Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Găzduit la http://www.allbest.ru/

Introducere

Concluzie

Bibliografie

Introducere

Resursele financiare sunt fonduri de fonduri aflate la dispoziția statului, a întreprinderilor și a populației, formate în procesul de distribuție și redistribuire a unei părți din valoarea produsului intern brut (PIB), în principal venit net în numerar, și destinat pentru a asigura reproducerea extinsă și nevoile naționale .

Principala condiție pentru creșterea resurselor financiare este creșterea venitului național. Finanța și resursele financiare nu sunt concepte identice. Resursele financiare în sine nu determină esența finanțelor, nu dezvăluie conținutul lor intern și scopul social. Știința financiară nu studiază resursele ca atare, ci relațiile sociale care apar pe baza formării, distribuției și utilizării resurselor; explorează modelele de dezvoltare a relaţiilor financiare.

Deși finanțele aparțin categoriei de bază, acestea depind în mare măsură de politicile financiare urmate de guverne.

Finantele sunt, in primul rand, o categorie distributiva. Cu ajutorul lor se realizează distribuția secundară sau redistribuirea venitului național.

Creșterea eficacității influenței strategie financiară pentru dezvoltarea durabilă a întreprinderii, construită pe reglementarea proceselor de afaceri bazate pe balanced scorecards, se realizează prin armonizarea intereselor în plan extern și mediu internîntreprinderilor. Aceasta presupune o reorientare corespunzătoare a strategiei financiare în formarea acesteia.

Scopul acestei lucrări este de a lua în considerare resursele financiare ale întreprinderii și sursele formării acestora. Scopul lucrării îi determină sarcinile:

luarea în considerare a principiilor și caracteristicilor organizării finanțelor întreprinderilor;

analiza compoziției și structurii resurselor financiare ale întreprinderilor;

caracteristicile surselor proprii de finanțare a întreprinderilor;

caracteristicile surselor de finanţare împrumutate pentru întreprinderi.

Datorită relevanței acestui subiect, gradul de dezvoltare a acestuia în literatura științifică și educațională internă este destul de ridicat. Puteți găsi o mulțime de literatură a oamenilor de știință autohtoni care acordă atenție acestei probleme.

1. Resursele financiare ale întreprinderii

Veriga principală a economiei în conditiile magazinului entitatile economice sunt intreprinderi care actioneaza ca entitati economice. Sunt pentru exerciții fizice activitate economică, obținerea de produse, venituri și economii utilizează anumite tipuri de resurse: materiale, forță de muncă, financiare, dar și numerar.

Dintre categoriile economice menționate mai sus, categoria „Resurse financiare” este cea mai complexă. Încă nu există un punct de vedere general acceptat în rândul oamenilor de știință-economiști cu privire la esența acestei categorii. Cu toate acestea, mulți economiști consideră că „resursele financiare” sunt fondurile de care dispun întreprinderile.

Cu toate acestea, numerarul este independent categorie economică. Conceptul lor include fondurile întreprinderilor care se află în conturi la bănci, la casierie etc. Acestea sunt luate în considerare în conturile active ale întreprinderilor și se reflectă în activele bilanţului lor.

Resursele financiare sunt sursele de fond ale întreprinderilor îndreptate spre formarea activelor acestora. Aceste surse sunt proprii, împrumutate și atrase. Acestea sunt reflectate în secțiunile relevante ale pasivelor din bilanț.

În consecință, resursele financiare ale întreprinderilor sunt proprii, împrumutate și atrase capital monetar, care este folosit de întreprinderi pentru a-și forma activele și a desfășura activități de producție și financiare în scopul obținerii de venituri și profituri relevante.

La crearea întreprinderilor, sursele de formare a resurselor financiare depind de forma de proprietate pe baza căreia este creată întreprinderea. Deci, la crearea întreprinderilor de stat, resursele financiare se formează din buget, fonduri de la organele superioare de conducere, fonduri de la alte întreprinderi similare în timpul reorganizării acestora etc. La crearea întreprinderilor colective, acestea sunt formate din aportul de acțiuni (cota) ale fondatorilor, contribuţii voluntare din partea juridică şi indivizii etc. Toate aceste aporturi (fonduri) reprezinta capitalul autorizat (initial) si se acumuleaza in capitalul autorizat al intreprinderii infiintate.

Prin urmare, capitalul autorizat este valoarea totală a activelor stabilite în actele constitutive, care sunt aporturile proprietarilor la capitalul întreprinderii. Capitalul autorizat este partea principală capitaluri propriiși principala sursă a resurselor financiare proprii ale companiei. Pe cheltuiala fondurilor sale, se formează active fixe și active curente ale întreprinderilor.

În procesul lucrărilor ulterioare, resursele financiare ale întreprinderilor pot fi completate în detrimentul surselor proprii create suplimentar, a fondurilor atrase și împrumutate. Totodată, componența resurselor financiare proprii formate suplimentar (capital propriu) include: capitalul de rezervă, capitalul investit suplimentar, alt capital suplimentar, rezultatul reportat, finanțarea vizată etc.

Capitalul de rezervă este suma rezervelor create din rezultatul reportat al întreprinderii în conformitate cu legislația aplicabilă sau acte fondatoare.

Capital investit suplimentar - suma surplusului valorii vânzării acțiunilor emise de societatea pe acțiuni peste valoarea nominală a acestora.

Alte capitaluri suplimentare - valoarea reevaluării activelor imobilizate; valoarea activelor primite gratuit de întreprindere de la alte persoane juridice sau persoane fizice, precum și alte tipuri de capital suplimentar.

Rezultatul reportat - suma profitului rămas în întreprindere și reinvestit în activitățile sale economice.

Finanțare țintă - suma veniturilor vizate primite de la buget.

Astfel, capitalul autorizat si sursele proprii de finantare (resurse financiare) formate suplimentar in cursul functionarii intreprinderii formeaza capitalul propriu.

Pe lângă capitalul propriu, resursele financiare ale întreprinderilor sunt formate din surse împrumutate și împrumutate.

Compoziția resurselor financiare atrase include conturile de plătit pentru bunuri, lucrări, servicii, precum și toate tipurile de datorii curente ale întreprinderii pentru decontare:

* cuantumul avansurilor primite de la persoane juridice si persoane fizice in contul livrarilor ulterioare de produse, prestari de munca, prestari de servicii;

* cuantumul datoriei întreprinderii pentru toate tipurile de plăți la buget, inclusiv impozitele reținute din veniturile angajaților;

* restanțe la contribuții la fonduri nebugetare (la fondul de asigurări sociale, la fondul de pensii, la fondul de asigurare a bunurilor întreprinderii și asigurări individuale ale angajaților săi);

* datoria întreprinderii pentru plata dividendelor către fondatorii săi;

* cuantumul biletelor la ordin emise de întreprindere către furnizori, antreprenori pentru a asigura furnizarea produselor, efectuarea lucrărilor, prestarea serviciilor etc.

Resursele financiare împrumutate includ împrumuturile bancare pe termen lung și pe termen scurt, precum și alte datorii financiare pe termen lung asociate cu atragerea de fonduri împrumutate (cu excepția împrumuturilor bancare), care acumulează dobândă etc.

Capital propriu, împrumutat și atras, care formează, pe de o parte, resursele financiare ale întreprinderii și participă la finanțarea activelor acesteia, pe de altă parte, reprezintă obligații (pe termen lung și scurt) față de anumiți proprietari. - statul, persoane juridice si persoane fizice.

2. Managementul resurselor financiare ale întreprinderii

2.1 Resurse financiare centralizate și descentralizate

bază sistem financiar sunt finanțe descentralizate (reprezentând nivelul macro), întrucât tocmai în acest domeniu se formează ponderea predominantă a resurselor financiare. O parte din aceste resurse este redistribuită în conformitate cu normele dreptului financiar și veniturile bugetare de toate nivelurile și fondurile extrabugetare. În același timp, o parte semnificativă a acestor fonduri este direcționată ulterior către finanțarea organizațiilor bugetare; organizațiilor comerciale sub formă de subvenții, subvenții și se restituie populației și sub formă de transferuri sociale (pensii, indemnizații, burse etc.).

De o importanță deosebită în sistemul finanțelor diferențiate și în întregul sistem financiar al țărilor dezvoltate ale lumii o au finanțele intermediarilor financiari, care sunt companii specializate în organizarea interacțiunii persoanelor cu fonduri temporare cu persoanele care au nevoie de fonduri. În această legătură a sistemului financiar din țările dezvoltate ale lumii se concentrează resurse financiare uriașe, utilizate în primul rând în scop investițional.

Printre finanțele descentralizate, locul cheie revine finanțelor organizațiilor comerciale. Aici se creează bunuri materiale, se produc bunuri, se oferă servicii, se formează profit, care este principala sursă de producție și dezvoltare sociala societate.

Finanțele gospodăriei joacă un rol semnificativ atât în ​​formarea finanțării centralizate prin plăți de impozite, cât și în formarea cererii efective a țării. Cum mai multe venituri populația, cu atât cererea lor pentru tipuri diferite beneficii tangibile și intangibile și oportunități mai mari de dezvoltare a economiei, a sferei sociale.

Finanțarea centralizată este reprezentată de sistemul bugetar, precum și de creditul de stat și municipal.

În Codul bugetar al Federației Ruse, sistemul bugetar este definit ca un set de bugete de toate nivelurile și bugetele fondurilor de stat în afara bugetului, care este reglementat de lege și se bazează pe relații economice. Resursele financiare ale sistemului bugetar sunt deținute sau deținute de stat administrația locală(proprietate municipală). Funcționarea sistemului bugetar al Rusiei este reglementată Codul bugetului RF.

