Concepte și principii de bază logistica financiara

St.Petersburg

Specialitatea 080506 - Logistica si managementul lantului de aprovizionare

LOGISTICA FINANCIARA

S. E. Barykin

Departamentul de Logistica si Organizarea Transporturilor

Statul Sankt Petersburg

Agenția Federală pentru Educație

Stat instituție educațională

studii profesionale superioare

Universitatea de Inginerie și Economieʼʼ

Note de curs

admis

Consiliul editorial și editorial al Institutului de Stat de Economie din Sankt Petersburg

ca publicație educațională

Compilator

Doctor în economie Științe, Conf. univ. S.E. Barykin

Referent

Doctor în economie științe, prof. E.R. Schislyaeva

Pregătit la departament

Organizare logistica si transport

Aprobat de consiliul științific și metodologic al specialității

080506 - Logistica și managementul lanțului de aprovizionare

transmis de compilator

INTRODUCERE ............................................................. . ................................................. 4

TEMA 1. SUBIECTUL ȘI METODA LOGISTICII FINANCIARE CA ȘTIINȚĂ. LOCUL LOGISTICII FINANCIARE ÎN MANAGEMENTUL LOGISTICII ........................................... ............................. ................................. ................................................... 6

TEMA 2. MANAGEMENTUL NUMERARULUI ÎN SISTEME MICROLOGICE........................................ ....................... .. 19

TEMA 3. DISTRIBUȚIA BANILOR PE OBIECTE DE FINANȚARE ............................................. ............................. ................................. ................. 44

TEMA 4. SISTEM DE MODELE PENTRU GESTIONAREA REZERZELOR DE NUMERAR ȘI A FLUXURILOR DE MATERIALE............................................. ....................... ................ 57

TEMA 5. METODE DE GESTIONARE A NUMERARULUI REȚELEI NEURALE ....................................... ................................................... .............. .... 66

CONCLUZIE................................................. ............................................... 78

BIBLIOGRAFIE................................................. . ........................ 79

INTRODUCERE

Scopul disciplinei ʼʼLogistică financiarăʼʼ este formarea cunoștințelor studenților despre implementarea funcțiilor financiare în sistemele logistice, modelele logistice și metodele de gestionare a fluxurilor financiare ale companiei.

Sarcinile disciplinei sunt:

· Formarea conceptului de flux financiar, scopul și locul acestuia în sistemul de management logistic;

・Învățarea elementelor de bază management strategic furnizarea resurse financiare companii;

· Luarea în considerare a problemelor de repartizare a resurselor financiare în domenii de investiții;

· Studiul modalităţilor de grupare a obiectelor de finanţare;

Studierea metodologiei de implementare a managementului integrat al fluxurilor financiare și materiale în sistem logistic;

· Modele logistice de formare a rezervei de numerar a unei companii.

Disciplina ʼʼLogistică financiarăʼʼ este o disciplină a specializării ʼʼManagementul lanțului de aprovizionareʼʼ de specialitatea 080506 - Logistica și managementul lanțului de aprovizionare.

Disciplina ʼʼLogistică financiarăʼʼ se bazează pe disciplinele ʼʼFundamentals of Logisticsʼʼ, ʼʼStrategic și managementul inovăriiʼʼ, ʼʼManagementul financiarʼʼ, ʼʼManagementul operațional (de producție)ʼʼ, ʼʼManagementul lanțului de aprovizionareʼʼ, ʼʼ Fundamentele economice logistică și managementul lanțului de aprovizionareʼʼ, ʼʼSupply Logisticsʼʼ, ʼʼProduction Logisticsʼʼ, ʼʼDistribution Logisticsʼʼ, ʼʼGestionarea stocurilor în lanțuri de aprovizionareʼʼ, oferă discipline ʼʼProject Management în logisticăʼʼ, ʼʼLogistics Risk Management în ʼAprovizionare și aprovizionare cu exploatare și aprovizionare cu exploatare și aprovizionare.

Notele de curs oferite cititorului stau la baza pentru muncă independentăîn studiul disciplinei „Logistică financiară” se urmărește formarea unei înțelegeri sistematice a managementului integrat al resurselor materiale și financiare interconectate în sistemele logistice.

Program de lucru disciplina prevede cinci subiecte asupra cărora notele de curs dezvăluie cunoștințele de bază, abilitățile și întrebările pentru autocontrol.

TEMA 1. SUBIECTUL ȘI METODA LOGISTICII FINANCIARE CA ȘTIINȚĂ. LOCUL LOGISTICII FINANCIARE ÎN MANAGEMENTUL LOGISTICII

Cash face parte din active circulanteîntreprinderilor. Fără acest activ, activitățile de exploatare și investiții ale companiei sunt imposibile. Activele de numerar ale întreprinderii includ bani în contul curent în băncile comerciale și în mână. Tipuri diferite activele au diferite lichiditate, ceea ce se înțelege o perioada de timp necesare pentru a converti acel activ în numerar și costul efectuării acelei conversii. Numai numerarul corespunde lichidității absolute. Este extrem de important ca o întreprindere să aibă un anumit nivel de lichiditate absolută pentru a putea plăti facturile furnizorilor.

Menținerea nivelului de lichiditate al companiei implică unele costuri. Dacă firma are un stoc minim Bani, apoi sunt costuri pentru refacerea acestui stoc, așa-numitele ʼʼcosturi de atragere a resurselor financiareʼʼ. Dacă compania acumulează o rezervă semnificativă de numerar, atunci costurile asociate cu oportunitățile neutilizate (costurile de deținere a stocurilor) cresc. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, se pune problema determinării ofertei optime de numerar.

Nu toate nevoile de numerar ale întreprinderii sunt asigurate exclusiv pe cheltuiala fondurilor din conturile întreprinderii. O parte din aceste nevoi pot fi asigurate de titluri de valoare lichide, care sunt active care sunt aproape echivalente cu banii. Din punctul de vedere al teoriei investițiilor, numerarul este unul dintre cazurile speciale de investiție în stoc. Din acest motiv, se aplică Cerințe generale care se aplică stocurilor. Motivele întreprinderii pot fi împărțite în trei grupuri:

1) firma are nevoie de o sursă de bani de bază pentru a efectua calcule curente;

2) sunt necesare anumite fonduri pentru acoperirea cheltuielilor neprevăzute;

3) firma este interesată să dețină o anumită sumă de bani pentru extinderea planificată a activităților sale.

În consecință, modelelor dezvoltate în teoria managementului stocurilor și care permit optimizarea cantității de numerar sunt aplicate numerarului. Compania ar trebui să rezolve următoarele sarcini în procesul de gestionare a rezervei de numerar:

- defini volumul total Bani;

- intervalul de timp pentru conversia numerarului în titluri de valoare și invers.

Să luăm în considerare cele mai cunoscute modele de formare a unui portofoliu de investiții.

1. Modelul G. Markowitz. Conform acestui model, capitalul investit este distribuit conform tipuri diferite active: acțiuni, obligațiuni, imobiliare etc. Modelul Markowitz este aplicat în prima etapă a formării portofoliului de active.

2. Modelul lui W. Sharp.În 1963 ᴦ. Studentul lui G. Markowitz, W. Sharp, a propus un model cu un singur factor al pieței de capital, în care au apărut pentru prima dată caracteristicile ʼʼalpha-ʼʼ și ʼʼbeta-ʼʼ ale acțiunilor. Modelul unifactorial al lui Sharpe este aplicat în a doua etapă a formării portofoliului de investiții, când capitalul investit într-un anumit segment al pieței activelor este distribuit între active specifice individuale.

3. Modelul de evaluare a activelor de capital (CAPM). Ar trebui să fim de acord cu opinia lui Yu. F. Kasimov că principalul rezultat al modelului CAPM a fost stabilirea unei relații între rentabilitatea și riscul unui activ pentru o piață de echilibru. Totodată, la alegerea portofoliului optim, investitorul ține cont de riscul sistematic, și nu de întregul nivel de risc asociat activului, ca în modelul Markowitz. Acest risc este cuantificat prin coeficientul ʼʼbeta-ʼʼ (introdus de Sharp în modelul său cu un singur factorʼʼ) Restul nivelului de risc este riscul nesistematic, care depinde de alegerea portofoliului de investiții.

4. Model de arbitraj pentru evaluarea activelor (ARM).În 1977 ᴦ. S. Ross a propus un model alternativ de evaluare a activelor de capital – modelul de arbitraj. Potrivit susținătorilor acestui model, avantajul său este că permite testarea empirică într-o măsură mai mare decât modelul CAPM. Modelul APM se bazează pe principiul că, în esență, raportul dintre rentabilitate și risc ar trebui să fie astfel încât niciun investitor individual să nu primească o rentabilitate nelimitată a unei tranzacții, indiferent de riscul de a investi bani în achiziționarea unui activ.

