Esența economică, obiectivele și evaluarea stării financiare a întreprinderii. Analiza profitului din vanzarea produselor comercializabile, profitul bilantului. Metodologie de analiză și prognoză a stării financiare a unei organizații conform situațiilor financiare.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Găzduit la http://www.allbest.ru/

Introducere

Capitolul 1. Fundamente teoretice pentru analizarea şi prognoza situaţiei financiare a unei întreprinderi

1.1 Esența economică, scopurile și evaluarea stării financiare a întreprinderii

1.2 Metodologie de analiză și prognoză a stării financiare a unei organizații conform situațiilor financiare

Capitolul 2. Analiza situației financiare în Gezler LLC

2.1 Scurtă descriere a Gezler Limited Liability Company

2.2 Analiza profitului organizatiei

2.3 Analiza profitului din vânzarea produselor comercializabile

2.4 Analiza profitului reportat

Capitolul 3. Prognoza și analiza rezervelor pentru îmbunătățirea poziției financiare a Gezler SRL

Concluzie

Bibliografie

Vvmâncând

În relațiile de piață, o analiză a stării financiare a unei întreprinderi este deosebit de necesară și ar trebui să vizeze dezvoltarea economică în continuare a întreprinderii, consolidarea acesteia și creșterea eficienței utilizării potențialului economic.

Odată cu apariția unor noi relații economice, vechile concepte au apărut într-un sens nou: concurență, cerere, ofertă, condiții de piață. Piața este un sistem economic și, ca orice sistem, economia de piață are propriile sale legi. Reflecția lor este analiza economică. Analiza ne vorbește despre rentabilitatea produselor, rezervele de reducere a costurilor, importanța factorilor care influențează procesul de producție, ne face să ne gândim la structura ciclului de producție, concurență, solvabilitatea organizației, ne permite să „vedem” afacerea. activitatea întreprinderii, structura pieței, potențialul de dezvoltare a economiei și, cel mai important, permite managementului economic subiectului să ia decizii corecte și în timp util pentru îmbunătățirea activităților financiare și economice ale organizației.

Independența întreprinderilor, responsabilitatea lor economică și juridică este în creștere. Valorile stabilității financiare și ale entităților de afaceri sunt în creștere bruscă. Toate acestea măresc semnificativ rolul de analiză a stării lor financiare, a disponibilității, plasării și utilizării fondurilor. În momentul actual al unei economii instabile, când există o scădere a producției industriale și investițiile în producție sunt semnificativ reduse, pentru o muncă eficientă este necesar să vă puteți analiza activitățile trecute (pentru a nu repeta greșelile și a folosi momente pozitive). ) și planificați activitățile viitoare.

Pentru a evalua stabilitatea financiară a unei întreprinderi, este necesar să se analizeze situația financiară a acesteia. Starea financiară este un set de indicatori care reflectă disponibilitatea, plasarea și utilizarea resurselor financiare, în special analiza profitului și rentabilității.

Activitatea întreprinderii de producție se desfășoară în detrimentul profitului. Prin urmare, în sistemul de analiză economică, este de mare importanță să se studieze modelele de formare a principalei surse de venit pentru o întreprindere - profitul.

În comparație cu alți indicatori de cost, profitul este cel mai potrivit pentru evaluarea activităților de producție și economice ale unei întreprinderi, deoarece exprimă rezultatul acestei activități sub formă de valoare. La evaluarea profitului se evaluează și creșterea volumului de produse comercializabile și de produse vândute, eficiența utilizării activelor fixe de producție și a altor resurse materiale, financiare și de muncă de către întreprindere.

Scopul principal al acestei lucrări este de a investiga starea financiară a companiei SRL „GEZLER”, de a identifica principalele probleme ale activității financiare și de a oferi recomandări privind managementul financiar.

Pe baza obiectivelor, puteți crea sarcini:

Caracteristicile proprietății întreprinderii: capital fix și de lucru și cifra de afaceri a acestora, identificarea problemelor;

Caracteristicile surselor de fonduri ale întreprinderii: proprii și împrumutate;

Analiza profitului din vânzarea produselor comercializabile;

Analiza profitului bilantului;

Evaluarea stabilității financiare;

Dezvoltarea de măsuri de îmbunătățire a activităților financiare și economice.

Bazele metodice ale analizei unei stări financiare a întreprinderii.

Pentru rezolvarea sarcinilor de mai sus s-au folosit situațiile financiare anuale ale GEZLER SRL pentru anii 2010 - 2014 și anume:

Bilanț (formular nr. 1 conform OKUD),

Anexă la bilanţ (formularul nr. 5 conform OKUD)

Situația fluxurilor de trezorerie (formularul nr. 4 conform OKUD)

Declarația de profit și pierdere (formularul nr. 2 conform OKUD)

Obiectul studiului îl constituie societatea cu răspundere limitată „GEZLER”. Subiectul analizei îl constituie procesele financiare ale întreprinderii și producția finală și rezultatele economice ale activităților acesteia.

Capitolul 1. Fundamente teoretice pentru analizarea şi prognoza situaţiei financiare a unei întreprinderi

1.1 Esența economică, obiectivele și evaluarea phistarea financiară a întreprinderii

Evaluarea situației financiare a întreprinderii se datorează în primul rând tranziției economiei noastre la relațiile de piață.

Sub condiția financiară se referă la capacitatea companiei de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin: disponibilitatea resurselor financiare necesare funcționării normale a întreprinderii, oportunitatea plasării și eficiența utilizării acestora, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Evaluarea stării financiare este o modalitate de a dezvălui bunăstarea financiară și dinamica dezvoltării unei entități economice.

Evaluarea situației financiare a întreprinderii se efectuează în următoarele cazuri:

1. Reorganizarea, restructurarea, lichidarea societatii.

2. Efectuarea unei tranzacții pentru vânzarea sau închirierea unei afaceri (atât părți individuale, cât și întreaga proprietate).

3. Reevaluarea activelor financiare.

4. Obținerea diverselor împrumuturi și investiții.

5. Asigurare de proprietate a companiei.

6. Procedura de faliment cu vânzarea forțată a întreprinderii sau a părții acesteia.

Scopul principal al situației financiare a întreprinderii sunt:

1. Evaluarea dinamicii mișcării și a stării compoziției și structurii activelor.

2. Evaluarea dinamicii mișcării, compoziției, stării și structurii surselor de capital propriu și împrumutat.

3. Analiza indicatorilor calculați și absoluti ai stabilității financiare a companiei, evaluarea modificărilor de nivel și identificarea tendințelor de schimbare.

4. Analiza solvabilitatii firmei, lichiditatea activelor sale din bilant.

Rezultatul evaluării stării financiare a întreprinderii este:

1. Stabiliți indicatori ai poziției financiare.

2. Schimbări identificate în situația financiară a companiei în context spațial și temporal.

3. Principalii factori identificați care provoacă schimbări în situația financiară.

4. Concluzii și prognoză privind principalele tendințe ale situației financiare a companiei.

În literatura internă, se disting următoarele grupuri principale de sarcini pentru analiza internă a situației financiare a unei întreprinderi:

1. Identificarea poziţiei financiare.

2. Identificarea modificărilor situației financiare în context spațio-temporal.

3. Identificarea principalelor factori care au determinat modificări ale situației financiare.

4. Identificarea și eliminarea la timp a neajunsurilor în activitățile financiare și căutarea rezervelor pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia.

5. Prognoza rezultatelor financiare posibile, rentabilitatea economică pe baza condițiilor reale de activitate economică și a disponibilității resurselor proprii și împrumutate, elaborarea modelelor de situație financiară pentru diferite opțiuni de utilizare a resurselor.

6. Dezvoltarea unor măsuri specifice care vizează utilizarea mai eficientă a resurselor financiare și consolidarea situației financiare a întreprinderii. Conținutul evaluării externe a stării financiare este determinat în mare măsură de sfera intereselor economice ale utilizatorilor.

Evaluarea stării financiare poate fi realizată folosind diverse tipuri de modele care permit structurarea și identificarea relației dintre principalii indicatori. Există trei tipuri principale de modele: descriptive, predicative și normative.

Modelele predictive sunt modele de natură predictivă, prognostică. Acestea sunt folosite pentru a prezice veniturile întreprinderii și situația financiară viitoare a acesteia. Cele mai frecvente dintre ele sunt: ​​calculul punctului critic al volumului de vânzări, construirea de rapoarte financiare predictive, modele de analiză dinamică (modele factoriale determinate rigid și modele de regresie), modele de analiză situațională.

Modelele normative vă permit să comparați performanța reală a întreprinderilor cu cea așteptată, calculată în funcție de buget. Aceste modele sunt utilizate în principal în analiza financiară internă. Esența acestora se reduce la stabilirea standardelor pentru fiecare articol de cheltuieli pentru procese tehnologice, tipuri de produse, centre de responsabilitate și la analiza abaterilor datelor efective de la aceste standarde. Analiza se bazează în mare măsură pe utilizarea modelelor factoriale determinate în mod rigid.

Analiza stabilității financiare a întreprinderii include două domenii:

analiza disponibilității și suficienței capitalului propriu real;

analiza disponibilitatii rezervelor cu surse de formare a acestora.

Pentru evaluarea stabilității financiare a societăților pe acțiuni, rolul principal îl joacă indicatorul de activ net, definit ca diferența dintre valoarea activelor acceptate pentru calcul și valoarea pasivelor acceptate pentru calcul. Activul net coincide pentru societățile pe acțiuni cu indicatorul capitalului propriu real. În cursul analizei diferenței dintre capitalul propriu real și capitalul autorizat, se stabilește suficiența capitalului propriu real.

Atunci când se analizează disponibilitatea rezervelor cu sursele de formare a acestora, se folosesc anumiți indicatori:

disponibilitatea capitalului de lucru propriu;

disponibilitatea surselor pe termen lung de formare a rezervelor;

valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor.

Trei indicatori ai disponibilității surselor de formare a rezervelor corespund celor trei indicatori ai disponibilității rezervelor cu surse de formare a acestora, pe baza cărora se disting patru tipuri de situații financiare, a căror reprezentare schematică este prezentată în Figura 1.

Alături de indicatorii absoluti, stabilitatea financiară este caracterizată și de indicatori financiari prezentați în Tabelul 1.

Figura 1 - Algoritm pentru identificarea tipului de situație financiară

Indicatorii de profitabilitate caracterizează profitabilitatea organizației și sunt calculați ca raportul dintre indicatorii de profit și indicatorii activelor medii ale întreprinderii pentru perioada de raportare. Ca indicator al profitului, se poate folosi profitul brut, profitul din vânzări, profitul înainte de impozitare, profitul din activități obișnuite, profitul net.

masa 2

Coeficienții relativi de stabilitate financiară a întreprinderii

Ca indicator al activelor, pot fi utilizate valorile tuturor activelor întreprinderii, active imobilizate, active circulante, componente individuale ale activelor imobilizate și curente. În analiza profitabilității întreprinderii, efectuată în capitolul al doilea, profitul net al întreprinderii este considerat ca indicator al profitului, iar ca indicator al activelor - valorile medii pentru perioada de raportare a tuturor activelor. al întreprinderii, active imobilizate și curente, active nete.

Obiectivul principal al activităților financiare ale unei organizații este de a decide cum, unde și când să folosească numerarul pentru a asigura o producție eficientă și un profit maxim.

Într-o economie de piață, atunci când drepturile unei organizații în domeniul activității financiare și economice sunt extinse semnificativ, rolul unei analize calitative a stării financiare a unei organizații, evaluând solvabilitatea, lichiditatea, bonitatea și stabilitatea financiară a acesteia crește considerabil. . Este important să se evalueze obiectiv situația financiară a organizației, deoarece niciun manager nu ar trebui să rateze potențialele oportunități de creștere a profiturilor organizației, care pot fi identificate doar pe baza unei analize a situației financiare. O analiză bine efectuată a stării financiare a organizației, a solvabilității, lichidității, solvabilității și stabilității financiare a acesteia este, de asemenea, necesară deoarece profitabilitatea oricărei organizații, valoarea profitului acesteia depinde în mare măsură de solvabilitatea acesteia.

1.2 Metodologie de analiză și prognoză a stării financiare a unei organizații conform situațiilor financiare

Există o tehnică specială de analiză a stării financiare a unei întreprinderi. Conținutul său constă în prognoza și evaluarea organizației pe această problemă în conformitate cu datele contabile și de raportare.

Situația financiară a întreprinderii în acest caz trebuie luată în considerare din următoarele poziții:

Este necesar să se evalueze organizația în ceea ce privește conținutul ei economic;

Ar trebui să existe o prognoză regulată a stării companiei;

Analiza și evaluarea situației financiare a întreprinderii ar trebui să aibă loc în două direcții:

Analiza internă va fi efectuată în mod necesar de către angajații acestei organizații în conformitate cu planul aprobat;

Un audit (analiza externă) ar trebui să fie determinat de interesele altor utilizatori și să fie efectuat în conformitate cu situațiile financiare oficiale.

Starea financiară a întreprinderii va avea succes dacă aceasta este capabilă să existe, să se dezvolte și, de asemenea, să mențină un echilibru în activele și pasivele sale într-o situație de schimbare a realității externe și interne.

Cert este că, chiar și cu venituri mari, o organizație poate întâmpina dificultăți dacă își folosește resursele financiare în mod irațional. De exemplu, dacă s-a decis să le investească în rezerve în exces sau să se permită o datorie mare la împrumuturi.

Printre factorii pozitivi ai stabilității economice, se poate evidenția disponibilitatea surselor și rezervelor pentru formarea rezervelor de numerar, iar dintre cei negativi - dimensiunea acestora.

În conformitate cu diferitele caracteristici economice, toate informațiile de raportare sunt grupate în articole consolidate separate, care în practica internațională sunt denumite elemente de raportare financiară. Principalele elemente ale situațiilor financiare sunt active, pasive, capitaluri proprii, venituri, cheltuieli, profit și pierdere. Primele trei elemente caracterizează fondurile întreprinderii și sursele acestor fonduri la o anumită dată; elementele rămase reflectă operațiunile și evenimentele vieții economice care au afectat poziția financiară a întreprinderii în perioada de raportare și au determinat modificări în primele trei elemente. Toate elementele situațiilor financiare sunt reflectate în formularele de raportare, printre care principalele sunt Bilanțul și Declarația de profit și pierdere.

Printre principalele metode de analiză financiară se numără următoarele:

1) citirea prealabilă a situațiilor contabile (financiare);

2) analiza orizontală;

3) analiza verticală;

4) analiza tendințelor;

5) metoda ratelor financiare;

6) analiza factorială;

7) analiza comparativă;

8) calculul fluxului de numerar;

9) analiza specifică.

Cunoașterea inițială cu raportarea întreprinderii vă permite să studiați valorile absolute, să trageți concluzii despre principalele surse de strângere de fonduri, direcțiile de investiție ale acestora, principalele surse de profit, metodele contabile utilizate și modificările acestora, structura organizatorică. a întreprinderii și așa mai departe. Informațiile obținute în timpul lecturii preliminare oferă o idee generală a stării financiare a întreprinderii, însă nu sunt suficiente pentru luarea deciziilor manageriale.

Analiză orizontală - compararea fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară. Această metodă vă permite să identificați tendințe în articolele de raportare sau grupurile acestora și, pe baza acesteia, să calculați rata de creștere de bază. Analiza orizontală și verticală se completează reciproc.

Analiza verticală (temporală) - determinarea structurii indicatorilor financiari finali cu identificarea impactului fiecărei poziții de raportare asupra rezultatului în ansamblu, adică calculul ponderii elementelor de raportare individuale în indicatorul final global și evaluarea impactului acestuia.

Analiza verticală permite:

să studieze rezultatele activității economice pe baza unor indicatori relativi care netezesc influența factorilor externi subiectivi care apare atunci când se lucrează cu indicatori absoluti și îngreunează compararea acestora în dinamică;

efectuează comparații între ferme ale diferitelor organizații care diferă în ceea ce privește cantitatea de resurse utilizate și alți indicatori de volum.

