ale firmelor, precum și să ia în considerare ponderea managementului lanţului de aprovizionare în costul total de producţie.costurile firmelor. Și acest lucru nu este surprinzător, deoarece se confruntă de multă vreme cu nevoia de informații relevante pentru a gestiona procesul investițional.

Vorbind despre contribuția logisticii la profitul unei întreprinderi, D.M. Lambert remarcă necesitatea analizei tuturor soluțiilor logistice atât în ​​ceea ce privește rentabilitatea acestora, cât și beneficiile primite.

factorul cheie este serviciul pentru clienți (serviciul logistic) și impactul acestuia asupra marjelor de profit. Dar, avertizează el pe bună dreptate, ar trebui să se evite extremele, cum ar fi furnizarea unui nivel foarte ridicat de servicii fără asigurarea că clientul va aprecia costul unui astfel de super serviciu și va fi dispus să plătească pentru el.

Cealaltă extremă este înțelegerea logisticii ca singura sursă de costuri și străduința de a le reduce în orice fel. Potrivit economistului american M. Christopher, „reducerea costurilor în orice domeniu de afaceri este un factor de cost, dar este recomandabil doar atunci când duce la creșterea profiturilor”.

La care contribuie și logistica financiară, admite el utilizare eficientă capital. Variabilele logistice formează în esență componentele individuale ale bilanțului, și anume:

Numerar în mână și datorii. Datorită eficientei managementul logisticii se realizează cicluri mai scurte de onorare a comenzilor: cu cât ciclul este mai scurt, cu atât fluxul de numerar din vânzare este mai rapid; este important și gradul de implementare a comenzii;

Stocuri. Nivelul stocurilor sub formă de materii prime, componente, produse finite este rezultatul strategiei întreprinderii în domeniul serviciilor de logistică și al eficacității sistemului de monitorizare și management al stocurilor;

Imobiliare, mijloace fixe și echipamente. Optimizarea rețelei de distribuție, realizată datorită corespondenței constatate între locația și parametrii nodurilor de distribuție cu structura cererii, poate duce la eliberarea de capital;

plăți curente. Acestea pot fi mărite prin limitarea volumului și frecvenței comenzilor, ceea ce poate fi rezultatul implementării unor sisteme precum planificarea cerințelor de materiale sau cerințele de distribuție.

Specialiștii străini sunt concentrați inițial pe faptul că scopul principal al întreprinderii ar trebui să fie maximizarea valorii acesteia, prin urmare, strategia întreprinderii ar trebui să vizeze atingerea acestui obiectiv. Și acest lucru, la rândul său, este imposibil fără introducerea unor noi metode de management - managementul prin valoare. Pentru a utiliza această metodă de management, este necesar să se determine ce procese și în ce măsură formează valoarea acestui cost și ce rol joacă logistica în aceasta.

În determinarea valorii unei firme, fluxurile de numerar libere joacă un rol major, oferind baza pentru plata dividendelor către acționari, creșterea prețurilor acțiunilor și surse de finanțare pentru creșterea companiei. Importanţă are, de asemenea, o rată a dobânzii, a cărei valoare reflectă costul capitalului.

Analiza publicațiilor științifice interne, a literaturii educaționale, cursuri de pregatire a diverselor universități sugerează că, spre deosebire de Occident, în practica managementului nostru continuă fetișizarea fluxului de materiale și reducerea logisticii doar la transport, depozitare, producție, aprovizionare, marketing, stocuri.

În majoritatea definițiilor existente ale logisticii, nu există o definiție clară a logisticii financiare. Nu întâmplător mișcarea financiară este considerată de mulți doar ca însoțitoare a fluxului material. Deși, este destul de evident că mișcarea finanțelor este un limitator serios al beneficiilor întreprinderii și o „pârghie” activă a managementului fluxului de materiale.

Poate de aceea nu au fost încă elaborați indicatorii pentru evaluarea eficienței fluxurilor financiare. Încercările unui număr de economiști de a le reduce la indicatori clasici ai managementului financiar sunt complet nefondate. Deci, acest lucru nu dezvăluie relația, sau mai degrabă interdependența managementului financiar și logisticii financiare. După cum se știe, management financiar este arta de a gestiona finanțele unei întreprinderi. În ceea ce privește logistica financiară (logistica fluxurilor financiare), acest concept este mai restrâns și este un set de metode, instrumente, instrumente care vizează îmbunătățirea eficienței fluxurilor financiare.

Aspectele financiare ale funcționării sistemelor logistice sunt slab reprezentate în literatura economică ca cheie pentru asigurarea adoptării deciziilor optime. Din aceasta se poate concluziona că există o penurie acută materiale didactice asupra fluxurilor financiare. Printre acestea: bazele teoriei managementului fluxului financiar în sistemul logistic; reglementarea fluxurilor de resurse financiare; organizarea structurării, formării și managementului fluxurilor financiare în sistemele logistice mezo-, statale și cu orientare socială; fluxuri financiare în sisteme bancare, burse, tranzacționare pe Internet.

Studierea problemelor de logistică financiară necesită a rămâne pe principiile științei, implicând întărirea principiului decontării în toate etapele managementului fluxului financiar - de la planificare la analiză. Această abordare poate fi observată sub rezerva specificității, ceea ce presupune o definire clară a rezultatului specific al obiectivului de deplasare a fluxului financiar în conformitate cu cerințele tehnice, economice și de altă natură ale entității comerciale, precum și cu principiul constructivității, care constă în monitorizarea continuă a mișcării fluxului financiar și ajustarea promptă a mișcării acestuia.

Și, în sfârșit, totul financiar functii logistice iar procesul de deplasare a fluxurilor financiare ar trebui realizat cu gradul maxim de automatizare, care este posibil doar dacă este computerizat.

Este important de reținut că, din punct de vedere al logisticii finanțelor, progresivitatea sistemelor economice se realizează nu atât prin creșterea bazei lor materiale și tehnice, cât prin îmbunătățirea asigurării acesteia cu resurse financiare.

Implementarea acestor principii duce la o reducere a costurilor de depozitare si deplasare a resurselor materiale si produse terminate, îmbunătăți echilibrul în management activitate economică sistemele de transport, ritmul de funcționare a structurilor și diviziilor incluse în sistemul logistic financiar. În plus, principiile logisticii financiare ne permit să îmbunătățim metodologia și să îmbunătățim calitatea designului organizațional, pentru a asigura abordarea sistemelor la proiectarea sistemelor regionale de transport.

Principiile de bază ale logisticii financiare ar trebui completate de principiile de marketing, management și alte discipline științifice și aplicate care sunt sintetizate de teoria și practica logisticii.

Un studiu al materialelor disponibile și al literaturii de specialitate oferă, de asemenea, motive pentru a concluziona că costul este interpretat personalului de conducereși managerii de top ai unui număr de întreprinderi exclusiv ca parte a procesului de impozitare. Prin urmare, factorul cost nu este utilizat ca criteriu obiectiv de creștere a activității și a competitivității producției principale.

Managementul fluxului poate fi considerat eficient dacă vă permite să rezolvați automat principalele sarcini de producție și economice ale întreprinderii. Acestea includ: coordonarea producției și planuri financiare, stabilirea nivelului necesar al rezervelor, volumelor și termenelor resurselor necesare. Prin impactul asupra fluxurilor este posibilă asigurarea sistemului logistic cu resurse financiare și materiale, pentru a atrage și returna Bani, distribuția lor pe direcții de utilizare. Funcțiile managementului fluxului ar trebui să includă și monitorizarea respectării parametrilor fluxurilor financiare și materiale, impactul acestora asupra eficienței activităților logistice, verificarea optimității tiparelor fluxului de resurse.

Atunci când gestionăm mișcarea fluxurilor financiare și materiale, trebuie să ne străduim atât pentru a economisi resursele cheltuite pentru impact, cât și pentru a maximiza rezultat final. Dacă este posibil, este necesar să se asigure că o singură acțiune de control modifică parametrii cât mai mult posibil. Mai mult cursuri. În acest caz, rezolvarea problemelor va fi efectuată cât mai repede posibil și la cel mai mic cost.

segmentul de consumatori. Structura ciclu de viață Modelul de produs servește ca un cadru convenabil pentru analizarea unor astfel de dinamici atunci când se planifica nivelul de serviciu pentru clienți. 2.3 Rolul logisticii în satisfacția clienților, succesul în afaceri și întărirea competitivității prin exemplul lui Bergen Brunswig Apariția strategiilor bazate pe competența în logistică ca mijloc de a obține un nivel competitiv...