5. Modelul Black-Scholes.În 1973 ᴦ. M. Scholes și F. Black au dezvoltat un model de opțiune bazat pe posibilitatea de a face o tranzacție fără risc cu utilizarea simultană a unei acțiuni și a unei opțiuni scrise pe aceasta. Prețul unei astfel de tranzacții ar trebui să coincidă cu evaluarea activelor fără risc de pe piață. Evaluarea probabilistică a valorii opțiunii depinde de dinamica prețului de piață al acțiunii.

6. Modele de management al numerarului. Managementul financiar include studiul activităților legate de achiziție, fuziune, finanțare, administrarea activelor, dar nu acordă suficientă atenție studiului formării unei rezerve optime de numerar. Unul dintre domeniile de cercetare flux de fonduri este o explorarea posibilităţilor de gestionare a rezervelor de numerar într-un mod similar cu gestionarea stocurilor de resurse materiale .

În același timp, este necesar să se ia în considerare în detaliu aplicarea modelelor și metodelor teoriei logisticii în procesul de gestionare a rezervelor de numerar. Modelele logistice de management financiar vă permit să combinați metodele de management financiar (reducerea și creșterea fluxurilor de numerar) și metodele și modelele teoriei logisticii.

Managementul logistic al finanțelor companiei are în vedere interacțiunea a trei fluxuri de bază (financiare, informaționale și materiale) și nu se limitează la instrumente de management financiar. Aparatul metodologic al logisticii financiare include trei principii de bază:

1. Principiul studierii interacțiunii fluxurilor de resurse materiale, financiare și informaționale din sistemul micrologistic, ținând cont de relația și influența reciprocă a acestora.

2. Principiul similarității descrierii analitice a fluxurilor materiale, financiare și informaționale.

3. Principiul găsirii unui compromis între costurile de atragere a resurselor materiale și financiare și costurile de întreținere a acestora.

În procesul studierii disciplinei „Logistică financiară” ne vom baza pe definiția sistemului logistic dat de V. S. Lukinsky:

Sistem logistic - ϶ᴛᴏ complex complet organizațional (structurat) sistem economic, care constă din elemente - legături interconectate într-un singur proces de gestionare a fluxurilor materiale și aferente.

Fluxurile financiare care însoțesc fluxurile de materiale ar trebui considerate ca un subsistem al sistemului logistic. Să formulăm definiția sistemului logistic de management financiar al companiei, pe baza categoriilor ʼʼlucruʼʼ, ʼʼproprietateaʼʼ și ʼʼrelațiaʼʼ. Un sistem este definit ca un set de obiecte pe care este implementată o anumită relație cu proprietăți fixe. Lasa Sînseamnă proprietatea obiectului m de a fi un sistem logistic. Apoi definiția sistemului poate fi exprimată în următoarea formă:

Unde P– proprietate; R este o relație care are această proprietate.

Regula de trecere de la o variabilă la alta se formulează după cum urmează: valorile variabilei în afara parantezei pătrate sunt alese arbitrar; valorile variabilei din paranteza pătrată, dar în afara parantezei sunt alese pentru a se potrivi cu variabila exterioară, iar simbolul lucrului din paranteze poate avea doar valori care sunt în acord cu valorile celorlalte două variabile .

Sistemul logistic de management financiar (sistemul de logistică financiară) al companiei cuprinde fluxuri financiare, materiale și informaționale, a căror funcționare are ca scop realizarea scopul principal sistem logistic. Să alegem ca trăsătură integratoare gradul de interconectare dintre mișcarea resurselor financiare, informaționale și materiale. Fluxurile materiale, informaționale și financiare ale unei corporații sunt interconectate și interdependente. Un grad ridicat de interdependență ne permite să vorbim despre un grad înalt de „sistematică” a fluxului logistic unic studiat.

După ce am definit o proprietate, putem defini o relație care are această proprietate. Toate elementele sistemului logistic financiar sunt în relații care au o anumită proprietate - menținerea structurii sistemului logistic. Este posibil să se ofere mai multe opțiuni de organizare a fluxurilor financiare pentru fiecare schemă de deplasare a resurselor materiale ale companiei. Fluxul financiar care însoțește fluxul de materiale vizează implementarea activităților de logistică ale companiei. Scopul fluxului financiar este subordonat scopului principal al activităților de logistică ale companiei.

În sistemele de micrologistică, se obișnuiește să se înțeleagă companii - corporații (persoane juridice) sau un grup entitati legale, interconectate printr-o afacere comună ( structuri corporative sub formă de grupuri financiare și industriale, holdinguri).

Concepte și principii de bază ale logisticii financiare - concept și tipuri. Clasificarea și caracteristicile categoriei „Concepte și principii de bază ale logisticii financiare” 2017, 2018.

10.1 Conceptul și esența logisticii financiare

10.1.1. Definiţia financial logistics

10.1.2. Logistica financiară ca factor în determinarea eficienței unei întreprinderi

10.2 Principalele caracteristici ale logisticii financiare

10.3. Sarcini și principii ale logisticii financiare

10.4. Fluxul financiar ca bază a logisticii financiare

10.4.1 Principalele caracteristici ale fluxului financiar

10.4.1.1. Etapele managementului fluxului financiar

10.4.1.2. A sustine tehnologia de informație managementul relaţiilor de logistică financiară

10.4.1.3. Estimarea fluxului financiar

10.5. Fluxurile financiare în logistica transportului

10.5.1. Clasificarea fluxurilor financiare în logistica transporturilor

10.5.2. Managementul fluxurilor financiare în logistica transporturilor

10.6. Rata fluxului financiar

Modele și instrumente de logistică financiară

Tema 10. Logistica financiară

Conceptul și esența logisticii financiare

Definiţia financial logistics

În prezent întreprinderi rusești operează în condiții de instabilitate semnificativă a mediului economic, ceea ce face necesară căutarea metode extrem de eficienteși modalități de a gestiona activități întreprinderile industriale. Una dintre aceste metode este logistica, care permite atingerea unui nivel calitativ nou de management al fluxurilor materiale, financiare și informaționale ale unei întreprinderi pentru a îmbunătăți rezultatele finale ale activităților sale de producție și economice și pentru a asigura o poziție stabilă pe piață.

În contextul trecerii la economie de piata creşterea eficienţei producţiei şi vânzării produselor determină necesitatea identificării şi studierii fluxurile financiare logistice, corespunzătoare mișcării atât a articolelor de stoc, cât și a articolelor de stoc, care, în procesul de trecere de la o entitate economică la alta, pot fi considerate ca fluxul de mărfuri corespunzător. În același timp, mișcarea sa se datorează implementării unui număr de operațiuni logistice.

Trecerea la relațiile de piață, extinderea amplorii activității economice, nevoia crescută de consolidare a tuturor tipurilor de relații în procesele de gestionare a fluxurilor financiare generate de fluxurile de mărfuri de comercializare, au determinat principalele cerințe pentru noi forme și metode de îmbunătățire a eficienței. a conducerii intreprinderilor, cresterea eficacitatii activitatilor acestora, imbunatatirea starea financiara. Formarea fluxurilor financiare de logistică la întreprinderi, utilizarea principiilor și metodelor logistice, va permite abordarea soluționării problemelor tradiționale pe o bază nouă, sporind eficiența producției și activităților economice ale acestora.

Logistica financiară este un sistem de gestionare, planificare și control al fluxurilor financiare bazat pe informații și date privind organizarea fluxurilor de materiale .

Logistica financiară este un domeniu mai puțin explorat al logisticii. Acest lucru se întâmplă în principal din două motive: din motive obiective - trecerea la o ideologie de piață a durat mult timp în Rusia, când, pe măsură ce piața se dezvoltă, oamenii de știință și practicienii ajung să înțeleagă treptat rolul crucial al finanțelor în sistemul logistic; iar subiectiv – managementul fluxurilor financiare necesita profesionalism ridicat si este asociat cu riscuri semnificative pentru fiecare intreprindere sau companie.

Succesul întreprinderii depinde de calitatea tehnologiilor de management al producției activitate economică, și în special - fluxurile de mărfuri-materiale. Tehnologiile de gestionare a fluxurilor de resurse materiale dezvoltate în domeniul logisticii consideră fluxurile financiare ca asigurând funcționarea deja sistemele existente, deși cu ajutorul acestora are loc conducerea activităților de producție. O abordare promițătoare care permite concentrarea asupra aspectului financiar al activităților întreprinderii în timpul procesului logistic este impactul asupra fluxurilor de materiale prin managementul fluxului de numerar în sistemele logistice.