Ca veriga independentă în sistemul finanțelor de stat și municipale, se disting împrumuturile de stat și municipale. Împrumuturile de stat și municipale sunt relații monetare între stat, municipalități, în numele cărora autoritățile executive de la nivel federal, nivelul subiecților Federația Rusă, administrațiile locale, pe de o parte, și persoane juridice, persoane fizice, state străine, organizații financiare internaționale, pe de altă parte, în ceea ce privește obținerea de împrumuturi, acordarea de împrumuturi sau garanții.

Împrumuturile municipale de stat sunt fonduri strânse de la persoane fizice, entitati legale, țări străine, internaționale institutii financiare, pentru care apar obligații de datorie ale Federației Ruse, entităților constitutive ale Federației Ruse, municipalități ca debitori sau garanți. Statul și autorităţile municipale autoritățile executive ale Federației Ruse acționează în primul rând ca împrumutat și garant. Dacă acordarea unui împrumut sau primirea unui împrumut afectează imediat valoarea resurselor financiare ale fondurilor centralizate, atunci garanția duce la schimbarea acestora numai dacă împrumutatul nu își îndeplinește obligațiile la timp. Creditele municipale de stat se realizeaza prin emiterea si plasarea titlurilor de valoare, obtinerea de imprumuturi de la institutii financiare si de credit specializate si in tari straine.

2.2 Sursele de formare a resurselor financiare ale întreprinderii

Sursele de formare a resurselor financiare sunt un ansamblu de surse pentru satisfacerea necesarului suplimentar de capital pentru perioada urmatoare, care asigura dezvoltarea intreprinderii.

În principiu, toate sursele de resurse financiare ale unei întreprinderi pot fi reprezentate în următoarea secvență:

resurse financiare proprii și rezerve intraeconomice,

fonduri împrumutate,

a atras resurse financiare.

Sursele de finanțare proprii și împrumutate formează capitalul propriu al companiei. Sumele atrase din aceste surse din afara, de regula, sunt nerambursabile. Investitorii participă la veniturile din vânzarea investițiilor pe baza proprietății partajate. Sursele de finanțare împrumutate formează capitalul împrumutat al întreprinderii.

În primul rând, compania se concentrează pe utilizarea surselor interne de finanțare.

Fondurile proprii interne includ:

· capitalul autorizat,

· Capital suplimentar,

venituri reținute.

Organizarea capitalului autorizat, utilizarea efectivă a acestuia, managementul este una dintre sarcinile principale și cele mai importante ale serviciului financiar al întreprinderii. Capitalul autorizat este principala sursă de fonduri proprii ale companiei. Valoarea capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni reflectă suma acțiunilor emise de aceasta, iar statul și întreprindere municipală- cuantumul capitalului autorizat. Capitalul autorizat este modificat de întreprindere, de regulă, în funcție de rezultatele activității sale pentru anul de după introducerea modificărilor în documentele constitutive. Este posibila majorarea (diminuarea) capitalului autorizat prin emiterea de actiuni suplimentare in circulatie (sau retragerea din circulatie a unora din numarul acestora), precum si prin cresterea (diminuarea) valorii nominale a actiunilor vechi.

Capitalul suplimentar include:

· rezultatele reevaluării mijloacelor fixe;

prima de emisiune a unei societăți pe acțiuni;

valori monetare și materiale primite gratuit în scopuri de producție;

· credite de la buget pentru finanțarea investițiilor de capital;

fonduri pentru refacerea capitalului de lucru.

Profitul nedistribuit este profitul primit într-o anumită perioadă și nedirecționat în procesul de distribuire a acestuia spre consum de către proprietari și personal. Această parte a profitului este destinată valorificării, adică. pentru a reinvesti în producție. După conţinutul său economic, este una dintre formele rezervei resurselor financiare proprii ale întreprinderii, asigurând-o dezvoltare industrialaîn perioada următoare.

Fonduri atrase ale întreprinderilor - fonduri asigurate în mod permanent, pe baza cărora se poate face plata veniturilor către proprietarii acestor fonduri și care nu pot fi returnate proprietarilor. Acestea includ: fonduri primite din plasarea de acțiuni ale unei societăți pe acțiuni; acțiuni și alte contribuții ale membrilor colectivelor de muncă, cetățenilor, persoane juridice la capitalul autorizat al întreprinderii; fonduri alocate de holdinguri superioare și societățile pe acțiuni, fonduri publice prevăzute pentru investiții direcționate sub formă de subvenții, granturi și participarea la capitaluri proprii; fonduri ale investitorilor străini sub formă de participare la capitalul autorizat al societăților mixte și al investițiilor directe organizatii internationale, state, persoane fizice și juridice.

Pentru a acoperi nevoia de bază și fonduri rotativeîn unele cazuri, devine necesar ca întreprinderea să atragă capital împrumutat. O astfel de nevoie poate apărea din motive independente de controlul întreprinderii. Aceștia pot fi parteneri opționali, circumstanțe de urgență, reconstrucție și reechipare tehnică a producției, lipsa unui capital de pornire suficient, prezența sezonalității în producție, achiziții, procesare, furnizare și comercializare a produselor și alte motive.

Astfel, capitalul împrumutat, fondurile împrumutate sunt fonduri și alte proprietăți atrase pentru a finanța dezvoltarea unei întreprinderi pe bază de rambursare. Principalele tipuri de capital împrumutat sunt: ​​creditul bancar, leasingul financiar, creditul (comercial) pe mărfuri, emisiunea de obligațiuni și altele.

Capitalul împrumutat despre termen este împărțit în:

mic de statura;

termen lung.

De regulă, capitalul împrumutat pentru până la un an este pe termen scurt, iar mai mult de un an este pe termen lung. Problema modului de finanțare a anumitor active ale întreprinderii - în detrimentul capitalului pe termen scurt sau pe termen lung trebuie discutată în fiecare caz specific. Eficacitatea investiției capitalului împrumutat este determinată de gradul de rentabilitate a capitalului fix sau de lucru.

După sursele de finanțare, capitalul împrumutat se împarte în:

Împrumut bancar;

plasarea de obligațiuni;

împrumuturi ale persoanelor juridice împotriva obligațiilor de creanță;

Împrumuturile bancare pe termen lung, ofertele de obligațiuni și împrumuturile corporative sunt instrumente tradiționale de finanțare a datoriei. Împrumuturile bancare sunt acordate întreprinderii pe baza unui contract de împrumut, împrumutul este acordat în condițiile de plată, urgență, rambursare contra garanției: garanții, gaj de bunuri imobiliare, gaj de alte active ale întreprinderii. Multe întreprinderi, indiferent de forma de proprietate, sunt create cu capital foarte limitat. Acest lucru practic nu le permite să își desfășoare pe deplin activitățile statutare pe cheltuiala lor și duce la implicarea lor în cifra de afaceri a unor resurse de credit semnificative. Nu sunt creditate doar proiectele mari de investiții, ci și costurile activităților curente: reconstrucție, extindere, reorganizare a unităților de producție, răscumpărarea proprietății închiriate de către echipă și alte evenimente.

2.3 Politica de formare a resurselor financiare proprii

Baza financiară a întreprinderii este formată din capitalul propriu.

1. Fondul autorizat. Caracterizează valoarea inițială a capitalului propriu al întreprinderii investit în formarea activelor sale pentru începerea activității economice. Mărimea acesteia este determinată (declarată) de statutul întreprinderii. Pentru întreprinderile din anumite domenii de activitate și forme organizatorice și juridice ( Societate pe acțiuni, societatea cu răspundere limitată) dimensiunea minimă a fondului statutar este reglementată prin lege.

2. Fond de rezervă (capital de rezervă). Reprezinta o parte rezervata din capitalul propriu al societatii, destinata asigurarii interne a activitatii economice a acesteia. Mărimea acestei părți de rezervă a capitalului social este determinată de documentele constitutive. Formarea fondului de rezervă (capital de rezervă) se realizează în detrimentul profitului întreprinderii (suma minimă a deducerilor profitului la fondul de rezervă este reglementată de lege).

3. Fonduri financiare speciale (țintă). Acestea includ fonduri formate intenționat de resurse financiare proprii în scopul realizării lor ulterioare cheltuieli vizate. Ca parte a acestora fonduri financiare de obicei alocă un fond de amortizare, un fond de reparații, un fond de protecție a muncii, un fond pentru programe speciale, un fond pentru dezvoltarea producției și altele. Procedura de formare și utilizare a fondurilor acestor fonduri este reglementată de statut și alte documente constitutive și interne ale întreprinderii.

4. Profitul reportat. Caracterizează partea din profitul întreprinderii primită în perioada anterioară și neutilizată pentru consum de către proprietari (acționari, acționari) și personal. Această parte a profitului este destinată valorificării, adică. pentru reinvestirea în dezvoltarea producţiei. După conţinutul său economic, este una dintre formele rezervei resurselor financiare proprii ale întreprinderii, care asigură dezvoltarea producţiei acesteia în perioada următoare.

5. Alte forme de capital propriu. Acestea includ decontări pentru proprietăți (la închirierea acesteia), decontări cu participanții (la plata veniturilor către aceștia sub formă de dobândă sau dividende) și altele reflectate în prima secțiune a pasivelor bilanțului.

Managementul capitalului propriu nu se referă doar la furnizare utilizare eficientă a acumulat deja o parte din ea, dar și cu formarea de resurse financiare proprii care asigură dezvoltarea viitoare a întreprinderii. În procesul de gestionare a formării resurselor financiare proprii, acestea sunt clasificate în funcție de sursele acestei formări.

Ca parte a surselor interne de formare a propriilor resurse financiare, locul principal revine profitului rămas la dispoziția întreprinderii - acesta formează parte predominantă propriile sale resurse financiare, asigură o creștere a capitalului propriu și, în consecință, o creștere a valorii de piață a întreprinderii. Cheltuielile de amortizare joacă, de asemenea, un anumit rol în componența surselor interne, în special la întreprinderile cu un cost ridicat al mijloacelor fixe proprii și al activelor necorporale; cu toate acestea, ele nu măresc cuantumul capitalului propriu al întreprinderii, ci sunt doar un mijloc de reinvestire a acestuia. Alte surse interne nu joacă un rol semnificativ în formarea resurselor financiare proprii ale întreprinderii.

