În rezolvarea problemei adecvării fondurilor proprii, există o contradicție între dorința băncilor înseși de a se gestiona cu un capital social minim, pe de o parte, și cerințele autorităților de reglementare de a asigura suma maximă. capitaluri proprii banca pentru siguranta ei. Acest lucru se datorează faptului că capitalizarea excesivă a băncii (prea mult capital propriu) afectează negativ performanța băncii (reduce randamentul capitalului propriu).

În același timp, este criticată ponderea subestimată a capitalului în resursele băncii, întrucât există o responsabilitate disproporționată a băncii în raport cu deponenții (sau cu statul - în cadrul sistemului de asigurare a depozitelor). Întinderea răspunderii băncii este limitată la mărimea capitalului său, iar deponenții și alți creditori ai băncii riscă o sumă mult mai mare de fonduri încredințate băncii.

Menținerea unui nivel suficient al capitalului total al băncilor este una dintre condițiile pentru stabilitatea sistemului bancar. Capitalul trebuie să fie suficient pentru îndeplinirea funcțiilor sale, încrederea deponenților și a organelor de control.

Pentru o lungă perioadă de timp, principalul indicator al adecvării capitalului în practica internationala A fost raportul dintre capital și cantitatea depozitelor. A fost utilizat pe scară largă în SUA și a fost la nivelul de 10%. Se credea că suma depozitelor în bancă cu 10% (cel puțin) ar trebui acoperită de capital, iar banca a putut să plătească din fonduri proprii o zecime din depozite la începutul ieșirii lor în masă.

În anii 40. acest indicator a fost înlocuit cu altul - raportul dintre capital și totalul activelor, aproximativ egal cu 8%.

A treia etapă în calculul acestui indicator este asociată cu adoptarea Metodologia Basel determinarea adecvării capitalului băncii. În iulie 1988, sub auspiciile Comitetului de la Basel pentru Reglementare și Supraveghere Bancară, a fost încheiat „Acordul privind unificarea internațională a calculului capitalului și a standardelor de capital”, care a introdus rata de adecvare, numită de obicei „rația lui Cook”. A intrat în vigoare în 1993 și este utilizat în prezent ca reper de băncile centrale din multe țări. Acest raport stabilește raportul minim dintre capitalul băncii și activele sale de bilanț și în afara bilanțului, ponderat cu gradul de risc în conformitate cu standardele, care pot varia de la țară la țară, dar trebuie să urmeze o anumită logică.

Principalele prevederi ale metodologiei Acordului de la Basel sunt următoarele:

1) toate activele băncii sunt ponderate în funcție de gradul de risc;

2) capitalul total al băncii este împărțit pe 2 niveluri:

principal (tijă) - K1,

suplimentar - K2;

3) în calculul capitalului total, la determinarea adecvării acestuia, se include capitalul de al doilea nivel în cuantumul care nu depăşeşte capitalul de la primul nivel: K2 £ K1;

4) rapoarte minime ale capitalului și activelor ponderate la risc:

K1 / Ar = 4%; (K1+K2) / Ar = 8%.

Capitala principală include acțiuni ordinare, rezultat reportat, acțiuni preferențiale necumulative, interese care nu controlează în consolidarea filiale minus capitalul fix necorporal.

Capital suplimentar include compensații pentru pierderi din împrumuturi, acțiuni preferențiale perpetue, pe termen lung și convertibile plus acțiuni preferențiale pe termen mediu și datorie minoră pe termen.

Acordul de la Basel a standardizat mai întâi evaluarea riscului de credit și de țară, apoi - a riscurilor de dobândă și de piață. La ponderarea tranzacțiilor în funcție de gradul de risc, cele mai mari dificultăți sunt cauzate de evaluarea tranzacțiilor luate în considerare în afara bilanţului. Fiecare țară are o oarecare libertate în interpretarea riscurilor și aplicarea recomandărilor Comitetului de la Basel, în același timp, aceste recomandări insistă asupra transformării tuturor pasivelor extrabilanțiare în risc de credit echivalent folosind un factor de conversie special. Rezultatele obtinute sunt apoi ponderate in acelasi mod ca si in cazul tranzactiilor de bilant. Acest lucru împiedică multe bănci să folosească practica de dezechilibrare a tipurilor riscante de active prin introducerea de noi instrumente financiare. Astfel, se realizează o evaluare uniformă a riscului total pentru toate activele băncii.