„Comercianții” occidentali, pe care economiștii interni se concentrează adesea în mod obișnuit, au mers mult înainte, deși au fost mult mai devreme implicați în studiul principalelor interdependențe dintre logistică și obiectivele financiare ale firmelor, precum și în luarea în considerare a ponderii ofertei. managementul lanțului în costul total. costurile productiei firmelor. Și acest lucru nu este surprinzător, deoarece se confruntă de multă vreme cu nevoia de informații adecvate pentru a gestiona procesul investițional.

Vorbind despre contribuția logisticii la profitul întreprinderii, ei remarcă necesitatea analizei soluțiilor logistice în ceea ce privește rentabilitatea acestora și beneficiile primite. factorul cheie este serviciul pentru clienți (serviciul logistic) și impactul acestuia asupra marjelor de profit. Dar extremele ar trebui evitate, cum ar fi furnizarea unui nivel foarte ridicat de servicii fără asigurarea că clientul va aprecia costul unui astfel de super serviciu și va fi dispus să plătească pentru el. Cealaltă extremă este înțelegerea logisticii ca singura sursă de costuri și străduința de a le reduce în orice fel. Potrivit lui Christopher, „Reducerea costurilor în orice afacere este un factor de cost, dar merită doar atunci când duce la profituri mai mari”.

10.1.2. Logistica financiară ca factor în determinarea eficienței unei întreprinderi

Pentru evaluarea eficacității proceselor logistice se folosesc de obicei criterii de cost, luând în considerare costurile suportate și veniturile primite, se calculează indicatori de rentabilitate și rentabilitate. Valorile acestor indicatori se vor schimba semnificativ cu diferite modele de circulație a materialelor și a fluxurilor financiare aferente. Deci, în funcție de condițiile de aprovizionare, de parametrii sistemelor de stocare și de canalele selectate pentru distribuirea produselor, costul, volumul și timpul fluxurilor de materiale se vor modifica. Acestea din urmă, la rândul lor, determină cuantumul și momentul finanțării necesare.

logistica financiara utilizare eficientă capital. Variabilele logistice formează în esență componentele individuale ale bilanțului, și anume:

Numerar în mână și datorii. Datorită managementului logistic eficient, se realizează cicluri mai scurte de onorare a comenzilor: cu cât ciclul este mai scurt, cu atât fluxul de numerar din vânzare este mai rapid; este important și gradul de implementare a comenzii;

Stocuri. Nivelul stocurilor sub formă de materii prime, componente, produse finite este rezultatul strategiei întreprinderii în domeniul serviciilor logistice și al eficacității sistemului de monitorizare și management al stocurilor;

Imobiliare, mijloace fixe și echipamente. Optimizarea rețelei de distribuție, realizată datorită corespondenței constatate între locația și parametrii nodurilor de distribuție cu structura cererii, poate duce la eliberarea de capital;

plăți curente. Acestea pot fi mărite prin limitarea volumului și frecvenței comenzilor, ceea ce poate fi rezultatul implementării unor sisteme precum planificarea cerințelor de materiale sau cerințele de distribuție.

Specialiștii străini sunt concentrați inițial pe faptul că scopul principal al întreprinderii ar trebui să fie maximizarea valorii acesteia, prin urmare, strategia întreprinderii ar trebui să vizeze atingerea acestui obiectiv. Și acest lucru, la rândul său, este imposibil fără introducerea unor noi metode de management - managementul prin valoare. Pentru a utiliza această metodă de management, este necesar să se determine ce procese și în ce măsură formează valoarea acestui cost și ce rol joacă logistica în aceasta.

În determinarea valorii unei firme, fluxurile de numerar libere joacă un rol major, oferind baza pentru plata dividendelor către acționari, creșterea prețurilor acțiunilor și surse de finanțare pentru creșterea companiei. Importanţă are, de asemenea, o rată a dobânzii, a cărei valoare reflectă costul capitalului.

Analiza publicațiilor științifice interne, a literaturii educaționale, cursuri de pregatire a diverselor universități sugerează că, spre deosebire de Occident, în practica managementului nostru continuă fetișizarea fluxului de materiale și reducerea logisticii doar la transport, depozitare, producție, aprovizionare, marketing, stocuri.

În majoritatea definițiilor existente ale logisticii, nu există o definiție clară a logisticii financiare. Nu întâmplător mișcarea financiară este considerată de mulți doar ca însoțitoare a fluxului material. Deși, este destul de evident că mișcarea finanțelor este un limitator serios al beneficiilor întreprinderii și o „pârghie” activă a managementului fluxului de materiale.

Poate de aceea nu au fost încă elaborați indicatorii pentru evaluarea eficienței fluxurilor financiare. Încercările unui număr de economiști de a le reduce la indicatori clasici ai managementului financiar sunt complet nefondate. Deci, acest lucru nu dezvăluie relația, sau mai degrabă interdependența managementului financiar și logisticii financiare. După cum se știe, management financiar este arta de a gestiona finanțele unei întreprinderi. În ceea ce privește logistica financiară (logistica fluxurilor financiare), acest concept este mai restrâns și este un set de metode, instrumente, instrumente care vizează îmbunătățirea eficienței fluxurilor financiare.

Gestiunea fluxurilor financiare necesare asigurarii deplasarii resurselor materiale este mai eficienta daca procesul se desfasoara continuu, pe toata perioada intreprinderii. În același timp, este important să se planifice cheltuirea resurselor financiare pentru rambursarea costurilor și cheltuielilor logistice, să organizeze atragerea de fonduri din surse de finanțare, să controleze primirea compensațiilor bănești pentru produse vândute participanții lanț de aprovizionare. O înțelegere clară a structurii și compoziției fluxurilor financiare îi va ajuta pe manageri să evalueze și să planifice costurile în fața complexității tot mai mari a sistemelor de producție, transport și distribuție. Pentru a face acest lucru, pentru fiecare sistem logistic specific, mișcarea resurselor financiare este reprezentată cu un grad suficient de detaliu. Mai mult, cu cât schemele de mișcare a fluxurilor de materiale sunt mai ramificate, cu atât lanțurile de mișcare a fluxurilor financiare corespunzătoare acestora vor fi mai complexe, iar procesul de management este mai consumator de timp. De asemenea, este posibilă creșterea transparenței proceselor de flux atât în ​​sistemele logistice elementare, cât și în cele complexe (sisteme logistice internaționale, terminale de depozit și centre logistice de distribuție) prin studierea și descrierea mediului financiar - mediul pentru circulația finanțelor întreprinderii.

Aspectele financiare ale funcționării sistemelor logistice sunt slab reprezentate în literatura economică ca cheie pentru asigurarea adoptării deciziilor optime. Există o lipsă gravă materiale didactice asupra fluxurilor financiare. Printre acestea: bazele teoriei managementului fluxului financiar în sistemul logistic; reglementarea fluxurilor de resurse financiare; organizarea structurării, formării și managementului fluxurilor financiare în sistemele logistice mezo-, statale și cu orientare socială; fluxuri financiare în sisteme bancare, burse, tranzacționare pe Internet.

Studierea problemelor de logistică financiară necesită a rămâne pe principiile științei, implicând întărirea principiului decontării în toate etapele managementului fluxului financiar - de la planificare la analiză. Această abordare poate fi observată sub rezerva specificității, ceea ce presupune o definire clară a rezultatului specific al obiectivului de deplasare a fluxului financiar în conformitate cu cerințele tehnice, economice și de altă natură ale entității comerciale, precum și cu principiul constructivității, care constă în monitorizarea continuă a mișcării fluxului financiar și ajustarea promptă a mișcării acestuia.

Și, în sfârșit, toate funcțiile logistice financiare și procesul de mișcare a fluxurilor financiare ar trebui realizate cu gradul maxim de automatizare, ceea ce este posibil doar dacă este computerizat.

Este important de reținut că, din punct de vedere al logisticii finanțelor, progresivitatea sistemelor economice se realizează nu atât prin creșterea bazei lor materiale și tehnice, cât prin îmbunătățirea asigurării acesteia cu resurse financiare.

Implementarea acestor principii duce la o reducere a costurilor de depozitare si deplasare a resurselor materiale si produse terminate, creșterea echilibrului în managementul activităților economice ale sistemelor de transport, a ritmului de funcționare a structurilor și diviziilor care fac parte din sistemul logistic financiar. În plus, principiile logisticii financiare ne permit să îmbunătățim metodologia și să îmbunătățim calitatea designului organizațional, pentru a asigura abordarea sistemelor la proiectarea sistemelor regionale de transport.

Principiile de bază ale logisticii financiare ar trebui completate de principiile de marketing, management și alte discipline științifice și aplicate care sunt sintetizate de teoria și practica logisticii.

Un studiu al materialelor disponibile și al literaturii de specialitate oferă, de asemenea, motive pentru a concluziona că costul este interpretat personalului de conducereși managerii de top ai unui număr de întreprinderi exclusiv ca parte a procesului de impozitare. Prin urmare, factorul cost nu este utilizat ca criteriu obiectiv de creștere a activității și a competitivității producției principale.