Ca parte din surse externe formarea resurselor financiare proprii, locul principal revine atragerii de către întreprindere a capitalului social suplimentar (prin contribuții suplimentare la fondul autorizat sau capital propriu (prin emisie suplimentară și vânzare de acțiuni) capital. Pentru întreprinderile individuale, unul dintre sursele de formare a propriilor resurse financiare pot fi cele gratuite ajutor financiar(de regulă, o astfel de asistență este oferită numai întreprinderilor individuale de stat de diferite niveluri). Alte surse externe includ activele corporale și necorporale transferate întreprinderii în mod gratuit și incluse în bilanțul acesteia.

La baza gestiunii capitalului propriu al întreprinderii se află gestionarea formării propriilor resurse financiare. Pentru a asigura eficienta conducerii acestui proces, intreprinderea dezvolta de regula o politica financiara speciala care vizeaza atragerea propriilor resurse financiare din diverse surse in concordanta cu nevoile dezvoltarii sale in perioada urmatoare. Politica de formare a resurselor financiare proprii se înscrie în strategia financiară de ansamblu a întreprinderii, care constă în asigurarea nivelului necesar de autofinanţare a dezvoltării producţiei acesteia.

Elaborarea unei politici de formare a resurselor financiare proprii ale întreprinderii se realizează în următoarele etape principale:

1. Analiza formării resurselor financiare proprii ale firmei în perioada precedentă. Scopul acestei analize este identificarea potențialului de formare a resurselor financiare proprii și a conformării acestuia cu ritmul de dezvoltare al întreprinderii.

În prima etapă a analizei, volumul total al formării resurselor financiare proprii, corespondența ritmului de creștere a capitalului propriu cu ritmul de creștere a activelor și volumul vânzărilor întreprinderii, dinamica cotei proprii. sunt studiate resursele în volumul total de formare a resurselor financiare în perioada de preplanificare.

La a doua etapă a analizei sunt luate în considerare sursele formării resurselor financiare proprii. În primul rând, se studiază raportul dintre sursele externe și interne de formare a resurselor financiare proprii, precum și costul de atragere a capitalului propriu din diverse surse.

La a treia etapă a analizei se evaluează suficiența resurselor financiare proprii formate la întreprindere în perioada de preplanificare. Criteriul pentru o astfel de evaluare este indicatorul „factor de autofinanțare pentru dezvoltarea unei întreprinderi”. Dinamica sa reflectă tendința de a asigura dezvoltarea întreprinderii cu resurse financiare proprii.

2. Estimarea costului de strângere a capitalului propriu din diverse surse. O astfel de evaluare se realizează în contextul principalelor elemente ale capitalului propriu format din surse interne și externe. Rezultatele acestei evaluări servesc drept bază pentru dezvoltare decizii de management privind alegerea surselor alternative de formare a resurselor financiare proprii, oferind o majorare a capitalului propriu al intreprinderii.

3. Asigurarea volumului maxim de atragere a resurselor financiare proprii din surse interne. Înainte de a apela la surse externe pentru formarea propriilor resurse financiare, trebuie realizate toate posibilitățile de formare a acestora din surse interne. Întrucât principalele surse interne planificate de formare a resurselor financiare proprii ale întreprinderii sunt suma profitului net și a cheltuielilor cu amortizarea, în primul rând este necesar să se prevadă posibilitatea creșterii acestora datorită diferitelor rezerve în procesul de planificare a acestor indicatori.

Metoda deprecierii accelerate a părții active a mijloacelor fixe mărește posibilitatea formării propriilor resurse financiare din această sursă. Cu toate acestea, trebuie avut în vedere faptul că creșterea cuantumului deducerilor de amortizare în procesul de amortizare accelerată anumite tipuri activele fixe conduce la o scădere corespunzătoare a valorii profitului net.

4. Asigurarea volumului necesar de atragere a resurselor financiare proprii din surse externe. Volumul atragerii resurselor financiare proprii din surse externe este conceput pentru a asigura acea parte a acestora care nu ar putea fi formata din surse interne de finantare. Dacă cantitatea de resurse financiare proprii atrase din surse interne satisface pe deplin necesarul total de acestea în perioada de planificare, atunci nu este nevoie de atragerea acestor resurse din surse externe.

Asigurarea satisfacerii nevoii de resurse financiare proprii din surse externe este planificata prin atragerea de capital social suplimentar (proprietari sau alti investitori), emisiuni suplimentare de actiuni sau alte surse.

5. Optimizarea raportului surselor interne și externe de formare a resurselor financiare proprii. Acest proces de optimizare se bazează pe următoarele criterii:

a) asigurarea costului total minim de atragere a resurselor financiare proprii. Dacă costul de atragere a resurselor financiare proprii din surse externe depășește costul planificat pentru atragerea de fonduri împrumutate, atunci această formare de resurse proprii ar trebui abandonată;

b) asigurarea păstrării conducerii întreprinderii de către fondatorii ei originari. Creșterea capitalului social suplimentar sau a capitalului social în detrimentul investitorilor terți poate duce la pierderea unui astfel de control.

Eficacitatea politicii elaborate de formare a resurselor financiare proprii se evaluează folosind coeficientul de autofinanţare a dezvoltării întreprinderii în perioada următoare. Nivelul său ar trebui să corespundă obiectivului.

Implementarea cu succes a politicii dezvoltate pentru formarea resurselor financiare proprii este asociată cu rezolvarea următoarelor sarcini principale:

Efectuarea unei evaluări obiective a valorii elementelor individuale de capital propriu;

Asigurarea maximizării formării profitului întreprinderii, ținând cont de nivelul acceptabil de risc financiar;

Formarea unei politici eficiente de distribuire a profitului (politica de dividende) a întreprinderii;

Formarea și implementarea efectivă a politicii de emisiune suplimentară de acțiuni (politica de emisiune) sau de atragere a capitalului social suplimentar.

dividende împrumutate activ curent

2.4 Formarea și utilizarea resurselor financiare la nivel micro și macro

Venitul net ca parte a produsului intern brut (PIB) este principala sursă de resurse financiare. Pe baza repartizării și redistribuirii unei părți din PIB, se creează fonduri de fonduri centralizate și descentralizate.

O parte din venitul net este direcționată către reproducerea extinsă a sferei producției materiale în vederea creării de resurse financiare descentralizate care se află la dispoziția entităților comerciale (întreprinderi, asociații, organizații), adică. se formează la nivel micro și sunt utilizate pentru costurile de extindere a producției. Fondurile create din resurse financiare descentralizate sunt direcționate către noi investiții de capital, creșterea capitalului de lucru, finanțarea progresului științific și tehnologic, măsuri de protecție a mediului etc. Implementarea acestor costuri prin utilizarea resurselor financiare descentralizate face posibilă asigurarea resurselor bănești pentru procesul de reproducere a elementelor muncii sociale și reproducerea extinsă a acestora.

Totodată, resursele financiare descentralizate, formate în detrimentul unei părți din venitul net, sunt o sursă de reproducere extinsă a celui de-al doilea element al produsului social total - valoarea. forta de munca. Fondurile țintă create din resurse financiare descentralizate sunt utilizate pentru a asigura aranjarea socială a angajaților, stimulente materiale suplimentare etc.

A doua cea mai mare sursă de formare a resurselor financiare descentralizate - deducerile din amortizare - se formează în detrimentul costului mijloacelor fixe. active de producție. Ținând cont de caracterul pe termen lung al înlocuirii mijloacelor fixe uzate, cheltuielile cu amortizarea, spre deosebire de alte elemente de resurse financiare, îndeplinesc funcțiile de reaprovizionare și înlocuire într-o mai mare măsură, dar de la înlocuirea mijloacelor fixe uzate. activele au loc după o perioadă lungă de timp, înlocuirea lor are loc pe o bază tehnică fundamental nouă (fondul de amortizare nu acționează ca o sursă de reproducere simplă, deoarece simpla înlocuire pe baza tehnică și tehnologică anterioară este lipsită de sens).

Taxele de amortizare, împreună cu o altă sursă principală, parte a venitului net, devin o sursă importantă de reproducere extinsă. Aceste fonduri sunt direcționate către construcții noi, reconstrucție, extindere și modernizare a mijloacelor fixe existente, achiziționarea de echipamente mai productive și tehnologii moderne, ceea ce este în conformitate cu practica consacrată de utilizare a fondului de amortizare. Ca urmare a caracterului pe termen lung al înlocuirii mijloacelor fixe, există un decalaj între costul inițial al mijloacelor fixe care asigură reproducerea și conținutul material al acestora. Fondul de Amortizare devine o sursă țintă independentă de finanțare a investițiilor de capital pe o bază extinsă. Fără îndoială, în condiții de inflație, natura finanțării întregului proces de reproducere se schimbă.

Sursele de formare a resurselor financiare descentralizate sunt și economiile din reducerea costului lucrărilor de construcție și instalare efectuate de gospodării. cale; mobilizarea resurselor interne în construcții; creșterea pasivelor durabile; încasările din vânzarea proprietăților pensionate și excedentare etc.

Majoritate covârșitoare întreprinderi rusești orientate spre finantare de la bugetul de stat. În primul rând, aceasta este cea mai tradițională sursă de finanțare și, prin urmare, încercarea de a obține finanțare de la administrația regională sau de la guvern este mai frecventă și nu necesită noi cunoștințe și abilități din partea managementului. În al doilea rând, pregătirea unui proiect pentru un investitor privat este un ordin de mărime mai dificilă decât pentru stat: cerințele statului pentru divulgarea informațiilor și pregătirea proiectelor de investiții sunt mai mult formale decât profesionale. În al treilea rând, statul este cel mai loial creditor, iar multe întreprinderi nu rambursează la timp împrumuturile primite de la acesta fără să se teamă de a fi declarate falimentare.