Astfel, elaborat până în 1988, Acordul Unificat privind Standardul Capitalului, urmat de o completare în 1998 (Basel I), prevedea evaluarea capitalului pe baza unei comparații a valorii capitalului și a activelor ponderate în funcție de risc.

Tendințele moderneîn reglementarea bancară (creșterea flexibilității, acurateței, deformalizarea reglementării) a necesitat o modificare a standardelor de evaluare a capitalului, care a avut loc în 2000, când Comitetul de la Basel a aprobat un nou sistem de evaluare a suficienței (Basel II, III). Acest sistem a fost dezvoltat în conformitate cu noile standarde din domeniul bancar. Acesta include diverse abordări de evaluare a capitalului (evaluări standardizate, externe, interne - IRB) și atrage atenția autorităților de reglementare asupra necesității de a lua în considerare mai deplin și mai precis nivelul riscurilor instituțiilor de credit.

LA practica rusă La elaborarea documentelor de reglementare, Banca Rusiei privind evaluarea adecvării capitalului a luat în considerare recomandările Comitetului de la Basel, sub rezerva modificărilor ulterioare. Conform Regulamentului Băncii Centrale a Federației Ruse „Cu privire la metodologia de calcul a capitalului propriu (capital) al instituțiilor de credit”, capitalul băncilor este împărțit în 2 niveluri: principal și suplimentar.

Ca parte a surselor de fonduri proprii luate în considerare principal capitalul propriu include:

capitalul autorizat al unei instituții de credit;

prima de emisiune;

· o parte din fondurile băncii, formate din profiturile din anii anteriori și din anul curent, precum și din rezultatul reportat din anul curent de raportare, confirmate prin încheierea unei firme de audit;

O parte din profitul anului curent, profitul anilor anteriori.

Reduce valoarea surselor de imobilizări necorporale cu capital fix; acțiuni proprii răscumpărate de bancă de la acționari; pierderile neacoperite din anii anteriori și pierderile din anul curent de raportare; investiții în acțiuni (interese de participare), rezerve sub-create pentru tranzacții repo cu valori mobiliare; parte din capitalul autorizat format din surse improprii.

Capitaluri proprii suplimentare constă din următoarele elemente:

creșterea valorii proprietății băncii ca urmare a reevaluării ținând cont de inflație;

· rezerve pentru eventuale pierderi la credite în măsura în care pot fi considerate rezerve cu caracter general;

· fondurile băncii și profiturile anilor anteriori și de raportare înainte de confirmarea acestora de către o firmă de audit;

· subordonatîmprumuturi sub rezerva respectării criteriilor stabilite de Banca Centrală a Federației Ruse (în ruble; pentru o perioadă de cel puțin 5 ani; dobândă nu mai mare decât rata de refinanțare; nereclamate de creditor înainte de încheierea contractului); plata sumei principale a datoriei la un moment dat la sfârșitul termenului; termenele de plată a dobânzii nu sunt revizuite; la lichidarea băncii împrumutate, creanțele creditorului nu pot fi satisfăcute înaintea creanțelor altor creditori);

· parte din capitalul social al băncii pe acţiuni, formată prin valorificarea majorării valorii proprietăţii în cursul reevaluării acesteia;

· actiuni preferentiale, cu exceptia celor clasificate ca capital fix;

Suma surselor de capital suplimentar nu trebuie să depășească valoarea capitalului fix.

Cuantumul capitalului de bază și suplimentar se reduce cu suma rezervelor sub-create, cu suma creanțelor restante de peste 30 de zile, cu suma împrumuturilor subordonate emise.

Rata de adecvare a capitalului banca este determinată în conformitate cu instrucțiunile Băncii Centrale a Federației Ruse nr. 110-I, în următoarea ordine:

1) determinat valoare absolută capital;

2) se calculează valoarea riscului de credit pentru activele reflectate în bilanţ (active ponderate după gradul de risc);

3) se determină valoarea riscului de credit aferent datoriilor contingente de natură creditară;

4) se calculează valoarea riscului de credit la tranzacțiile futures;

5) se calculează valoarea riscului de piață.