Legătura fluxurilor financiare și materiale, proceselor și muncii din sistemul logistic este asigurată de un alt tip de flux - informațional. Datele privind condițiile, termenii și natura relației dintre participanții la procesul logistic, informațiile despre mișcarea fluxurilor de materiale sunt utilizate în construirea schemelor de circulație a fluxurilor financiare. În același timp, circulația fondurilor de la întreprindere către alți participanți la procesul logistic (consumatori și furnizori, între depozit, port și terminale vamale, în punctele de andocare logistică). fluxurile de trafic) sunt reprezentate ca mișcare direcționată resurse financiare. Astfel de scheme fac posibilă determinarea secvenței de includere a surselor de finanțare, ordinea în care sunt distribuite resursele primite și identificarea blocajelor în mișcarea fluxurilor.

Managementul fluxului poate fi considerat eficient dacă vă permite să rezolvați automat principalele sarcini de producție și economice ale întreprinderii. Acestea includ: coordonarea producției și planuri financiare, stabilirea nivelului necesar al rezervelor, volumelor și termenelor resurselor necesare. Prin impactul asupra fluxurilor este posibilă asigurarea sistemului logistic cu resurse financiare și materiale, atragerea și returnarea fondurilor, precum și repartizarea acestora în funcție de direcțiile de utilizare. Funcțiile managementului fluxului ar trebui să includă și monitorizarea respectării parametrilor fluxurilor financiare și materiale, impactul acestora asupra eficienței activităților logistice, verificarea optimității tiparelor fluxului de resurse.

Atunci când gestionăm mișcarea fluxurilor financiare și materiale, trebuie să ne străduim atât pentru a economisi resursele cheltuite pentru impact, cât și pentru a maximiza rezultat final. Dacă este posibil, este necesar să se asigure că o singură acțiune de control modifică parametrii cât mai mult posibil. Mai mult cursuri. În acest caz, rezolvarea problemelor va fi efectuată cât mai repede posibil și la cel mai mic cost.

Prin modificarea mișcării resurselor în conformitate cu parametrii financiari, este posibilă nu numai obținerea unei asigurări complete și în timp util activitati de productie resurse din cele mai bune surse la cel mai mic preț, dar și pentru a crește stabilitatea întreprinderii, a reduce expunerea la influențe externe. În procesele de achiziție, aprovizionare, transport, depozitare și marketing, concentrați-vă pe indicatori financiari vă permite să optimizați procesele de streaming, să identificați modalități și metode de reducere a costurilor fără a compromite calitatea produsului.

Fluxurile financiare sunt înțelese ca mișcarea dirijată a fondurilor sau resurselor în sistemele logistice și între acestea, necesare asigurării fluxurilor materiale și informaționale.

Fluxul financiar este o mișcare direcționată a resurselor financiare asociată cu deplasarea fluxurilor de materiale, informații și alte resurse atât în ​​interiorul sistemului logistic, cât și în afara acestuia. Fluxurile financiare apar atunci când se rambursează costurile și cheltuielile logistice, se strâng fonduri din surse de finanțare, se rambursează (în termeni monetari) produsele vândute și serviciile prestate participanților în lanțul logistic.

Sarcina de a gestiona fluxurile financiare în sistemele logistice este furnizarea completă și în timp util a volumelor, termenilor și surselor de finanțare. Aceste surse de finanțare trebuie să îndeplinească cerințele minime de preț.

Logistica financiară se confruntă cu următoarele sarcini:

Studierea pieței financiare și prognozarea surselor de finanțare folosind tehnici de marketing;

Determinarea necesarului de resurse financiare, selectarea surselor de finanțare, monitorizarea dobânzilor la creditele bancare și interbancare, precum și a dobânzilor la obligațiunile de valoare și de stat;

Construirea de modele financiare pentru utilizarea surselor de finanțare și a unui algoritm pentru mișcarea fluxurilor de numerar din sursele de finanțare;

Stabilirea succesiunii și a legăturilor de mișcare a fondurilor în cadrul afacerii și al proiectului;

Coordonare Managementul operational fluxurilor financiare și materiale. În primul rând, costurile sunt estimate, de exemplu, pentru livrarea mărfurilor vehicul. Managerul de logistică construiește fluxuri de materiale ținând cont de costuri;

Formarea și reglementarea soldurilor libere pe conturile de rublă, valută și buget în scopul obținerii de profit suplimentar din operațiunile de pe piața financiară folosind foarte profitabile instrumente financiare;

Creare sisteme de operare prelucrarea informațiilor despre fluxurile financiare.

Principiile logisticii financiare includ:

Autoreglementare pentru realizarea unui echilibru în fluxul resurselor de numerar cu mișcarea resurselor materiale, producție și minimizarea costurilor de producție;

Flexibilitate asociată cu posibilitatea de a efectua modificări la graficele de finanțare pentru achiziționarea materialelor necesare implementării proiectului de produse finite și la ajustarea termenilor comenzii de la consumatori sau parteneri;

Minimizarea costurilor de producție maximizând în același timp ciclurile scurte de implementare a proiectului;

Integrarea proceselor de finanțare, furnizare, producție și marketing într-un singur organism de implementare a proiectului;

Modelarea mișcării fluxurilor de numerar de la sursele de finanțare către executanții de proiecte cu o cifră de afaceri de numerar liber cu eficiență maximă;

Corespondența volumelor de finanțare cu volumele costurile necesare;

Utilizarea software-ului și retele de calculatoare pentru management financiar;

Fiabilitatea surselor de finanțare și asigurarea proiectului cu resurse financiare;

Rentabilitatea (printr-o evaluare nu numai a costurilor, ci și a „presiunii” asupra acestor costuri);

Rentabilitatea la plasarea fondurilor.

După cum știți, aspectul cheie al activităților de logistică este gestionarea fluxurilor de materiale: circulația materiilor prime, materialelor, semifabricatelor și produselor finite. Fiecare flux de materiale care are loc în timpul achiziționării de materiale sau vânzării produselor, transportului sau depozitării mărfurilor, este însoțit de un flux financiar: o investiție de finanțare sau compensare pentru vânzarea mărfurilor.

La pregătirea și organizarea proceselor logistice, pe lângă planificarea fluxurilor de materiale, este necesar să se calculeze și să se gândească la modelele fluxurilor financiare. Da, în relatii Internationale alegerea termenelor de livrare CIF și FOB afectează distribuția costurilor de transport și asigurare între cumpărător și furnizorul de marfă. În timpul transportului, costurile pentru deteriorarea mărfii sunt suportate fie de către transportator, fie de către furnizor, în funcție de condițiile contractuale, de caracteristicile reale ale mărfurilor și de datele documentelor de proprietate. Modificarea parametrilor sistemului de depozitare afectează siguranța și calitatea mărfurilor și, în consecință, costul serviciilor. Vânzarea de mărfuri pe cont propriu, cu ajutorul agenților de vânzări, agenților comisionari sau destinatarilor, necesită costuri diferite, asigură o cifră de afaceri diferită a mărfurilor și durata ciclului financiar.

Pentru fiecare schemă de deplasare a resurselor materiale pot fi prevăzute mai multe opțiuni de organizare a fluxurilor financiare, diferite ca cost și risc. Instituțiile financiare, întreprinderile terțe, consumatorii, statul, persoane străine sunt implicate ca investitori și creditori, fiecare dintre acestea oferind resurse în condiții diferite. Prin calcularea momentului deficitului în finanțe este posibil să se atragă resurse în cantitatea potrivită și la momentul potrivit și să le restituie atunci când se primesc venituri suficiente.

Alegerea furnizorilor și a surselor de resurse, a metodelor de plată a serviciilor către transportatori, a ordinii de amplasare a mărfurilor în depozit este, de asemenea, cel mai rațional de efectuat în funcție de parametrii financiari, deoarece oferă comparabilitatea estimărilor eterogene. Este posibil să se evalueze fezabilitatea reechipării unui terminal de depozit prin compararea creșterii așteptate a fluxului de mărfuri și a veniturilor pe unitatea de timp cu dimensiunea investitia necesara. Comparând pierderile și veniturile, costul riscurilor de acoperire și posibilitatea eliminării acestora, este posibil să se construiască astfel de scheme de deplasare a fluxurilor financiare și materiale în care costurile logistice vor fi optime.

Pentru a îndeplini planuri de productie, livreaza marfa la destinatie in la fix, pentru a obține venituri suficiente de la consumatori, trebuie implementate planuri de finanțare. Creșterea costului materialelor face necesară atragerea de surse suplimentare de finanțare sau schimbarea tehnologiilor de producție. Scăderea cotațiilor biletelor la ordin acceptate ca gaj de plată pentru bunuri poate duce la pierderi de venituri și la perturbarea relațiilor dintre furnizori și consumatori. Controlul și corectarea abaterilor în parametrii fluxurilor financiare sunt necesare atât pentru participanții individuali la activitățile logistice, cât și pentru sistemul în ansamblu.