Fondurile împrumutate și atrase (împrumuturi bancare, conturi de plătit, fonduri primite din emisiunea de acțiuni, tranzacții cu alte valori mobiliare etc.) participă la formarea resurselor financiare descentralizate. Implementarea costurilor de mai sus prin utilizarea resurselor financiare descentralizate face posibilă asigurarea de fonduri pentru procesul de reproducere extinsă la nivel micro. Această procedură de implementare a procesului de reproducere este obiectivă și independentă de forma de proprietate.

Cealaltă parte a venitului net, în concordanță cu esența finanțelor, este sursa principală de formare a resurselor financiare centralizate, care stau la baza asigurării financiare a nevoilor naționale, reflectând nivelul macroeconomic.

Dacă resursele financiare descentralizate sunt principala formă de asigurare a reproducerii extinse a entităților direct economice, atunci resursele financiare centralizate sunt rezultatul redistribuirii venitului net în principal prin plăți și deduceri fiscale și nefiscale. Creșterea venitului net în principala sa formă de exprimare – profitul este cea care determină ritmurile de creștere mari sau scăzute ale resurselor financiare.

Surse de formare a fondurilor centralizate de resurse financiare sunt și deducerile de la entitățile economice către organele de asigurări sociale de stat, asigurări de bunuri și persoane, la diverse fonduri extrabugetare (fond de protecție socială, fond rutier, fond de ocupare etc.).

Resursele financiare centralizate se formează și în detrimentul unei părți din averea națională implicată în cifra de afaceri economică (din vânzarea rezervelor de aur ale țării, resurse energetice, încasări din străinătate). activitate economică etc.), precum și prin utilizarea fondurilor primite din vânzarea titlurilor de stat, obligațiunilor, plasării de împrumuturi etc.

O parte nesemnificativă a resurselor financiare centralizate se formează în detrimentul veniturilor din populație (impozite, taxe, venituri din împrumuturi și loterie etc.).

Resursele financiare centralizate prin procese redistributive (impozite, deduceri etc.) sunt concentrate în principal în bugetul de stat, fonduri extrabugetare, fondul de asigurări de proprietate și personal de stat. O parte din resursele financiare este creată prin redistribuirea valorii produs necesar sub formă de deduceri la bugetul de stat a impozitelor de la populație, deduceri la fondul de asigurări sociale și alte încasări în numerar de la populație.

Cea mai mare parte a resurselor financiare este acumulată în fondul centralizat de resurse financiare al statului - bugetul de stat. Concentrarea unor sume mari de bani în buget contribuie la o politică financiară unificată și face posibilă finanțarea celor mai importante programe naționale. Resursele financiare sunt direcționate către dezvoltarea economiei, finanțarea evenimentelor sociale și culturale, protecția socială a populației, pensiile, finanțarea apărării și aplicarea legii, controlat de guvern, plăți de sume asigurate pentru toate tipurile de asigurări de bunuri și persoane etc.

3. Repartizarea resurselor financiare

Din moment ce sarcina principală organizare comercială este profitul maxim, se pune constant problema repartizării resurselor financiare: investiţii în scopul extinderii principalelor activităţi ale unei organizaţii comerciale sau investiţii în alte active. După cum se știe, importanță economică profitul este asociat cu obţinerea unui rezultat din investiţiile în cele mai profitabile active.

Se pot distinge următoarele direcții principale pentru distribuirea resurselor financiare ale unei organizații comerciale:

* Investiții de capital.

*Extinderea capitalului de lucru.

* Implementarea lucrărilor de cercetare și dezvoltare.

* Plata taxelor.

Plasarea în titluri de valoare ale altor emitenți, depozite bancare și alte active.

* Repartizarea profiturilor între proprietarii organizației.

* Stimularea angajaților organizației și sprijinirea familiilor acestora.

* scopuri caritabile.

Concluzie

Resursele financiare joacă un rol deosebit în relaţiile economice.

Specificul lor se manifestă prin faptul că acţionează întotdeauna ca capital monetar propriu, împrumutat şi împrumutat, care este utilizat de întreprinderi pentru a-şi forma activele şi a desfăşura activităţi de producţie şi financiare în vederea obţinerii de venituri şi profituri adecvate.

Resursele financiare sunt utilizate de organizație în procesul de producție și activități de investiții. Sunt în continuă mișcare și ajung în numerar doar sub formă de solduri de numerar pe un cont curent la o bancă comercială și la casieria organizației.

În centrul finanțelor se află relațiile de distribuție care asigură surse de finanțare pentru procesul de reproducere (funcția de distribuție) și astfel leagă împreună toate fazele procesului de reproducere: producție, schimb și consum. Cu toate acestea, suma veniturilor primite de organizație determină posibilitățile de dezvoltare ulterioară a acesteia. Gestionarea eficientă și rațională a economiei predetermina posibilitățile de dezvoltare ulterioară a acesteia. Și invers, întreruperea circulației neîntrerupte a fondurilor, creșterea costurilor pentru producția și vânzarea produselor, efectuarea muncii, furnizarea de servicii reduc veniturile organizației și, în consecință, posibilitatea dezvoltării acesteia în continuare, competitivitate si stabilitate financiara. În acest caz, funcția de control al finanțelor indică impactul insuficient al relațiilor de distribuție asupra eficienței producției, deficiențe în gestionarea resurselor financiare și organizarea producției. Ignorarea unor astfel de dovezi poate duce la falimentul întreprinderii.

Finanțarea activității întreprinderii poate fi efectuată pe cheltuiala fondurilor proprii și împrumutate.

Capitalul propriu, care formează, pe de o parte, resursele financiare ale întreprinderii și participă la finanțarea activelor acestora, pe de altă parte, reprezintă obligații (pe termen lung și pe termen scurt) față de anumiți proprietari - statul, persoane juridice și persoane fizice.

Formarea resurselor financiare se realizează în procesul de creare a întreprinderilor și implementarea relațiilor lor financiare în implementarea activităților economice și financiare.

Compoziția și structura surselor de formare a activelor circulante nu este o valoare permanentă o dată pentru totdeauna. Ele depind de starea economiei întreprinderilor, de caracteristicile formării rezervelor și de costuri și se pot modifica în timp. Cu toate acestea, o creștere a ponderii surselor proprii și o scădere a ponderii creditelor bancare în sursele de formare a activelor circulante crește eficiența utilizării acestora și nivelul de rentabilitate al întreprinderii. Prin urmare, stabilirea unei relații justificate din punct de vedere economic între sursele proprii și împrumutate de formare a activelor circulante este una dintre cele mai importante condiții pentru creșterea eficienței utilizării acestora și a rentabilității întreprinderii.

Compoziția resurselor financiare, volumele acestora depind de tipul și dimensiunea întreprinderii, de tipul activității acesteia și de volumul producției. În același timp, volumul resurselor financiare este strâns legat de volumul producției, de funcționarea eficientă a întreprinderii. Cu cât volumul producției este mai mare și cu cât eficiența întreprinderii este mai mare, cu atât valoarea resurselor financiare proprii este mai mare și invers.

Prezența unor resurse financiare suficiente, utilizarea eficientă a acestora, predetermină buna poziție financiară a întreprinderii, solvabilitatea, stabilitatea financiară, lichiditatea. În acest sens, sarcina cea mai importantă a întreprinderilor este să găsească rezerve pentru creșterea resurselor financiare proprii și utilizarea cât mai eficientă a acestora în vederea creșterii eficienței întreprinderii în ansamblu.

Lista literaturii folosite

1. Constituția Federației Ruse - M., 2009.

2. Cod Civil Federația Rusă - M., 2009.

3. Codul fiscal al Federației Ruse - M., 2009.

4. Analiza situatiilor financiare Ed. prof. O. V. Efimova prof. M. V. Melnik - M.: OMEGA-L, 2011.

5. Bakanov A.S. Raportarea anuală organizare comercială. - M.: Contabilitate, 2010.

6. Bakanov M.I., A.D. Sheremet Teoria analizei activității economice: Manual. - M.: Finanțe și statistică, 2008.

7. Stoyanova E.S. M. G. Stern Management financiar pentru practicieni: un scurt curs profesional. M.: Prospect, 2012.

8. Bogaciov V.N. Profit?! (DESPRE economie de piatași eficiența capitalului). - M.: Finanțe și statistică, 2008.

9. E. K. Borodina, Yu. S. Golikova N. V. Kolchina Z. M. Smirnova Finanțarea întreprinderilor. - M.: UNITI, 2011.

10. Situaţii contabile (financiare) Ed. V.D. Novodvorski. - M.: Infra-M, 2011.

11. Vakulenko T.G., L.F. Fomina Analiza situaţiilor contabile (financiare) pentru luarea deciziilor manageriale. - St.Petersburg: Editura Gerda, 2009.