Analiza tendințelor este un tip de analiză orizontală, este utilizată în cazurile în care compararea indicatorilor se face pe mai mult de trei ani. În acest caz, comparațiile pe termen lung sunt de obicei efectuate folosind indici. Fiecare poziție de raportare este comparată cu un număr de perioade anterioare pentru a determina tendința. Trend - tendința principală a indicatorului. Calculul unei serii de numere index necesită selectarea unui an de bază pentru toți indicatorii.

Analiza indicatorilor (coeficienților) relativi - calculul rapoartelor datelor de raportare, determinarea relației indicatorilor. Aceste rate sunt de mare interes deoarece, în primul rând, vă permit să determinați gama de informații care sunt importante pentru utilizatorii situațiilor financiare în ceea ce privește luarea deciziilor; în al doilea rând, ele oferă o oportunitate de a evalua mai profund poziția acestei unități de raportare în sistemul de management și tendințele în schimbarea acestuia. Un mare avantaj al ratelor este, de asemenea, că ele netezesc impactul negativ al proceselor inflaționiste, care pot distorsiona semnificativ cifrele absolute ale situațiilor financiare și, astfel, îngreunează compararea lor în dinamică. Această metodă este cea mai convenabilă datorită simplității și eficienței sale. Esența acestuia constă în compararea coeficienților calculați conform datelor de raportare cu coeficienții standard general acceptați, normele medii ale industriei sau coeficienții corespunzători, și cu date numerice bazate pe activitățile întreprinderii din anii anteriori.

Analiza comparativă este atât o comparație la fermă a indicatorilor individuali ai unei companii, filiale, divizii, ateliere, cât și o comparație între fermă a indicatorilor unei companii date cu cei ai concurenților, cu medii ale industriei și date economice generale medii.

Metoda indicatorilor financiari se bazează pe existența unor relații între elementele de raportare individuale. Ratele vă permit să determinați gama de informații care sunt importante pentru utilizatorii de informații despre situația financiară a întreprinderii în ceea ce privește luarea deciziilor. Marele avantaj al ratelor este că ele atenuează impactul negativ al inflației, care denaturează semnificativ cifrele absolute ale situațiilor financiare, făcând astfel dificilă compararea lor în dinamică.

Analiza situației financiare a întreprinderii se bazează pe sistemul de indicatori financiari. Indicatorii cei mai des utilizați în analiza stării financiare a unei întreprinderi pot fi împărțiți în patru grupe.

Analiza factorială este utilizată pentru a studia și măsura impactul factorilor asupra valorii indicatorului efectiv. Analiza factorială poate fi directă, atunci când indicatorul de performanță este împărțit în părțile sale componente, și inversă, atunci când elementele individuale sunt combinate într-un indicator de performanță comun.

Un instrument important în analiza financiară este calculul fluxului de numerar. Prezentat sub forma unei previziuni financiare anuale, acesta arată încasările lunare de numerar și plățile lunare așteptate pentru rambursarea datoriei. Acest calcul face posibilă evaluarea nevoii de vârf a întreprinderii de fonduri suplimentare și capacitatea acesteia de a câștiga suficienti numerar pentru a plăti datoria pe termen scurt în timpul ciclului de funcționare.

Se poate observa că diferiți autori în metodologia de analiză a stării financiare a unei întreprinderi, pe baza datelor din situațiile sale financiare, includ un număr mare de indicatori financiari diferiți. Nu există o metodă universală de analiză.

capitolul 2Analiza financiarănou stat în Gez LLCler"

2.1 Scurtă descriere a Gezler Limited Liability Company

Compania a fost înregistrată la 22 noiembrie 1999 de către Inspectoratul de registratură al Ministerului Fiscal al Rusiei pentru districtul Pervomaisky din Rostov-pe-Don. Director al organizației - Ivanchenko Nelya Petrovna. Firma SRL „GEZLER” este situată la adresa 344065, ROSTOV-ON-DON, UL. ORSKAYA, 31, PIATA „MERKURY”, MAGAZIN N 89, principala activitate este „Comerț cu amănuntul cu îmbrăcăminte pentru bărbați, femei și copii”.

Societatea este înregistrată și în categorii precum: „Comerț cu amănuntul al pălăriilor”, „Comerț cu amănuntul al accesoriilor vestimentare: mănuși, cravate, eșarfe, curele, bretele etc.”. Principala ramură a companiei este „Retail”. Organizației i s-a atribuit TIN 6166040471, PSRN 1036166003323. Societatea SOCIETATE CU RĂSPUNDERE LIMITĂ „GEZLER” a fost lichidată la 31 decembrie 2012.

Forma organizatorica si juridica (OPF) - societati cu raspundere limitata. Tip de proprietate - proprietatea cetățenilor străini și apatrizilor.

SOCIETATE CU RĂSPUNDERE LIMITĂ „GEZLER”, Rostov-pe-Don, regiunea Rostov.

Adresa legala: 344065, ROSTOV-ON-DON, str. ORSKAYA, 31, PIATA „MERCUR”, MAGAZIN №89.

Fondatorii LLC „GEZLER”

Fondatorii companiei conform Statregister din septembrie 2006:

§ * CETĂȚENI;

Fondatorii companiei conform Statregister din august 2012:

§ * CETĂȚENI TURCI;

Fondatorii companiei conform Statregister din octombrie 2012:

§ * cetățeni turci;

Fondatorii companiei conform Registrului unificat de stat al persoanelor juridice din februarie 2012:

§ * Gezler Forhat - (cota de participare - 100%);

Mini-extras din Registrul unificat de stat al persoanelor juridice:

§ Înregistrare primară

8 ianuarie 2003

§ Grefier

Inspectoratul Ministerului Impozitelor și Impozitelor din Rusia pentru districtul PERVOMAYSKY din ROSTOV-ON-DON

§ Director

Ivancenko Nelya Petrovna

§ Capitalul autorizat

8 400 de ruble.

§ Forma legala

Societăți cu răspundere limitată

§ Tipul de proprietate

Proprietatea cetățenilor străini și apatrizilor

§ OGRN

1036166003323

§ STANIU

6166040471

§ Punct de control

616601001

§ OKPO

51599323

§ OKATO

60401378000

Ocupatie principala:

* Comert cu amanuntul de imbracaminte pentru barbati, femei si copii;

Activități suplimentare ale companiei:

* Comert cu amanuntul al articolelor pentru cap;

* Comert cu amanuntul al accesoriilor vestimentare (manusi, cravate, esarfe, curele, bretele etc.);

Clasificator integral rusesc al produselor după tipul de activitate economică:

* Servicii de comert cu amanuntul de imbracaminte pentru femei din blana;

* Servicii de comert cu amanuntul de lenjerie de dama;

* Servicii de comert cu amanuntul pentru imbracaminte sport barbati;

* Servicii de comert cu amanuntul al palarii pentru copii;

* Servicii de comert cu amanuntul pentru ciorapi de dama;

* Servicii de vânzare cu amănuntul de îmbrăcăminte;

* Servicii de comert cu amanuntul al articolelor de imbracaminte din piele pentru barbati;

* Servicii de comert cu amanuntul cu ciorapi pentru barbati;

Compania GEZLER LLC desfășoară următoarele activități (în conformitate cu codurile OKVED specificate în timpul înregistrării):

§ Comert cu amanuntul de imbracaminte

§ Comert cu amanuntul de imbracaminte pentru barbati, femei si copii (Activitate primara)

· Comerț cu amănuntul, cu excepția autovehiculelor și motocicletelor; repararea obiectelor de uz casnic si personal

o Alte vânzări cu amănuntul în magazine specializate

§ Comert cu amanuntul de imbracaminte

§ Comerț cu amănuntul de pălării (Activitate secundară)

· Comerț cu amănuntul, cu excepția autovehiculelor și motocicletelor; repararea obiectelor de uz casnic si personal

o Alte vânzări cu amănuntul în magazine specializate

§ Comert cu amanuntul de imbracaminte

§ Comert cu amanuntul al accesoriilor vestimentare: manusi, cravate, esarfe, curele, bretele etc. (Activitate suplimentară)

Compania operează în următoarele industrii (în conformitate cu clasificatorul OKONKh):

· Comerț și alimentație publică

o Comerțul intern

§ Cu amănuntul

Vânzările cu amănuntul includ:

· încasări din vânzarea mărfurilor în rețeaua de comerț cu amănuntul în numerar și pe credit;

eliberarea din unitățile de alimentație a mărfurilor de producție proprie și achiziționate;

· încasări din vânzarea de haine, încălțăminte, pălării, lenjerie de corp din atelierele de croitorie pentru comenzile individuale ale consumatorilor;

· încasări din vânzarea materialelor tipărite (ziare, reviste, cărți, afișe) în rețeaua de retail și prin abonament la populație, organizații, întreprinderi;

· veniturile din atelierele de curățătorie chimică și vopsire a hainelor;

· veniturile din repararea articolelor de îmbrăcăminte, încălțăminte, pălării, ceasuri, echipamente de televiziune, video, radio, mobilier și alte articole realizate de întreprinderile de servicii pentru consumatori;

· încasările din repararea și întreținerea autoturismelor, motocicletelor, inclusiv costul pieselor de schimb efectuate de întreprinderi specializate;

· veniturile din vânzarea de combustibil și lubrifianți, piese de schimb și alte produse de îngrijire pentru autoturisme și motociclete de către benzinării;

Încasări din vânzarea produselor agricole, animalelor și păsărilor direct de către întreprinderile agricole, parcele subsidiare;

Alte venituri (pentru tăierea țesăturilor în timpul vânzării, livrarea mărfurilor la domiciliu, din vânzarea mărfurilor relevante de către organizațiile comerciale către centrele de închiriere etc.).

Sarcinile principale ale „analizei cifrei de afaceri cu amănuntul pot fi reduse la următoarele:

Verificarea îndeplinirii planurilor (prognozelor) cifrei de afaceri comerciale, satisfacerea cererii consumatorilor pentru bunuri individuale, elaborarea standardelor pe termen lung pentru indicatorii activității de tranzacționare; determinarea tendințelor de dezvoltare economică și socială a întreprinderilor de retail; stabilirea valabilității, tensiunii, optimității planurilor;

· studiul, măsurarea cantitativă și generalizarea influenței factorilor asupra implementării planului și a dinamicii cifrei de afaceri în retail; evaluarea cuprinzătoare a activităților comerciale ale întreprinderii;

· identificarea modalităților, oportunităților și rezervelor pentru creșterea cifrei de afaceri comerciale, îmbunătățirea calității serviciului clienți, eficiența utilizării bazei materiale și tehnice a comerțului, a resurselor de mărfuri și de muncă;

· elaborarea deciziilor optime, strategice și tactice de management pentru dezvoltarea cifrei de afaceri în comerțul cu amănuntul a unei întreprinderi comerciale.

Director general - gestionează toate activitățile întreprinderii. Organizează munca și interacțiunea eficientă a unităților de producție, atelierelor și altor divizii structurale ale întreprinderii, își orientează activitățile pentru a atinge rate ridicate de dezvoltare și a îmbunătăți producția; creșterea productivității muncii, a eficienței producției și a calității produsului pe baza introducerii pe scară largă a noii tehnologii, a organizării științifice a muncii, a producției și a managementului.

Tabelul 3 prezintă principalii indicatori de performanță ai GEZLER LLC pentru perioada 2010-2014.

Tabelul 3 - Indicatori cheie de performanță ai GEZLER LLC pentru 2010-2014

Conform Tabelului. 3 în comparație cu 2010 în 2014, proprietatea a scăzut cu 758 mii de ruble, iar față de 2011 cu 2739 mii ruble. Costul activelor fixe în 2020 a fost de 24 de mii de ruble. care este 12 mii de ruble. mai puțin decât în ​​2006 și 17 mii de ruble. mai puțin decât în ​​2012

A scăzut și costul activelor circulante în perioada analizată. Dacă în 2010 costul lor s-a ridicat la 9110 mii de ruble, atunci în 2014 a scăzut la 8364 mii ruble. Comparativ cu 2010, în 2014 valoarea activelor circulante a scăzut cu 746 mii ruble, iar față de 2012 cu 2722 mii ruble.

Capitalul social al companiei tinde să crească și sa ridicat la 3514 mii de ruble în 2014, adică 1773 mii de ruble. mai mult decât în ​​2012. Datoriile pe termen scurt, dimpotrivă, au scăzut, ceea ce se evaluează pozitiv.

Veniturile din vânzarea de produse (lucrări, servicii) în 2014 au crescut față de 2010 cu 20 706 mii ruble, comparativ cu 2012 cu 4 907 mii ruble. Costul produselor (lucrări, servicii) tinde, de asemenea, să crească. În 2014, comparativ cu 2010, costul de producție a crescut cu 16.783 mii ruble, iar față de 2012, cu 3.524 mii ruble.

În 2014, compania a primit un profit brut în valoare de 8427 mii de ruble. Profitul net al întreprinderii tinde să crească. Deci, în 2014, profitul net a fost de 3173 mii de ruble, adică 1449 mii de ruble. mai mult decât în ​​2010 și 666 mii de ruble. mai mult decât în ​​2012. Creşterea profitului net se datorează creşterii volumelor vânzărilor.

Tabel 4 - Analiza componenței și mișcării decontărilor cu debitorii în GEZLER SRL pentru anul 2014

Tabelul 4 arată că în cursul anului 2014 au existat conturi de încasat în valoare de 1.455 mii ruble, în timp ce au fost rambursate creanțe în valoare de 1.568 mii ruble. Soldul la sfârșitul anului 2008 se ridica la 25 de mii de ruble. În suma totală a creanțelor, în 2014 au apărut datorii restante în valoare de 101 mii de ruble. sau 6,94%, au fost rambursate 117 mii de ruble. sau 7,46%. Din aceasta, au apărut datorii restante cu o durată mai mare de 3 luni în valoare de 29 de mii de ruble. sau 2%, au fost rambursate 32 de mii de ruble. sau 2,04%.

Prognoza situației financiare a unei întreprinderi se bazează pe un întreg sistem de indicatori care caracterizează structura surselor de formare a capitalului și plasarea acestuia, echilibrul dintre active și sursele de formare a acestora, eficiența și intensitatea utilizării capitalului, solvabilitatea și bonitatea a unei întreprinderi, atractivitatea acesteia pentru investiții etc. În acest scop, este studiată dinamica fiecărui indicator. În unele cazuri, se întocmește o declarație de venit proiectată.

2.2 Analiza profitului întreprinderii

Profitul și rentabilitatea sunt printre cei mai importanți indicatori care caracterizează eficiența producției și activităților economice ale întreprinderii.

Mai mult decât orice alt indicator, profitul reflectă rezultatele tuturor aspectelor întreprinderii. Valoarea acestuia este afectată de volumul produselor, gama, calitatea, nivelul costurilor, amenzile, penalitățile și alți factori.

Profitul afectează un indicator general precum profitabilitatea, starea capitalului de lucru propriu, solvabilitatea și dimensiunea fondurilor de stimulare.

Identificarea rezervelor de creștere și profitabilitate poate fi stabilită printr-un sistem de arii de analiză economică interconectate.

Sarcina analizei economice este de a evalua valoarea totală a profitului și compoziția acestuia, de a verifica validitatea planului și de implementare a acestuia din punct de vedere al profitului la nivelul de profitabilitate, de a releva influența unui număr de factori asupra abaterii valoarea reală a profitului din cel planificat, pentru a identifica rezervele pentru creșterea profitului și rentabilitatea.

2.3 Analiza profitului din vânzare atunciproduse fierte

Profitul din vânzarea produselor comercializabile este rezultatul activităților de producție și al procesului de circulație și ocupă cea mai mare pondere în profitul bilanţier al întreprinderii. Profitul din vânzarea produselor este format din două părți:

1. Profit din vânzarea produselor comercializabile

2. Profit din alte vânzări

Este definită ca diferența dintre încasările din vânzarea produselor comerciale (fără TVA) și costul produselor comerciale.

Pentru a efectua analiza, vom folosi rapoartele de performanță financiară ale companiei și vom compila următorul tabel analitic 5.

Din analiza datelor prezentate în tabel, rezultă că profitul din vânzarea produselor comercializabile a crescut cu 8291 mii de ruble.