Parametrii fluxurilor financiare servesc, de asemenea, ca indicatori ai bunăstării și sustenabilității întreprinderilor, indică eficacitatea activităților logistice și sunt necesari la planificarea și organizarea relațiilor cu contrapărțile. Deci, atunci când întocmesc bugetul pentru anul curent, ei prezic valoarea veniturilor viitoare și investițiile necesare, calculează indicatorii de rentabilitate și rentabilitate, care sunt utilizați în pregătire. raportare financiară, fundamentarea atragerii de investitii si imprumuturi, incheierea de contracte si acorduri.

Astfel, fluxurile financiare îndeplinesc o serie de funcții importante pentru asigurarea, contabilizarea și coordonarea mișcării resurselor în procesele logistice. Parametrii financiari determină în mare măsură viabilitatea economică a întreprinderilor, stabilitatea pe piață și puterea relațiilor cu furnizorii și consumatorii. Este dificil de supraestimat importanța managementului fluxului financiar pentru sistemele logistice.

Cerințe de bază pentru parametrii fluxurilor financiare în sistemele logistice.

Pentru furnizarea completă și la timp a activităților logistice, trebuie îndeplinită cerința de suficiență - resursele financiare trebuie să fie disponibile în cantitatea necesară și în momentul necesității acestora. Pentru a îndeplini cerința respectării parametrilor de flux, la elaborarea planurilor financiare, aceștia iau în considerare timpul și costul achiziționării și transportului de echipamente și materiale, standardele de depozitare și producție, tehnologiile de marketing și distribuție.

Următoarea cerință importantă este fiabilitatea surselor de resurse și eficiența atragerii de finanțare. Pentru a se conforma, ei monitorizează situația de pe piețele financiare (ratele dobânzilor la împrumuturi și depozite, piața corporativă și guvernamentală). hârtii valoroase), selectați sursele de cost și risc minim, determinați succesiunea includerii surselor de finanțare, identificați posibile probleme atragerea resurselor.

Optimizarea costurilor - o cerință fundamentală a oricărei activități - se realizează prin raționalizarea atragerii și distribuirii resurselor.

O altă cerință care este foarte importantă pentru logistică este coerența fluxurilor financiare, materiale, informaționale și orice alte tipuri de resurse de-a lungul întregului lanț de mișcare a produselor. Implementarea acestuia contribuie la raționalizarea utilizării resurselor și fondurilor. Controlul asupra consistenței firelor de execuție vă permite să realizați optimizarea la nivel de sistem a proceselor de resurse.

Eficiența este o cerință legată de mediul extern al sistemului logistic. Tiparele de flux ar trebui să se schimbe în mod flexibil și rapid atunci când situația economică și politică, juridică și conditiile magazinului. Datorită faptului că participanții la procesul logistic aparțin unor zone diferite de producție și circulație, structura și compoziția fluxurilor financiare trebuie să fie adaptative pentru fiecare contraparte.

Pentru ca fluxurile să îndeplinească cerințele de mai sus, acestea trebuie să facă obiectul unor acțiuni de control și corective. În acest caz, trebuie îndeplinită condiția de interconectare a fluxurilor informaționale și financiare. Acest lucru este facilitat de utilizare sisteme de informare suport decizional, utilizarea bazelor de date și a sistemelor de automatizare corporative pentru managementul operațional al proceselor de flux în sistemele logistice.

Mediul de circulatie a fluxurilor financiare - mediul financiar - include, ca parte a mediu internîntreprinderi și o parte din mediul logistic extern. Elemente ale mediului financiar sunt finanțele, sursele și consumatorii de resurse și fluxurile financiare asociate relațiilor logistice.

Studiul mediului financiar se realizează pentru un sistem logistic specific. Se determină o serie de parametri: valoarea și semnificația finanțelor, disponibilitatea și lichiditatea resurselor financiare, ordinea și controlabilitatea mișcării finanțelor, numărul și competitivitatea surselor și consumatorilor de resurse financiare. Când se studiază fluxurile financiare, este necesar să se aleagă gradul de detaliere al acestora, să se determine factorii de influență a mediului extern și intern asupra proceselor de flux și posibilitățile de acțiuni de control.

Cu cât sistemul logistic este mai mare, cu atât lanțurile logistice sunt mai numeroase și ramificate în el, cu atât schemele de mișcare a fluxurilor financiare sunt mai complexe. ÎN conditii moderne Pe măsură ce sistemele de producție, transport și distribuție devin mai complexe, procesul de management financiar devine mai complicat, sarcina de structurare a fluxurilor, determinarea proprietăților acestora, factorilor de influență și impact devine mai urgentă. Pentru a crește transparența proceselor de flux în sistemele logistice atât elementare, cât și complexe (sisteme logistice internaționale, terminale de depozit și centre logistice de distribuție), este necesar să avem o înțelegere clară a caracteristicilor fluxurilor.

Tabel 10.1 - Valorile indicatorilor pentru evaluarea fluxurilor de numerar ale companiei

Cu costuri de capital ridicate, este necesar să se analizeze rentabilitatea viitoare a acestor investiții (sub formă de profit și depreciere).

Fluxul de numerar lichid (LCF), sau modificarea poziției nete de credit, este un indicator al unui exces sau deficit al soldului de numerar al unei întreprinderi care apare atunci când toate obligațiile sale de datorie sunt plătite integral.

Formula de calcul este următoarea:

LDP \u003d (DK, + KK, - DS,) - (DKo + KK0 - TO),

Unde DK - împrumuturi pe termen lung la sfârșitul și începutul perioadei de facturare, KK - împrumuturi pe termen scurt la sfârșitul și începutul perioadei de facturare; DS0 - fonduri în numerar la decontare, valută și alte conturi la sfârșitul și începutul perioadei.

În absența cu adevărat atras bani împrumutați acest indicator nu este informativ.

Diferența dintre indicatorul fluxului de numerar lichid și alte contoare de lichiditate (absolute, urgente și generale) este că acestea din urmă reflectă capacitatea întreprinderii de a-și rambursa obligațiile față de creditorii externi. Fluxul de numerar lichid se caracterizează valoare absolută a fondurilor primite din activitățile operaționale ale întreprinderii, prin urmare este un indicator mai „intern” care exprimă eficacitatea activității acesteia. De asemenea, este important pentru potențialii investitori și creditori ai întreprinderii.

Indicatorul fluxului de numerar lichid include întreaga sumă a fondurilor împrumutate și, ca urmare, arată impactul împrumuturilor și împrumuturilor asupra eficienței întreprinderii în ceea ce privește generarea fluxului de numerar.

Estimarea fluxului financiar

Fluxul general de numerar al întreprinderii este afectat în principal de dinamica veniturilor din vânzări, profitabilitatea economică a activelor și valoarea dobânzii plătite pentru fondurile împrumutate. Schimbarea plasei capital de lucru depinde în principal de nevoia de active circulante și de volumul încasărilor din vânzarea produselor.

Fluxul de numerar în activitățile de investiții este cel mai strâns legat de nevoia de capital fix și de investiții financiare pe termen lung.

fluxul de numerar intrat activitati financiare depinde de gravitație specifică fonduri împrumutate în pasive, acoperirea dobânzii la împrumuturi și perioada medie de rambursare a împrumuturilor.

Valorile efective ale acestor coeficienți pentru evaluarea dinamicii fluxurilor de numerar pentru ţările industriale sunt date în tabel. 10.2.

Tabel 10.2 - Valorile indicatorilor pentru evaluarea fluxurilor de numerar

De exemplu, cu costuri de capital ridicate, este necesar să se analizeze rentabilitatea viitoare a acestor investiții (sub formă de profit și depreciere).

Când studiați fluxurile de numerar, este recomandabil să acordați atenție următoarelor:

1) cu ce valoare difera volumul investitiilor de capital de amortizarea acumulata pe anul. Dacă investițiile reale sunt mai mici decât angajamentele, atunci acesta este un factor de economisire și generare de fonduri, dar numai într-o perioadă scurtă de timp. Depășirea sumei investițiilor față de angajamente cu 5-10% confirmă faptul că societatea își menține activele fixe în stare de funcționare. În cazul unui exces semnificativ de investiții de capital față de sursele de acoperire a acestora pentru o perioadă lungă de timp, există o ieșire stabilă de fonduri, care este și nefavorabilă întreprinderii;

2) care este ponderea profitului net rămas la dispoziția întreprinderii în profitul brut ca sursă a dezvoltării acesteia;

3) majorarea creanțelor trebuie să depășească valoarea noului capital social plus rezultatul reportat;

4) valoarea capitalului de lucru net trebuie să acopere cel puțin 30% din activele circulante și să fie de cel puțin 50% din stocuri și costuri, ceea ce asigură stabilitate Financiarăîntreprinderilor.