12. Economia întreprinderii: Ed. manual. prof. O.V.Volkova. - M.: Infra-M, 2010.

Prezentat pe Allbest.ur

Documente similare

Finanțarea întreprinderii: esența, funcțiile și principiile organizării lor. Resursele financiare ale întreprinderilor, componența acestora, structura, sursele de formare, distribuție. Intocmirea devizelor de cost pentru productia si vanzarea produselor. Profit trimestrial.

lucrare de termen, adăugată 09.03.2012


Concepte de bază, componente și principii de organizare a politicii de dividende la întreprindere. Particularități ale politicii de dividende a OJSC MMC Norilsk Nickel. Măsuri de îmbunătățire a organizării politicii de dividende a Norilsk Nickel.

teză, adăugată 07.10.2011


Analiza politicii financiare actuale și program de producțieîntreprinderilor. Recomandări privind formarea activelor circulante și sursele formării acestora. Date privind structura activelor circulante și politica recomandată de finanțare a activelor circulante.

lucrare de termen, adăugată 21.10.2013


Principii de bază de organizare a finanțelor întreprinderilor, dezvoltarea acestora în condițiile pieței. Resursele financiare ale întreprinderilor, componența acestora, structura, sursele de formare, distribuție. Organizarea muncii și sarcinilor financiare servicii financiareîntreprinderilor.

lucrare de termen, adăugată 23.10.2013


Principii de organizare a finanțelor întreprinderilor, dezvoltarea acestora în condițiile pieței. Resursele financiare ale întreprinderilor, componența acestora, structura, sursele de formare, distribuție. Organizarea activității financiare și a sarcinilor serviciilor financiare la întreprindere.

lucrare de termen, adăugată 31.10.2006


Principii de organizare a finanțelor întreprinderilor, dezvoltarea acestora în condițiile pieței. Resursele financiare ale întreprinderilor, componența acestora, structura, sursele de formare, procedura de distribuție. Organizarea activității financiare și a sarcinilor serviciilor financiare la întreprindere.

rezumat, adăugat 03.03.2013


Semnificația și tipurile politicii de dividende, etapele formării acesteia și factorii determinanți. Dezvoltarea politicii de dividende a companiei: calcul, procedura si forma de plata, nivelurile platilor dividendelor pe actiune. Evaluarea eficacității politicii de dividende.

lucrare de termen, adăugată 02.10.2011


Esența și formarea resurselor financiare: proprii, împrumutate și atrase. Valoarea planificării financiare pentru funcționarea eficientă a întreprinderilor. Analiza stabilității financiare a unei întreprinderi de catering pe exemplul clubului-restaurant „Neformal”.

lucrare de termen, adăugată 13.07.2011


Esența economică și conținutul categoriei „resurse financiare împrumutate”. Varietăți de capital împrumutat al întreprinderii, compoziția și structura sa, caracteristicile și eficiența utilizării. Principii metodologice de evaluare a solvabilității unei organizații.

lucrare de termen, adăugată 27.09.2013


Conceptul de dividend și politică de dividende. Factori care afectează politica de dividende. Caracteristicile și etapele formării politicii de dividende. Specificul bursei ruse. Coordonarea politicii de dividende cu alte domenii de activitate.

Resursele financiare sunt o categorie economică complexă care nu poate fi pe deplin identificată cu numerarul. În același timp, este destul de dificil să se evidențieze un criteriu clar pe baza căruia este posibil să se stabilească limitele cantitative ale resurselor financiare și să se caracterizeze specificul acestora, spre deosebire de categoria „numerar”.

Resursele financiare sunt o categorie macroeconomică obiectivă, al cărei conținut este determinat de condițiile echilibrului material și financiar al economiei. Egalitatea încasărilor și cheltuirii resurselor financiare indică faptul că cererea efectivă a întreprinderilor, care se formează ca urmare a finanțării costurilor dezvoltării economiei naționale și funcționării instituțiilor de stat, are o acoperire materială, deoarece corespunde cu cea creată. resurse financiare. Așadar, starea echilibrului material și financiar poate fi reprezentată atât sub forma unei corespondențe între suma resurselor financiare și volumul bunurilor materiale, cât și sub forma egalității de sold a încasărilor și cheltuielilor acestora.

Există subiecte și obiecte de resurse financiare. Subiectele resurselor financiare sunt gospodăriile, întreprinderile, statele. Obiectele resurselor financiare sunt resursele financiare centralizate și descentralizate. Resursele financiare centralizate se formează la nivel micro, descentralizate - la nivel macro.

Resursele financiare includ:

1) Fonduri proprii:

a) la nivelul întreprinderilor şi gospodăriilor - profit. salariu, venitul gospodăriei,

b) la nivel de stat - venituri din întreprinderile de stat, privatizări, precum și din activitate economică externă;

2) mobilizat în piață: cumpărare și vânzare de valori mobiliare, credit bancar - pentru întreprinderi și gospodării; la nivel de stat - emisiune de valori mobiliare si bani, credit de stat.

3) Fondurile primite în ordinea redistribuirii „la nivel de întreprinderi, dobânzi și dividende pe valori mobiliare eliberat de alți proprietari; la nivel de stat - impozite, taxe, taxe.

Determinând esența resurselor financiare, este recomandabil să se pornească de la scopul lor funcțional în procesul de reproducere extinsă a PIB-ului și ND. Acest proces este caracterizat de mișcarea mărfurilor și a maselor monetare, constă din mai multe etape, în fiecare dintre acestea fluxurile de mărfuri și de numerar corespund între ele în moduri diferite. În stadiul inițial al mișcării (producția) PIB-ului și în final (utilizarea acestuia), fluxurile de numerar mediază fluxurile de mărfuri. În stadiul de distribuţie şi redistribuire, forma monetară de exprimare a PIB capătă o mişcare relativ independentă, întrucât tocmai în aceste etape iau naştere relaţiile financiare. Ca urmare, se formează diverse fonduri monetare, se regrupează și se formează venituri finale. Așa se coordonează volumul și structura producției naționale și nevoile economiei naționale, care în practică se calculează ca PIB din punct de vedere al cheltuielilor și PIB din punct de vedere al veniturilor.

O parte din cifra de afaceri monetară este strict coordonată cu circulația mărfurilor, deoarece se realizează ca urmare a schimbului de echivalente. Exprimat sub formă de marfă de la vânzător și formă monetară de la cumpărător. La schimbul de echivalente, nu există condiții de dezechilibru material și financiar în societate.

O altă parte a cifrei de afaceri este legată de nevoile de reproducere extinsă a PIB-ului. Acestea sunt asigurate în procesul de distribuție și redistribuire a acestuia cu ajutorul finanțelor. Această parte a fluxului de numerar reprezintă fluxuri financiare, adică circulaţia acelor fonduri care pot fi cheltuite pentru dezvoltarea economiei naţionale şi satisfacerea nevoilor naţionale şi sociale.

O caracteristică specifică a fluxurilor financiare, spre deosebire de fluxurile de numerar, este neechivalența acestora. Ca urmare, finanțele sunt cele care, în procesul de distribuție și redistribuire a PIB-ului, dau naștere unei mișcări independente a banilor, care stă la baza dezechilibrului material și financiar al economiei naționale. Astfel, resursele financiare sunt o caracteristică cantitativă a rezultatului financiar al procesului de reproducere pentru o anumită perioadă. Acestea sunt fondurile pe care este legal să le direcționeze pentru a compensa scoaterea la pensie a activelor fixe, acumularea productivă și neproductivă și consumul colectiv. Acest indicator macroeconomic are un caracter de echilibru, deoarece poate fi prezentat ca suma atât a veniturilor, cât și a cheltuielilor.

Conținutul specific al resurselor financiare se datorează faptului că acestea acționează ca:

A. ca fonduri de fonduri cu caracter de acumulare, care se formează ca urmare a producerii, distribuției și redistribuirii produsului intern brut;

b. ca venit final, i.e. fonduri destinate schimbului de bunuri și servicii;

c. ca acele venituri care au acoperire materială, întrucât se formează ca urmare a vânzării de bunuri și servicii;

d. ca surse ale formării lor (elementele constitutive): amortizarea, profitul, veniturile fiscale. Venituri nefiscale, transferuri de capital, fonduri bugetare țintă, fonduri sociale de stat extrabugetare, alte încasări;

e. ca finală rezultate financiare procesul de reproducere, deoarece sunt utilizate pentru finanțarea investițiilor de capital și reparațiilor majore ale activelor fixe, creștere capital de lucru, achiziționarea de echipamente și bunuri de folosință îndelungată pentru organizațiile bugetare, cheltuieli pentru evenimente sociale și culturale, știință, apărare, întreținere a autorităților și administrației publice etc.

Este ilegală includerea resurselor de credit pe termen scurt în componența resurselor financiare, deoarece formarea acestora nu este asociată cu crearea de noi bunuri materiale, ci are loc ca urmare a redistribuirii resurselor financiare.

Economiile populației sub forma unei creșteri a depozitelor populației în băncile comerciale, în esența lor economică, reprezintă o sursă de resurse financiare, întrucât sub aspectul material (sub aspectul corespondenței dintre cererea efectivă a populaţia şi resursele ofertei de produse şi volumul servicii cu plată) corespund resurselor materiale egale cu cererea amânată din ND.

Deci, resursele financiare ale țării fac parte din PIB și pot fi reprezentate ca suma următorilor indicatori ai sistemului de conturi naționale (SCN): profit brut al economiei, contribuții la fondurile sociale extrabugetare ale statului, impozite pe producție și import, impozite pe persoane fizice, economii ale gospodăriilor, împrumuturi primite din străinătate.

Astfel, cu ajutorul resurselor financiare, se alocă acea parte din PIB, care poate fi direcționată către extinderea sistemului socio-economic în ansamblu. Cu ajutorul lor, în componența PIB-ului produs, se distinge partea corespunzătoare costurilor curente ale materialelor și muncii consumate în procesul de producție și fondul pentru reproducerea extinsă a factorilor de producție, inclusiv a muncii. Din acest punct de vedere, este legitimă includerea cheltuielilor societății pentru sănătate, educație, politică socială etc. în fondul extins de reproducere.

Tema 1.3 Resursele financiare și fondurile întreprinderii. Modalitati de finantare a activitatilor organizatiei

Mecanismul financiar al întreprinderii. Principii de organizare a finanțelor întreprinderii.

mecanism financiarîntreprinderea este un ansamblu de forme de relații financiare, metode financiare și instrumente financiare care asigură formarea și utilizarea fondurilor întreprinderii.

metode financiare- modalitati de desfasurare a activitatilor de catre entitatile participante la relatii financiare. Metodele financiare includ: planificare financiara, contabilitate financiară, analiză financiară, reglementare, control financiar.