In stoc. Figura 13. Total materiale numărate 3.5 Distribuție și transport. Când produsul ajunge la punctul final în lanțul intralogistic, i.e. se preteaza distributiei fizice in reteaua de distributie si consumului final, de acum produsul va trece prin asa numitele centre...

Logistica este un proces care acoperă aprovizionarea proprie de resurse a întreprinderii, volumul produselor finite, mișcarea resurselor materiale achiziționate între departamentele din întreprindere și între acestea. Importanța achizițiilor de logistică în industrie este deosebit de mare. Aceasta este o industrie intensivă de materiale. A asigura achiziționarea de resurse materiale la cele mai mici prețuri și cu cea mai înaltă calitate nu este o sarcină ușoară...

Procesul de reprezentare a lanțului de aprovizionare și să implementeze practic descompunerea: "lanțul de aprovizionare - un proces cheie de afaceri - un proces logistic - o funcție / operațiune logistică." MANAGEMENTUL ÎN LOGISTICĂ 1. Fundamentele managementului logistic Într-o economie de piață, „management” are două înțelesuri: în primul rând, un set de mijloace și forme de management al principalelor domenii de afaceri din ...

Fluxurile financiare sunt diverse ca compoziție, direcții de mișcare, scop și alte caracteristici. Pentru a optimiza deplasarea acestora în sistemele logistice, fluxurile trebuie clasificate. Clasificarea fluxurilor financiare este dată în tabel. paisprezece.

De cea mai mare importanță este împărțirea fluxurilor în direcția mișcării. Fluxurile pozitive și negative sunt interconectate. Insuficiența volumelor unui tip de debit într-o anumită perioadă de timp determină o reducere a volumelor altui tip. Prin urmare, în sistemul de management al fluxului de numerar al întreprinderii, acestea ar trebui considerate ca un singur obiect de management (complex).

Fluxul net de numerar este cel mai important rezultat activitati financiareîntreprinderi, ceea ce o determină în mare măsură stabilitate Financiară.

Clasificarea fluxurilor financiare.
Semn de clasificare
Direcția de deplasare
1. Pozitiv (intrări de numerar, intrări de numerar)
2. Negativ (ieșiri de numerar, ieșiri de numerar)
Metoda de calcul
1. Brut - totalitatea încasărilor și cheltuielilor de fonduri
2. Flux de numerar net - diferența dintre fluxurile de numerar pozitive și negative (între primirea și cheltuirea fondurilor)
Cu programare
1. Achizitie - deservirea procesului de achizitie a bunurilor
2. Productie - proces de productie a serviciilor
3. Marketing - deservirea procesului de comercializare a produselor finite
Frecvența apariției
1. Regulat - apare regulat în activități economice (salarii, plăți de impozite etc.)
2. Discret - apare atunci când se efectuează tranzacții unice, unice (de exemplu, cumpărarea de bunuri imobiliare)
Nivel de suficiență
1. Excesiv - încasările de numerar depășesc semnificativ nevoia reală a întreprinderii de a le cheltui
2. Deficiente - încasările sunt semnificativ mai mici decât nevoile reale ale întreprinderii în cheltuirea lor
Scară
1. Pentru întreprindere în ansamblu - acumulează toate tipurile de fonduri ale întreprinderii
2. Pentru anumite tipuri de activități ale întreprinderii
3. Pe divizii structurale individuale (centre de responsabilitate) ale întreprinderii
4. Pentru tranzacții comerciale individuale
Tip de activitate economică
1. Însoțirea mișcării produselor (plăți către furnizori, angajați, autorități fiscale, chitanțe de la cumpărători de produse etc.)
2. Activitate de investiții însoțitoare (vânzare și cumpărare de active fixe, imobiliare, active necorporale)
3. Activități financiare însoțitoare (obținerea și plata împrumuturilor, strângerea capitalului social suplimentar, plata dividendelor)

Scopul principal al optimizarii deplasarii fluxurilor financiare in logistica este asigurarea deplasarii fluxurilor de materiale (fluxuri de servicii) cu resurse financiare in volumele necesare, la momentul potrivit folosind cele mai eficiente surse de finantare, i.e. în conformitate cu regula logistică a „șapte N”. Acest lucru se realizează în două moduri principale: primirea la timp a fondurilor către întreprindere în suma necesară pentru finanțarea activităților sale ulterioare; asigurarea unei cheltuiri eficiente a fondurilor, profitabile si in concordanta cu misiunea intreprinderii.
Logistica financiară în domeniul cărții este o secțiune de logistică care studiază optimizarea fluxurilor financiare direcționate către achiziționarea de resurse și primite de întreprinderile din domeniul cărții de la cumpărători de produse de carte și parteneri în deplasarea produselor de carte în lanțul logistic.
Luați în considerare în ce etape constă ciclul fluxului de numerar în afacerile cu carte.
Exemplu
Editorul cheltuiește bani pentru a obține drepturi de autor pentru o lucrare deja terminată sau finanțează crearea unui manuscris de carte. Drept urmare, el primește manuscrisul și dreptul de a-l publica. Anterior, este indicat ca editorul să cheltuiască anumite fonduri pe cercetări de marketing, care îi vor oferi informații pentru luarea deciziilor privind achiziția manuscrisului, forma de publicare, difuzare și canale de promovare a acestuia.
Editorul cheltuiește bani pentru pregătirea manuscrisului pentru publicare (costuri de editare și publicare). Ca urmare, el primește aspectul original al publicației.
Editorul cumpără hârtie și alte materiale tipărite, plătește costurile de tipărire. Drept urmare, el primește un tiraj al cărții.
Editorul cheltuiește bani pentru publicitate și promovarea cărții, plasarea acesteia pe piața cărții cu ajutorul lanțurilor de aprovizionare care sunt cele mai eficiente pentru vânzarea acestei cărți.
Într-o serie de cazuri, editorul finanțează întreprinderile de vânzări de cărți prin acordarea de credite comerciale.
În domeniul cărții, există următoarele forme de relații financiare între editori și vânzători de cărți:
Plata editurii numai pentru cartile vandute de librar. În acest caz, cărțile nevândute sunt returnate după o anumită perioadă de timp editorului.
Cumpărare cu plată amânată (cu sau fără drept de returnare a cărților nevândute). În acest caz, data scadentă este stabilită.
Cumpărare cu plată simultană și fără drept de returnare a cărților nevândute.
Cumpărați cu plată în avans.
Finanțarea proiectelor editoriale: librarul sau o altă firmă plătește editura pentru publicarea cărții și devine proprietarul tirajului.
Librăria (sau altă firmă) finanțează o parte din costuri (hârtie, tipărire, transport) și participă la o parte convenită din profitul din vânzarea tirajului.
Abia după aceste fluxuri de costuri (investiții de fonduri) editorul începe să primească bani de la librari pentru cărțile pe care le-au cumpărat (sau vândut) produse de carte.
După cum putem observa, cheltuielile și primirea de fonduri de către întreprinderi se caracterizează prin denivelări semnificative (Fig. 43). Prin urmare, dacă liderii de afaceri nu acordă atenția cuvenită logisticii financiare, ei pot constata periodic că la momentul potrivit nu sunt suficienți bani în conturile companiei. Trebuie să contractați un împrumut și, întrucât acest lucru trebuie făcut urgent, nu mai rămâne timp să căutați și să selectați condițiile optime pentru împrumutul de bani, sumele și termenii împrumutului. Dezvoltarea acestei situații negative duce în continuare la o încălcare a calendarului de plăți la împrumuturi și, în consecință, la penalități.
Este posibilă și o altă situație - fluxul necontrolat de bani către conturile companiei îngreunează optimizarea plăților impozitelor și duce la formarea de fonduri temporar gratuite. Fondurile gratuite își pierd valoarea în timp din cauza inflației și a altor motive. Prin urmare, optimizarea fluxurilor de numerar ar trebui să asigure echilibrul acestora în ceea ce privește tipurile, volumele, termenii și alte caracteristici, precum și creșterea fluxului net de numerar al întreprinderii. În același timp, fluxurile de numerar ar trebui să fie subordonate îndeplinirii misiunii întreprinderii, obiectivelor activităților sale pe piața de carte.
Necesitatea optimizării fluxului de numerar al întreprinderii este determinată de următoarele prevederi principale.
Fluxurile de numerar reprezintă „circulația financiară” a unei întreprinderi; ele deservesc aproape toate aspectele activității afacerii. Fluxurile de numerar organizate corect sunt condiția cea mai importantă pentru obținerea unor rezultate eficiente ale întreprinderii.
Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este în mare măsură determinată de modul în care diferitele tipuri de fluxuri de numerar sunt sincronizate între ele în timp, în direcția mișcării etc. Insolvența poate apărea chiar și pentru întreprinderile care încasează un profit suficient, din cauza dezechilibrului încasărilor și plăților în timp.
Formarea rațională a fluxurilor de numerar ajută la creșterea ritmului tuturor proceselor logistice ale întreprinderii. Orice eșec în implementarea plăților afectează negativ formarea stocurilor de materii prime, productivitatea muncii, vânzarea produselor finite etc. Fluxurile financiare organizate eficient creează condiții pentru optimizarea mișcării tuturor celorlalte tipuri de fluxuri (materiale, informații, personal, servicii).
Prin gestionarea activă a fluxurilor de numerar, puteți asigura o utilizare mai rațională și mai economică a propriilor resurse financiare, reduceți nevoia de capital împrumutat.