În practică, există mai multe motive pentru lipsa de fonduri. Cu toate acestea, combinația dintre o pondere mare a fondurilor împrumutate în pasivele bilanţului (mai mult de 60%) și o rentabilitate scăzută a activelor cu un sold negativ al fluxului de numerar sunt cele mai negative pentru întreprindere.

Pe lângă metodele directe și indirecte de măsurare a fluxurilor de numerar, există așa-numita metodă a fluxului de numerar lichid, care vă permite să calculați rapid fluxul de numerar din întreprindere. Aceasta metoda poate fi folosit pentru diagnosticarea expresă a stării financiare.

Logistica financiară este un sistem de gestionare, planificare și control al fluxurilor financiare bazat pe informații și date privind organizarea fluxurilor de materiale.

Fluxurile financiare sunt înțelese ca mișcarea dirijată a fondurilor sau resurselor în sistemele logistice și între acestea, necesare asigurării fluxurilor materiale și informaționale.

Fluxul financiar este o mișcare direcționată a resurselor financiare asociată cu deplasarea fluxurilor de materiale, informații și alte resurse atât în ​​interiorul sistemului logistic, cât și în afara acestuia. Fluxurile financiare apar atunci când se rambursează costurile și cheltuielile logistice, se strâng fonduri din surse de finanțare, se rambursează (în termeni monetari) produsele vândute și serviciile prestate participanților în lanțul logistic.

Sarcina de a gestiona fluxurile financiare în sistemele logistice este furnizarea completă și în timp util a volumelor, termenilor și surselor de finanțare. Aceste surse de finanțare trebuie să îndeplinească cerințele minime de preț.

Logistica financiară se confruntă cu următoarele sarcini:

studierea pietei financiare si prognozarea surselor de finantare folosind tehnici de marketing;

determinarea necesarului de resurse financiare, selectarea surselor de finanțare, monitorizarea dobânzilor la creditele bancare și interbancare, precum și a dobânzilor la obligațiunile de valoare și de stat;

construirea de modele financiare pentru utilizarea surselor de finanțare și a unui algoritm pentru mișcarea fluxurilor de numerar din sursele de finanțare;

stabilirea succesiunii și a legăturilor de mișcare a fondurilor în cadrul afacerii și al proiectului;

coordonarea managementului operaţional al fluxurilor financiare şi materiale. În primul rând, costurile sunt estimate, de exemplu, pentru livrarea mărfurilor cu vehiculul. Managerul de logistică construiește fluxuri de materiale ținând cont de costuri;

formarea și reglementarea soldurilor libere pe conturile de rublă, valută și buget pentru a obține profit suplimentar din operațiunile de pe piața financiară folosind instrumente financiare foarte profitabile;

crearea de sisteme de operare pentru prelucrarea informaţiei şi a fluxurilor financiare.

Principiile logisticii financiare includ:

autoreglementare pentru realizarea unui echilibru în fluxul resurselor de numerar cu mișcarea resurselor materiale, producție și minimizarea costurilor de producție;

flexibilitate asociată cu posibilitatea de a efectua modificări la graficele de finanțare pentru achiziționarea de materiale necesare implementării proiectului de produse finite și la ajustarea condițiilor de comandă de la consumatori sau parteneri;

minimizarea costurilor de producție maximizând în același timp ciclurile scurte de implementare a proiectului;

integrarea proceselor de finanțare, furnizare, producție și marketing într-un singur organism pentru implementarea proiectului;

modelarea mișcării fluxurilor de numerar de la sursele de finanțare către executanții de proiecte cu o cifră de afaceri de numerar liber cu eficiență maximă;

conformitatea volumelor de finanțare cu volumele de cheltuieli necesare;

Utilizarea de software și rețele de calculatoare pentru management financiar;

fiabilitatea surselor de finanțare și asigurarea proiectului cu resurse financiare;

rentabilitatea (prin evaluarea nu numai a costurilor, ci și a „presiunii” asupra acestor costuri);

randamentul investițiilor.

După cum știți, aspectul cheie al activităților de logistică este gestionarea fluxurilor de materiale: circulația materiilor prime, materialelor, semifabricatelor și produselor finite. Fiecare flux de materiale care are loc în timpul achiziționării de materiale sau vânzării produselor, transportului sau depozitării mărfurilor, este însoțit de un flux financiar: o investiție de finanțare sau compensare pentru vânzarea mărfurilor.

La pregătirea și organizarea proceselor logistice, pe lângă planificarea fluxurilor de materiale, este necesar să se calculeze și să se gândească la modelele fluxurilor financiare. Astfel, în relațiile internaționale, alegerea termenelor de livrare CIF și FOB afectează distribuția costurilor de transport și asigurare între cumpărător și furnizorul de marfă. În timpul transportului, costurile pentru deteriorarea mărfii sunt suportate fie de către transportator, fie de către furnizor, în funcție de condițiile contractuale, de caracteristicile reale ale mărfurilor și de datele documentelor de proprietate. Modificarea parametrilor sistemului de depozitare afectează siguranța și calitatea mărfurilor și, în consecință, costul serviciilor. Vânzarea de mărfuri pe cont propriu, cu ajutorul agenților de vânzări, agenților comisionari sau destinatarilor, necesită costuri diferite, asigură o cifră de afaceri diferită a mărfurilor și durata ciclului financiar.

Pentru fiecare schemă de deplasare a resurselor materiale pot fi prevăzute mai multe opțiuni de organizare a fluxurilor financiare, diferite ca cost și risc. Instituțiile financiare, întreprinderile terțe, consumatorii, statul, persoane străine sunt implicate ca investitori și creditori, fiecare dintre acestea oferind resurse în condiții diferite. Prin calcularea momentului deficitului în finanțe este posibil să se atragă resurse în cantitatea potrivită și la momentul potrivit și să le restituie atunci când se primesc venituri suficiente.

Alegerea furnizorilor și a surselor de resurse, a metodelor de plată a serviciilor către transportatori, a ordinii de amplasare a mărfurilor în depozit este, de asemenea, cel mai rațional de efectuat în funcție de parametrii financiari, deoarece oferă comparabilitatea estimărilor eterogene. Este posibil să se evalueze fezabilitatea reechipării unui terminal de depozit prin compararea creșterii așteptate a fluxului de mărfuri și a veniturilor pe unitatea de timp cu cantitatea de investiție necesară. Comparând pierderile și veniturile, costul riscurilor de acoperire și posibilitatea eliminării acestora, este posibil să se construiască astfel de scheme de deplasare a fluxurilor financiare și materiale în care costurile logistice vor fi optime.

Pentru a îndeplini planurile de producție, a livra bunuri la destinație la momentul potrivit și a genera venituri suficiente de la consumatori, planurile de finanțare trebuie îndeplinite. Creșterea costului materialelor face necesară atragerea de surse suplimentare de finanțare sau schimbarea tehnologiilor de producție. Scăderea cotațiilor biletelor la ordin acceptate ca gaj de plată pentru bunuri poate duce la pierderi de venituri și la perturbarea relațiilor dintre furnizori și consumatori. Controlul și corectarea abaterilor în parametrii fluxurilor financiare sunt necesare atât pentru participanții individuali la activitățile logistice, cât și pentru sistemul în ansamblu.

Parametrii fluxurilor financiare servesc, de asemenea, ca indicatori ai bunăstării și sustenabilității întreprinderilor, indică eficacitatea activităților logistice și sunt necesari la planificarea și organizarea relațiilor cu contrapărțile. Deci, la întocmirea bugetului pentru anul în curs, ei prezic valoarea veniturilor viitoare și a investițiilor necesare, calculează indicatori de rentabilitate și rentabilitate, care sunt utilizați la întocmirea situațiilor financiare, justificarea atragerii de investiții și împrumuturi, încheierea de contracte și acorduri. .

Fluxul financiar este caracterizat de volum, cost, timp și direcție. Caracteristicile suplimentare pot fi determinate pe baza specificului și nevoilor întreprinderii și a locului acesteia în sistemul logistic. Volumul fluxului este indicat în suportul său documentar, electronic sau orice alt suport în unități monetare. Costul unui flux este determinat de costurile organizării sale, iar timpul caracterizează disponibilitatea acestuia pentru impact. Atat timpul cat si directia fluxului financiar sunt determinate in raport cu intreprinderea care il organizeaza. Distingeți fluxurile de intrare și de ieșire în raport cu participanții la relațiile logistice. Să presupunem că primirea unei plăți în avans este un flux de intrare, iar plata livrărilor este un flux de ieșire.