Următorii factori ar fi putut influența modificarea profitului:

Modificări ale prețurilor pentru produsele vândute;

modificarea volumului produselor vândute;

schimbări în structura și gama de produse vândute;

Modificarea costului de producție al mărfurilor vândute;

modificarea cheltuielilor de afaceri;

creșterea costurilor de producție și a cheltuielilor comerciale

Tabelul 5

Indicatori pentru analiza profitului din vânzarea produselor comercializabile

Luați în considerare influența fiecăruia dintre acești factori.

1. Modificarea prețurilor profitului

Ptsen \u003d Qrf - Qrpf;

Ptsen140118-122759=17359 mii freca.

Datorită creșterii prețurilor la produsele vândute, profitul a crescut cu 17359 mii de ruble. freca.

2. Modificarea volumului vânzărilor de produse comercializabile

(Srpf: Srp) - Pp; Por = Pp

Por \u003d 13427 * (105747 / 101334) -13427 \u003d 585 mii de ruble.

Datorită creșterii vânzărilor în anul de raportare, profitul a crescut cu 585 de mii de ruble. freca.

3. Impactul schimbărilor în structura și gama de produse vândute.

(Qrpf / Qrp - Srpf / Srp); Pstr \u003d Pp

Pstr \u003d 13427 * (122759 / 114761-105747 / 101334) \u003d 352 mii de ruble.

În legătură cu creșterea volumului vânzărilor ponderii produselor mai profitabile, profitul întreprinderii a crescut cu 352 mii de ruble. freca.

4. Modificarea costului de producție al mărfurilor vândute

Pps / s \u003d Srf- Srpf

PPS/s = 112515-100843=11672 mii ruble

Creșterea costurilor de producție în anul de raportare din cauza creșterii prețurilor materiilor prime și materialelor a condus la o scădere a profitului cu 11 672 mii ruble.

5. Modificarea cheltuielilor de vânzare

Pkr \u003d Srf- Srpf

Pcr \u003d 5885-4904 \u003d 981 mii de ruble.

Datorită creșterii cheltuielilor comerciale în anul de raportare, comparativ cu anul precedent, profitul a scăzut cu 981 mii ruble.

6. Creșterea costului de producție datorită modificărilor structurale.

Ppps \u003d Srph Qrpf / Qrp - Srpf;

pps = 97005**122759/114761-100843=2923 mii freca.

Creșterea volumului vânzărilor ponderii produselor, pentru care costul de producție a scăzut, a condus la o creștere a profitului cu 2923 mii de ruble.

7. Creșterea cheltuielilor comerciale datorită modificărilor structurale.

Pkkr \u003d Srph Qrpf / Qrp - Srpf;

Pkkr \u003d 4329 * 122759 / 114761-4904 \u003d -273 mii de ruble.

Datorită creșterii volumului de produse vândute, pentru care cheltuielile de vânzare au crescut, profitul a scăzut cu 273 mii de ruble.

Influența totală a tuturor factorilor care afectează modificarea profitului este egală cu abaterea profitului din vânzarea produselor comercializabile în doi ani adiacenți.

PpkrPpps + Pkr + Pps/s + Pstr + Por + Ptsen + Ptot =

Ptotal \u003d 17359 + 585 + 352-11672-981 + 2923-273 \u003d 8291 mii ruble

2.4 Analiza profitului bilantului

Profitul bilantului caracterizeaza rezultatele finale ale tuturor activitatilor de productie si economice si obiectelor economice neindustriale ale intreprinderii.

Formula profitului economic:

Pbal \u003d P real + Ppr real + Posn f + VR

VR - rezultate neexploatare - amenzi, penalități, forfaits primite sau plătite de întreprindere în anul de raportare.

Analiza profitului bilanțului comparativ cu anul precedent arată impactul costului materiilor prime, materialelor, combustibilului și altor resurse materiale și tehnice, modificările prețurilor la vânzarea produselor și metodologia de calcul al profitului. Pentru a exclude această influență, este necesar să aducem valoarea profitului în condiții comparabile.

Pentru analiză se întocmesc tabele. 6 și tabelul 7.

Datele din tabelele 6 și 7 arată că, în 2013, profitul bilanțului a depășit profitul din vânzări cu 324 de mii de ruble. freca.; în 2014, profitul din vânzări a fost mai mare decât bilanţul cu 1041 mii de ruble. Astfel de modificări au avut loc ca urmare a veniturilor și pierderilor primite din activități neexploatare. În 2013, aceste venituri s-au ridicat la 4444 de mii de ruble, iar în 2014, 90 de mii de ruble. ruble, în timp ce pierderile în 2014 s-au ridicat la 1131 mii de ruble. rub., iar în anul precedent 115 mii de ruble.

Reducerea pierderilor este una dintre rezervele pentru creșterea profitului bilanțului unei societăți pe acțiuni.

Tabelul 6

Tabel 7. Profituri și pierderi ale SRL pentru anul 2014

Tabel 8. Profituri și pierderi ale SRL pentru anul 2013

capitolul 3Prognoza si analiza rezervelor pentru imbunatatirea situatiei financiareGezler LLC

Analizând SRL „Geze” pentru perioada 2008-2012, putem concluziona că societatea nu se află într-o stare financiară dificilă. Dar totuși este nevoie de îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii, pentru aceasta este necesar să se efectueze anumite măsuri.

Rezolvarea problemelor de redresare financiară a întreprinderii este posibilă prin utilizarea unor măsuri universale și standard care asigură retragerea acesteia din criza financiară. Sistemele acestor măsuri, implementate pe baza unui suport științific și metodologic adecvat și care vizează atingerea unor obiective, formează mecanisme de asigurare a stabilității financiare. Acestea sunt împărțite în mecanisme interne utilizate de întreprindere însăși și externe, implementate cu ajutorul unor persoane juridice sau persoane fizice terțe.

Principalele tipuri de mecanisme interne de redresare financiară a întreprinderii sunt: ​​operaționale, tactice și strategice. Scopul și conținutul lor sunt prezentate schematic în tabel. 17.

Tabelul 17

Mecanisme interne de recuperare financiară a întreprinderii SRL „Afaceri”

Mecanismul operațional de recuperare financiară include măsuri care vizează reducerea mărimii datoriilor financiare curente ale întreprinderii pe termen scurt și creșterea volumului activelor monetare care asigură rambursarea urgentă a acestor datorii. Esența acestui mecanism este reducerea dimensiunii nevoilor financiare curente și a anumitor tipuri de active lichide. Conținutul principal al mecanismului operațional de recuperare financiară este asigurarea echilibrului activelor monetare și pasivelor financiare pe termen scurt ale întreprinderii.

Lucrările analitice efectuate pentru studierea stării financiare au arătat că această întreprindere aparține categoriei de instabile financiar, existând aspecte negative în activitatea întreprinderii.

GEZLER LLC are rezerve considerabile pentru îmbunătățirea procesului de implementare și anume:

Este necesar să ne străduim să îmbunătățim calitatea produselor și să reducem costul acestora, deși acest lucru nu este ușor în situația actuală;

Este necesar să nu uitați de un canal atât de important pentru vânzarea produselor precum vânzarea către angajații dvs., deoarece oamenii vor fi interesați de producția de produse de calitate. Și în ciuda faptului că prețul de vânzare aici va fi scăzut (sub piață), este benefic pentru fermă (banii vin imediat, este mai ușor să vindeți produse de înaltă calitate pe piață și către stat, iar prețurile de vânzare aici va crește direct proporțional cu calitatea).

Pentru a dezvolta o strategie de întreprindere, este necesar să se efectueze o analiză profundă atât a mediului extern, cât și a mediului intern al întreprinderii, evaluând în același timp punctele forte și punctele slabe ale întreprinderii.

Punctele forte ale companiei sunt:

Nivel ridicat de remunerare, asigurând un aflux constant de personal calificat;

Personal înalt educat, calificat și experimentat al întreprinderii;

Dezvoltarea infrastructurii de producție a întreprinderii;

Introducerea de noi tehnologii.

Starea actuală a întreprinderii poate fi reprezentată de următoarele caracteristici:

Compoziția stabilă a proprietății;

Activitatea de afaceri a întreprinderii este stabilă;

Situația financiară este instabilă;

Indicatori de rentabilitate a întreprinderii, tinzând să scadă.

Principalele amenințări la adresa întreprinderii sunt:

Declinul general al economiei nationale;

Lipsa de experiență în managementul de stat al unei economii de piață;

Baza slabă și nestabilită a reglementării legale;

Presiune fiscală excesivă.

Cele mai importante moduri de recuperare includ:

Îmbunătățirea calității produsului;

Formarea unui potențial de producție rațional din punct de vedere economic al întreprinderii;

Situația actuală prevede elaborarea unor măsuri de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii. Pentru a îmbunătăți întreaga structură a proprietății și a fondurilor întreprinderii, o condiție necesară este găsirea de fonduri pentru aceasta în condițiile cele mai favorabile. Principala astfel de sursă este un rezultat pozitiv al activității - profitul. Suma profitului primit depinde direct de volumul vânzărilor, prin urmare, prin creșterea acestuia, este posibilă creșterea rezultatului financiar al activității.

Pentru a reduce creanțele, puteți sugera următoarele măsuri:

Îmbunătățirea disciplinei contractuale;

Să exercite controlul în rândul cumpărătorilor asupra formării și rambursării la timp a creanțelor;

Încheierea unui contract de colectare cu o bancă pentru o formă de acceptare a decontării cu întreprinderile cumpărătoare pentru livrările obligatorii, precum și încheierea unui acord cu banca privind calcularea automată a unei amenzi pentru fiecare zi de întârziere în caz de întârziere a plății energiei electrice servicii cu emiterea unei cereri de plată către banca care deservește cumpărătorul;

Să încheie acorduri cu clienți solvabili și stabili financiar, pentru care se recomandă formarea unui serviciu financiar la întreprindere, ale cărui atribuții ar include verificarea solvabilității clienților și efectuarea de cercetări de marketing;

Întăriți controlul asupra stării decontărilor asupra creanțelor, adică utilizarea foilor de calcul Microsoft Excel care vă permit să analizați calitatea datoriilor, prin utilizarea formulelor agregate;

Având date la zi despre datorii restante, trimite notificări.

Pentru a reduce conturile de plătit în GEZLER LLC, puteți oferi următoarele:

Consolidarea controlului asupra stării conturilor de plătit;

Este necesară rambursarea în timp util a datoriei rezultate către furnizori și antreprenori, pentru care serviciul financiar al întreprinderii trebuie să controleze fluxurile financiare și să transfere bani din contul curent în conturile furnizorilor la timp.

Tabelul 9 - Soldul prognozat al GEZLER LLC pentru anul viitor

Pe baza bilanţului prognozat, se poate concluziona că valoarea totală a bilanţului nu s-a modificat. Capitalul propriu a crescut cu 2434 mii de ruble. prin creșterea profiturilor.

Datoriile pe termen scurt au scăzut cu aceeași sumă din cauza rambursării conturilor de plătit, în special, datoriile către furnizori și antreprenori cu 2234 mii de ruble, datoriile către personalul organizației cu 100 mii ruble, datoriile către fondurile în afara bugetului cu 30 mii ruble . și datorii la impozite și taxe pentru 70 de mii de ruble.

Măsurile propuse vor contribui la îmbunătățirea situației financiare și a stării așezărilor în GEZLER SRL.

Concluzie

Acum compania atinge un nivel calitativ nou în activitatea sa. OOO GEZLER își vede principalul obiectiv în creșterea semnificației sociale și economice a comerțului cu amănuntul și crearea premiselor pentru o nouă abordare civilizată a organizării distribuției cu amănuntul pentru piața rusă, adecvată condițiilor economice actuale. Orientarea către consumator și nevoile pieței, combinată cu menținerea și extinderea constantă a gamei de bunuri și servicii oferite, este sarcina principală a companiei. GEZLER LLC stabilește și menține legături strânse cu producătorii de produse din diferite regiuni ale țării. Stabilirea unor relații economice puternice facilitează foarte mult vânzarea mărfurilor și duce la reducerea costurilor de producție pentru vânzarea produselor finite. Compania depune multă muncă pentru a stimula vânzările de produse, pentru a studia cererea consumatorilor și condițiile pieței.

Analiza situației financiare este cea mai importantă caracteristică a activității de afaceri și a fiabilității întreprinderii. Determină competitivitatea întreprinderii și potențialul acesteia în cooperarea în afaceri, este garantul implementării efective a intereselor economice ale tuturor participanților la activitatea economică, atât întreprinderea însăși, cât și partenerii săi.

Principala sursă de informații despre activitățile financiare ale întreprinderii sunt situațiile financiare, care au devenit publice. Într-o economie de piață, situațiile contabile (financiare) ale entităților economice devin principalul mijloc de comunicare și cel mai important element de suport informațional pentru analiza financiară. Atunci când se analizează situația financiară, este necesar să se identifice motivele pentru poziția instabilă a întreprinderii și să se schițeze modalități de îmbunătățire a acesteia.

Rata de dotare a activelor curente tinde să scadă. Ratele de capital de lucru în producție și decontări au scăzut și ele. Rentabilitatea capitalului de lucru a crescut și a însumat 0,379 în 2014, iar rentabilitatea vânzărilor a fost de 0,06. Să calculăm indicatorii de performanță pentru utilizarea capitalului necirculator și activitatea de investiții a organizației.

În 2014, suma conturilor de plătit s-a ridicat la 3.124 mii de ruble. După evenimente, conturile de plătit vor scădea cu doar 2.434 de mii de ruble. În același timp, datoria față de furnizori și antreprenori va scădea cu 2234 de mii de ruble, datoria față de personalul organizației cu 100 de mii de ruble, datoria față de fondurile extrabugetare cu 30 de mii de ruble. și restanțe în impozite și taxe pentru 70 de mii de ruble.

Bibliografie

1.Reglementări privind contabilitatea. a 3-a ed. adăug. - Rostov n/a: editura „Phoenix”, 2013. - 256 p.

2. Managementul anti-criză. Teoriya i praktika dlya studentsov vuzov, obuchayushchikh po spetsial'nosti ekonomiki i upravleniya [Teorie și practică pentru studenții care studiază economie și management], ed. V.Ya. Zaharov. - Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare - M.: UNITI-DANA, 2011 - 304s.

3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria analizei economice: manual, M.: Finanțe și statistică, 2011. - 398 p.

4. Contabilitate: Manual / P.S. Bezrukikh, V.B. Ivashkevici, N.P. Kondrakov și alții; Ed. P. S. Bezrukikh. - Ed. a 3-a, revizuită. si suplimentare - M.: Contabilitate, 2009. - 624 p.

Analiza și evaluarea stării financiare pe exemplul SRL „Uzina Shpalopropitochny” și măsuri de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii

Esența și scopul analizei stării financiare a întreprinderii. Cerințe pentru informațiile prezentate în raportare, restricții privind utilizarea acestora. Analiza situației financiare a OOO „Shpaloprotochnogo zavod”, evaluarea solvabilității și rentabilității sale.

teză, adăugată 07.06.2011

Fundamente teoretice ale raportării financiare și metode de analiză a stării financiare a unei întreprinderi. Caracteristicile economice ale întreprinderii SRL „MF „Tommedfarm”, o evaluare generală a stării sale financiare.Analiza solvabilității și stabilității financiare.

lucrare de termen, adăugată 06.08.2016

Sensul, esența, scopurile și obiectivele analizei stării financiare a întreprinderii. Structura metodologiei analizei financiare. Eliminarea deficiențelor din activitățile financiare, găsirea rezervelor pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității.

lucrare de termen, adăugată 26.10.2014

Scopurile și obiectivele analizei stării financiare a organizației, principalele metode de evaluare a acesteia. Analiza orizontal-verticală a indicatorilor financiari. Evaluarea stării financiare a unei întreprinderi utilizând efectul efectului de levier financiar și prognoza falimentului.

lucrare de termen, adăugată 26.10.2014

Esența și scopul analizei financiare și economice, metodele, instrumentele și semnificația acesteia. Caracteristicile situațiilor financiare și prognozarea stării financiare viitoare a întreprinderii. Analiza situatiilor financiare pe exemplul companiei ABC.

lucrare de termen, adăugată 21.04.2015

Sensul, obiectivele și suportul informațional al analizei stării financiare a întreprinderii. Procedura de formare și eficientizare a utilizării resurselor financiare. Analiza compoziției, structurii și dinamicii proprietății organizației. Repartizarea profitului întreprinderii.

teză, adăugată 19.04.2015

Principalele elemente ale situațiilor financiare și utilizatorii acestora. Metodologia de analiză a stării financiare a întreprinderii. Evaluarea cuprinzătoare a poziției financiare a SRL „MF „Tommedfarm””. Analiza solvabilității și stabilității financiare a organizației.

lucrare de termen, adăugată 06.07.2016

Esența și scopul analizei situației financiare și solvabilității. Evaluarea și metodele de analiză a stării proprietății, a stabilității financiare, a lichidității și solvabilității, a activității de afaceri. Directii pentru imbunatatirea situatiei financiare a intreprinderii.