Rata de adecvare a capitalului se calculează folosind următoarea formulă:

H 1 \u003d K / (SUMA Kp i (A i - Pk i) + cod 8930 + cod 8957 +

KRV + KRS - cod 8992 + RR) * 100%,

K - capitalul băncii (suma capitalului principal și suplimentar);

Kp i – coeficientul de risc al i-lea activ;

Pk i - cuantumul rezervei pentru eventuale pierderi la credite;

cod 8930 - creanțele băncii față de contrapartidă pentru partea inversă (pe termen) a tranzacțiilor care decurg din achiziția de active financiare cu asumarea concomitentă a obligațiilor pentru înstrăinarea inversă a acestora (partea contului 937 „A-rezervă”);

cod 8957 – valoarea creanțelor ponderate în funcție de risc față de persoane aferente băncii, înmulțită cu un factor de 1,3;

KRV - valoarea riscului de credit pentru instrumente reflectată în conturile în afara bilanţului contabilitate;

KRS - valoarea riscului de credit la tranzacțiile futures;

cod 8992 – rezerva pentru tranzacții futures creată în conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei nr. 232-P;

RR este valoarea riscurilor de piață.

Valoarea minimă admisă a raportului H1 este stabilită în funcție de mărimea capitalului băncii la nivelul de 11% (pentru băncile cu un capital de până la 180 de milioane de ruble) și 10% (peste 180 de milioane de ruble).

Capitalul băncii, fiind una dintre cele mai importante caracteristici ale stării sale financiare, este folosit ca bază pentru calcularea altor indicatori ai stării financiare, în special , standarde economice pentru activitățile instituțiilor de credit, ca:

- valoarea maximă a riscului per debitor sau grup de debitori afiliați(N6), care este determinată de raportul dintre valoarea totală a creanțelor băncii față de debitor sau față de un grup de debitori afiliați la împrumuturi, bilete la ordin actualizate, depozite în metale prețioase, alte obligații de datorie, precum și în afara bilanțului foaie de creanțe în numerar (Krz) la capitalul băncii (K) în procente:

H6 \u003d (Krz / K) 100%.

Valoarea maximă admisă a coeficientului H6 = 25%;

- valoarea maximă a riscurilor mari de credit(H7) se calculează ca procent din valoarea totală a creditelor mari (mai mult de 5% din capitalul pe împrumutat, ținând cont de gradul de risc) emise de bancă (Kcr) și fondurile proprii (K):

H7 \u003d (Kcr / K) 100%.

Valoarea totală a împrumuturilor și împrumuturilor mari, ținând cont de 50% din creanțele în afara bilanțului, nu poate depăși mărimea capitalului băncii de mai mult de 8 ori (800%);

- suma totală a împrumuturilor și împrumuturilor acordate acționarilor (membrilor) băncii(H9.1) nu poate depăși 50% fondurile proprii (capitalul) băncii. Indicatorul se calculează în raport cu cerințele față de acționarii băncii, a căror contribuție la capitalul autorizat depășește 5%;

- valoarea totală a creditelor și împrumuturilor acordate persoanelor din interior(H10.1), precum și garanțiile și garanțiile emise în favoarea acestora, nu pot depăși 3% din K;

- standardul de utilizare a fondurilor proprii ale băncilor pentru achiziționarea de acțiuni (acțiuni) ale altor persoane juridice(H12) se stabilește sub forma unui raport procentual dintre fondurile investite (Kin) și fondurile proprii ale băncii:

H12 \u003d (Kin / K) 100%.

Valoarea maximă admisă a standardului este de 25%.

Metodele de determinare a sumei suficiente de capital, stabilite de autoritățile de reglementare, sunt ale acesteia deviz contabil . Scopul lor principal este de a optimiza raportul dintre valoarea datoriilor băncii și activele acesteia. Dezavantajele procedurilor contabile includ o subestimare sistematică a sumei reale de capital.