Managementul fluxului de numerar asigură accelerarea cifrei de afaceri a capitalului întreprinderii prin reducerea ciclurilor de producție și financiare, reducând necesarul de capital care deservește activitatea economică a întreprinderii.
Sincronizarea încasărilor și plăților de bani permite reducerea nevoii reale a întreprinderii de solduri de numerar libere, ceea ce contribuie la formarea unor resurse suplimentare care pot fi direcționate către investiții care reprezintă o sursă de profit.

Există următoarele etape ale managementului fluxului financiar:
Contabilizarea mișcării lor. La fel ca managementul tuturor celorlalte tipuri de fluxuri logistice, managementul fluxului de numerar trebuie să fie furnizat cu informațiile necesare. Aceste informații sunt furnizate de contabilitate.
De menționat că consumatorii externi ar trebui să aibă și informații financiare despre activitățile companiei. Proprietarii (actuali și potențiali), organizațiile guvernamentale, creditorii (de exemplu, furnizorii de bunuri care le vând pe credit), consumatorii (clienții) sunt interesați să obțină informații despre situația financiară a companiei. Fiecare dintre grupurile de interese folosește informațiile financiare în scopuri proprii. Potențiali proprietari - pentru a rezolva problema achiziției de acțiuni, furnizori - pentru a determina condițiile de furnizare, agenții guvernamentale - pentru a controla plata corectă a impozitelor etc.
Analiza fluxurilor de numerar pe baza datelor contabile.
Se stabilește dacă întreprinderea are suficiente fonduri, dacă acestea au fost utilizate eficient, dacă s-a realizat un echilibru în fluxul de încasări și plăți de fonduri etc.
Analiza trebuie efectuată atât pentru întreprindere în ansamblu, cât și pentru domeniile individuale de activitate ale acesteia, precum și pentru diviziile structurale individuale. În urma analizei, sunt relevate posibilitățile:
- reducerea dependenţei întreprinderii de sursele externe de strângere de fonduri;
- balanța de încasări și plăți din punct de vedere al timpului și al volumului;
- relaţia fluxurilor de numerar pe tipuri de activitate economică a întreprinderii;
- creșterea cantității de net fluxul de numerar(a sosit).
Planificarea fluxului de numerar se realizează atât pentru întreprindere în ansamblu, cât și în context diferite feluri activitățile sale. Întrucât dezvoltarea situației financiare în viitor este un proces caracterizat de o incertitudine semnificativă, este recomandabil să se planifice sub forma dezvoltării mai multor opțiuni corespunzătoare diferitelor scenarii de desfășurare a evenimentelor (optimist, realist, pesimist).
Controlul fluxului de numerar: îndeplinirea indicatorilor planificați, uniformitatea formării fluxului de numerar în timp, eficiența utilizării fluxului de numerar, solvabilitatea întreprinderii, fluxul net de numerar.
După cum sa menționat deja, scopul principal al optimizării fluxului de numerar al unei întreprinderi este de a asigura stabilitatea financiară și competitivitatea acesteia pe piața de carte. Cea mai importantă condiție prealabilă pentru optimizare este studiul factorilor care afectează fluxurile financiare. Distinge între extern și factori interni, sau factori ai mediului extern și intern al întreprinderii.
Principalii factori externi includ:
condiţiile pieţei cărţilor. Conjunctura afectează într-o măsură decisivă primirea de fonduri din vânzarea produselor. Cu cât cererea de produse de carte este mai mare, cu atât acestea se vând mai bine și fluxul de venituri din vânzări este mai mare. O scădere a cererii, dimpotrivă, reduce fluxul de venituri din vânzarea de bunuri, ceea ce poate duce la o lipsă de fonduri pentru întreprindere, la acumularea de stocuri semnificative de produse care nu pot fi vândute.
Practica industriei de a acorda împrumuturi furnizorilor și cumpărătorilor de produse. Această practică determină procedura stabilită pentru achiziționarea produselor - în condițiile de plată anticipată, plată în numerar, plată amânată (credit comercial). După cum am menționat deja, principala formă de relație dintre editori și librari este furnizarea de produse pe bază de plată amânată.
Sistemul de impozitare. Modificările sale afectează volumul și natura plăților fiscale ale companiei. În ultimii ani, taxa pe valoarea adăugată a avut o importanță deosebită în domeniul cărții. Faptul că produsele de carte nu erau supuse acestei taxe a permis industriei să direcționeze fonduri semnificative către dezvoltarea afacerii cu cartea.
Conjunctura piețelor financiare și de credit. Starea pieței financiare afectează prețul acțiunilor companiei. În plus, condițiile pieței financiare determină posibilitatea utilizării efective a numerarului liber al companiei prin achiziționarea de acțiuni și afectează și fluxul de numerar din numerarul pe care îl are deja. hârtii valoroase(dividende, dobândă).
În funcție de condițiile pieței de credit, volumul ofertei de către bănci a banilor „scump” sau „ieftini” (rata dobânzii), „scurt” sau „lungi” (termeni de împrumut) crește sau scade, ceea ce afectează posibilitatea de a genera fluxurile de numerar ale întreprinderii din această sursă.
Principalii factori interni care afectează fluxurile de numerar ale companiei sunt:
Durata ciclului logistic. Cu cât durata ciclului logistic este mai scurtă, cu atât materialele achiziționate se transformă mai repede în produse finite și sunt vândute clienților și cu atât fondurile realizează mai multe cifre de afaceri, aducând profit ca urmare a încheierii fiecărui ciclu. În același timp, accelerarea mișcării fluxurilor financiare nu numai că nu duce la creșterea nevoii de capital de lucru ah, dar chiar reduce dimensiunea acestei nevoi.
Sezonalitatea cererii și a vânzărilor de produse. Afectează semnificativ formarea fluxurilor de numerar în timp, determinând atât formarea de fonduri temporar gratuite, cât și o creștere a costurilor. Un exemplu de fluctuații sezoniere în domeniul cărții este necesitatea producerii și achiziționării de publicații educaționale și metodologice până la începutul anului școlar, creșterea vânzărilor pentru sărbătorile de Anul Nou și scăderea acestora în sezonul estival.
Mentalitatea financiară a proprietarilor și calificările managerilor companiei. Afectează alegerea și implementarea politicii financiare a întreprinderii. Proprietarii distribuie veniturile întreprinderii, decid dacă vor investi în mod activ în dezvoltarea acesteia sau vor fi direcționați către alte nevoi. Managerii implementează politica financiară elaborată de proprietari, astfel încât nivelul de calificare a acestora, care determină eficacitatea deciziilor lor, este de mare importanță aici.
Ciclul de viață al întreprinderii. Diferitele etape ale ciclului de viață al unei întreprinderi sunt caracterizate de volume și structură diferite a fluxurilor de numerar. Se disting următoarele etape ale ciclului de viață al companiei:
1) Intrarea pe piata. În această etapă, compania are un profit mic, iar uneori pierderi, deoarece volumele de vânzări sunt mici, iar costurile de organizare a producției și marketingului sunt foarte semnificative.
2) Creșterea întreprinderii. Această etapă se caracterizează prin rate mari de creștere a producției de produse (servicii) și a vânzărilor acesteia. Acest lucru duce la o creștere vizibilă a profitului. Există o investiție activă a profiturilor în noi domenii de activitate, în dezvoltarea de noi piețe, mărfuri etc.
3) Maturitatea. Pe această etapăîntreprinderea poate încetini ritmul creșterii economice, revizuiește obiectivele activităților și strategiilor. În același timp, cele mai bune întreprinderi caută constant noi avantaje competitive, îmbunătățindu-și continuu produsele. Această poziție vă permite să măriți durata etapelor de creștere și maturitate pentru o perioadă nelimitată.
4) Declinul activității. Creșterea întreprinderii se oprește, scad volumele vânzărilor, profiturile, competitivitatea și stabilitatea financiară scad. Toate acestea pot duce la ieșirea întreprinderii de pe piață. Etapa de declin poate fi cauzată atât de factori externi obiectivi (de exemplu, scăderea cererii pentru aceste bunuri), cât și de greșeli comise de conducerea companiei, oportunități neutilizate etc.