Instrumente financiare- acest stabilit prin lege forme de interacţiune între subiecţii relaţiilor, din care rezultă fie obligaţii financiare, fie un activ financiar, fie dreptul de a participa la capital, la conducerea altor întreprinderi. LA instrumente financiare primare includ: contracte financiare, valori mobiliare, conturi bancare, contracte de împrumut. În plus, instrumentele financiare includ instrumente secundare, care sunt obligații executate corespunzător în legătură cu instrumentele primare (de exemplu, titluri derivate).

Baza organizării finanțelor întreprinderii sunt principiile. LA principii generale organizațiile de finanțare a întreprinderilor includ:

1) Independenta

2) Autosuficiență

3) Autofinanțare.

4) Formarea rezervelor financiare.

5) Separarea capitalului fix de cel de lucru

6) Asigurarea securității capitalului de lucru propriu.

Întrebări pentru autoexaminare:

1. Cum afectează caracteristicile de clasificare ale unei întreprinderi organizarea finanțării întreprinderii?

2. Explicați ordinea fluxului de numerar în întreprindere?

3. Care sunt relaţiile financiare ale întreprinderii? Ce factori ii influenteaza?

4. Care este subiectul relaţiilor financiare ale întreprinderii cu diverse subiecte de activitate economică?

5. Care este conţinutul relaţiilor financiare ale întreprinderii cu statul?

6. Care este conținutul relațiilor financiare ale întreprinderii cu instituțiile pieței financiare și cu sistemul de credit și bancar?

7. Extindeți conținutul relațiilor financiare în cadrul întreprinderii însăși?

8. Care sunt fluxurile de numerar ale companiei? Cum sunt ele clasificate?

9. Ce elemente formează mecanismul financiar al întreprinderii?

10. Ce sunt instrumente financiare intreprinderi?

O serie de autori se referă la resursele financiare ale întreprinderii totalitatea fondurilor de care dispune întreprinderea, destinate reproducerii extinse. Cu toate acestea, în ciuda legăturii inițial strânse dintre conceptele de „resurse financiare” și „numerar”, identificarea acestora nu este în întregime corectă.

Bani gheata reprezintă banii acumulați sub formă de numerar și fără numerar în conturile bancare și casieria întreprinderii, care se află la dispoziția întreprinderii. Resurse financiareîntreprinderi - parte din fondurile rămase la dispoziția întreprinderii ca urmare a implementării funcției distributive a finanțelor.

În consecință, sursa de fonduri este venitul întreprinderii, sursa resurselor financiare este valoarea nou creată sau venitul brut al întreprinderii.

Viziunea tradițională a finanțelor ca relație monetară se bazează pe corespondența dintre valoarea produsului creat la întreprindere și suma de bani reprezentând această valoare. Într-o criză financiară, această corespondență este încălcată, iar formarea și mișcarea resurselor financiare ale întreprinderii se realizează într-un decalaj față de circulația fondurilor necesare pentru deservire: are loc o demonetizare a cifrei de afaceri economice. În aceste condiții, resursele financiare ale întreprinderii sunt formate și utilizate printr-un sistem de tranzacții de barter și diverse scheme de compensare. În același timp, finanțarea este folosită ca bani ideali sau ca instrument de evaluare a echivalentelor de schimb. În acest caz, compania poate avea resurse financiare semnificative, dar fără numerar. În asemenea condiţii, diferenţele dintre resursele financiare şi numerarul întreprinderii se manifestă semnificativ.

În prezent, sursele de resurse financiare ale întreprinderii sunt clasificate astfel:

Surse proprii și fonduri echivalente;

Surse de resurse financiare provenite de pe piața financiară;

Surse de resurse financiare care vin la întreprindere în ordinea redistribuirii.

În structura surselor întreprinderii, o atenție deosebită merită capitaluri proprii, adică evaluarea totală a capitalului autorizat, a rezultatului reportat, a rezervelor, precum și a capitalului suplimentar. Una dintre sarcinile principale ale managementului financiar al unei întreprinderi este de a determina raportul corect între volumul capitalului propriu și cel împrumutat pentru a asigura un nivel suficient de stabilitate financiară a întreprinderii.

Bayramova Myakhri Kakadzhanovna

(elev în anul 6 al catedrei corespondență)

Conducător de diplomă: Prikhodko R.V., Candidat la Economie, Profesor asociat

Subiect teza:

„Îmbunătățirea mecanismului de gestionare a resurselor financiare ale unei întreprinderi”

Plan

Introducere

1.1. Conținutul economic al resurselor întreprinderii.

1.2. Conceptul de resurse financiare, componența acestora, structura și sursele de formare.

1.3. Rolul resurselor financiare în dezvoltarea întreprinderii

Capitolul 2. Mecanismul de gestionare a resurselor financiare ale unei întreprinderi

2.1. Managementul formării și repartizării resurselor financiare în întreprindere

2.2. Metode de gestionare a resurselor financiare ale unei întreprinderi

2.3. Strategia de atragere a resurselor financiare: interne şi experiență străină

Capitolul 3. Modalități de îmbunătățire și creștere a eficienței utilizării resurselor financiare pe Companii „Petroholod - tehnologii alimentare”

3.1. Caracteristicile companiei „Petroholod - tehnologii alimentare”

3.2. Evaluarea și analiza utilizării resurselor financiare ale Companiei Petroholod - Tehnologii Alimentare

3.3. Direcții pentru creșterea eficienței utilizării resurselor financiare ale Petroholod - Compania de Tehnologii Alimentare

Concluzie

Bibliografie

Aplicații

Capitolul 1. Fundamentele teoretice ale resurselor întreprinderii

Conținutul economic al resurselor întreprinderii

Studiul conținutului economic al resurselor întreprinderii ar trebui să înceapă cu definirea resurselor și clasificarea acestora. Categoria „resursă” (din limba franceză resursă - mijloace, stoc, sursă de venit) are un caracter universal, interdisciplinar și cu mai multe fațete. Dicționarul de sinonime rusești oferă următoarea definiție a resurselor „Resurse - înseamnă, stoc; repertoriu, rezerva, potential, rezerve, incarcare.Dictionarul economic al lui Michelson include in conceptul de resurse (resurse) tot ceea ce contribuie la activitatea economica: resurse naturale (terestre, fosile, subacvatice); resurse umane, inclusiv abilități și calificări; bunuri industriale.

Termenul „resurse” este inclus în aparatul conceptual al multor domenii ale cunoașterii. Pentru a caracteriza acest concept în relație cu știința economică, să luăm în considerare modul în care este interpretat de diferiți autori. O echipă de autori condusă de L. I. Abalkin oferă următoarea definiție: „Resursele economice sunt un concept fundamental teorie economică, adică surse, mijloace de asigurare a producţiei.

Resursele economice sunt o combinație de diverse elemente de producție care pot fi utilizate în procesul de creare a bunurilor și serviciilor materiale și spirituale. Astfel, resursele economice sunt înțelese ca toate tipurile de resurse utilizate în procesul de producție a bunurilor și serviciilor. În esență, acestea sunt bunuri care sunt folosite pentru a produce alte bunuri. Prin urmare, ele sunt adesea numite resurse de producție, factori de producţie, factori de producție, factori crestere economica. La rândul lor, restul bunurilor se numesc bunuri de consum.

Resursele economice includ:

§ resurse naturale (teren, subsol, apă, pădure și resurse biologice, climatice și recreative), prescurtat ca teren;

§ resurse de muncă (oameni cu capacitatea lor de a produce bunuri și servicii), prescurtat ca forță de muncă;

§ capital (sub formă de bani și valori mobiliare, adică căpitan financiar, sau mijloace de producție, adică capital real);

§ abilități antreprenoriale (capacitatea oamenilor de a organiza producția de bunuri și servicii), pe scurt - antreprenoriat;

§ cunostinte necesare vietii economice (produse in primul rand de stiinta si distribuite in principal prin educatie).

Chiar și Aristotel, și după el, gânditorii medievali considerau munca ca fiind una dintre principalele resurse economice. O abordare similară a fost împărtășită de prima școală economică din lume - mercantilismul. Școala fiziocratică a acordat o importanță deosebită pământului ca resursă economică. Adam Smith a considerat resurse economice precum forța de muncă, pământul și capitalul. Totuși, teoria celor trei factori de producție a fost formulată cel mai clar de economistul francez Jean-Baptiste Say (1767-1832). Economistul englez Alfred Marshall (1842-1924) a sugerat adăugarea unui al patrulea factor - capacitatea antreprenorială (numindu-l termenul „organizație”). În țările dezvoltate, în ceea ce privește importanța ca factori de creștere economică, antreprenoriatul și mai ales cunoașterea au ieșit în prim-plan.

În viață, întâlnim adesea faptul că resursele economice sunt limitate, iar nevoile economice, spre deosebire de acestea, sunt nelimitate. Această combinație a două situații tipice vieții economice - nevoi nelimitate și resurse limitate - formează baza întregii economii, teoria economică.

Orez. 1. Clasificarea resurselor economice

Resursele economice sunt mobile (mobile), întrucât se pot deplasa în spațiu (în interiorul țării, între țări), deși gradul de mobilitate al acestora este diferit. Cele mai puțin mobile resurse naturale, mobilitatea multora dintre ele este aproape de zero (terenul este greu de mutat dintr-un loc în altul, deși este posibil). Resursele de muncă sunt mai mobile, ceea ce se poate observa din migrația internă și externă a forței de muncă din lume la o scară vizibilă. Abilitățile antreprenoriale sunt și mai mobile, deși adesea nu se mișcă singure, ci împreună cu resursele de muncă și/sau capitalul (acest lucru se datorează faptului că purtătorii abilităților antreprenoriale sunt fie manageri angajați, fie proprietari de capital). Ultimele două resurse sunt cele mai mobile - capitalul (în special banii) și cunoștințele.