O altă abordare este piaţă metoda de evaluare în care se măsoară valoarea capitalului ca prețul unei acțiuni înmulțit cu numărul de acțiuniîn circulație, iar nivelul minim al suficienței sale depinde conditiile magazinuluiși nu din restricțiile impuse de autoritățile de supraveghere. Deși a doua metodă (piață) de evaluare a capitalului este mai precisă, problemele care apar la determinarea prețului acțiunilor băncilor care nu le scot la cotație și altele factori obiectivi face dificilă aplicarea aceasta metoda Băncile comerciale rusești (și chiar străine - din aceleași motive, în cea mai mare parte).

„Probleme actuale de contabilitate și fiscalitate”, 2012, N 9

Invităm cititorii să se familiarizeze cu o metodologie alternativă pentru evaluarea adecvării capitalului. Poate că acum va fi la cerere - în legătură cu recunoașterea IFRS în țara noastră și cu cerințele nou impuse pentru stat control intern la intreprinderi. Această tehnică se bazează pe evaluarea riscurilor și pe compararea acestora în termeni monetari cu mărimea fondurilor proprii ale companiei. În prezent, adecvarea capitalului în sectorul bancar este calculată în mod similar.

Rolul protector al capitalului în sistemul de management al riscului

Am abordat mai devreme subiectul evaluării adecvate a capitalului.<1>când criza de pe piața de obligațiuni ipotecare din SUA ne-a făcut să ne întrebăm ce consecințe ar avea pentru țara și afacerile noastre. Totodată, am subliniat că dintre metodele existente de calcul a adecvării capitalului, cea care evaluează activele din punct de vedere al riscurilor este mai adecvată într-o criză. În plus, au fost făcute recomandări care au fost mai degrabă „de stingere a incendiilor” decât de natură metodologică.

<1>Vezi articolul „Gestionarea riscului, capitalului și lichidității”, N 14, 2008.

Acum este timpul să prezentăm în detaliu metodologia de evaluare a adecvării capitalului, deoarece aceasta va contribui la rezolvarea mai multor sarcini ale întreprinderii: 1) introducerea cerințelor IFRS; 2) crearea unui sistem adecvat de evaluare a riscurilor; 3) construirea unui sistem de control intern.

adecvarea capitalului- acesta este un indicator care caracterizează capacitatea întreprinderii de a lucra în perioade nu numai crestere economica, dar și recesiune chiar și în vremuri de criză.

Prin stabilirea unei valori acceptabile a adecvării capitalului se limitează riscul de insolvență al întreprinderii și se determină valoarea minimă a capitalului necesară acoperirii riscurilor asumate de întreprindere (de credit, operațional, de piață etc.).

Să cădem de acord asupra conceptelor. În articol, operăm cu termenul „capital”, presupunând că acesta caracterizează în mod egal concepte precum „ fonduri proprii" și "active nete". Procedura de calcul a acestora este dată în Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei N 10n, Comisia Federală a Valorilor Mobiliare din Rusia din 29.01.2003 N 03-6 / pz "Cu privire la aprobarea procedurii pentru Estimarea activelor nete ale societăților pe acțiuni”.

Calculul ratei de adecvare a capitalului

Adecvarea capitalului este înțeleasă ca o astfel de valoare care este adecvată valorii și riscurilor activelor și pasivelor în afara bilanțului. Dacă indicatorul este scăzut, fie reducem riscurile prin administrarea unui portofoliu de active, fie creștem capitalul prin contribuții suplimentare din partea proprietarilor întreprinderii.

Din punct de vedere metodologic, formula arată astfel:

Adecvarea capitalului = NA / Riscuri = NA / SUM A x k ,
eu i

unde NA - activul net (capitalul) al întreprinderii;

A - i-lea activ;
i
k - coeficientul de risc al i-lea activ.
i

Adică, adecvarea capitalului este definită ca raportul dintre mărimea capitalului companiei și valoarea activelor acesteia, ponderat cu nivelul de risc.

În ce mod diferă în mod fundamental această formulă de calculul raportului de independență financiară? Reamintim că coeficientul de autonomie se calculează astfel: Coeficientul de autonomie = NA / Active, sau, urmând logica formulei anterioare:

Coeficient de autonomie \u003d NA / SUM A x 1.
i

Adică, în această formulă, riscul tuturor activelor este același și se ridică la 100%. Sarcina noastră este să distingem activele cu risc scăzut și ridicat și să calculăm valoarea ponderată la risc, mai degrabă decât valoarea nominală a activelor.