Optimizarea fluxurilor financiare
Prin vânzarea de bunuri sau servicii, compania primește venituri care merg pentru acoperirea costurilor, plata impozitelor. Partea rămasă formează profitul (sau pierderea, dacă veniturile nu au fost suficiente pentru plățile specificate) ale întreprinderii. Profitul întreprinderii este utilizat în diverse scopuri. In anumite momente din viata unei intreprinderi devine necesara atragerea pentru a-si asigura activitatile bani împrumutați.
Optimizarea fluxurilor financiare consta in gestionarea etapelor ciclului financiar logistic: activitati de achizitii, productie, distributie.
În prima etapă, banii trebuie investiți optim în materiale, bunuri, informații, forță de muncă și alte inputuri de producție.
În etapa de producție, banii investiți sunt transferați către produsele finite, în timp ce este necesar să se asigure competitivitatea bunurilor (serviciilor) produse. Costurile suportate trebuie să creeze o valoare de utilizare care să asigure acoperirea acestora și încasarea profitului planificat.
În stadiul vânzării, bunurile sunt convertite în numerar pe măsură ce sunt vândute, încep fluxurile de numerar și se formează un flux de numerar net. Cu toate acestea, trebuie amintit că acest proces determină nu numai primirea directă a fluxurilor de numerar, ci și poziția întreprinderii pe piață, imaginea acesteia, fiabilitatea ca partener de afaceri, care sunt, de asemenea, importante pentru performanță.
Odată cu încasările, ciclul logistic se repetă din nou. Durata rulajului total al fondului de rulment (de la avansul acestora la resurse până la încasarea banilor pentru bunurile vândute) se caracterizează prin cifra de afaceri. Rata de rotație a fluxurilor financiare depinde pozitie financiarăîntreprinderea, solvabilitatea acesteia, necesitatea unor surse suplimentare de finanțare etc. Astfel, optimizarea fluxului de numerar ar trebui să vizeze implementarea circulației resurselor financiare, fluxul neîntrerupt și prompt al acestora din forma monetară în materii prime, produse finite. , bunuri și din nou în formă monetară.
Pe lângă accelerarea ciclului financiar, optimizarea fluxurilor financiare presupune maximizarea afluxului de fonduri și minimizarea fluxului (prin reducerea volumului sau încetinirea ratei de ieșire).
Există trei modalități principale de a maximiza fluxurile de numerar primite la sfârșitul ciclului logistic al mișcării lor, de exemplu. ca urmare a vânzării de bunuri și servicii produse:
Creșterea diferenței dintre încasările din vânzarea de bunuri (servicii) și costuri. Acest lucru se poate realiza prin reducerea costurilor și/sau creșterea prețului mărfurilor. Este necesar să se aplice această metodă cu prudență, deoarece reducerea costurilor poate duce la o scădere a calității bunurilor (serviciilor) la un nivel necompetitiv, iar creșterea prețurilor - la o reducere a masei mărfurilor vândute și la o scădere a vitezei. a fluxului de numerar.
Accelerarea fluxului de numerar. Produsele finite mai rapide sunt produse din materii prime achiziționate, iar acestea din urmă sunt convertite în încasări în numerar ca urmare a vânzărilor, adică. cu cât ciclul logistic este finalizat mai rapid, cu atât mai rapidă rulajul fondurilor. Accelerarea fluxului de numerar, la rândul său, duce la faptul că din aceleași resurse inițiale se pot obține mai mulți numerar în același timp.
De exemplu, pentru a vinde cărți în valoare de 100 de mii de ruble. pe lună, librăria poate alege una dintre următoarele opțiuni. Achiziționați toate bunurile în același timp, asigurând volumul de vânzări planificat. Pentru a face acest lucru, trebuie să cheltuiască imediat 70 de mii de ruble.
Dar această opțiune este și posibilă: magazinul cumpără mai întâi mărfuri din același sortiment, dar într-un număr mai mic de exemplare, de exemplu, pentru 35 de mii de ruble, apoi repetă această achiziție din nou. Ca urmare, același rezultat (o vânzare de 100 de mii de ruble) poate fi obținut prin utilizarea jumătate din suma de bani.
Accelerarea fluxului de numerar apare și din cauza accelerării vânzării mărfurilor, astfel încât în ​​unele cazuri este indicat să se mărească costurile (de exemplu, pentru livrarea mai rapidă a mărfurilor) sau să se reducă prețurile pentru a reduce durata ciclului logistic. și, în cele din urmă, obțineți un profit mai rapid.
Eliminarea cheltuielilor inutile, a pierderilor și a deteriorarii bunurilor. Îmbunătățirea procesului logistic al întreprinderii, este necesar să se monitorizeze constant că nu există operațiuni, legături, structuri inutile care să conducă la costuri nejustificate. În plus, ar trebui să se acorde atenția cuvenită protecției materialelor, bunurilor și altor proprietăți. La rezolvarea acestor probleme, precum și a celor menționate mai sus, este necesar să se aplice conceptele de compromisuri, costuri totale și altele. De exemplu, accesul liber al cumpărătorilor la mărfuri poate duce la o creștere a pierderilor de bunuri din cauza furtului și la o creștere a viciilor, dar, pe de altă parte, contribuie la creșterea vânzărilor și la creșterea cifrei de afaceri.
În general, trebuie remarcat faptul că costurile banilor și ale altor resurse nu există de la sine. Ele apar întotdeauna când trebuie să obțineți un fel de rezultat. Pe baza acesteia, este indicat în primul rând să se evalueze nu nivelul costurilor, ci raportul dintre acestea și rezultatele obținute. Controlul eficient al costurilor necesită utilizarea principiului costurilor totale, altfel costurile pot fi reduse într-o anumită etapă prin simpla mutare a acestora într-o altă etapă a ciclului logistic. De exemplu, achiziționarea de materii prime mai ieftine duce la procesare mai lungă și mai costisitoare, economii la costurile de transport - la cheltuieli mari pentru a mări stocul etc.
Toate costurile pentru producția și vânzarea bunurilor ar trebui să fie considerate integral - ca suma pe care consumatorul trebuie să o plătească în cele din urmă pentru a primi bunuri și a beneficia de ele. Cumpărătorul nu este deloc interesat de modul în care sunt distribuite costurile între participanții în lanțul logistic (editori, tipografi, librării); el va cumpăra o carte dacă prețul acesteia va corespunde capacităților sale financiare și, de asemenea, corespunde evaluării sale - dacă cartea pe care o cumpără merită acest produs beneficiul cheltuielilor financiare necesare.
etc.................

Miezul activității financiare asociate procesului logistic este mișcarea fondurilor în fluxul de încasări și plăți. În același timp, pot fi urmărite patru zone funcționale (Fig. 10.1):

strângerea de capital, adică finanţare;

investiții de capital sau investiții;

restituirea capitalului, primirea de anumite rezultate financiare sub formă de profit sau pierdere;

definanţare, adică distribuţia şi utilizarea resurselor financiare.

Orez. 10.1.

Finanțarea ca primă etapă a mișcării fluxului financiar înseamnă atragerea de capital sub formă de bani, valori materiale pentru a asigura circulația capitalului, reproducerea simplă și extinsă.

Resurse financiare sunt formate din întreprinderi în detrimentul diferitelor tipuri de venituri și încasări și sunt cheltuite pentru producție, științifice și tehnice și dezvoltare sociala, formarea de rezerve, plăți către sistemul bugetului de stat și în alte scopuri.

În funcție de sursa fondurilor, se face distincția între finanțarea internă și cea externă.

Finanțarea internă este de utilizare fonduri proprii, în primul rând profitul net și amortizarea. În cazul autofinanțării active, profitul brut ar trebui să fie suficient pentru a plăti impozite către sistemul bugetar și dobânzi la împrumuturi, pentru a extinde activele fixe și imobilizările necorporale, pentru a completa capitalul de lucru și pentru a implementa programe sociale.

Finanțarea externă reprezintă utilizarea fondurilor de la stat, organizații financiare și de credit, companii nefinanciare și cetățeni. Finanțarea prin capital împrumutat presupune furnizarea de fonduri în condițiile de rambursare și plată. Capitalul împrumutat se prezintă sub două forme: obligații financiare pe termen lung și pe termen scurt ale participanților la procesul logistic.