Evaluarea analizei financiare a OJSC „Magnit”

Analiza si prognoza situatiei financiare a intreprinderii

Scopul principal al companiei este maximizarea profiturilor pe baza asigurării competitivității și eficienței. Pentru a atinge obiectivul principal, OJSC „Magnit” i se atribuie următoarele sarcini, a căror soluție va permite atingerea rezultatului dorit:

1) Asigurarea creșterii durabile a performanței economice a companiei;

2) Extinderea gamei de servicii oferite clienților companiei în principalele și alte activități;

3) Formarea unui sistem de guvernanță corporativă prin respectarea necondiționată a drepturilor acționarilor, asigurarea transparenței maxime și deschiderii informaționale a activităților companiei, organizarea unui sistem eficient de monitorizare și evaluare a calității managementului companiei;

4) Mentinerea unei imagini pozitive, formarea de relatii constructive si obtinerea de sprijin din partea investitorilor;

5) Asigurarea fiabilității aprovizionărilor, creșterea eficienței operațiunilor, valorificarea potențialului tehnic.

O analiză a stării de proprietate a întreprinderii a arătat că în societatea în cauză, creanțele depășesc cu mult conturile de plătit. Conturi de încasat pot apărea atât în ​​cazul livrării produselor finite către cumpărători (prestare servicii) către client fără plata în avans, cât și în cazul încălcării termenului de livrare a avansurilor plătite furnizorilor. Creanțele restante înseamnă și o creștere a riscului de neplată a datoriilor și o scădere a profiturilor. Prin urmare, compania trebuie să reducă scadența plăților care îi sunt datorate.

Plățile pot fi accelerate prin îmbunătățirea decontărilor, executarea la timp a documentelor de decontare, plata în avans și utilizarea unei forme de plată a cambiei.

Pe baza analizei și evaluării riscului de pierdere de lichiditate al companiei, se poate concluziona că, raportat la proporția principală a bilanțului, societatea „Magnit” nu este absolut lichidă, întrucât datoriile pe termen lung ale companiei depășesc valoarea activelor lent realizabile și a activelor greu de vândut sunt datorii mai stabile, acest lucru indică faptul că cel mai lichid capital de lucru al întreprinderii - nu este suficient pentru a acoperi suma conturilor de plătit.

Dar în ceea ce privește analiza raportului de lichiditate, compania este complet lichidă în toate rapoartele, ceea ce înseamnă că societatea este capabilă să ramburseze datorii curente în detrimentul activelor circulante. Astfel, compania își poate achita obligațiile urgent. Chiar și ținând cont de probabilitatea scăzută ca toți creditorii întreprinderii să-și prezinte creanțele față de aceasta în același timp

Analiza și evaluarea stabilității financiare au arătat că compania are o stabilitate financiară absolută. Și asta înseamnă că societatea este independentă de creditori, iar rezervele și costurile sunt acoperite integral din resurse proprii.

Pe baza analizei activității afacerii, putem concluziona că OAO Magnit are rate mari de cifra de afaceri și profitabilitate, ceea ce indică un nivel semnificativ al activității afacerii.

Pentru a îmbunătăți performanța, ar trebui să:

Reduceți conturile de încasat. Aceasta va duce la o accelerare a cifrei de afaceri a activelor circulante, o scădere a ciclului operațional și, în consecință, financiar, în urma căruia profitabilitatea va crește;

Monitorizează starea decontărilor cu cumpărătorii privind datorii amânate (întârziate);

Păstrați evidența conturilor de încasat și de plătit. O predominanță semnificativă a creanțelor creează o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii și face necesară atragerea de fonduri suplimentare (de obicei costisitoare);

Actualizarea mijloacelor fixe, achiziționarea de noi tehnologii;

Investește în proiecte profitabile ale altor entități de afaceri pentru a primi dobândă profitabilă;

Rambursați anticipat împrumuturile bancare și alte obligații pentru a reduce costurile serviciului datoriei.

Pentru început, vom prezice soldul întreprinderii în tabelul 12.

Tabelul 12 - Sold prognozat pe 3 ani

Pe baza acestui tabel 12 se poate trage următoarea concluzie.

Activele imobilizate au scăzut, la fel ca toate subpozițiile sale, i.е. active fixe și investiții financiare pe termen lung.

Activele circulante au crescut din cauza tuturor articolelor, cu excepția stocurilor, au avut o tendință negativă în perioada de prognoză.

În total, valoarea activelor timp de 3 ani a crescut cu 37252964 mii de ruble.

Tabelul 13 - Indicatorii de prognoză ai lichidității OJSC „Magnit” pe 3 ani

În acest tabel, putem spune că rata lichidității absolute a crescut în perioada de prognoză față de 2014, precum și rata lichidității rapide și rata de manevrabilitate.

Tabelul 14 - Prognoza ratelor de stabilitate financiară ale OJSC „Magnit” pe 3 ani

Tabelul 14 arată o tendință descendentă pentru toți indicatorii. În special, rata de finanțare a scăzut, până în 2017 prognoza arăta o valoare negativă, aceasta nu va avea cel mai bun efect asupra întreprinderii.

Tabelul 15 - Indicatori de performanță ai SA „Magnit” timp de 3 ani

Tabelul 15 arată cum a existat o creștere a randamentului activelor, precum și a randamentului capitalului propriu. În ceea ce privește profitabilitatea activelor circulante și rentabilitatea produselor vândute, acestea scad la fel ca în 2013.

Falimentul este, de regulă, o consecință a acțiunii combinate a factorilor interni și externi. În țările dezvoltate cu economie de piață, sistem economic și politic stabil, ruinarea entităților de afaceri se datorează în proporție de 1/3 factorilor externi și 2/3 celor interni.

Luați în considerare una dintre principalele abordări de a prezice situația financiară din perspectiva unui posibil faliment al unei întreprinderi:

Astfel, indicele Altman este o funcție a unor indicatori care caracterizează potențialul economic al întreprinderii și rezultatele activității acesteia în perioada trecută. Tabelul 16 prezintă modelul Altman pentru întreprinderea OJSC „Magnit”.

Tabelul 16 - Modelul Altman pentru întreprinderea OJSC „Magnit” pentru 2012-2014 și prognoză pe 3 ani

Acest tabel 16 ne permite să trasăm o graniță și să facem o judecată că dinamica creșterii acestui indicator este pozitivă - Z> 2,99.

Tabelul 17 prezintă scorul Z și probabilitatea de faliment.

Tabelul 17 - Gradul de probabilitate de faliment

Prin urmare, putem concluziona că situația financiară a companiei noastre în această etapă este destul de stabilă (Z=43.047), adică. nu exista nicio sansa de faliment. Precizia prognozei pentru un an este de 95%, pentru doi - 83%. În ceea ce privește valoarea prognozată, aceasta crește și pe 3 ani, ceea ce reprezintă un efect pozitiv pentru activitățile companiei.

Iar pasul final va fi prognozarea numărului de magazine ale OJSC „Magnit” pe 3 ani în tabelul 18.

Tabelul 18 - Numărul de magazine din OJSC „Magnit”

În tabelul 18, se poate observa și o tendință ascendentă treptată a tuturor indicatorilor, ceea ce înseamnă că întreprinderea se dezvoltă și tot mai multe magazine de diferite tipuri se deschid în fiecare an.

Pentru a îmbunătăți în continuare activitățile financiare și economice ale OJSC „Magnit”, este necesar să se ia următoarele măsuri:

a) Reducerea cifrei de afaceri a creanțelor, care se poate realiza prin îmbunătățirea decontărilor cu cumpărătorii. Este necesar să se găsească oportunități și să se ia măsuri pentru recuperarea unei eventuale părți a creanțelor. Pe viitor, este necesar să se prevină posibilitatea apariției unor creanțe restante, pentru care se poate primi o plată în avans pentru serviciile prestate, se poate stabili termene de plată fixe și se poate dezvolta un sistem de amenzi pentru încălcarea acestora sau un sistem de reduceri pentru plata la timp. În plus, organizația trebuie să monitorizeze continuu starea creanțelor, să identifice și să elimine în timp util tendințele negative. Aceste măsuri vor duce la un aflux suplimentar de fonduri, prin care Societatea își va putea plăti creditorii. Astfel, stabilitatea financiară a OAO Magnit se va îmbunătăți.

b) Este necesar să se efectueze toate măsurile posibile pentru reducerea costurilor - principala sursă de creștere a profiturilor. O rezervă serioasă pentru aceasta este extinderea producției, creșterea volumului livrărilor de gaze și creșterea gamei de servicii furnizate. Astfel, cu un volum de producție mai mare, ceteris paribus, valoarea profitului primit de întreprindere este mai mare.

Respectarea celui mai strict regim al economiei în toate domeniile producției și activităților economice ale Companiei este de o importanță capitală în lupta pentru reducerea costului de producție. OJSC „Magnit” trebuie să acorde o atenție deosebită gamei de produse, să reducă nivelul intensității resurselor și, dacă este posibil, să dezvolte condiții mai favorabile pentru relațiile contractuale cu furnizorii, întrucât acești factori au influențat creșterea costurilor.

c) Implementați în mod consecvent modul de economisire a tuturor resurselor, reduceți costurile de întreținere a producției și managementului.

Tabelul 19 - justificarea eficienței costurilor a recomandărilor propuse

Din acest tabel se poate trage următoarea concluzie:

Rata de lichiditate absolută a crescut cu 137% și a ajuns la 2.223. Astfel, compania își poate achita obligațiile urgent. În acest sens, având în vedere admisibilitatea condițiilor existente la întreprindere, poate fi considerat lichid conform compilației pentru anul de prognoză 2015.

Rata lichidității rapide, precum și cea curentă, au crescut cu 84% și au ajuns la 3.332. Acest indicator prezintă un mare interes pentru creditorii OJSC Magnit. De asemenea, acest indicator vă permite să stabiliți în ce măsură activele curente acoperă pasivele pe termen scurt.

Coeficientul de manevrabilitate a crescut cu 23% și s-a ridicat la 0,462. Aceasta indică caracterul adecvat al fondurilor proprii ale companiei într-o formă mobilă.

Coeficientul de independență a scăzut cu 8% și sa ridicat la 0,576. Aceasta caracterizează ponderea fondurilor investite de proprietari în valoarea totală a proprietății întreprinderii.

Rata de stabilitate financiară scade cu 9% și se ridică la 0,721. Această modificare înseamnă că riscul întreprinderii este maxim, având vândut proprietatea formată pe cheltuiala fondurilor proprii, întreprinderea nu își va rambursa datoria.

Rata de finanțare a scăzut cu 54%. Valoarea acestui indicator ne permite să vorbim despre stabilitatea financiară destul de scăzută a întreprinderii și riscul ridicat pentru creditorii săi.

Rentabilitatea activelor a crescut cu 27%. Aceasta înseamnă că din fiecare rublă investită în activele totale, compania va primi un profit de 51% în anul prognozat.

Rentabilitatea activelor curente ale companiei a scăzut cu 34% și s-a ridicat la 68.693.

Rentabilitatea investiției, precum și capitalurile proprii, au crescut cu 29%.

Rentabilitatea produselor vândute a scăzut cu 56%. Aceasta înseamnă că pentru fiecare rublă de produse vândute, compania va primi 11% din profit în anul prognozat.

Indicatorul gradului de probabilitate de faliment a crescut cu 26%. Aceasta înseamnă că, în anul de prognoză, probabilitatea de faliment a scăzut cu încă 26%.

Ultimul indicator care caracterizează numărul total de magazine la întreprinderea SA„Magnet”, a crescut cu 28%. Aceasta înseamnă că compania va deschide 12.469 de magazine în anul prognozat.

În general, putem spune că în următoarele perioade de prognoză întreprinderea își va îmbunătăți situația financiară și producția.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Introducere

1. Analiza situației financiare a unei entități economice

2.1 Analize și modele de evaluare a stării de proprietate a unei întreprinderi

3. Evaluarea stării financiare generale a întreprinderii pe exemplul Kameya LLC

3.3 Evaluarea activităților de producție

3.4 Evaluarea activității afacerii

3.5 Evaluarea solidității financiare

Concluzie

Lista literaturii folosite

Introducere

Unul dintre scopurile analizei financiare este acela de a evalua starea financiară a întreprinderii. Întrucât situația financiară a unei întreprinderi este caracterizată de un set de indicatori care reflectă procesul de formare și utilizare a resurselor sale financiare, într-o economie de piață ea reflectă rezultatele finale ale întreprinderii. Analiza financiară este un element indispensabil atât al managementului financiar al unei întreprinderi, cât și al relațiilor sale economice cu partenerii, cu sistemul financiar și de credit, cu autoritățile fiscale etc. Astfel, este clar cât de importantă este evaluarea stării financiare a întreprinderii. Și că această problemă este cea mai urgentă în țara noastră, în perioada de tranziție la o economie de piață dezvoltată, este evident și incontestabil.

Sarcinile stabilite în această lucrare coincid cu sarcinile de analiză financiară:

Identificarea modificărilor indicatorilor stării financiare a întreprinderii;

Identificarea faptelor care afectează situația financiară a întreprinderii;

Evaluarea modificărilor cantitative și calitative ale poziției financiare a întreprinderii;

Evaluarea poziției financiare a întreprinderii la o anumită dată;

Determinarea tendințelor în situația financiară a întreprinderii.

Scopul acestei lucrări este de a efectua o evaluare generală a stării financiare a unei anumite întreprinderi (în acest caz, Kameya LLC). De asemenea, oferiți o evaluare nu numai din punct de vedere cantitativ, ci și din punct de vedere analitic, de exemplu. oferiți o descriere a modificărilor cantitative care vor fi relevate în cursul calculelor pentru perioada 2006-2007.

1. Analiza situației financiare a unei entități economice

1.1 Conceptul, valoarea stării financiare a întreprinderii

Sub condiția financiară a întreprinderii (FSP) se referă la capacitatea întreprinderii de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin disponibilitatea resurselor financiare necesare pentru funcționarea normală a întreprinderii, oportunitatea plasării și eficiența utilizării acestora, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Analiza situației financiare a întreprinderii se bazează pe indicatori care caracterizează gradul de lichiditate al întreprinderii, activitatea acesteia, eficiența gestionării surselor de fonduri, profitabilitatea și activitatea de piață a companiei.

FSP poate fi stabil, instabil și în criză. Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți în timp util, de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă, indică starea sa financiară bună. FSP depinde de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, atunci acest lucru are un efect pozitiv asupra FSP și, dimpotrivă, ca urmare a neîndeplinirii planului de producție și vânzare de produse, crește costurile, veniturile și suma. a profitului scade, prin urmare, FSP și solvabilitatea acestuia se deteriorează.

O pozitie financiara stabila, la randul sau, are un impact pozitiv asupra implementarii planurilor de productie si asigurarii nevoilor de productie cu resursele necesare. Prin urmare, activitatea financiară ca parte integrantă a activității economice are ca scop asigurarea încasării și cheltuielilor planificate a resurselor financiare, implementarea disciplinei de decontare, realizarea unor proporții raționale de capital propriu și capital împrumutat și utilizarea cea mai eficientă a acestuia. Scopul principal al activității financiare este de a decide unde, când și cum să utilizeze resursele financiare pentru dezvoltarea eficientă a producției și profitul maxim.