Împătrunderea resurselor și mobilitatea acestora reflectă parțial cealaltă proprietate a acestora - interschimbabilitatea (alternativitatea). Antreprenorul (organizatorul producției) întâlnește și folosește în mod constant proprietățile indicate ale resurselor economice. Într-adevăr, în condițiile resurselor limitate, el este nevoit să caute cea mai rațională combinație a acestora, folosind interschimbabilitatea. Căutați această combinație alocarea (alocarea) resurselor.

Resursele limitate se manifestă atât în ​​termeni cantitativi, cât și calitativi. Evident, ele nu sunt suficiente pentru a satisface întreaga gamă de nevoi umane. Acesta este principiul deficitului de resurse.

Având în vedere resursele economice în raport cu o întreprindere, trebuie remarcat că în economia modernă, eficiența unei întreprinderi depinde de mulți factori diferiți, atât externi, cât și interni. Eficiența managementului întreprinderii este determinată, în primul rând, de eficiența managementului resurselor. În același timp, în literatura economică modernă nu există un consens asupra a ceea ce ar trebui înțeles prin termenul „resurse întreprinderii”, iar răspunsul la întrebarea despre compoziția lor este, de asemenea, ambiguu. Resursele vin la întreprindere, sunt folosite pentru a atinge scopul activităților sale și a da un rezultat. Acest proces este prezentat schematic în Figura 2.

Orez. 2. Locul resurselor în sistemul de management al întreprinderii

În același timp, conceptul de „resurse economice” este adesea asociat cu conceptul de „factori de producție”. Resursele economice devin factori de producţie numai după ce s-au transformat în prealabil într-o marfă sau într-un serviciu, într-un obiect de schimb pe piaţă; Factorii de producție includ toate tipurile de resurse utilizate în producție care au un impact decisiv asupra posibilității și eficacității activității economice. Factorii de producție includ de obicei tot ceea ce, participând la procesul de producție, creează, produce, produce bunuri și servicii; la resurse - mijloace de bază și auxiliare, stocuri de materii prime, oportunități, surse de ceva.

Orez. 3. Clasificarea resurselor economice ale structurilor de afaceri

În literatura economică internă, termenii „factor” și „resursă” sunt utilizați diferit. Deci, atunci când vorbim despre concepte agregate, generalizate de „pământ”, „capital” și „muncă”, se folosește termenul „factori de producție”, iar când se vorbește despre un anumit muncitor sau un anumit mijloc de muncă, - „resurse” . În cazurile în care gradul de agregare nu contează, ambii termeni sunt utilizați ca sinonimi. Conceptul de „pământ” includea pământul însuși cu fertilitatea lui inerentă, precum și rezervele de materii prime minerale, pădurile și apa cu toate resursele lor naturale, adică întregul mediu natural care nu este rezultatul vreunei activități umane. Forța de muncă se referă la toate tipurile de costuri. resurse umane(fizică sau intelectuală) folosită în producție.

Kleiman A.V. oferă o clasificare a resurselor întreprinderii, prezentată în Figura 3.

Orez. 4. Clasificarea resurselor întreprinderii

Astfel, resursele unei întreprinderi trebuie înțelese ca totalitatea acelor forțe și oportunități naturale, materiale, tehnice, de muncă, financiare, informaționale, temporare, care sunt utilizate în procesul de creare a bunurilor, serviciilor și a altor valori. Compoziția resurselor ar trebui luată în considerare ținând cont de toate abordările posibile ale clasificării lor. Doar o idee clară a esenței și compoziției tuturor resurselor permite managementului întreprinderii să obțină efectul maxim al gestionării acesteia.

Conceptul de resurse financiare, componența acestora, structura și sursele de formare

Resursele financiare și capitalul sunt principalele obiecte de studiu ale finanțării întreprinderii. Implementarea relaţiilor financiare necesită ca întreprinderea să dispună de resurse financiare. Formarea resurselor financiare se realizează la două niveluri:

la nivel national;

La fiecare întreprindere.

Resursele financiare ale unei întreprinderi sunt o combinație a propriilor venituri în numerar și a încasărilor din exterior (atrase și fonduri împrumutate) aflate la dispoziția unei entități comerciale și destinate îndeplinirii obligațiilor financiare ale întreprinderii, finanțând costurile curente asociate extinderii producției și stimulării economice.

Resursele financiare ale întreprinderii sunt prezentate sub forma capitalului său fix și de lucru. Formarea și completarea resurselor financiare (fond fix și capital de lucru) reprezintă o problemă financiară importantă. Formarea primară a acestor capitaluri are loc la momentul constituirii întreprinderii, când se formează capitalul autorizat.

Capitalul social (social) - proprietatea întreprinderii, creată pe cheltuiala contribuțiilor fondatorilor.

Capitalul este un factor obiectiv de producție, care poate fi influențat în mod constant în vederea obținerii de noi venituri pentru întreprindere. Astfel, capitalul este o parte a resurselor financiare implicate în cifra de afaceri a întreprinderii și care generează venituri din această cifră de afaceri. În acest sens, capitalul acționează ca o formă transformată a resurselor financiare. În această interpretare, diferența fundamentală dintre resursele financiare și capitalul întreprinderii este că în orice moment resursele financiare sunt mai mari sau egale cu capitalul întreprinderii. În același timp, egalitatea înseamnă că întreprinderea nu are obligații financiare și toate resursele financiare disponibile sunt puse în circulație. Totuși, aceasta nu înseamnă că, cu cât dimensiunea capitalului se apropie mai mult de mărimea resurselor financiare, cu atât întreprinderea funcționează mai eficient.

În viața reală, nu există egalitate de resurse financiare și de capital pentru o întreprindere operațională. Situațiile financiare este construit în așa fel încât diferența dintre resursele financiare și capital să nu poată fi detectată. Cert este că raportarea standard nu prezintă resurse financiare ca atare, ci formele lor convertite - pasive și capital.

Din definirea resurselor financiare rezultă că după origine ele se împart în interne (proprii) și externe (atrase). La rândul lor, interne în formă reală sunt prezentate în raportare standard sub formă de profit net și amortizare, iar în formă convertită - sub formă de obligații față de angajații întreprinderii. Compoziția resurselor financiare provenite din surse interne și externe este prezentată în Figura 5. După cum se poate observa în figură, sursele de formare a resurselor financiare ale unei întreprinderi sunt profitul; încasările din vânzarea proprietății pensionate; depreciere; creșterea pasivelor durabile; împrumuturi; chitanțe țintă; contribuții de acțiuni. În plus, o întreprindere poate mobiliza resurse financiare în diverse sectoare ale pieței financiare: vânzarea de acțiuni, obligațiuni; dividende, dobânzi; împrumuturi; venituri din alte tranzactii financiare; venituri din plata primelor de asigurare etc. Dar principala sursă de formare a resurselor financiare este profitul. Pe piaţa financiară pot fi mobilizate resurse financiare semnificative ale întreprinderii.

Orez. 5. Compoziția resurselor financiare ale întreprinderii

Profit net reprezintă o parte din venitul unei întreprinderi mici, care se formează după deducerea din suma totală a veniturilor plăților obligatorii - impozite, taxe, amenzi, penalități, pierderi, o parte din dobânzi și alte plăți obligatorii. Profitul net rămâne la dispoziția unei întreprinderi mici și este distribuit conform deciziilor organelor sale de conducere.

Deduceri de amortizare reprezintă o expresie monetară a costului de depreciere a activelor fixe de producție și a activelor necorporale. Taxele de amortizare sunt incluse Deduceri de amortizare reprezintă o expresie monetară a costului de depreciere a activelor fixe de producție și a activelor necorporale. Deducerile de amortizare sunt incluse în costul de producție și apoi, ca parte a încasărilor din vânzarea produselor, sunt returnate în contul curent al companiei, devenind o sursă internă pentru formarea unui fond de acumulare.

Resursele financiare externe sau împrumutate sunt, de asemenea, împărțite în două grupe: proprii și împrumutate. Această împărțire se datorează formei de capital în care este investit de către participanții externi la dezvoltarea acestei întreprinderi: ca antreprenorial sau ca capital de împrumut. În consecință, rezultatul investițiilor de capital antreprenorial este formarea de resurse financiare proprii atrase, rezultatul investițiilor de capital împrumutat este fondurile împrumutate.

Capitalul antreprenorial reprezinta capitalul investit (investit) in diverse intreprinderi in scopul obtinerii de profit si drepturi de administrare a societatii.

Capital de împrumut- acesta este capital bănesc, furnizat pe credit în condiții de rambursare și plată. Spre deosebire de capitalul antreprenorial, capitalul de împrumut nu este investit în întreprindere, ci este transferat acesteia pentru utilizare temporară pentru a primi dobândă.

Resurse financiare mobilizate pe piața financiară, sunt reprezentate de numerarul primit din vânzarea de acțiuni proprii, obligațiuni și alte tipuri de titluri, tot prin fonduri împrumutate. Acestea constau în obligații economice legale față de terți: împrumuturi bancare pe termen lung și scurt, emisiuni de obligațiuni, precum și fonduri de la alte întreprinderi sub formă de conturi de plătit. Aceste fonduri, de regulă, sunt transferate întreprinderii pentru utilizare temporară în condițiile de plată și rambursare. Singura excepție o constituie conturile de plătit ale întreprinderii către contrapărți sau angajați ai întreprinderii.

Ca parte a resurselor financiare formate în ordinea redistribuirii,în ultimii ani, rolul pieței de asigurări în curs de dezvoltare a crescut, oferind companiei compensații de asigurare pentru riscuri. Privatizarea proprietății statului a scos la iveală noi surse de resurse financiare sub formă de acțiuni, acțiuni și alte contribuții ale fondatorilor, precum și venituri din titluri de valoare emise de alte întreprinderi. O atenție deosebită trebuie acordată rolului semnificativ redus credite bugetare. În trecutul recent, acestea au ocupat un loc important în resursele financiare, iar întreprinderile le primeau cel mai adesea gratuit.