Datoriile financiare pe termen lung sunt toate tipurile de fonduri împrumutate cu o scadență mai mare de un an. Printre acestea se numără: împrumuturile bancare pe termen lung, împrumuturile pe termen lung sub formă de datorii pe creditul fiscal prevăzut; asistență financiară prestate pe bază de returnare; datorii restante la creditele și împrumuturile pe termen lung primite.

Datoriile financiare pe termen scurt includ toate formele de capital împrumutat cu o scadență mai mică de un an: împrumuturi bancare pe termen scurt, credite pe termen scurt și împrumuturi nerambursate la timp; conturi de plătit pentru bunuri, lucrări, bilete la ordin emise, avansuri primite; bugetare și fonduri extrabugetare. Acordarea unui împrumut implică costuri suplimentare pentru rambursarea acestuia și plata dobânzii, precum și o scădere a profitului impozabil ca urmare a includerii în costurile de producție și circulație a sumei dobânzii aferente împrumutului.

Structura financiară a capitalului este raportul dintre capitalul propriu și capitalul datorat utilizat de verigile sistemului logistic în procesul activității economice. Natura sa afectează semnificativ nivelul de profitabilitate capitaluri proprii, stabilitatea financiară, solvabilitatea, valoarea riscurilor financiare.

Avantajele fondurilor proprii includ o rată ridicată de rentabilitate a capitalului investit (în acest caz, nu este necesară nicio dobândă pentru împrumut), stabilitate financiară și o reducere a riscului de faliment al companiei. Dezavantajele utilizării capitalului propriu sunt restricțiile privind volumul de strângere de fonduri și extinderea activităților de afaceri.

Fondurile împrumutate se disting prin oportunități mai largi de atragere a capitalului, ele creând premisele pentru creșterea potențialului financiar al întreprinderii atunci când devine necesară creșterea volumului activității economice. Caracteristicile negative ale fondurilor împrumutate se manifestă în dificultatea de a atrage pe acestea din urmă, întrucât obținerea unui împrumut necesită acordul altor participanți la procesul logistic, garanții sau garanții. În plus, costurile de finanțare cresc sub formă de dobândă la împrumuturi, plăți de comisioane și dividende.

Pentru politica de formare a structurii resurselor financiare ale organizației, următorii factori sunt importanți:

stabilitatea vânzărilor de produse: cu cât este mai mare gradul acestuia, cu atât este mai sigură utilizarea capitalului împrumutat;

nivelul de dezvoltare a sistemului logistic: o companie în creștere cu produse competitive poate atrage o mare parte a fondurilor împrumutate pentru finanțare;

conditii de impozitare: in companiile cu un nivel ridicat de impozitare a profiturilor, utilizarea fondurilor imprumutate este mai eficienta, intrucat plata dobanzii la un credit reduce valoarea profitului bilantului;

condițiile pieței financiare: costul capitalului împrumutat și, în consecință, eficiența atracției acestuia depinde de starea acestuia.

10.1 Conceptul și esența logisticii financiare

10.1.1. Definiţia financial logistics

10.1.2. Logistica financiară ca factor în determinarea eficienței unei întreprinderi

10.2 Principalele caracteristici ale logisticii financiare

10.3. Sarcini și principii ale logisticii financiare

10.4. Fluxul financiar ca bază a logisticii financiare

10.4.1 Principalele caracteristici ale fluxului financiar

10.4.1.1. Etapele managementului fluxului financiar

10.4.1.2. A sustine tehnologia de informație managementul relaţiilor de logistică financiară

10.4.1.3. Estimarea fluxului financiar

10.5. Fluxuri financiare în logistica transporturilor

10.5.1. Clasificarea fluxurilor financiare în logistica transporturilor

10.5.2. Managementul fluxurilor financiare în logistica transporturilor

10.6. Rata fluxului financiar

Modele și instrumente de logistică financiară

Tema 10. Logistica financiară

Conceptul și esența logisticii financiare

Definiţia financial logistics

În prezent, întreprinderile rusești funcționează în condiții de instabilitate semnificativă a mediului economic, ceea ce face necesară căutarea unor metode și metode extrem de eficiente de gestionare a activităților întreprinderilor industriale. Una dintre aceste metode este logistica, care permite atingerea unui nivel calitativ nou de management al fluxurilor materiale, financiare și informaționale ale unei întreprinderi pentru a îmbunătăți rezultatele finale ale activităților sale de producție și economice și pentru a asigura o poziție stabilă pe piață.

În contextul tranziției către o economie de piață, creșterea eficienței producției și vânzării produselor determină necesitatea identificării și studierii fluxurile financiare logistice, corespunzătoare mișcării atât a articolelor de stoc, cât și a articolelor de stoc, care, în procesul de trecere de la o entitate economică la alta, pot fi considerate ca fluxul de mărfuri corespunzător. În același timp, mișcarea sa se datorează implementării unui număr de operațiuni logistice.

Trecerea la relațiile de piață, extinderea amplorii activității economice, nevoia crescută de consolidare a tuturor tipurilor de relații în procesele de gestionare a fluxurilor financiare generate de fluxurile de mărfuri de comercializare, au determinat principalele cerințe pentru noi forme și metode de îmbunătățire a eficienței. de conducere a întreprinderilor, creșterea eficacității activităților acestora, îmbunătățirea situației lor financiare . Formarea fluxurilor financiare de logistică la întreprinderi, utilizarea principiilor și metodelor logistice, va permite abordarea soluționării problemelor tradiționale pe o bază nouă, sporind eficiența producției și activităților economice ale acestora.

Logistica financiară este un sistem de gestionare, planificare și control al fluxurilor financiare bazat pe informații și date privind organizarea fluxurilor de materiale .

Logistica financiară este un domeniu mai puțin explorat al logisticii. Acest lucru se întâmplă în principal din două motive: din motive obiective - trecerea la o ideologie de piață a durat mult timp în Rusia, când, pe măsură ce piața se dezvoltă, oamenii de știință și practicienii ajung să înțeleagă treptat rolul crucial al finanțelor în sistemul logistic; iar subiectiv – managementul fluxurilor financiare necesita profesionalism ridicat si este asociat cu riscuri semnificative pentru fiecare intreprindere sau companie.

Succesul funcționării întreprinderii depinde de calitatea tehnologiilor de gestionare a producției și a activităților economice, în special - fluxurile de mărfuri și materiale. Tehnologiile de gestionare a fluxurilor de resurse materiale dezvoltate în domeniul logisticii consideră fluxurile financiare ca asigurând funcționarea deja sistemele existente, deși cu ajutorul acestora are loc conducerea activităților de producție. O abordare promițătoare care permite concentrarea asupra aspectului financiar al activităților întreprinderii în timpul procesului logistic este impactul asupra fluxurilor de materiale prin managementul fluxului de numerar în sistemele logistice.

„Agenții de marketing”, care sunt adesea îndrumați în mod obișnuit de economiștii interni, au mers mult înainte, deși s-au angajat mult mai devreme în studiul principalelor interdependențe dintre logistică și obiectivele financiare ale firmelor, precum și în luarea în considerare a ponderii managementul lanțului de aprovizionare în costul total al costurilor de producție ale firmelor. Și acest lucru nu este surprinzător, deoarece se confruntă de multă vreme cu nevoia de informații relevante pentru a gestiona procesul investițional.

Vorbind despre contribuția logisticii la profitul întreprinderii, ei remarcă necesitatea analizei soluțiilor logistice în ceea ce privește rentabilitatea acestora și beneficiile primite. Factorul cheie aici este serviciul pentru clienți (serviciul logistic) și impactul acestuia asupra marjelor de profit. Dar extremele ar trebui evitate, cum ar fi furnizarea unui nivel foarte ridicat de servicii fără asigurarea că clientul va aprecia costul unui astfel de super serviciu și va fi dispus să plătească pentru el. Cealaltă extremă este înțelegerea logisticii ca singura sursă de costuri și străduința de a le reduce în orice fel. Potrivit lui Christopher, „reducerea costurilor în orice afacere este un factor de cost, dar merită doar atunci când duce la profituri mai mari”.

10.1.2. Logistica financiară ca factor în determinarea eficienței unei întreprinderi

Pentru evaluarea eficacității proceselor logistice se folosesc de obicei criterii de cost, luând în considerare costurile suportate și veniturile primite, se calculează indicatori de rentabilitate și rentabilitate. Valorile acestor indicatori se vor schimba semnificativ cu diferite modele de circulație a materialelor și a fluxurilor financiare aferente. Deci, în funcție de condițiile de aprovizionare, de parametrii sistemelor de stocare și de canalele de distribuție alese pentru produse, costul, volumul și timpul fluxurilor de materiale se vor modifica. Acestea din urmă, la rândul lor, determină cuantumul și momentul finanțării necesare.