Pentru a supraviețui într-o economie de piață și pentru a preveni falimentul unei întreprinderi, trebuie să știi bine cum să gestionezi finanțele, care ar trebui să fie structura capitalului în ceea ce privește compoziția și sursele de educație, ce cotă ar trebui să fie ocupată de propriile și împrumutate. fonduri. De asemenea, ar trebui să cunoașteți concepte ale unei economii de piață precum activitatea comercială, lichiditatea, solvabilitatea, bonitatea unei întreprinderi, pragul de profitabilitate, marja de stabilitate financiară (zona de siguranță), gradul de risc, efectul efectului de levier financiar și altele, precum și metodologia de analiză a acestora. Principalele surse de informații pentru analiza FSP sunt bilanțul de raportare (formularul nr. 1), contul de profit (formularul nr. 2), situația fluxului de capital (formularul nr. 3) și alte forme de raportare, primară și analitică. date contabile, care descifrează și detaliază elementele individuale din bilanţ.

1.2 Scopurile și obiectivele analizei financiare a întreprinderii

Analiza financiară în sistemul de management financiar al unei întreprinderi în forma sa cea mai generală este o metodă de acumulare, transformare și utilizare a informațiilor financiare, cu scopul de a:

Evaluează proprietatea actuală și viitoare și starea financiară a întreprinderii;

Evaluează ritmul posibil și adecvat de dezvoltare a întreprinderii din punctul de vedere al sprijinului financiar al acestora;

Identifică sursele disponibile de fonduri și evaluează posibilitatea și oportunitatea mobilizării acestora;

Preziceți poziția întreprinderii pe piața de capital.

Scopul unei astfel de analize este stabilirea posibilitatii unei investitii profitabile in scopul maximizarii profitului si eliminarii riscului de pierdere.

Scopul analizei nu este doar stabilirea și evaluarea FSP, ci și desfășurarea constantă a lucrărilor care vizează îmbunătățirea acestuia. Analiza FSP arată în ce domenii ar trebui efectuată această activitate, face posibilă identificarea celor mai importante aspecte și a celor mai slabe poziții în FSP. În conformitate cu aceasta, rezultatele analizei oferă un răspuns la întrebarea care sunt cele mai importante modalități de îmbunătățire a FSP într-o anumită perioadă a activității sale. Dar scopul principal al analizei este identificarea și eliminarea în timp util a deficiențelor din activitatea financiară și găsirea rezervelor pentru îmbunătățirea FSP și solvabilitatea acestuia. Pentru a evalua stabilitatea FSP, se utilizează un întreg sistem de indicatori care caracterizează schimbările:

structura capitalului întreprinderii pentru plasarea acesteia la sursele de educație;

eficiența și intensitatea utilizării acestuia;

solvabilitatea și bonitatea întreprinderii;

stocul stabilității sale financiare.

Ca parte a analizei financiare, sunt rezolvate următoarele sarcini:

În primul rând, este relevat gradul de echilibru între mișcarea resurselor materiale și financiare, se evaluează fluxurile de capital propriu și de capital împrumutat în procesul de circulație economică, care vizează extragerea de profit maxim sau optim, creșterea stabilității financiare etc.;

În al doilea rând, se evaluează corectitudinea utilizării fondurilor pentru a menține o structură eficientă a capitalului;

În al treilea rând, devine posibil să se controleze corectitudinea fluxurilor financiare ale organizației, conformitatea cu normele și standardele de cheltuire a resurselor financiare și materiale și oportunitatea cheltuielilor.

Etapele constitutive ale diagnosticării stării financiare a unei întreprinderi sunt:

Colectarea și prelucrarea analitică a informațiilor inițiale pentru perioada estimată;

Justificarea sistemului de indicatori utilizat și clasificarea acestora;

Determinarea tipului de stabilitate financiară a întreprinderii.

Analiza financiară este un element esențial al managementului financiar și al auditului.

1.3 Metodologia de analiză a stării financiare

Metodologia de analiză a situației financiare a unei întreprinderi ar trebui să conțină trei mari blocuri interconectate:

Analiza potențialului economic al unei entități economice, care include o analiză a stării proprietății: compoziția și dinamica proprietății întreprinderii și sursele formării acesteia (construirea unui bilanţ analitic, analiza verticală a bilanţului, analiza orizontală, studierea modificărilor calitative în starea proprietății);

Analiza poziției financiare a întreprinderii pe baza unor indicatori financiari, inclusiv o evaluare a performanței (activitatea afacerii și profitabilitatea), stabilitatea financiară, lichiditatea, solvabilitatea și bonitatea întreprinderii;

Dezvoltarea posibilelor perspective de dezvoltare a întreprinderii.

Exista diverse modalitati de realizare a analizei financiare (metode de citire a situatiilor financiare), dintre care cele mai importante sunt: ​​1. Analiza orizontala. 2.Analiza verticală. 3. Analiza ratelor financiare. 4. Analiza tendințelor. 5. Analiză comparativă. 6. Analiza factorială.

2. Metodologia de evaluare și analiză a stării financiare a unei întreprinderi

2.1 Analiză și modele de evaluare a stării proprietății

Starea financiară a întreprinderii se caracterizează prin plasarea și utilizarea efectivă a fondurilor (active), suficiența acestora pentru activități economice curente și viitoare și sursele formării lor (capitaluri proprii și pasive, adică pasive). Prin urmare, o evaluare preliminară a poziției financiare a întreprinderii se efectuează pe baza informațiilor prezentate în bilanțul întreprinderii și în anexele acestuia.

În această etapă a analizei, se formează o idee inițială a activităților unei entități economice, se identifică modificări în compoziția proprietății întreprinderii și sursele acestora și se stabilesc relații între indicatori.

Pentru o evaluare generală a dinamicii situației financiare a întreprinderii, elementele bilanțului trebuie grupate în grupuri specifice separate, în funcție de lichiditate (elementele de activ) și de urgența datoriilor (elementele de pasiv). Pe baza bilanţului agregat se efectuează o analiză a structurii proprietăţii întreprinderii.

Analizând balanța comparativă, este necesar să se acorde atenție modificării ponderii valorii capitalului de lucru propriu în valoarea proprietății, raportului dintre ratele de creștere a capitalului propriu și capitalului împrumutat, precum și raportului de creștere. ratele creantelor si datoriilor. Studiul structurii pasivului bilantului ne permite sa stabilim unul dintre posibilele cauze ale instabilitatii (stabilitatii) financiare a organizatiei. Deci, de exemplu, o creștere a ponderii fondurilor proprii din oricare dintre surse ajută la întărirea stabilității financiare a organizației. În același timp, prezența profitului reportat poate fi considerată o sursă de reaprovizionare a capitalului de lucru și o scădere a nivelului conturilor de plătit pe termen scurt.

Pentru a trage concluzii exacte cu privire la motivele modificării acestei proporții în structura activelor, este necesar să se efectueze o analiză mai detaliată a secțiunilor și elementelor individuale ale soldului activelor, în special pentru a evalua starea potențialul de producție al organizației, eficiența utilizării activelor fixe și a activelor necorporale, rata de rotație a activelor circulante și altele

În plus, o analiză detaliată a compoziției și mișcării activelor poate fi efectuată folosind datele din anexa la bilanţ (formularul nr. 5).

Prezența imobilizărilor necorporale în activele organizației (liniile 110-112) caracterizează indirect strategia aleasă de organizație ca fiind inovatoare, deoarece investește în brevete, licențe și alte proprietăți intelectuale.

Atunci când se studiază structura stocurilor, este recomandabil să se concentreze pe identificarea tendințelor de modificare a unor elemente ale activelor curente precum materiile prime, materialele și alte valori similare, costurile în curs de desfășurare, produsele finite și mărfurile destinate revânzării, mărfurile expediate.

O creștere a ponderii stocurilor poate indica:

Creșterea potențialului de producție al organizației;

Dorința, prin investiții în stocuri, de a proteja activele monetare ale organizației de deprecierea sub influența inflației;

Iraționalitatea strategiei economice alese, în urma căreia o parte semnificativă a activelor circulante este imobilizată în stocuri, a căror lichiditate poate fi scăzută.

Stabilitatea poziției financiare a întreprinderii depinde în mare măsură de oportunitatea și corectitudinea investiției resurselor financiare în active. Pe parcursul funcționării întreprinderii, atât valoarea activelor, cât și structura acestora suferă modificări constante. Ideea cea mai generală a modificărilor calitative care au avut loc în structura fondurilor și sursele acestora, precum și dinamica acestor schimbări, poate fi obținută folosind analiza verticală și orizontală a raportării.

Analiza verticală arată structura fondurilor întreprinderii și sursele acestora. Criteriile de modificare a statutului de proprietate al întreprinderii care au avut loc și gradul de progresivitate a acestora sunt indicatori precum ponderea părții active a activelor imobilizate în partea activă, coeficientul de valabilitate, ponderea de rapid. -mutarea activelor, ponderea mijloacelor fixe inchiriate, ponderea creantelor.

Indicatorii care caracterizează starea de proprietate a întreprinderii sunt:

Valoarea activelor economice deținute și operate de întreprindere (NBV) oferă o estimare a valorii generalizate a mărimii întreprinderii în ansamblu. Aceasta este evaluarea contabilă a activelor listate în bilanțul întreprinderii. Creșterea acestui indicator indică o creștere a potențialului de proprietate al întreprinderii. Atunci când se analizează soldurile într-o evaluare, acest indicator este calculat prin scăderea elementelor de reglementare din totalul bilanţului.

NBV=TA-LS-TS-OD, (1)

unde NBV este valoarea activelor economice deținute și operate de întreprindere;

TA - totalul activelor din bilanţ;

LS-pierderi;

TS - actiuni proprii in portofoliu;

OD-datoria fondatorilor la aporturile la capitalul autorizat.

Ponderea părții active a mijloacelor fixe () se calculează conform „Anexei la analiza contabilă” (precum și a celor trei indicatori următori). Conform documentelor de reglementare, partea activă a mijloacelor fixe este înțeleasă ca mașini, echipamente și vehicule. Creșterea acestui indicator în dinamică este privită ca o tendință favorabilă.

Costul părții active a mijloacelor fixe / costul mijloacelor fixe (2)

Coeficientul de amortizare () caracterizează ponderea costului mijloacelor fixe anulate la costuri în perioadele ulterioare în costul inițial (de înlocuire). Este utilizat în analiză ca o caracteristică a stării mijloacelor fixe. Se calculează după formula:

Amortizarea acumulată/costul inițial (de înlocuire) al mijloacelor fixe (3)

Pagina 394 din trimiterea la secțiunea 3 f. nr. 5 / p. 370 f. nr. 5 (4)

Factorul de reînnoire () arată ce parte din activele fixe disponibile la sfârșitul perioadei de raportare sunt active fixe noi.

Costul mijloacelor fixe primite (noi) pentru perioada/costul

OS la sfârșitul perioadei (5)

Rata de pensionare () arată ce parte din activele fixe cu care întreprinderea și-a început activitatea în perioada de raportare s-a pensionat din cauza deteriorării și din alte motive.

Costul activelor imobilizate retrase (anulate) pentru perioada/costul (6)

OS la începutul perioadei.

2.2 Analiză și modele de evaluare a lichidității și solvabilității

Starea financiară a întreprinderii dintr-o perspectivă pe termen scurt este evaluată prin indicatori de lichiditate și solvabilitate, în cea mai generală formă caracterizând dacă aceasta poate efectua în timp util și integral decontări cu privire la obligațiile pe termen scurt față de contrapărți.

Necesitatea analizei lichidității bilanțului apare în condițiile pieței din cauza constrângerilor financiare crescute și a necesității de a evalua solvabilitatea întreprinderii, adică capacitatea acesteia de a-și achita în timp util și integral toate obligațiile. Lichiditatea bilanţului este definită ca gradul de acoperire a obligaţiilor întreprinderii de către activele acesteia, a căror perioadă de transformare în numerar corespunde cu scadenţa obligaţiilor. Cu cât durează mai puțin timp pentru ca acest tip de activ să dobândească o formă monetară, cu atât lichiditatea acestuia este mai mare.

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor activului, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pasivului, grupate după scadență și dispuse în ordine crescătoare a scadenței. .

Pentru a determina lichiditatea bilanţului, este necesară compararea rezultatelor grupurilor de active şi pasive. Soldul este considerat absolut lichid dacă au loc următoarele rapoarte:

DAR 1 P 1 , DAR 2 P 2 , DAR W P W , DAR 4 P 4 .

Îndeplinirea primelor trei inegalități atrage după sine îndeplinirea celei de-a patra inegalități, deci este esențială compararea rezultatelor primelor trei grupe pe activ și pasiv. A patra inegalitate este „echilibrarea” în natură; în același timp, are o semnificație economică profundă, întrucât implementarea sa mărturisește respectarea condiției minime de stabilitate financiară - prezența capitalului de lucru propriu al întreprinderii.

În cazul în care una sau mai multe inegalități au un semn opus celui fixat în varianta optimă, lichiditatea soldului diferă într-o măsură mai mare sau mai mică de cea absolută. Totodată, lipsa fondurilor dintr-o grupă de active este compensată de excesul acestora în alt grup, deși compensarea are loc doar din punct de vedere valoric, întrucât într-o situație reală de plată, activele mai puțin lichide nu le pot înlocui pe cele mai lichide. Prin urmare, dacă unul sau mai multe rapoarte nu corespund lichidității absolute, atunci lichiditatea este insuficientă.

tabelul 1

Gruparea posturilor din bilanţ după gradul de lichiditate şi scadenţa pasivelor

Compararea celor mai lichide fonduri și a activelor rapid realizabile cu cele mai urgente obligații și pasive pe termen scurt ne permite să aflăm lichiditatea actuală. Comparația activelor cu mișcare lentă cu pasivele pe termen lung și mediu reflectă lichiditatea potențială.

* lichiditatea curentă, care indică solvabilitatea (+) sau insolvența (---) a organizației pentru cea mai apropiată perioadă de timp de momentul în cauză:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2); (7)

* lichiditatea prospectivă este o prognoză de solvabilitate bazată pe o comparație a încasărilor și plăților viitoare:

PL \u003d A3 - PZ. (opt)

Comparația rezultatelor primului grup pe activ și pasiv, i.e. A 1 și P 1 (termene de până la 3 luni), reflectă raportul dintre plățile și încasările curente.

Comparația rezultatelor celui de-al doilea grup în ceea ce privește activele și pasivele, i.e. A 2 și P 2 (termeni de la 3 la 6 luni), arată o tendință de creștere sau scădere a lichidității curente în viitorul apropiat. Comparația totalurilor pentru active și pasive pentru al treilea și al patrulea grup reflectă raportul dintre plăți și încasări într-un viitor relativ îndepărtat. Analiza efectuată conform acestei scheme reprezintă destul de pe deplin starea financiară în ceea ce privește posibilitățile de decontare în timp util.

Astfel, analiza lichidității bilanțului se reduce la verificarea dacă pasivele din pasivele bilanțului sunt acoperite de active, a căror perioadă de transformare în numerar este egală cu scadența pasivelor.

Raportul global de lichiditate al bilanţului ar trebui utilizat pentru o evaluare cuprinzătoare a lichidităţii bilanţului în ansamblu. Cu ajutorul acestui indicator se face o evaluare a modificărilor situației financiare din organizație din punct de vedere al lichidității. Acesta arată raportul dintre suma tuturor fondurilor lichide ale întreprinderii și suma tuturor obligațiilor de plată (pe termen scurt, pe termen lung și pe termen mediu), cu condiția ca în lista indicată să fie incluse diferite grupuri de fonduri lichide și obligații de plată. sume cu coeficienți de pondere care țin cont de semnificația acestora din punct de vedere al termenilor de primire a fondurilor și rambursare a obligațiilor. Acest indicator vă permite să comparați bilanţurile unei întreprinderi aferente diferitelor perioade de raportare, precum și bilanţurile diferitelor întreprinderi și să aflaţi care bilanţ este mai lichid.