Toate resursele financiare ale întreprinderii, atât interne cât și externe, în funcție de timpul în care se află la dispoziția întreprinderii, sunt împărțite pe termen scurt (până la un an) și pe termen lung (mai mult de un an). Această împărțire este mai degrabă condiționată, iar scara intervalelor de timp depinde de legislația financiară a țării, de regulile de ținere a situațiilor financiare.

Sub formă de bani, capitalul unei întreprinderi nu poate rămâne mult timp, deoarece trebuie să obțină noi venituri. Fiind în numerar sub formă de solduri de numerar în casieria întreprinderii, sau în contul curent al acesteia, în bancă nu generează venituri. Transformarea capitalului dintr-o formă monetară în una productivă se numește finanțare. Există două forme de finanțare: externă și internă. Această împărţire se datorează conexiunii rigide dintre formele resurselor financiare şi capitalul întreprinderii cu procesul de finanţare. Caracteristicile tipurilor de finanțare ale întreprinderii sunt prezentate în tabelul 1.

Tabelul 1. Structura surselor de finanțare a întreprinderii

Sursa de formare a resurselor financiare la nivel național este venitul național. Sursele de formare a resurselor financiare ale întreprinderii sunt:

a) fonduri proprii și echivalente (profit, amortizare, încasări din vânzarea proprietății pensionate, pasive stabile);

b) resursele mobilizate pe piața financiară (vânzarea de acțiuni proprii, obligațiuni și alte valori mobiliare, investiții în credit);

c) încasările de numerar din sistemul financiar-bancar în ordinea redistribuirii (compensații de asigurări; încasări de la preocupări, asociații, structuri industriale; aporturi de acțiuni; dividende și dobânzi la titluri de valoare; subvenții bugetare). Structura resurselor financiare este determinată de sursele de primire a acestora, adică. după natură și mod de utilizare (tabelul 2).

Tabelul 2. Structura resurselor financiare după natura și direcțiile de utilizare a surselor lor de venit

Principala sursă de resurse financiare la întreprinderile care operează este costul produsele vândute(servicii prestate), diferite părți din care, în procesul de distribuție a veniturilor, iau forma veniturilor în numerar și economiilor. Resursele financiare se formează în principal în detrimentul profitului (din activitățile principale și din alte activități) și al deprecierii. În detrimentul profitului se formează capitalul de rezervă al întreprinderii. Capitalul de rezervă este destinat să-i acopere pierderile.

Principalele elemente ale resurselor financiare ale întreprinderii sunt: ​​capitalul autorizat, fondul de amortizare, fondurile cu destinație specială, profiturile neutilizate, conturile de plătit de toate felurile, resursele primite din fonduri centralizate și descentralizate și altele.

ÎN conditii moderne problema utilizării eficiente a resurselor financiare este foarte relevantă; întrucât deficitul constant de resurse financiare atât centralizate, cât și descentralizate duce la perturbări în funcționarea normală a întreprinderilor, organizațiilor, industriilor și a întregii economii naționale.

Conceptul de utilizare eficientă a resurselor financiare, precum și a oricăror alte tipuri de resurse (materiale, forțe de muncă, naturale) include o comparație a cantității și calității resurselor cheltuite cu exprimarea cantitativă și calitativă a rezultatelor obținute. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că eficiența utilizării resurselor financiare este direct legată de utilizarea eficientă a resurselor materiale, a forței de muncă și a altor tipuri de resurse. Astfel, o scădere a consumului material al produselor, adică eliberarea Mai mult producția fără creșterea volumului de materii prime și materiale utilizate pentru aceasta, duce la economii de resurse financiare. Reducerea costului vieții forței de muncă pe unitatea de producție înseamnă o creștere a eficienței utilizării resurselor de muncă, ceea ce duce și la economii de resurse financiare prin creșterea economiilor de numerar și scăderea nevoilor întreprinderii de numerar suplimentar.

Totuși, conceptul de utilizare eficientă a resurselor financiare are și un sens independent. Acest concept reflectă nu numai rezultatul utilizării materialelor și materiilor prime, resurselor de muncă, ci relevă și anumite relații economice inerente categoriei finanțelor. Deci, folosind funcția distributivă a finanțelor, întreprinderile prin principiile distribuției resurselor financiare realizează modul optim de funcționare într-o economie de piață.

Eficacitatea utilizării resurselor financiare poate fi evaluată prin compararea rezultatelor obținute ale activităților (de exemplu, profiturile) cu cantitatea de resurse financiare care au fost la dispoziția întreprinderii pentru perioada corespunzătoare.

Cu toate acestea, rezultatul activității economice nu depinde întotdeauna doar de utilizarea eficientă a resurselor financiare. Deci, prin distribuirea și utilizarea optimă a resurselor financiare, o întreprindere poate suferi pierderi ca urmare a scăderii disciplina muncii, încălcări ale tehnologiei de producție, cheltuieli excesive cu materiale, materii prime și alte motive. Prin urmare, pentru a analiza mai detaliat problema utilizării eficiente a resurselor financiare, este necesar să se evalueze eficacitatea utilizării tuturor părțile constitutive, care formează resursele financiare globale ale întreprinderii.

De mare importanță este structura surselor de formare a resurselor financiare și, în primul rând, ponderea lor. Ponderea mare a fondurilor atrase este în greutate activitate financiarăîntreprinderile cu costuri suplimentare pentru plata dobânzilor la împrumuturile de la băncile comerciale, dividendele pe acțiuni și obligațiuni și complică lichiditatea bilanţului întreprinderii.

Formarea și utilizarea resurselor financiare se poate realiza sub două forme: stoc și non-stoc. Întreprinderea folosește o parte din resursele financiare pentru formarea fondurilor cu destinație specială: fond de salarii, fond de dezvoltare a producției, fond stimulente financiare etc. Utilizarea resurselor financiare pentru îndeplinirea obligaţiilor de plată către buget şi bănci se realizează sub formă nefond.

Accelerarea ritmului de dezvoltare economică, în creștere eficiență economică producția, îmbunătățirea bugetului de stat și a finanțelor întreprinderii depind în mare măsură de utilizarea rațională a surselor de formare a resurselor financiare atât la nivelul întreprinderilor, cât și la nivel de stat, care este una dintre cele mai importante sarcini în domeniul bunei organizarea managementului financiar.

Mărimea și structura resurselor financiare depind în mare măsură de volumul producției și de eficiența acesteia. Creșterea constantă a producției și îmbunătățirea eficienței acesteia stau la baza creșterii resurselor financiare atât la nivel național, cât și la nivelul întreprinderilor.

Concluzii la capitolul 1.

Este dată definiția resurselor financiare. Se reflectă locul și rolul resurselor financiare în structura resurselor întreprinderii. Resursele financiare sunt un ansamblu de fonduri destinate utilizării strict direcționate, cu potențial de mobilizare sau imobilizare. Resursele financiare sunt direcționate către întreținerea și dezvoltarea obiectelor neproductive, consum, acumulare, către fonduri speciale de rezervă etc.

Resursele financiare se formează în procesul de producere a valorilor materiale, adică. când se creează o nouă valoare și apar PIB-ul și venitul național. Acest proces de formare a resurselor financiare se caracterizează prin mișcarea mărfurilor și a banilor. Resursele financiare sunt caracterizate de subiecte și obiecte. Subiecții sunt trei subiecte ale relațiilor financiare (entitati economice, gospodării, statul). Raporturile dintre aceste entități în ceea ce privește volumul resurselor financiare sunt diferite, iar mărimea resurselor financiare ale fiecărei entități este determinată de dezvoltarea relațiilor de piață. Cu cât persoanele juridice au mai multă independență, cu atât resursele lor financiare sunt mai mari. Obiectele resurselor financiare sunt relațiile financiare. În urma acestor relații financiare, se creează fonduri fiduciare monetare. Aceste fonduri sunt concentrate în două blocuri - resurse financiare descentralizate și resurse financiare centralizate. Resursele financiare descentralizate se formează și funcționează la nivel micro, în timp ce resursele financiare centralizate se creează la nivel macro și se concentrează în fonduri bugetare și fonduri ale întreprinderilor de stat Compoziția resurselor financiare: 1. Fonduri proprii. La nivel de întreprindere, acestea sunt profituri și salarii, iar la nivel de stat, venituri din întreprinderi, din activitatea economică externă și din privatizare. 2. Fonduri mobilizate în piață. La nivelul întreprinderilor, aceasta este vânzarea de acțiuni, un împrumut bancar. La nivel de stat - emisiunea de titluri de stat, emisiunea de bani și creditul guvernamental. 3. Fonduri care vin într-un anumit bloc ca urmare a redistribuirii. La nivelul întreprinderilor, acestea sunt dobânzi și dividende la titlurile de valoare ale întreprinderii. La nivel de stat, acestea sunt taxe. Resursele financiare, deși interconectate cu relațiile financiare, nu sunt finanțe. Există diferențe calitative între ele. General: Atât acestea, cât și altele sunt strâns legate de procesul de producție, indiferent de formele de formare. Atât acestea, cât și altele se bazează pe relații marfă-bani.

Atât aceștia, cât și alții participă la distribuția și redistribuirea valorii PIB-ului și a venitului național. Diferența principală: financiar resursele nu definesc esența finanțelor, adică nu dezvăluie conținutul interior al finanțelor. Resursele financiare nu îndeplinesc funcțiile care sunt inerente relațiilor financiare. Resursele financiare pot fi cuantificate, relațiile financiare nu pot fi calculate. Numărarea cantitativă este exprimată în rezumat echilibru financiar economie nationala