Logistica financiară utilizarea eficientă a capitalului. Variabilele logistice formează în esență componentele individuale ale bilanțului, și anume:

Numerar în mână și datorii. Datorită managementului logistic eficient, se realizează cicluri mai scurte de onorare a comenzilor: cu cât ciclul este mai scurt, cu atât fluxul de numerar din vânzare este mai rapid; este important și gradul de implementare a comenzii;

Stocuri. Nivelul stocurilor sub formă de materii prime, componente, produse finite este rezultatul strategiei întreprinderii în domeniul serviciilor de logistică și al eficacității sistemului de monitorizare și management al stocurilor;

Imobiliare, mijloace fixe și echipamente. Optimizarea rețelei de distribuție, realizată datorită corespondenței constatate între locația și parametrii nodurilor de distribuție cu structura cererii, poate duce la eliberarea de capital;

plăți curente. Acestea pot fi mărite prin limitarea volumului și frecvenței comenzilor, ceea ce poate fi rezultatul implementării unor sisteme precum planificarea cerințelor de materiale sau cerințele de distribuție.

Specialiștii străini sunt concentrați inițial pe faptul că scopul principal al întreprinderii ar trebui să fie maximizarea valorii acesteia, prin urmare, strategia întreprinderii ar trebui să vizeze atingerea acestui obiectiv. Și acest lucru, la rândul său, este imposibil fără introducerea unor noi metode de management - managementul prin valoare. Pentru a utiliza această metodă de management, este necesar să se determine ce procese și în ce măsură formează valoarea acestui cost și ce rol joacă logistica în aceasta.

În determinarea valorii unei firme, fluxurile de numerar libere joacă un rol major, oferind baza pentru plata dividendelor către acționari, creșterea prețurilor acțiunilor și surse de finanțare pentru creșterea companiei. De asemenea, este importantă rata dobânzii, a cărei valoare reflectă costul capitalului.

Analiza publicațiilor științifice autohtone, a literaturii educaționale și metodologice, a cursurilor de formare ale diverselor universități sugerează că, spre deosebire de Occident, în practica managementului nostru continuă fetișizarea fluxului de materiale și reducerea logisticii doar la transport, depozit, producție. , aprovizionare, marketing, stocuri .

În majoritatea definițiilor existente ale logisticii, nu există o definiție clară a logisticii financiare. Nu întâmplător mișcarea financiară este considerată de mulți doar ca însoțitoare a fluxului material. Deși, este destul de evident că mișcarea finanțelor este un limitator serios al beneficiilor întreprinderii și o „pârghie” activă a managementului fluxului de materiale.

Poate de aceea nu au fost încă elaborați indicatorii pentru evaluarea eficienței fluxurilor financiare. Încercările unui număr de economiști de a le reduce la indicatori clasici ai managementului financiar sunt complet nefondate. Deci, acest lucru nu dezvăluie relația, sau mai degrabă interdependența managementului financiar și logisticii financiare. După cum știți, managementul financiar este arta de a gestiona finanțele unei întreprinderi. În ceea ce privește logistica financiară (logistica fluxurilor financiare), acest concept este mai restrâns și este un set de metode, instrumente, instrumente care vizează îmbunătățirea eficienței fluxurilor financiare.

Gestiunea fluxurilor financiare necesare asigurarii deplasarii resurselor materiale este mai eficienta daca procesul se desfasoara continuu, pe toata perioada de activitate a intreprinderii. În același timp, este important să se planifice cheltuirea resurselor financiare pentru rambursarea costurilor și cheltuielilor logistice, să organizeze atragerea de fonduri din surse de finanțare, să controleze primirea compensațiilor bănești pentru produse vândute membri ai lanțului de aprovizionare. O înțelegere clară a structurii și compoziției fluxurilor financiare îi va ajuta pe manageri să evalueze și să planifice costurile în fața complexității tot mai mari a sistemelor de producție, transport și distribuție. Pentru a face acest lucru, pentru fiecare sistem logistic specific, mișcarea resurselor financiare este reprezentată cu un grad suficient de detaliu. Mai mult, cu cât schemele de mișcare a fluxurilor de materiale sunt mai ramificate, cu atât lanțurile de mișcare a fluxurilor financiare aferente acestora vor fi mai complexe și procesul de management este mai consumator de timp. De asemenea, este posibilă creșterea transparenței proceselor de flux atât în ​​sistemele logistice elementare, cât și în cele complexe (sisteme logistice internaționale, terminale de depozit și centre logistice de distribuție) prin studierea și descrierea mediului financiar - mediul pentru circulația finanțelor întreprinderii.

Aspectele financiare ale funcționării sistemelor logistice sunt slab reprezentate în literatura economică ca cheie pentru asigurarea adoptării deciziilor optime. Există o lipsă acută de materiale metodologice privind fluxurile financiare. Printre acestea: bazele teoriei managementului fluxului financiar în sistemul logistic; reglementarea fluxurilor de resurse financiare; organizarea structurării, formării și managementului fluxurilor financiare în sistemele logistice mezo-, statale și cu orientare socială; fluxuri financiare în sisteme bancare, burse, tranzacționare pe Internet.

Studierea problemelor de logistică financiară necesită a rămâne pe principiile științei, implicând întărirea principiului decontării în toate etapele managementului fluxului financiar - de la planificare la analiză. Această abordare poate fi observată sub rezerva specificității, ceea ce presupune o definire clară a rezultatului specific al obiectivului de deplasare a fluxului financiar în conformitate cu cerințele tehnice, economice și de altă natură ale entității comerciale, precum și cu principiul constructivității, care constă în monitorizarea continuă a mișcării fluxului financiar și ajustarea promptă a mișcării acestuia.

Și, în sfârșit, toate funcțiile de logistică financiară și procesul fluxurilor financiare ar trebui realizate cu gradul maxim de automatizare, ceea ce este posibil doar dacă este computerizat.

Este important de reținut că, din punct de vedere al logisticii finanțelor, progresivitatea sistemelor economice se realizează nu atât prin creșterea bazei lor materiale și tehnice, cât prin îmbunătățirea asigurării acesteia cu resurse financiare.

Implementarea acestor principii conduce la reducerea costurilor de depozitare și deplasare a resurselor materiale și a produselor finite, la creșterea echilibrului în gestionarea activității economice a sistemelor de transport, a ritmului de funcționare a structurilor și diviziilor care sunt parte a sistemului logistic financiar. În plus, principiile logisticii financiare fac posibilă îmbunătățirea metodologiei și îmbunătățirea calității designului organizațional, pentru a oferi o abordare sistematică a proiectării sistemelor regionale de transport.

Principiile de bază ale logisticii financiare ar trebui completate de principiile de marketing, management și alte discipline științifice și aplicate care sunt sintetizate de teoria și practica logisticii.

Un studiu al materialelor disponibile și al literaturii de specialitate oferă, de asemenea, motive pentru a concluziona că costul este interpretat de personalul de conducere și managerii de top ai unui număr de întreprinderi exclusiv ca parte a procesului de impozitare. Prin urmare, factorul cost nu este utilizat ca criteriu obiectiv de creștere a activității și a competitivității producției principale.

Legătura fluxurilor financiare și materiale, proceselor și muncii din sistemul logistic este asigurată de un alt tip de flux - informațional. Datele privind condițiile, termenii și natura relației dintre participanții la procesul logistic, informațiile despre mișcarea fluxurilor de materiale sunt utilizate în construirea schemelor de circulație a fluxurilor financiare. În același timp, circulația fondurilor de la întreprindere către alți participanți la procesul logistic (consumatori și furnizori, între depozit, port și terminale vamale, în punctele de andocare logistică). fluxurile de trafic) sunt prezentate sub forma unei mișcări dirijate a resurselor financiare. Astfel de scheme fac posibilă determinarea secvenței de includere a surselor de finanțare, ordinea în care sunt distribuite resursele primite și identificarea blocajelor în mișcarea fluxurilor.