K ol \u003d (p. 290-p. 230) / (p. 610 + p. 620 + p. 660) f. Nr. 1 (9)

Rata de lichiditate absolută este egală cu raportul dintre cele mai lichide active și suma celor mai urgente pasive și pasive pe termen scurt. Sub cele mai lichide active, precum și atunci când gruparea elementelor bilanţului pentru a analiza lichiditatea bilanţului, înseamnă numerarul companiei și titlurile de valoare pe termen scurt. Datoriile pe termen scurt ale întreprinderii, reprezentate de suma celor mai urgente pasive și datorii pe termen scurt, includ: conturile de plătit și alte datorii; împrumuturi nerambursate la timp; împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt.

K al \u003d (p. 260 + p. 250-p. 252) / (p. 610 + p. 620 + p. 660) f. Nr. 1 (10)

Rata de lichiditate absolută caracterizează solvabilitatea întreprinderii la data bilanţului.

Pentru a calcula rata de lichiditate critică (o altă denumire este rata de acoperire intermediară), în numărătorul indicatorului relativ sunt incluse conturile de încasat și alte active. Acesta reflectă capacitățile de plată anticipate ale întreprinderii, sub rezerva decontărilor în timp util cu debitorii.

Până la următorul \u003d (pag. 240 + pag. 250 + pag. 260) / (pag. 610 + pag. 620. + pag. 660) f. Nr. 1 (11)

Rata critică de lichiditate caracterizează solvabilitatea așteptată a întreprinderii pe o perioadă egală cu durata medie a unei cifre de afaceri a creanțelor.

Nivelul ratei de acoperire depinde de industria de producție, de durata ciclului de producție, de structura stocurilor și a costurilor și de o serie de alți factori.

Rata de lichiditate curentă caracterizează solvabilitatea așteptată a întreprinderii pe o perioadă egală cu durata medie a unei cifruri de afaceri din întregul capital de lucru.

Rata de lichiditate curentă vă permite să stabiliți multiplicitatea activelor curente care acoperă pasivele pe termen scurt. Acesta este principalul indicator al solvabilității. Valoarea normală a acestui indicator este de la 1 la 2.

masa 2

Valorile optime ale ratelor de lichiditate

În cursul analizei, fiecare dintre coeficienții indicați în tabelul 2 este calculat la începutul și sfârșitul perioadei. Dacă valoarea reală a coeficientului nu corespunde limitei normale, atunci poate fi estimată prin dinamică (creștere sau scădere a valorii).

Indicatorul de semnal, în care se manifestă starea financiară, este solvabilitatea întreprinderii, ceea ce înseamnă capacitatea acesteia de a îndeplini cerințele de plată ale furnizorilor de echipamente și materiale în conformitate cu contractele de afaceri, de a rambursa împrumuturile, de a plăti personalul, de a efectua plăți către buget la timp și în întregime. Capacitatea de a rambursa în mod regulat și la timp obligațiile datoriei este determinată în cele din urmă de disponibilitatea fondurilor de la întreprindere, care depinde de măsura în care partenerii își îndeplinesc obligațiile față de întreprindere. În plus, cu o anumită sumă de surse de fonduri, întreprinderea are mai mulți bani, cu atât mai puține alte elemente de active. În procesul de rotație a fondurilor, banii sunt fie eliberați, fie redirecționați ca cost al reînnoirii activelor imobilizate și curente.

O evaluare mai profundă a solvabilității se face folosind ratele de solvabilitate, care sunt valori relative. Unul dintre principalii indicatori care caracterizează solvabilitatea unei întreprinderi este disponibilitatea propriului capital de lucru, care poate fi definit ca valoarea cu care valoarea totală a capitalului de lucru depășește de obicei valoarea pasivelor pe termen scurt.

Lipsa fondului de rulment propriu poate duce la falimentul întreprinderii, prin urmare, modificările cantității capitalului de rulment propriu de la o perioadă de raportare la alta sunt analizate cu mare atenție.

Valoarea acestui indicator este determinată de rata capitalurilor proprii, care se calculează ca raport dintre diferența dintre capital și rezerve și valoarea reală a activelor imobilizate și valoarea reală a activelor circulante.

Întrucât conceptele de solvabilitate și lichiditate ale unei întreprinderi sunt apropiate în esență, ratele de lichiditate discutate mai sus caracterizează și solvabilitatea întreprinderii analizate.

Dacă rata lichidității curente la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 2, iar cota capitalurilor proprii la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 0,1, întreprinderea analizată este recunoscută ca fiind insolvabilă, iar coeficientul de pierdere a solvabilității este calculat pentru o perioadă egală cu 3 luni.

O creștere a ponderii capitalului împrumutat în structura capitalului unei întreprinderi este considerată riscantă. Întreprinderea este obligată să plătească dobânda la împrumuturi în timp util, să ramburseze în timp util împrumuturile primite. Și nu depinde de nivelul profitului. Cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât datoria întreprinderii este mai mare și cu atât evaluarea nivelului de solvabilitate pe termen lung este mai mică.

Bonitatea, adică capacitatea unei întreprinderi de a rambursa împrumuturile la timp, este evaluată în general în același mod ca și solvabilitatea. Trebuie remarcat faptul că bonitatea nu este doar capacitatea unei întreprinderi de a rambursa un împrumut, ci și de a plăti dobânda pentru acesta. Prin urmare, pentru a determina bonitatea, a fost elaborat un sistem special de indicatori; pentru aceasta, luați în considerare tabelul 3.

Tabelul 3

Schema de evaluare a bonității unei întreprinderi

1. Raportul dintre profit și activele nete arată cât de eficient sunt utilizate activele pentru a crea profit.

2. Raportul dintre profit și venituri din vânzări. Pentru acest indicator se ia în considerare profitul din vânzări. Acest indicator este foarte important pentru aprecierea posibilei creșteri a profiturilor în cazul unei creșteri a vânzărilor.

3. Raportul dintre volumul vânzărilor și activele nete. Creșterea acestui indicator este favorabilă întreprinderii, dar numai cu condiția ca implementarea să nu fie neprofitabilă.

4. Raportul dintre vânzări și costul mijloacelor fixe. Acest indicator evaluează eficiența utilizării clădirilor, structurilor, mașinilor, echipamentelor.

5. Raportul dintre veniturile din vânzări și activele circulante nete.

Activele circulante nete sunt active circulante minus datoriile pe termen scurt ale intreprinderii. Arată eficacitatea utilizării activelor circulante. Nivelul ridicat al acestui indicator caracterizează favorabil bonitatea întreprinderii. 6. Raportul dintre veniturile din vânzări și capitalurile proprii (capital și rezerve). Aceasta este cifra de afaceri a surselor proprii de fonduri.

7. Raportul dintre veniturile din vânzări și stocurile. Indicatorul oferă o definiție aproximativă a perioadei pentru care sunt necesare stocuri (de exemplu, valoarea sa egală cu 4:1, conform bilanţului anual, indică o cifră de afaceri pe trei luni a stocurilor). Un nivel ridicat al indicatorului indică o rotație rapidă a stocurilor.

8. Raportul dintre mijloacele fixe și valoarea activelor.

9. Raportul dintre stocuri și activele circulante nete. Aceasta este o estimare a nivelului de capital de lucru blocat în stocuri, lucrări în curs, produse finite. O creștere a indicatorului poate însemna acumularea de stocuri învechite sau dificultăți în comercializarea produselor.

10. Raportul dintre datoriile pe termen scurt și capitalul și rezervele. Dacă datoria pe termen scurt este de câteva ori mai mică decât capitalul propriu, atunci puteți plăti integral toți creditorii.

11. Raportul dintre creanțe și veniturile din vânzări. Acest indicator oferă o idee despre dimensiunea perioadei medii de timp petrecute pentru a primi bani datorați de la cumpărători. De exemplu, un raport de 1:4 înseamnă o scadență de trei luni a creanțelor. Accelerarea cifrei de afaceri a creanțelor, adică o scădere a indicatorului, poate fi considerată un semn al creșterii bonității unei întreprinderi, deoarece datoriile cumpărătorilor se transformă mai repede în bani.

12. Raportul dintre activele circulante și datoria pe termen scurt. Acest indicator este rata de lichiditate curentă, care a fost discutată în detaliu mai sus.

13. Raportul dintre activele lichide și datoria pe termen scurt a întreprinderii. Activele lichide sunt active circulante minus stocurile si alte elemente care nu pot fi convertite imediat in numerar. Acest indicator este apropiat ca conținut de raportul general de acoperire discutat mai sus.

2.3 Analiză și modele de evaluare a stabilității financiare

O evaluare a stării financiare a unei organizații va fi incompletă fără o analiză a stabilității financiare. Sarcina analizei stabilității financiare este de a evalua dimensiunea și structura activelor și pasivelor. Acest lucru este necesar pentru a răspunde la întrebările: cât de independentă este organizația din punct de vedere financiar, nivelul acestei independențe crește sau scade și dacă starea activelor și pasivelor sale îndeplinește obiectivele activităților sale financiare și economice.

Pentru ca condiția de solvabilitate să fie îndeplinită, este necesar ca numerarul și fondurile aflate în decontări, precum și activele circulante corporale, să acopere datorii pe termen scurt. Este necesar să se determine ce indicatori absoluti reflectă esența stabilității financiare. Răspunsul este legat de modelul de bilanţ din care provine analiza. În condițiile pieței, acest model are următoarea formă:

OS + ZZ + DS + Y \u003d SS + DK + KK + C + R P, (12)

unde conditionat

OS - mijloace fixe și investiții;

ZZ - stocuri și costuri;

numerar DC, investiții financiare pe termen scurt, decontări (conturi de creanță) și alte active;

SS -- surse de fonduri proprii;

KK -- împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt;

DC -- împrumuturi și împrumuturi pe termen lung;

C - credite nerambursate și termen;

R P - decontări (conturi de plătit) și alte datorii.

Raportul dintre costul capitalului de lucru material și valorile surselor proprii și împrumutate ale formării acestora determină stabilitatea situației financiare a întreprinderii. Furnizarea de rezerve și costuri cu surse de formare este esența stabilității financiare, în timp ce solvabilitatea este manifestarea ei externă.

Cel mai general indicator al stabilității financiare este surplusul sau lipsa surselor de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor, obținute ca diferență între valoarea surselor de fonduri și valoarea rezervelor și costurilor. Aceasta se referă la securitatea anumitor tipuri de surse (proprii, de credit și alte împrumutate), deoarece suficiența sumei tuturor tipurilor posibile de surse (inclusiv conturile de plătit pe termen scurt și alte datorii) este garantată de identitatea rezultatelor. a activului si pasivului bilantului.

Pentru a caracteriza sursele formării rezervelor și costurilor, sunt utilizați mai mulți indicatori care reflectă gradul diferit de acoperire a diferitelor tipuri de surse:

Disponibilitatea capitalului de rulment propriu, egală cu diferența dintre valoarea surselor de fonduri proprii și valoarea mijloacelor fixe și a investițiilor:

SOS \u003d SS - OS - Y (13)

Disponibilitatea surselor proprii și împrumutate pe termen lung de formare a rezervelor și costurilor sau a capitalului funcțional obținut din indicatorul anterior printr-o creștere a volumului împrumuturilor pe termen lung și a fondurilor împrumutate:

FK \u003d (SS + DC) - OS - Y (14)

Valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor, egală cu suma indicatorului anterior și valoarea împrumuturilor și împrumuturilor pe termen scurt (care în acest caz nu includ împrumuturile care nu sunt rambursate la timp):

VI \u003d (SS + DK) + KK-OS - U (15)

Fiecare dintre indicatorii de mai sus ai disponibilității surselor de formare a rezervelor și a costurilor ar trebui să fie reduse cu valoarea imobilizării capitalului de lucru. Imobilizarea poate fi ascunsă atât în ​​componența stocurilor, cât și a debitorilor și a altor active, dar valoarea acesteia poate fi determinată doar ca parte a unei analize interne bazate pe date contabile. Criteriul de aici ar trebui să fie lichiditatea scăzută sau nelichiditatea completă a sumelor îndoielnice descoperite.

Întrucât împrumuturile și împrumuturile pe termen lung sunt utilizate în principal pentru investiții de capital și pentru achiziția de active fixe, de fapt, indicatorul de disponibilitate (SOS) reflectă valoarea ajustată a capitalului de lucru propriu. Prin urmare, denumirea de „prezența surselor proprii și împrumutate pe termen lung” indică doar faptul că valoarea inițială a capitalului de lucru propriu (SOS) este majorată cu valoarea împrumuturilor pe termen lung și a fondurilor împrumutate.

Trei indicatori ai disponibilității surselor de formare a rezervelor și costurilor corespund celor trei indicatori ai disponibilității rezervelor și costurilor cu sursele de formare a acestora:

Surplus (+) sau deficit (-) de capital de lucru propriu

± F C \u003d SOS - ZZ (16)

Surplus (+) sau deficit (-) de surse proprii și împrumutate pe termen lung de rezerve și costuri

±F T = KF - ZZ (17)

Excedent (+) sau deficit (-) din valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor

±F O \u003d VI - ZZ (18)

Calculul a trei indicatori ai disponibilității rezervelor și costurilor de către sursele de formare a acestora face posibilă clasificarea situațiilor financiare în funcție de gradul lor de stabilitate.

Este posibil să distingem patru tipuri de stabilitate financiară, care sunt reflectate în tabelul 4:

Tabelul 4

Indicatori pe tipuri de stabilitate financiară

1) stabilitatea absolută a stării financiare, care este rară și reprezintă un tip extrem de stabilitate financiară, i.e. indicator tricomponent al tipului de situație financiară: S = (1,1,1). Este dat de condiții

33< СОС + КК; (19)

2) stabilitatea normală a stării financiare a întreprinderii, care garantează solvabilitatea acesteia, i.e. S = (0,1,1):

ZZ \u003d SOS + KK ; (20)

3) o stare financiară instabilă, asociată cu o încălcare a solvabilității, în care, totuși, rămâne posibilă restabilirea echilibrului prin completarea surselor de fonduri proprii și creșterea capitalului de lucru propriu, i.e. S = (0,0,1).

ZZ \u003d SOS + KK + С °, (21)

unde С° - surse, slăbirea tensiunii financiare;

KK - împrumuturi bancare pentru obiecte de inventar, ținând cont de sumele compensate de bancă la împrumut.

Dacă nu sunt îndeplinite condițiile, atunci instabilitatea financiară este considerată anormală și reflectă o tendință spre o deteriorare semnificativă a stării financiare.

4) o criză financiară în care societatea este în pragul falimentului, deoarece în această situație, numerarul, titlurile pe termen scurt și creanțele companiei nici măcar nu acoperă conturile sale de plătit și creditele restante, i.e. S = (0,0,0).

33 SOS + QC. (22)

Sustenabilitatea poate fi restabilită prin reducerea rezonabilă a nivelurilor de stoc și a costurilor.

O caracteristică esențială a stabilității stării financiare este coeficientul de manevrabilitate, egal cu raportul dintre capitalul de lucru propriu al companiei și valoarea totală a surselor de fonduri proprii. Arată ce parte din fondurile proprii ale întreprinderii se află într-o formă mobilă, permițând manevrarea relativ liberă a acestor fonduri. O valoare ridicată a coeficientului caracterizează pozitiv starea financiară.

Factorul de agilitate este completat de factorul de asigurare a stocurilor cu capital de lucru propriu. Se determină la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare ca raport dintre valoarea capitalului de lucru propriu și valoarea rezervelor companiei.

Una dintre cele mai importante caracteristici ale stabilității situației financiare a întreprinderii, independența acesteia față de sursele de fonduri împrumutate este coeficientul de autonomie, egal cu ponderea surselor de fonduri în bilanțul total. Valoarea minimă normală a coeficientului de autonomie este estimată la 0,5. Limita normală Y 0,5 înseamnă că toate obligațiile întreprinderii pot fi acoperite din fonduri proprii. Respectarea restricției este importantă nu numai pentru întreprindere în sine, ci și pentru creditorii săi. Creșterea coeficientului de autonomie indică o creștere a independenței financiare a întreprinderii, o scădere a riscului de dificultăți financiare în viitor. Din punctul de vedere al creditorilor, această tendință sporește securitatea obligațiilor întreprinderii. Coeficientul de autonomie se determină la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare ca raport dintre valoarea capitalului propriu și valoarea întregii proprietăți a întreprinderii.