Caracteristicile fluxurilor financiare se bazează pe informații despre condițiile, termenii și natura relației dintre participanții la procesul logistic, date despre parametrii resurselor și mișcarea fluxurilor de materiale. Pentru toate mișcările de fonduri de la întreprindere către alți participanți la procesul logistic (consumatori și furnizori, între depozit, port și terminale vamale, în nodurile logistice ale fluxurilor de trafic), timpul și volumul încasărilor și investițiilor, costul fondurilor de credit. se calculează, se determină direcţiile debitelor rezultate, alte caracteristici necesare controlului debitului.

Conceptul de flux financiar rezultat este asociat cu mai multe fluxuri. Aici este necesar să se introducă conceptul de tranzacție financiară - un set de două sau mai multe fluxuri financiare interdependente. De exemplu, atragerea resurselor, investirea acestora în producție și primirea veniturilor din vânzări este o tranzacție financiară care constă în cel puțin trei fluxuri.

Pentru tranzacțiile financiare se determină parametri precum rentabilitatea și rentabilitatea, arătând cât de eficient este impactul asupra fluxurilor. În funcție de tranzacțiile financiare, puteți determina o serie de alți parametri care sunt esențiali pentru gestionarea fluxurilor financiare. De exemplu, pentru un centru logistic de distribuție în care veniturile și cheltuielile resurselor financiare sunt inegale, este important să se calculeze densitatea fluxului financiar, care caracterizează intensitatea activității și este determinată de volumul fluxului rezultat pe unitate. de timp. La organizarea achizițiilor, puteți calcula intervalul de timp dintre primirea informațiilor de la furnizor (flux de informații de intrare) și efectuarea unei plăți în avans (flux financiar de ieșire).

Astfel, fluxurile financiare îndeplinesc o serie de funcții importante pentru asigurarea, contabilizarea și coordonarea mișcării resurselor în procesele logistice. Parametrii financiari determină în mare măsură viabilitatea economică a întreprinderilor, stabilitatea pe piață și puterea relațiilor cu furnizorii și consumatorii. Este dificil de supraestimat importanța managementului fluxului financiar pentru sistemele logistice.

Introducere

1. Logistica financiară

1.2 Principalele caracteristici ale logisticii financiare

2. Fluxul financiar ca bază a logisticii financiare

2.1 Principalele caracteristici ale fluxului financiar

2.2 Fluxul financiar în logistica transporturilor

Concluzie

Bibliografie

Introducere

În prezent, întreprinderile rusești funcționează în condiții de instabilitate semnificativă a mediului economic, ceea ce face necesară căutarea unor metode și metode extrem de eficiente de gestionare a activităților întreprinderilor industriale. Una dintre aceste metode este logistica, care permite atingerea unui nivel calitativ nou de management al fluxurilor materiale, financiare și informaționale ale unei întreprinderi pentru a îmbunătăți rezultatele finale ale activităților sale de producție și economice și pentru a asigura o poziție stabilă pe piață.

În contextul tranziției la o economie de piață, creșterea eficienței producției și vânzărilor de produse determină necesitatea identificării și studierii fluxurilor financiare logistice corespunzătoare mișcării stocurilor și a activelor necorporale mărfuri, care, în procesul de trecere de la de la o entitate economică la alta, poate fi considerată ca un flux de mărfuri corespunzător. În același timp, mișcarea sa se datorează implementării unui număr de operațiuni logistice.

Trecerea la relațiile de piață, extinderea amplorii activității economice, nevoia crescută de consolidare a tuturor tipurilor de relații în procesele de gestionare a fluxurilor financiare generate de fluxurile de mărfuri de comercializare, au determinat principalele cerințe pentru noi forme și metode de îmbunătățire a eficienței. de conducere a întreprinderilor, creșterea eficacității activităților acestora, îmbunătățirea situației lor financiare . Formarea fluxurilor financiare de logistică la întreprinderi, utilizarea principiilor și metodelor logistice, va permite abordarea soluționării problemelor tradiționale pe o bază nouă, sporind eficiența producției și activităților economice ale acestora.

1. Logistica financiară

1.1 Conceptul și esența logisticii financiare

Logistica financiară este domeniul cel mai puțin explorat. Acest lucru se întâmplă în principal din două motive: din motive obiective, trecerea la o ideologie de piață a durat prea mult în Rusia, când, pe măsură ce piața se dezvoltă, oamenii de știință și practicienii ajung să înțeleagă treptat rolul crucial al finanțelor în sistemul logistic; și subiectivă, întrucât gestionarea fluxurilor financiare necesită un înalt profesionalism și este asociată cu riscuri semnificative pentru fiecare întreprindere sau companie.

Cu toate acestea, nu se poate spune că „marketerii” occidentali, care sunt adesea îndrumați în mod obișnuit de economiști interni, au mers mult înainte, deși mult mai devreme au început să studieze principalele interdependențe dintre logistică și obiectivele financiare ale firmelor, precum și să ia în considerare ponderea managementului lanţului de aprovizionare în costul total de producţie.costurile firmelor. Și acest lucru nu este surprinzător, deoarece se confruntă de multă vreme cu nevoia de informații adecvate pentru a gestiona procesul investițional.

Vorbind despre contribuția logisticii la profitul unei întreprinderi, D.M. Lambert remarcă necesitatea analizei tuturor soluțiilor logistice atât în ​​ceea ce privește rentabilitatea acestora, cât și beneficiile primite.

Factorul cheie aici este serviciul pentru clienți (serviciul logistic) și impactul acestuia asupra marjelor de profit. Dar, avertizează el pe bună dreptate, ar trebui să se evite extremele, cum ar fi furnizarea unui nivel foarte ridicat de servicii fără asigurarea că clientul va aprecia costul unui astfel de super serviciu și va fi dispus să plătească pentru el.

Cealaltă extremă este înțelegerea logisticii ca singura sursă de costuri și străduința de a le reduce în orice fel. Potrivit economistului american M. Christopher, „reducerea costurilor în orice domeniu de afaceri este un factor de cost, dar este recomandabil doar atunci când duce la creșterea profiturilor”.

Logistica financiară, recunoaște el, contribuie și ea la utilizarea eficientă a capitalului. Variabilele logistice formează în esență componentele individuale ale bilanțului, și anume:

Numerar în mână și datorii. Datorită managementului logistic eficient, se realizează cicluri mai scurte de onorare a comenzilor: cu cât ciclul este mai scurt, cu atât fluxul de numerar din vânzare este mai rapid; este important și gradul de implementare a comenzii;

Stocuri. Nivelul stocurilor sub formă de materii prime, componente, produse finite este rezultatul strategiei întreprinderii în domeniul serviciilor logistice și al eficacității sistemului de monitorizare și management al stocurilor;

Imobiliare, mijloace fixe și echipamente. Optimizarea rețelei de distribuție, realizată datorită corespondenței constatate între locația și parametrii nodurilor de distribuție cu structura cererii, poate duce la eliberarea de capital;

plăți curente. Acestea pot fi mărite prin limitarea volumului și frecvenței comenzilor, ceea ce poate fi rezultatul implementării unor sisteme precum planificarea cerințelor de materiale sau cerințele de distribuție.

Specialiștii străini sunt concentrați inițial pe faptul că scopul principal al întreprinderii ar trebui să fie maximizarea valorii acesteia, prin urmare, strategia întreprinderii ar trebui să vizeze atingerea acestui obiectiv. Și acest lucru, la rândul său, este imposibil fără introducerea unor noi metode de management - managementul prin valoare. Pentru a utiliza această metodă de management, este necesar să se determine ce procese și în ce măsură formează valoarea acestui cost și ce rol joacă logistica în aceasta.

În determinarea valorii unei firme, fluxurile de numerar libere joacă un rol major, oferind baza pentru plata dividendelor către acționari, creșterea prețurilor acțiunilor și surse de finanțare pentru creșterea companiei. De asemenea, este importantă rata dobânzii, a cărei valoare reflectă costul capitalului.

Analiza publicațiilor științifice autohtone, a literaturii educaționale și metodologice, a cursurilor de formare ale diverselor universități sugerează că, spre deosebire de Occident, în practica managementului nostru continuă fetișizarea fluxului de materiale și reducerea logisticii doar la transport, depozit, producție. , aprovizionare, marketing, stocuri .

În majoritatea definițiilor existente ale logisticii, nu există o definiție clară a logisticii financiare. Nu întâmplător mișcarea financiară este considerată de mulți doar ca însoțitoare a fluxului material. Deși, este destul de evident că mișcarea finanțelor este un limitator serios al beneficiilor întreprinderii și o „pârghie” activă a managementului fluxului de materiale.