Managementul fluxului poate fi considerat eficient dacă vă permite să rezolvați automat principalele sarcini de producție și economice ale întreprinderii. Acestea includ: coordonarea planurilor de producție și financiare, stabilirea nivelului necesar de stocuri, volume și termenii resurselor necesare. Prin impactul asupra fluxurilor este posibilă asigurarea sistemului logistic cu resurse financiare și materiale, atragerea și returnarea fondurilor, precum și repartizarea acestora în funcție de direcțiile de utilizare. Funcțiile managementului fluxului ar trebui să includă și monitorizarea respectării parametrilor fluxurilor financiare și materiale, impactul acestora asupra eficienței activităților logistice, verificarea optimității tiparelor fluxului de resurse.

Atunci când gestionăm mișcarea fluxurilor financiare și materiale, trebuie să ne străduim atât pentru a economisi resursele cheltuite pentru impact, cât și pentru a maximiza rezultatul final. Dacă este posibil, este necesar să se asigure că o singură acțiune de control modifică parametrii cât mai multor fire. În acest caz, rezolvarea problemelor va fi efectuată cât mai repede posibil și la cel mai mic cost.

Prin modificarea mișcării resurselor în conformitate cu parametrii financiari, este posibilă nu numai obținerea unei asigurări complete și în timp util activitati de productie resurse din cele mai bune surse la cel mai mic preț, dar și pentru a crește stabilitatea întreprinderii, a reduce expunerea la influențe externe. În procesele de achiziție, aprovizionare, transport, depozitare și marketing, concentrați-vă pe indicatori financiari vă permite să optimizați procesele de streaming, să identificați modalități și metode de reducere a costurilor fără a compromite calitatea produsului.

Fluxurile financiare sunt înțelese ca mișcarea dirijată a fondurilor sau resurselor în sistemele logistice și între acestea, necesare asigurării fluxurilor materiale și informaționale.

Fluxul financiar este o mișcare direcționată a resurselor financiare asociată cu deplasarea fluxurilor de materiale, informații și alte resurse atât în ​​interiorul sistemului logistic, cât și în afara acestuia. Fluxurile financiare apar atunci când se rambursează costurile și cheltuielile logistice, se strâng fonduri din surse de finanțare, se rambursează (în termeni monetari) produsele vândute și serviciile prestate participanților în lanțul logistic.

Sarcina de a gestiona fluxurile financiare în sistemele logistice este furnizarea completă și în timp util a volumelor, termenilor și surselor de finanțare. Aceste surse de finanțare trebuie să îndeplinească cerințele minime de preț.

Logistica financiară se confruntă cu următoarele sarcini:

Studierea pieței financiare și prognozarea surselor de finanțare folosind tehnici de marketing;

Determinarea necesarului de resurse financiare, selectarea surselor de finanțare, monitorizarea dobânzilor la creditele bancare și interbancare, precum și a dobânzilor la obligațiunile de valoare și de stat;

Clădire modele financiare utilizarea surselor de finanțare și a algoritmului de mișcare a fluxurilor de numerar din sursele de finanțare;

Stabilirea succesiunii și a legăturilor de mișcare a fondurilor în cadrul afacerii și al proiectului;

Coordonare Managementul operational fluxurilor financiare și materiale. În primul rând, costurile sunt estimate, de exemplu, pentru livrarea mărfurilor vehicul. Managerul de logistică construiește fluxuri de materiale ținând cont de costuri;

Formarea și reglementarea soldurilor libere pe conturile în rublă, valuta și buget pentru a obține profit suplimentar din operațiunile de pe piața financiară folosind instrumente financiare foarte profitabile;

Creare sisteme de operare prelucrarea informațiilor despre fluxurile financiare.

Principiile logisticii financiare includ:

Autoreglementare pentru realizarea unui echilibru în fluxul resurselor de numerar cu mișcarea resurselor materiale, producție și minimizarea costurilor de producție;

Flexibilitate asociată cu posibilitatea de a efectua modificări la graficele de finanțare pentru achiziționarea materialelor necesare implementării proiectului de produse finite și la ajustarea termenilor comenzii de la consumatori sau parteneri;

Minimizarea costurilor de producție maximizând în același timp ciclurile scurte ale proiectelor;

Integrarea proceselor de finanțare, furnizare, producție și marketing într-un singur organism de implementare a proiectului;

Modelarea mișcării fluxurilor de numerar de la sursele de finanțare către executanții de proiecte cu o cifră de afaceri de numerar liber cu eficiență maximă;

Corespondența volumelor de finanțare cu volumele costurile necesare;

Utilizare de programe software şi reţele de calculatoare pentru management financiar;

Fiabilitatea surselor de finanțare și asigurarea proiectului cu resurse financiare;

Rentabilitatea (printr-o evaluare nu numai a costurilor, ci și a „presiunii” asupra acestor costuri);

Rentabilitatea la plasarea fondurilor.

După cum știți, aspectul cheie al activităților de logistică este gestionarea fluxurilor de materiale: circulația materiilor prime, materialelor, semifabricatelor și produselor finite. Fiecare flux de materiale care are loc în timpul achiziționării de materiale sau vânzării produselor, transportului sau depozitării mărfurilor, este însoțit de un flux financiar: o investiție de finanțare sau compensare pentru vânzarea mărfurilor.

La pregătirea și organizarea proceselor logistice, pe lângă planificarea fluxurilor de materiale, este necesar să se calculeze și să se gândească la modelele fluxurilor financiare. Da, în relatii Internationale alegerea termenelor de livrare CIF și FOB afectează distribuția costurilor de transport și asigurare între cumpărător și furnizorul de marfă. În timpul transportului, costurile pentru deteriorarea mărfii sunt suportate fie de către transportator, fie de către furnizor - în funcție de condițiile contractuale, de caracteristicile reale ale mărfurilor și de datele documentelor de proprietate. Modificarea parametrilor sistemului de depozitare afectează siguranța și calitatea mărfurilor și, în consecință, costul serviciilor. Vânzarea de mărfuri pe cont propriu, cu ajutorul agenților de vânzări, agenților comisionari sau destinatarilor, necesită costuri diferite, asigură o cifră de afaceri diferită a mărfurilor și durata ciclului financiar.

Pentru fiecare schemă de deplasare a resurselor materiale pot fi prevăzute mai multe opțiuni de organizare a fluxurilor financiare, diferite ca cost și risc. Instituțiile financiare, întreprinderile terțe, consumatorii, statul, persoane străine sunt implicate ca investitori și creditori, fiecare dintre acestea oferind resurse în condiții diferite. Prin calcularea momentului deficitului financiar, este posibil să se atragă resurse în cantitatea potrivită și la momentul potrivit și să le restituie atunci când se primesc venituri suficiente.

Alegerea furnizorilor și a surselor de resurse, a metodelor de plată a serviciilor către transportatori, a ordinii de amplasare a mărfurilor în depozit este, de asemenea, cel mai rațional de efectuat în funcție de parametrii financiari, deoarece oferă comparabilitatea estimărilor eterogene. Este posibil să se evalueze fezabilitatea reechipării unui terminal de depozit prin compararea creșterii așteptate a fluxului de mărfuri și a veniturilor pe unitatea de timp cu dimensiunea investitiile necesare. Comparând pierderile și veniturile, costul acoperirii riscurilor și posibilitatea eliminării acestora, este posibil să se construiască astfel de scheme de deplasare a fluxurilor financiare și materiale în care costurile logistice vor fi optime.

Pentru a îndeplini planuri de productie, livreaza marfa la destinatie in la fix, pentru a obține venituri suficiente de la consumatori, trebuie implementate planuri de finanțare. Creșterea costului materialelor face necesară atragerea de surse suplimentare de finanțare sau schimbarea tehnologiilor de producție. Scăderea cotațiilor biletelor la ordin acceptate ca gaj de plată pentru bunuri poate duce la pierderi de venituri și la perturbarea relațiilor dintre furnizori și consumatori. Controlul și corectarea abaterilor în parametrii fluxurilor financiare sunt necesare atât pentru participanții individuali la activitățile logistice, cât și pentru sistem în ansamblu.

Parametrii fluxurilor financiare servesc, de asemenea, ca indicatori ai bunăstării și sustenabilității întreprinderilor, indică eficacitatea activităților logistice și sunt necesari la planificarea și organizarea relațiilor cu contrapărțile. Deci, atunci când întocmesc bugetul pentru anul curent, ei prezic valoarea veniturilor viitoare și investițiile necesare, calculează indicatorii de rentabilitate și rentabilitate, care sunt utilizați în pregătire. raportare financiară, fundamentarea atragerii de investitii si imprumuturi, incheierea de contracte si acorduri.

Astfel, fluxurile financiare îndeplinesc o serie de funcții importante pentru asigurarea, contabilizarea și coordonarea mișcării resurselor în procesele logistice. Parametrii financiari determină în mare măsură viabilitatea economică a întreprinderilor, stabilitatea pe piață și puterea relațiilor cu furnizorii și consumatorii. Este dificil de supraestimat importanța managementului fluxului financiar pentru sistemele logistice.