Coeficientul de dependenţă financiară este un indicator invers coeficientului de concentrare a capitalului propriu (autonomie). Creșterea în dinamică a acestui indicator înseamnă o creștere a ponderii fondurilor împrumutate în totalul surselor. Dacă valoarea sa scade la 1, înseamnă că toată finanțarea provine din surse proprii.

Raportul de finanțare (raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate) oferă cea mai generală evaluare a stabilității financiare a întreprinderii. De exemplu, valoarea sa la nivelul de 0,5 arată că pentru fiecare rublă de fonduri proprii investite în activele întreprinderii, există 50 de copeici. surse împrumutate. Creșterea indicatorului indică o creștere a dependenței întreprinderii de sursele financiare externe, adică, într-un anumit sens, o scădere a stabilității sale financiare.

Raportul de stabilitate financiară este raportul dintre valoarea totală a surselor de fond proprii și împrumutate pe termen lung și costul total al activelor imobilizate și curente. Acesta arată cât de mult din active sunt finanțate din surse durabile. În plus, reflectă gradul de independență (dependență) al întreprinderii față de sursele de acoperire împrumutate pe termen scurt.

2.4 Analiză și modele de evaluare a afacerii

În mod tradițional, analiza economică se preocupă de compararea datelor reale privind rezultatele producției și activităților economice ale unei întreprinderi cu indicatorii planificați, identificarea și evaluarea abaterilor de la plan. Apoi, valoarea totală a abaterilor a fost descompusă în cantități separate datorită influenței diferiților factori. Într-o economie de piață, cea mai importantă măsură a eficienței muncii este performanța. Cea mai comună caracteristică a performanței este considerată a fi profitul. Luarea în considerare a esenței performanței ne permite să determinăm principalele sarcini ale analizei sale, care sunt:

Determinarea suficienței rezultatelor obținute pentru stabilitatea financiară de piață a întreprinderii, reducând competitivitatea;

Să studieze sursele de apariție și caracteristicile impactului asupra performanței diferiților factori;

Luați în considerare direcțiile principale pentru dezvoltarea ulterioară a obiectului analizat.

Activitatea afacerii sub aspect financiar se manifesta in viteza de rotatie a fondurilor. Analiza activității afacerii constă în studiul nivelurilor și dinamicii diverșilor coeficienți - indicatori de cifra de afaceri și:

Mărimea cifrei de afaceri anuale depinde de rata de rotație a fondurilor;

Cu mărimea cifrei de afaceri și, în consecință, cu cifra de afaceri, se asociază valoarea relativă a costurilor fixate condiționat: cu cât cifra de afaceri este mai rapidă, cu atât aceste costuri se încadrează mai puțin pe o cifră de afaceri;

Accelerarea cifrei de afaceri într-o etapă sau alta a circulației fondurilor depinde de cât de repede are loc cifra de afaceri în alte etape.

Cuantificarea și analiza activității afacerii se poate face în două moduri:

Gradul de implementare a planului;

Nivelul de eficiență a resurselor

Pentru a implementa prima linie de analiză, este necesar să se țină cont de dinamica comparativă a principalilor indicatori. Deci, următorul raport este optim:

Tpb > Tr > Deci > 100% (26) , unde Tpb, Tr,

Deci - respectiv, rata de modificare a profiturilor, profitabilitatea, capitalul avansat.

Această dependență înseamnă că:

Potențialul economic al întreprinderii este în creștere;

În comparație cu creșterea potențialului economic, volumul vânzărilor crește într-un ritm mai mare, adică. resursele întreprinderii sunt utilizate mai eficient;

Profiturile cresc într-un ritm mai rapid, ceea ce indică o reducere relativă a costurilor de producție și distribuție.

Acest raport poate fi numit „regula de aur a economiei întreprinderii”. Dar abaterile de la această dependență ideală sunt posibile, dar nu ar trebui să fie întotdeauna considerate negative. În prezent, acest raport este complicat de efectul de denaturare al inflației. / Încasări din vânzări (rândul 010 f. Nr. 2). (23)

Cifra de afaceri a conturilor de plătit (OKZ) reflectă perioada de la momentul apariției conturilor de plătit până la momentul rambursării acesteia.

OKZ \u003d [(str. 621 + 622 + 623) * 360] / Costul mărfurilor vândute (str. 020 f. Nr. 2). (24)

Durata cifrei de afaceri a stocurilor (OZ) - caracterizează perioada medie de depozitare și prelucrare:

OZ \u003d [(p. 210 + 220-215) * 360] / Costul mărfurilor vândute (p. 020 f. Nr. 2). (25)

Perioada de rulaj a produselor finite (OGP) - caracterizează perioada medie a produsului finit în depozite

OCP=[(p. 214)*360]/ Costul mărfurilor vândute (p. 020 f. Nr. 2). (26)

Cifra de afaceri a tuturor activelor circulante (OSR) - caracterizeaza durata intregului ciclu de productie si economic

OSR=[(linia 290-230-244-252-246)*360]/ Venituri din vânzări (linia 010 f. nr. 2) (27)

2.5 Analiza cost-beneficiu și modele

Indicatorii rentabilității capitalului arată câte ruble de profit cad pe 1 rublă. capital (propriu) avansat. La calcul, puteți utiliza profitul perioadei de raportare sau profitul net. Eficacitatea și fezabilitatea economică a funcționării întreprinderii se măsoară prin indicatori absoluti și relativi, al căror calcul se va efectua pe baza profitului net („Declarația de profit și pierdere”) și a datelor din „Banțul contabil” :

Rentabilitatea vânzărilor (vânzărilor) (RP) arată cât profit cade pe o unitate de produse vândute.

RP= PP/VP, (28)

unde VP este venitul din vânzări (linia 010 f. nr. 2)

Rentabilitatea activităților de producție și economice ale organizației în ansamblu este calculată ca raportul dintre profit înainte de impozitare și valoarea tuturor veniturilor (RPFD):

RPFD \u003d PN / (VP + linia 070 + 090 + 100 + 120 f. Nr. 2) (29)

Rentabilitatea globală a perioadei de raportare (OR) reflectă eficiența finală a organizației, adică. suma profitului net pe o rublă de venit primită (OR):

SAU \u003d PE / (VP + str. 070 + 090 + 100 + 120 f. Nr. 2). (treizeci)

Rentabilitatea capitalului propriu (RCC) vă permite să determinați eficiența utilizării capitalului propriu, să comparați cu posibilul venit din investirea acestor fonduri în alte valori mobiliare.

RSK=CHP/SK, (31)

unde SC este capitalul propriu.

3. Evaluarea generală a stării financiare a întreprinderii pe exemplul Kameya LLC

3.1 Caracteristicile generale ale companiei Kameya LLC

Compania Kameya cu răspundere limitată a fost înființată în conformitate cu Memorandumul de înțelegere modificat la 5 aprilie 2001, pentru a desfășura activități economice independente și a obține profit. Societatea este persoană juridică, deține proprietăți separate înscrise în bilanțul său separat, poate dobândi și exercita drepturi de proprietate și persoane neproprietate în nume propriu, poate suporta obligații, poate fi reclamant și pârât în ​​instanță. Fondatorii societății sunt cetățenii Novoselov Vladimir Leonidovici, Novoselova Natalia Nasimovna, Novoselov Serghei Vladimirovici, Golubeva Nadezhda Valerievna.

Capitalul autorizat este format pe cheltuiala contribuțiilor participanților în valoare de 64.048 (șaizeci și patru mii patruzeci și opt) de ruble și constă din valoarea nominală a acțiunilor participanților săi.

Membrii au următoarele cote:

Novoselov V.L. 20495,36 RUB 32%;

Novoselova N.N. 19214,40 RUB treizeci%;

Novoselov S. V. 20495,36 ruble 32%;

Golubeva N.V. 3842,88 RUB 6%.

Adresa juridică a companiei: 452680, Rusia, Republica Bashkortostan, Neftekamsk, st. Industrial, 7.

Organul suprem al companiei este adunarea generală a participanților la societate. Adunarea generală a participanților societății poate fi ordinară sau extraordinară.

Conducerea activităților curente ale societății este efectuată de unicul organ executiv al societății, responsabil în fața adunării generale a participanților societății, reprezentat de directorul general Novoselov V.L.

Activitatea principală a Kameya LLC este producția și vânzarea de articole de îmbrăcăminte pentru instituții medicale. Pe lângă activitatea principală, se preconizează dezvoltarea și vânzarea de noi mostre de articole de îmbrăcăminte (inclusiv realizarea documentației de proiectare și tehnologice pentru produs și un prototip), comerț cu ridicata și cu amănuntul cu bunuri industriale aferente activității principale.

SRL „Kameya” este format din societatea-mamă și filiala Ufa „Kameya plus”, situată în Ufa.

Structura de producție și management este construită pe principiul centralizării și specializării tuturor unităților structurale.

Kameya SRL este o întreprindere cu un potențial de producție ridicat, care se bazează pe o bază tehnică dotată cu echipamente de producție moderne și personal industrial și de producție înalt calificat.

3.2 Evaluarea lichidității și solvabilității

Starea financiară este caracterizată de un sistem de indicatori care reflectă disponibilitatea, plasarea și utilizarea resurselor financiare. Aceasta este o caracteristică a competitivității unei întreprinderi, a îndeplinirii obligațiilor față de stat și alte întreprinderi. Situația financiară reflectă toate aspectele întreprinderii.

Principalii indicatori pe baza cărora se realizează analiza activităților companiei.

1. Rata generală de acoperire sau lichiditate curentă. Acest indicator vă permite să evaluați modul în care compania face față obligațiilor curente.

Acest coeficient ar trebui să fie mai mare decât 2, dacă este mai mic, atunci compania nu poate face față obligațiilor curente.

2. Raportul lichidității intermediare (urgente). Este definit. Valoarea acestui indicator ar trebui să fie mai mare de 0,5.

3. Raportul absolut de lichiditate.

Valoarea optimă a acestui indicator variază de la 0,15 și mai sus.

4. Raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate.

Valoarea acestui coeficient trebuie să fie de cel puțin 0,7.

5. Rentabilitatea vânzărilor.

Tabelul 5

Gruparea după gradul de diminuare a lichidității și după gradul de urgență

Tabelul 6

Principalii indicatori ai stării financiare a întreprinderii pentru anul 2007

Documente similare

Aspecte teoretice ale evaluării stării financiare. Factorii care afectează schimbarea situației financiare a întreprinderii. Reglementarea juridică a întreprinderii. Evaluarea solvabilității și lichidității întreprinderii. Predicția durabilității.

teză, adăugată 07.11.2008


Conceptul, sensul analizei și baza de informații pentru evaluarea stării financiare a unei întreprinderi. Evaluarea stabilității financiare, a profitabilității și a activității de afaceri a unei întreprinderi pe exemplul TAIF-NK OJSC. Directii pentru imbunatatirea situatiei financiare a intreprinderii.

teză, adăugată 11.11.2010


teză, adăugată 10.06.2010


Scopurile si obiectivele diagnosticarii starii economico-financiare a intreprinderii. Analiza bilantului si a structurii capitalului, evaluarea stabilitatii financiare, lichiditatii, solvabilitatii si activitatii afacerii. Evaluarea rezultatelor financiare și a rentabilității întreprinderii.

teză, adăugată 13.10.2011


Subiect, scopuri, obiective și surse de analiză a stării financiare a întreprinderii. Caracteristicile organizatorice și economice ale activităților OOO "Zhemchuzhina". Evaluarea stării proprietății, analiza lichidității și stabilității financiare a organizației studiate.

lucrare de termen, adăugată 22.11.2013


Analiza situației financiare a întreprinderii. Evaluarea generală a stării financiare a întreprinderii. Analiza proprietatii. Analiza stabilitatii financiare. Analiza lichiditatii. Analiza rezultatelor economice. Analiza eficienței performanței.

lucrare de termen, adăugată 15.10.2003


Caracteristicile lichidității, solvabilității și stabilității financiare ca principali indicatori ai stării financiare. Analiza stării de proprietate a întreprinderii de alimentație publică „Barabu”; recomandări pentru îmbunătățirea activității sale.

lucrare de termen, adăugată 22.08.2013


Conceptul, cauzele, semnele și consecințele falimentului. Principalele metode de determinare a insolvenței întreprinderii. Diagnosticarea stării financiare a OAO „Stroykom”, evaluarea stării sale de proprietate, lichidității și solvabilității.

lucrare de termen, adăugată 24.12.2013


Conceptul de stabilitate financiară a întreprinderii. Metode de analiză financiară. Caracteristicile generale ale întreprinderii, evaluarea lichidității și bonității acesteia. Estimarea probabilității de faliment pe baza scorului Z al lui Altman. Rezerve pentru îmbunătățirea situației financiare.

teză, adăugată 04.05.2012


O scurtă descriere a OAO „Volzhskaya GTK” și o evaluare a indicatorilor tehnici și economici ai activităților sale. Analiza stabilității financiare, solvabilității, lichidității și activității de afaceri a întreprinderii. Posibile modalități de a-și îmbunătăți starea financiară.

munca de absolvent

1.3 Metode de previziune a stării financiare a unei întreprinderi

proprietate financiară rentabilitate solvabilitate

Există, de obicei, patru metode de estimare a stabilității financiare a unei entități comerciale:

extrapolare;

Metoda timpului de realizare;

Metoda de bugetare;

Metoda soldurilor preliminare (previzibile).

Extrapolarea

Când se utilizează prima metodă, se presupune că există o relație directă între capitalul de lucru și vânzări, care poate fi exprimată folosind un coeficient simplu (raportul dintre capitalul de lucru net și vânzări). Sau folosind ecuația constrângerii:

unde a este o valoare constantă a capitalului de lucru net;

b - coeficientul de regresie care reflecta gradul de dependenta a capitalului de lucru de volumul vanzarilor.

Cunoscând valoarea acestor rate și volumele de vânzări proiectate, se poate determina necesarul de fond de rulment net (nevoia financiară și operațională de fond de rulment).

Cu toate acestea, această metodă este destul de simplificată, deoarece ia în considerare singurul factor - volumul vânzărilor, în timp ce nivelul necesar de finanțare pe termen scurt depinde în mare măsură de perioada de rotație a stocurilor, de creanțe și datorii etc. .

Metoda timpului de executie

Cea de-a doua metodă de determinare a capitalului de rulment net se bazează pe studiul duratei ciclului de producție și comercial: perioada de rulare a stocurilor plus perioada de rulaj a creanțelor minus perioada de rulaj a conturilor de plătit înmulțit cu cifra de afaceri de o zi din vânzări.

Cu toate acestea, această metodă are dezavantajele sale, deoarece timpii de rulare nu sunt standard, ci se modifică sub influența diverșilor factori și, prin urmare, necesită previziuni și clarificări.

Metoda de bugetare se bazează pe planificarea primirii și a cheltuirii fondurilor, inclusiv din activitățile principale, investiționale și financiare, descrise în detaliu de OF Efimova „Analiza financiară”. Calculul abaterilor dintre încasări și plăți arată modificarea planificată a numerarului și creează baza pentru luarea deciziilor de management adecvate. Prognoza fluxurilor de numerar vă permite să determinați cantitatea de exces și lipsa de numerar în cifra de afaceri a întreprinderii. Realitatea previziunilor privind primirea și cheltuirea fondurilor depinde de gradul de incertitudine a acestora.

Metoda soldurilor de prognoză preliminară

Una dintre metodele de previziune financiară este întocmirea unei situații de prognoză a veniturilor și a unui bilanț previzional, cel mai complet acoperite de D.A. Pankov „Contabilitatea și Analiza în țările străine”. Raportarea prognozelor poate fi întocmită la sfârșitul fiecărei luni, trimestri, an. Vă va permite să stabiliți și să evaluați schimbările care vor avea loc în activele întreprinderii și sursele formării acestora ca urmare a operațiunilor de afaceri pentru perioada planificată.

Bilanțul previzional poate fi întocmit pe baza unui sistem de calcule planificate a tuturor indicatorilor de producție și activitate financiară, precum și pe baza dinamicii elementelor individuale de bilanț și a raporturilor acestora. Un mare ajutor în elaborarea situațiilor financiare de prognoză și a modelelor de situație financiară a întreprinderii poate fi furnizat de programe de calculator pentru modelarea financiară.