Poate de aceea nu au fost încă elaborați indicatorii pentru evaluarea eficienței fluxurilor financiare. Încercările unui număr de economiști de a le reduce la indicatori clasici ai managementului financiar sunt complet nefondate. Deci, acest lucru nu dezvăluie relația, sau mai degrabă interdependența managementului financiar și logisticii financiare. După cum știți, managementul financiar este arta de a gestiona finanțele unei întreprinderi. În ceea ce privește logistica financiară (logistica fluxurilor financiare), acest concept este mai restrâns și este un set de metode, instrumente, instrumente care vizează îmbunătățirea eficienței fluxurilor financiare.

Aspectele financiare ale funcționării sistemelor logistice sunt slab reprezentate în literatura economică ca cheie pentru asigurarea adoptării deciziilor optime. De aici putem concluziona că există o lipsă acută de materiale metodologice privind fluxurile financiare. Printre acestea: bazele teoriei managementului fluxului financiar în sistemul logistic; reglementarea fluxurilor de resurse financiare; organizarea structurării, formării și managementului fluxurilor financiare în sistemele logistice mezo-, statale și cu orientare socială; fluxuri financiare în sisteme bancare, burse, tranzacționare pe Internet.

Studierea problemelor de logistică financiară necesită a rămâne pe principiile științei, implicând întărirea principiului decontării în toate etapele managementului fluxului financiar - de la planificare la analiză. Această abordare poate fi observată sub rezerva specificității, ceea ce presupune o definire clară a rezultatului specific al obiectivului de deplasare a fluxului financiar în conformitate cu cerințele tehnice, economice și de altă natură ale entității comerciale, precum și cu principiul constructivității, care constă în monitorizarea continuă a mișcării fluxului financiar și ajustarea promptă a mișcării acestuia.

Și, în sfârșit, toate funcțiile logistice financiare și procesul de mișcare a fluxurilor financiare ar trebui realizate cu gradul maxim de automatizare, ceea ce este posibil doar dacă este computerizat.

Este important de reținut că, din punct de vedere al logisticii finanțelor, progresivitatea sistemelor economice se realizează nu atât prin creșterea bazei lor materiale și tehnice, cât prin îmbunătățirea asigurării acesteia cu resurse financiare.

Implementarea acestor principii conduce la reducerea costurilor de depozitare și deplasare a resurselor materiale și a produselor finite, la creșterea echilibrului în gestionarea activității economice a sistemelor de transport, a ritmului de funcționare a structurilor și diviziilor care sunt parte a sistemului logistic financiar. În plus, principiile logisticii financiare fac posibilă îmbunătățirea metodologiei și îmbunătățirea calității designului organizațional, pentru a oferi o abordare sistematică a proiectării sistemelor regionale de transport.

Principiile de bază ale logisticii financiare ar trebui completate de principiile de marketing, management și alte discipline științifice și aplicate care sunt sintetizate de teoria și practica logisticii.

Un studiu al materialelor disponibile și al literaturii de specialitate oferă, de asemenea, motive pentru a concluziona că costul este interpretat de personalul de conducere și managerii de top ai unui număr de întreprinderi exclusiv ca parte a procesului de impozitare. Prin urmare, factorul cost nu este utilizat ca criteriu obiectiv de creștere a activității și a competitivității producției principale.

Managementul fluxului poate fi considerat eficient dacă vă permite să rezolvați automat principalele sarcini de producție și economice ale întreprinderii. Acestea includ: coordonarea planurilor de producție și financiare, stabilirea nivelului necesar al stocurilor, volumelor și termenilor resurselor necesare. Prin impactul asupra fluxurilor este posibilă asigurarea sistemului logistic cu resurse financiare și materiale, atragerea și returnarea fondurilor, precum și repartizarea acestora în funcție de direcțiile de utilizare. Funcțiile managementului fluxului ar trebui să includă și monitorizarea respectării parametrilor fluxurilor financiare și materiale, impactul acestora asupra eficienței activităților logistice, verificarea optimității tiparelor fluxului de resurse.

Atunci când gestionați mișcarea fluxurilor financiare și materiale, trebuie să ne străduim atât pentru a economisi resursele cheltuite pentru impact, cât și pentru a maximiza rezultatul final. Dacă este posibil, este necesar să se asigure că o singură acțiune de control modifică parametrii cât mai multor fire. În acest caz, rezolvarea problemelor va fi efectuată cât mai repede posibil și la cel mai mic cost.

segmentul de consumatori. Structura ciclu de viață Modelul de produs servește ca un cadru convenabil pentru analizarea unor astfel de dinamici atunci când se planifica nivelul de serviciu pentru clienți. 2.3 Rolul logisticii în satisfacția clienților, succesul în afaceri și întărirea competitivității prin exemplul lui Bergen Brunswig Apariția strategiilor bazate pe competența în logistică ca mijloc de a obține un nivel competitiv...

In stoc. Figura 13. Total materiale numărate 3.5 Distribuție și transport. Când produsul ajunge la punctul final în lanțul intralogistic, i.e. se preteaza distributiei fizice in reteaua de distributie si consumului final, de acum incolo produsul va trece prin asa-numitele centre...

Logistica este un proces care acoperă aprovizionarea proprie de resurse a întreprinderii, volumul produselor finite, mișcarea resurselor materiale achiziționate între departamentele din întreprindere și între acestea. Importanța achizițiilor de logistică în industrie este deosebit de mare. Aceasta este o industrie intensivă de materiale. A asigura achiziționarea de resurse materiale la cele mai mici prețuri și cu cea mai înaltă calitate nu este o sarcină ușoară...

Procesul de reprezentare a lanțului de aprovizionare și să implementeze practic descompunerea: "lanțul de aprovizionare - un proces cheie de afaceri - un proces logistic - o funcție / operațiune logistică." MANAGEMENTUL ÎN LOGISTICĂ 1. Fundamentele managementului logistic Într-o economie de piață, „management” are două înțelesuri: în primul rând, un set de mijloace și forme de management al principalelor domenii de afaceri din ...

Principiile managementului fluxului financiar

Sarcini strategice și tactice ale logisticii financiare

Costuri logistice, clasificare, evaluare și planificare

1. Conținutul, funcțiile și principiile logisticii financiare

Într-o economie de piață, activitățile entităților comerciale depind în mare măsură de mișcarea continuă și utilizarea eficientă a fluxurilor financiare. Fluxurile financiare sunt strâns legate de vânzarea de bunuri și servicii, investiții, livrări de active materiale și echipamente, bănci, burse de valori, companii de asigurări, procese tehnologice etc. fara esec sunt dezvoltate în toate corporațiile și băncile străine.

În practica internațională de afaceri, logistica financiară este înțeleasă ca optimizarea mecanismului financiar al companiei, coordonarea fluxurilor și operațiunilor financiare, asigurarea ordinii și a „echilibrării” exacte.

O caracteristică importantă a logisticii financiare este necesitatea de a lua în considerare fluxurile financiare în legătură cu producția, transportul, furnizarea, marketingul și alte funcții de afaceri ale întreprinderii.

În acest fel, logistica financiară este un sistem de management (inclusiv planificarea și controlul) fluxurilor financiare bazat pe informații și date privind organizarea fluxurilor de materiale.

1. Principiile managementului fluxului financiar

Managementul fluxurilor financiare și materiale se realizează cu sprijinul tehnologiilor și sistemelor informaționale. Funcția fluxurilor de informații în sistemele logistice este de a asigura interacțiunea de comunicare a participanților în relațiile logistice. Logistica financiară folosește numeroși indicatori ai fluxurilor de informații, de exemplu, termenii și volumele preconizate de livrări, timpul de expediere, metodele de plată etc. Pe lângă informațiile legate direct de fluxurile de mărfuri, se primesc informații despre Mediul extern: date despre condițiile pieței, vânzările totale ale acestui segment, cererea pietei asupra produselor finite, modificări de preț, strategii ale potențialilor concurenți etc. Fluxurile de informații din sistemul logistic sunt determinate de nevoile specifice managementului financiar în îndeplinirea funcțiilor individuale de planificare, reglementare, analiză și control.

Prin flux financiar se înțelege: a) orice mișcare a resurselor financiare în mediul macro sau microeconomic; b) circulaţia fondurilor numai în sistemele logistice sau între acestea.

Fluxurile financiare sub o formă sau alta au existat întotdeauna în orice mod de organizare a activităților de afaceri ale entităților economice. Practica a arătat însă că cea mai mare eficiență a mișcării se realizează prin aplicarea principiilor logistice de gestionare a resurselor materiale și financiare.

Astfel, sub flux financiar în logistică trebuie înțeles deplasarea dirijată a resurselor financiare care circulă în sistemul logistic, precum și între sistemul logistic și mediul extern, necesare asigurării deplasării efective a unui anumit flux de mărfuri.