Cerințe de bază pentru parametrii fluxurilor financiare în sistemele logistice.

Pentru furnizarea completă și la timp a activităților logistice, trebuie îndeplinită cerința de suficiență - resursele financiare trebuie să fie disponibile în volumul necesar și la momentul necesității acestora. Pentru a îndeplini cerința respectării parametrilor de flux, la elaborarea planurilor financiare, aceștia iau în considerare timpul și costul achiziționării și transportului de echipamente și materiale, standardele de depozitare și producție, tehnologiile de marketing și distribuție.

Următoarea cerință importantă este fiabilitatea surselor de resurse și eficiența atragerii de finanțare. Pentru a se conforma acestuia, ei monitorizează condițiile pieței financiare (ratele dobânzilor la împrumuturi și depozite, piața de valori mobiliare corporative și de stat), selectează sursele de cost și risc minim, determină succesiunea includerii surselor de finanțare, identifică posibile probleme atragerea resurselor.

Optimizarea costurilor - o cerință fundamentală a oricărei activități - se realizează prin raționalizarea atragerii și distribuirii resurselor.

O altă cerință care este foarte importantă pentru logistică este coerența fluxurilor financiare, materiale, informaționale și orice alte tipuri de resurse de-a lungul întregului lanț de mișcare a produselor. Implementarea acestuia contribuie la raționalizarea utilizării resurselor și fondurilor. Controlul asupra consistenței firelor de execuție vă permite să realizați optimizarea la nivel de sistem a proceselor de resurse.

Eficiența este o cerință legată de mediul extern al sistemului logistic. Tiparele de flux ar trebui să se schimbe în mod flexibil și rapid atunci când situația economică și politică, juridică și conditiile magazinului. Datorită faptului că participanții la procesul logistic aparțin unor zone diferite de producție și circulație, structura și componența fluxurilor financiare trebuie să fie adaptative pentru fiecare contraparte.

Pentru ca fluxurile să îndeplinească cerințele de mai sus, acestea trebuie să facă obiectul unor acțiuni de control și corective. În acest caz, trebuie îndeplinită condiția de interconectare a fluxurilor informaționale și financiare. Acest lucru este facilitat de utilizarea sistemelor informatice de sprijin decizional, utilizarea bazelor de date și a sistemelor de automatizare corporative pentru managementul operațional al proceselor de flux în sistemele logistice.

Mediul de circulatie a fluxurilor financiare - mediul financiar - include, ca parte a mediu internîntreprinderi și o parte din mediul logistic extern. Elemente ale mediului financiar sunt finanțele, sursele și consumatorii de resurse și fluxurile financiare asociate relațiilor logistice.

Studiul mediului financiar se realizează pentru un sistem logistic specific. Se determină o serie de parametri: valoarea și semnificația finanțelor, disponibilitatea și lichiditatea resurselor financiare, ordinea și controlabilitatea mișcării finanțelor, numărul și competitivitatea surselor și consumatorilor de resurse financiare. Când se studiază fluxurile financiare, este necesar să se aleagă gradul de detaliere al acestora, să se determine factorii de influență a mediului extern și intern asupra proceselor de flux și posibilitățile de acțiuni de control.

Cu cât sistemul logistic este mai mare, cu atât lanțurile logistice sunt mai numeroase și ramificate în el, cu atât schemele de mișcare a fluxurilor financiare sunt mai complexe. ÎN conditii moderne Pe măsură ce sistemele de producție, transport și distribuție devin mai complexe, procesul de management financiar devine mai complicat, iar sarcina de structurare a fluxurilor, determinarea proprietăților acestora, factorilor de influență și impact devine mai urgentă. Pentru a crește transparența proceselor de flux atât în ​​sistemele logistice elementare, cât și în cele complexe (sisteme logistice internaționale, terminale de depozit și centre de distribuție logistică), este necesar să avem o înțelegere clară a caracteristicilor fluxurilor.

Tabel 10.1 - Valorile indicatorilor pentru evaluarea fluxurilor de numerar ale companiei

Cu costuri de capital ridicate, este necesar să se analizeze rentabilitatea viitoare a acestor investiții (sub formă de profit și depreciere).

Fluxul de numerar lichid (LCF), sau modificarea poziției nete de credit, este un indicator al unui exces sau deficit al soldului de numerar al unei întreprinderi care apare atunci când toate obligațiile sale de datorie sunt plătite integral.

Formula de calcul este următoarea:

LDP \u003d (DK, + KK, - DS,) - (DKo + KK0 - TO),

Unde DK - împrumuturi pe termen lung la sfârșitul și începutul perioadei de facturare, KK - împrumuturi pe termen scurt la sfârșitul și începutul perioadei de facturare; DS0 - fonduri în numerar la decontare, valută și alte conturi la sfârșitul și începutul perioadei.

În absența fondurilor împrumutate efectiv, acest indicator nu este informativ.

Diferența dintre indicatorul fluxului de numerar lichid și alte contoare de lichiditate (absolute, urgente și generale) este că acestea din urmă reflectă capacitatea întreprinderii de a-și rambursa obligațiile față de creditorii externi. Fluxul de numerar lichid se caracterizează valoare absolută a fondurilor primite din activitățile operaționale ale întreprinderii, prin urmare este un indicator mai „intern” care exprimă eficacitatea activității acesteia. De asemenea, este important pentru potențialii investitori și creditori ai întreprinderii.

Indicatorul fluxului de numerar lichid include întreaga sumă a fondurilor împrumutate și, ca urmare, arată impactul împrumuturilor și împrumuturilor asupra eficienței întreprinderii în ceea ce privește generarea fluxului de numerar.

Estimarea fluxului financiar

Fluxul general de numerar al întreprinderii este afectat în principal de dinamica veniturilor din vânzări, profitabilitatea economică a activelor și valoarea dobânzii plătite pentru fondurile împrumutate. Schimbarea plasei capital de lucru depinde în principal de nevoia de active circulante și de volumul încasărilor din vânzarea produselor.

Fluxul de numerar din activitățile de investiții este cel mai strâns legat de nevoia de capital fix și de investiții financiare pe termen lung.

Fluxul de numerar în activitățile financiare depinde de gravitație specifică fonduri împrumutate în pasive, acoperirea dobânzii la împrumuturi și perioada medie de rambursare a împrumuturilor.

Valorile efective ale acestor coeficienți pentru evaluarea dinamicii fluxurilor de numerar pentru ţările industriale sunt date în tabel. 10.2.

Tabel 10.2 - Valorile indicatorilor pentru evaluarea fluxurilor de numerar

De exemplu, cu costuri de capital ridicate, este necesar să se analizeze rentabilitatea viitoare a acestor investiții (sub formă de profit și depreciere).

Când studiați fluxurile de numerar, este recomandabil să acordați atenție următoarelor:

1) cu ce valoare difera volumul investitiilor de capital de amortizarea acumulata pe anul. Dacă investițiile reale sunt mai mici decât angajamentele, atunci acesta este un factor de economisire și generare de fonduri, dar numai într-o perioadă scurtă de timp. Depășirea sumei investițiilor față de angajamente cu 5-10% confirmă faptul că societatea își menține activele fixe în stare de funcționare. În cazul unui exces semnificativ de investiții de capital față de sursele de acoperire a acestora pentru o perioadă lungă de timp, există o ieșire stabilă de fonduri, care este și nefavorabilă întreprinderii;

2) care este ponderea profitului net rămas la dispoziția întreprinderii în profitul brut ca sursă a dezvoltării acesteia;

3) majorarea creanțelor trebuie să depășească valoarea noului capital social plus rezultatul reportat;

4) valoarea capitalului de lucru net trebuie să acopere cel puțin 30% active circulanteși reprezintă cel puțin 50% din rezerve și costuri, ceea ce asigură stabilitatea financiară a întreprinderii.

În practică, există mai multe motive pentru lipsa de fonduri. Cu toate acestea, combinația dintre o pondere mare a fondurilor împrumutate în pasivele bilanţului (mai mult de 60%) și o rentabilitate scăzută a activelor cu un sold negativ al fluxului de numerar sunt cele mai negative pentru întreprindere.

Pe lângă metodele directe și indirecte de măsurare a fluxurilor de numerar, există așa-numita metodă a fluxului de numerar lichid, care vă permite să calculați rapid fluxul de numerar din întreprindere. Aceasta metoda poate fi folosit pentru diagnosticarea expresă a stării financiare.