Compararea valorilor prognozate ale elementelor din bilanţ cu cele reale la sfârşitul perioadei de raportare va face posibilă stabilirea ce schimbări vor avea loc în situaţia financiară a întreprinderii, ceea ce va face posibilă efectuarea de ajustări la strategia sa de producție și financiară.

Analiza și prognoza situației financiare a unei întreprinderi într-o economie de piață

Analiza situației financiare a întreprinderii pe exemplul mini-hotelului „Ardo”

Termenul „metodă” este folosit în limba rusă în sensul larg și restrâns al cuvântului și în traducerea din greacă are două sensuri: un mod de a cunoaște, de a studia fenomenele naturale și viața socială - în sensul larg al cuvântului; recepţie...

Analiza situației financiare a întreprinderii pe exemplul SA „Prom-West”

În repertoriul metodelor de analiză a stării financiare a unei organizații, există un număr mare de metode, instrumente și tehnici diferite. Cu toate acestea, cea mai des folosită: 1 metodă de absolut...

Studiul insolvenței (falimentului) unei întreprinderi folosind metode statistice și matematice de analiză

Amenințarea viitoare a falimentului este evaluată folosind indicatori ai stabilității financiare. Poziția financiară a unei întreprinderi este stabilă dacă resursele sale financiare sunt acoperite din fonduri proprii cu cel puțin 50%...

Analiza economică cuprinzătoare a activității financiare

Metode de prognoză financiară a dezvoltării întreprinderii și posibil faliment

Prognozele financiare sunt un proces complex în mai multe etape și integratoare, în timpul căruia trebuie rezolvate o gamă largă de diverse probleme socio-economice, științifice și tehnice...

Principalii indicatori tehnici și economici ai organizației (întreprinderii) și modul de calcul al acestora

Există următoarele metode principale, sau standarde de analiză financiară: 1. Analiza indicatorilor absoluti; 2. Analiză orizontală (temporală) - compararea fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară; 3...

Evaluarea stării financiare a întreprinderii și a mecanismului de redresare a acesteia

2. Arătați o evaluare a stabilității financiare și a solvabilității. 3. Arată o estimare a probabilității de faliment. 4. Oferiți o scurtă descriere tehnică și economică a activităților SK Forma LLC. 5...

Evaluarea stării financiare a întreprinderii SRL SK "Forma"

Sub condiția financiară se referă la capacitatea companiei de a-și finanța activitățile. Situația financiară a unei întreprinderi este o categorie economică care reflectă capacitatea unei întreprinderi de a-și finanța activitățile...

Strategia de recuperare a solvabilității

Toate entitățile comerciale, indiferent de forma lor de proprietate, intră în relații cu organele de stat și băncile, întreprinderile, furnizorii și consumatorii etc. pentru o anumită perioadă...

Esența și rolul planificării financiare în întreprindere

Cunoscut...

Baze teoretice pentru efectuarea analizei financiare și evaluarea stabilității financiare a unei întreprinderi

Metoda analizei financiare este înțeleasă ca o metodă de abordare a studiului proceselor economice în formarea și dezvoltarea acestora. Scopul principal al analizei financiare este obținerea numărului maxim de parametri cei mai informativi...

Managementul situației financiare a întreprinderii (pe exemplul SA „Sverdlovenergoremont”)

Diferiți autori oferă diferite metode care reflectă situația financiară. În prezent, toată literatura poate fi împărțită în două grupe: acestea sunt cărți de autori străini și cărți scrise pe baza experienței ruse...

Analiza situației financiare a întreprinderii se realizează folosind o anumită metodologie, al cărei conținut este de a evalua și prezice anumiți indicatori ai activităților întreprinderii în conformitate cu datele contabile și de raportare.

Situația financiară a întreprinderii trebuie luată în considerare din anumite poziții:

Evaluarea intreprinderii din punct de vedere al continutului economic;

Determinarea influenței sistemului de factori interni și externi asupra indicatorilor de bază, precum și identificarea abaterilor existente;

Implementarea prognozării stării întreprinderii în viitor;

Implementarea dezvoltării și pregătirii soluțiilor pentru îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii.

Este recomandabil să se efectueze analiza și evaluarea situației financiare a întreprinderii în două direcții:

Analiza internă efectuată de angajații întreprinderii în conformitate cu planul aprobat;

Analiza externă efectuată de alți utilizatori în conformitate cu situațiile financiare oficiale.

Starea financiară a întreprinderii va tinde să se îmbunătățească numai dacă este capabilă să se dezvolte, precum și să mențină un echilibru în active și pasive.

Unul dintre cele mai importante criterii de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi este solvabilitatea acesteia, care este luată în considerare în doi parametri de timp:

Pe termen lung, definit ca capacitatea unei întreprinderi de a-și achita obligațiile într-o perioadă lungă de timp;

Curent, definit ca capacitatea întreprinderii de a plăti obligațiile pe termen scurt.

Analiza situației financiare a întreprinderii se efectuează după următorul sistem: mai întâi se efectuează o analiză expresă a activităților financiare și economice ale întreprinderii, apoi o analiză financiară aprofundată.

Scopul principal al analizei exprese a activităților întreprinderii este obținerea de informații actuale și de încredere despre situația financiară a organizației studiate.

Prima etapă este o analiză preliminară (sau organizațională), al cărei scop principal este de a decide asupra necesității analizei situațiilor financiare;

A doua etapă este un studiu preliminar al situațiilor financiare, al cărui scop principal este de a analiza condițiile de muncă ale întreprinderii în perioada de raportare și de a identifica principalele tendințe în activitățile acesteia;

A treia etapă este interpretarea economică a raportării, al cărei scop principal este de a rezuma caracteristicile activităților financiare și economice ale întreprinderii.

Analiza expresă se încheie cu o concluzie despre fezabilitatea efectuării unei analize aprofundate a stării financiare a organizației.

Scopul principal al analizei aprofundate este o descriere detaliată a proprietății și a poziției financiare a întreprinderii, analiza performanței sale financiare curente, precum și prognozarea acestor indicatori pentru anul următor. Analiza aprofundată completează și, de asemenea, extinde semnificativ analiza expresă.

Metodologia de analiză a stării financiare include:

Analiza orizontala;

Analiza verticala;

analiza tendințelor;

Analiza ratelor financiare;

Analiza comparativa;

Analiza factorilor.

Analiza orizontală se bazează pe o comparație a fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară și vă permite să identificați tendințele temporale în dezvoltarea indicatorului, să determinați abaterile absolute și relative, rata creșterii și creșterii acestuia.

Analiza verticală (structurală) determină structurile indicatorilor financiari finali și relevă impactul fiecărei poziții asupra indicatorilor finali.

Analiza tendințelor de dezvoltare (analiza tendințelor) vă permite să comparați fiecare poziție de raportare cu un număr de perioade anterioare și să determinați tendința, de ex. tendința principală în dinamica indicatorului, „eliminată” de influențele aleatorii ale caracteristicilor individuale ale schimbării indicatorului pentru anumite perioade.

Metoda indicatorilor financiari (analiza raportului) face posibilă stabilirea de relații între pozițiile individuale ale raportului sau formularele individuale de raportare. Valoarea relativă rezultată caracterizează nivelul de solvabilitate, stabilitatea financiară, gradul de rentabilitate etc. Scopul principal al utilizării ratelor financiare este de a identifica direcția de dezvoltare ulterioară a întreprinderii. Pentru a face acest lucru, se folosesc trei metode: estimări aproximative ale experților, comparații cu rezultatele anilor anteriori, compararea rezultatelor activităților cu performanța altor întreprinderi din aceeași industrie.

Analiza comparativă (spațială) se realizează pentru a evalua simultan atât performanța filialelor, diviziilor, atelierelor (analiza la fermă), cât și a performanței companiei analizate în comparație cu performanța concurenților, cu date medii ale industriei și medii economice generale. (analiza inter-ferme).

Analiza factorială vă permite să luați în considerare influența factorilor constituenți individuali asupra formării unui indicator eficient folosind metode de cercetare deterministe sau stocastice (probabilistice).

Stabilitatea financiară-este stabilitatea poziţiei financiare a întreprinderii, asigurată de o pondere suficientă a capitalului propriu în componenţa surselor de finanţare. O pondere suficientă a capitalului propriu înseamnă că sursele de finanțare împrumutate sunt utilizate de întreprindere numai în măsura în care aceasta poate asigura rentabilitatea lor completă și în timp util. Din acest punct de vedere, pasivele pe termen scurt nu trebuie să depășească valoarea activelor lichide în valoare. In acest caz, activele lichide nu sunt toate activele circulante care pot fi convertite rapid in bani fara pierderi semnificative de valoare fata de bilant, ci doar o parte din acestea. Activele lichide includ stocurile și lucrările în curs. Conversia lor în bani este posibilă, dar va perturba buna funcționare a întreprinderii. Vorbim doar despre acele active lichide, a căror transformare în bani este o etapă firească a mișcării lor. Pe lângă numerarul și investițiile financiare în sine, acestea includ creanțele și stocurile de produse finite destinate vânzării.

Un indicator generalizator care caracterizează stabilitatea financiară a unei întreprinderi este excesul sau lipsa surselor pentru formarea rezervelor și costurilor.

La evaluarea stabilității financiare, indicatorii absoluti sunt acei indicatori care caracterizează starea rezervelor și disponibilitatea surselor de formare a acestora.

Fondul de rulment propriu, denumit și capital de rulment propriu, se calculează folosind următoarea formulă:

SOS = Capitaluri proprii - Datorii pe termen lung (1,1)

unde SOS - capital de lucru propriu.

Indicatorii relativi ai stabilității financiare sunt un indicator al gradului de protecție a intereselor investitorilor și băncilor, al cărui calcul se bazează pe costul surselor de funcționare a întreprinderii.

Conducerea întreprinderii este interesată de optimizarea capitalului propriu, precum și de reducerea mărimii surselor de finanțare împrumutate.

Stabilitatea financiară a organizației se caracterizează prin starea surselor de finanțare proprii și împrumutate și se analizează prin metodele indicatorilor financiari prezentate în tabelul 1.1.

raportarea de prognoză a rentabilității solvabilității

Tabelul 1.1 - Caracteristicile principalelor indicatori ai stabilității financiare

În analiza situației financiare, solvabilitatea unei organizații reflectă capacitatea acesteia de a-și îndeplini integral și în timp util obligațiile financiare și, de asemenea, afectează condițiile și formele tranzacțiilor financiare, în special, posibilitatea de a obține un împrumut sau un împrumut.

Alocați lichiditatea bilanțului și lichiditatea organizației.

Lichiditatea bilanţului reprezintă gradul în care obligaţiile de datorie ale organizaţiei sunt acoperite de activele sale, a căror perioadă de conversie în numerar corespunde cu scadenţa obligaţiilor de plată. Lichiditatea bilanţului presupune găsirea mijloacelor de plată numai din surse interne (realizarea activelor). Lichiditatea bilanţului se stabileşte pe baza unei comparaţii a rezultatelor grupurilor de active după gradul de lichiditate şi pasivelor pe surse de rambursare.

Lichiditatea organizației este un concept mai general decât lichiditatea bilanţului. Conceptele de solvabilitate și lichiditate sunt foarte apropiate, dar a doua este mai încăpătoare. Solvabilitatea organizaţiei depinde de gradul de lichiditate al bilanţului şi al organizaţiei. În același timp, lichiditatea caracterizează atât starea actuală a decontărilor, cât și cea viitoare. O entitate poate fi solvabilă la data raportării, dar poate avea oportunități negative viitoare și invers.

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea sumei fondurilor pentru un activ, grupată după gradul de lichiditate al acestora, cu valoarea pasivelor pentru o datorie, grupată pe scadență.

Datoriile soldului în funcție de gradul de urgență al rambursării lor sunt împărțite în 4 grupe:

П1: cele mai urgente obligații (conturi de plătit;

P2: pasive pe termen scurt (credite și împrumuturi pe termen scurt);

P3: pasive pe termen lung (datorii pe termen lung);

P4: pasive permanente (capitaluri proprii).

Activele soldului în funcție de gradul de lichiditate sunt, de asemenea, împărțite în 4 grupe:

A1: active absolut lichide (numerar și investiții financiare pe termen scurt);

A2: active tranzacționabile (conturi de creanță în termen de 12 luni);

A3: active mediu vândute (stocuri, creanțe pe termen lung, alte active circulante);

A4: active greu de vândut (active imobilizate).

Pentru a determina lichiditatea bilanţului, se compară rezultatele grupelor de mai sus pentru active şi pasive.

Soldul este considerat absolut lichid dacă sunt îndeplinite următoarele rapoarte:

A1? P1; A2? P2; A3? P3; A4<П4.

După studierea metodologiei de calcul a indicatorilor de lichiditate și stabilitate financiară, ar trebui să se analizeze, de asemenea, activitatea afacerii și ratele de rentabilitate.

Activitatea de afaceri a întreprinderii sub aspect financiar se manifestă în rata de rotație a fondurilor, care afectează cuantumul venitului anual al întreprinderii, suma costurilor semifixe, solvabilitatea întreprinderii. Următorii factori influențează durata în circulație a fondurilor companiei:

Intern (eficacitatea strategiei de gestionare a activelor, politica de prețuri a întreprinderii, metode de evaluare a stocurilor și stocurilor întreprinderii);

Externe (afilierea pe industrie a organizației, domeniul de activitate, rata inflației, natura relațiilor economice cu partenerii).

Indicatorii activității întreprinderii pot fi împărțiți în două grupuri.

1. Indicatori generali ai rotației activelor:

Raportul dintre cifra de afaceri totală a capitalului (rentabilitatea resurselor) - reflectă rata de rotație a capitalului total al întreprinderii:

Randamentul resurselor \u003d Venituri din vânzări / Valoarea activelor (1.2)

Raportul de rotație a capitalului de lucru - caracterizează viteza de rotație a întregului capital de lucru al întreprinderii:

Raportul rotației capitalului de lucru \u003d Venituri din vânzări / Valoarea activelor circulante (1,3)

2. Indicatori de gestionare a activelor:

Coeficientul de rentabilitate al imobilizărilor necorporale - reflectă eficacitatea utilizării imobilizărilor necorporale:

Rentabilitatea imobilizărilor necorporale = Încasări din vânzări / Valoarea imobilizărilor necorporale (1.4)

Rentabilitatea activelor - arată eficacitatea utilizării activelor fixe în întreprindere:

Rentabilitatea activelor \u003d Venituri din vânzări / Valoarea activelor fixe (1,5)

În procesul de analiză a activității de afaceri a unei întreprinderi, trebuie acordată o atenție deosebită duratei ciclului de producție și componentelor acestuia.

Rentabilitatea este determinată de cost și profit. Valoarea absolută a profitului caracterizează efectul economic, dar nu eficiența întreprinderii. Indicatorii generalizatori ai activităţii întreprinderii sunt indicatori de rentabilitate.

1. Rentabilitatea vânzărilor:

Rentabilitatea vânzărilor = (Active imobilizate / Venituri din vânzări) * 100% (1,6)

Rentabilitatea vânzărilor caracterizează cât de mult profit cade pe rubla produselor vândute.

2. Rentabilitatea capitalurilor proprii:

Rentabilitatea capitalurilor proprii = (Active necorporale / Capitaluri proprii) * 100% (1,7)

Acest tip de profitabilitate caracterizează eficacitatea utilizării capitalului propriu.

3. Rentabilitatea activelor:

Rentabilitatea activelor \u003d (Active imobilizate/Active) * 100% (1,8)

4. ROI:

Rentabilitatea investiției = (Active imobilizate / (Capitaluri proprii + Datorii pe termen lung)) * 100% (1,9)

Rentabilitatea activelor depinde de rata rentabilității vânzărilor.

Procesele financiare ale organizației sunt destul de diverse, iar această diversitate nu este întotdeauna determinată din punct de vedere al ratelor de solvabilitate. Având în vedere faptul de mai sus, majoritatea economiștilor și analiștilor străini și ruși recomandă un diagnostic complet sau integral al stării financiare a întreprinderii.