Pe măsură ce discutăm despre riscurile întreprinderii, vom complica această formulă, cu scopul de a lua în considerare totalitatea riscurilor într-un singur indicator și de a calcula rezistența la amenințarea falimentului.

În prima etapă, am recunoscut că activele întreprinderii sunt supuse riscurilor
valori diferite, și a luat în considerare această diferență prin coeficientul k: Suficiență
i
capital \u003d N A / SUM A x k.
eu i

A doua etapă este legată de distribuția ponderii activelor în funcție de riscurile la care sunt expuse. Un activ poate fi expus la mai mult de un risc. de exemplu, întreprinderea a deschis un depozit în valută în bancă. Pe de o parte, acest depozit este supus riscului de piață (în acest caz, valutar), pe de altă parte, riscului de credit, deoarece este păstrat într-o anumită bancă. Nici riscul operațional nu poate fi exclus: ca toate fondurile, un depozit în valută poate fi furat (deși este evident că riscul de a sustrage bani dintr-un depozit în valută este de multe ori mai mic decât riscul de a sustrage numerar de la casierie) .

Deci, este necesar să se decidă cum să se evalueze riscurile: luând în considerare toate acestea
agregat în raport cu un anumit activ (opțiunea 1) sau încă
calcularea unei părți a riscurilor separat (opțiunea 2)? de exemplu, conform aceluiași
depozit în valută în prima opțiune, vom estima riscul de credit la 20%,
valuta - 100%, operațional - 0,2%. În a doua opțiune separat
să definim riscurile valutare și operaționale și creditul prin k . include în
i
calculul activelor ponderate. Alegerea uneia sau alteia opțiuni este la cheremul
cititorii, însă, în viitor, autorul va urma calea aleasă de Banca Centrală a Federației Ruse
la calcularea adecvării capitalului instituțiilor de credit: o parte din riscuri
evaluate separat. Aceasta este o chestiune de comoditate mai degrabă decât de metodologie. in orice caz
folosind exemplul aceleiași valute de mai jos, vom demonstra că calculul
riscul valutar dincolo de activele justificate.
Să lăsăm problema atribuirii ponderilor de risc activelor (k) pentru o vreme, de vreme ce
i
coeficientul k depinde de care dintre ele îl „încadram”.
i
În primul rând, să ne ocupăm de acele riscuri care sunt mai convenabile de calculat separat și
riscul rezidual pentru un anumit activ va fi determinat ultimul.

Risc valutar

Să revenim la exemplul cu depozitul valutar. Recunoaștem că depozitul în valută este supus riscului deprecierii valutei. Cu toate acestea, acest lucru este valabil numai atunci când nu există alte active și pasive în aceeași monedă. de exemplu, daca bilantul contine simultan un depozit de 100 de mii de dolari SUA si conturi de platit in aceeasi suma, riscurile sunt egalizate si inchise. Prin urmare, este mai ușor să se calculeze separat riscul valutar prin determinarea poziției (în termeni de valute străine) pentru toate activele și pasivele.

Dacă activele depășesc pasivele, avem o poziție valutară lungă: suportăm riscul unei scăderi a cursului de schimb al unei valute străine față de ruble. Dacă pasivele depășesc activele, poziția valutară este scurtă: suportăm riscul unei creșteri a cursului de schimb față de ruble. În plus, pentru calcularea poziției, vom lua în considerare creanțele și pasivele extrabilanțiere în valută.

Astfel, prezența unui depozit în valută străină în bilanțul unei întreprinderi indică doar că poate exista un risc valutar, dar care este valoarea acestuia și dacă acesta există deloc va deveni cunoscut doar după calcularea valorii poziției valutare. .

A treia etapă a acțiunilor noastre este să luăm în considerare riscul valutar atunci când calculăm adecvarea capitalului:

Adecvarea capitalului = NA / (SUMA A x k + BP),
eu i

unde VR este riscul valutar.

Riscul de piata

Riscul de piață este calculat pentru valorile mobiliare cu cotație de piață, valute, metale prețioase, precum și instrumente financiare derivate. Riscul valutar, ca fiind cel mai frecvent, am descris deja. Alte varietăți de risc de piață sunt mai puțin frecvente. Deoarece nu toate întreprinderile suportă riscul de piață (sau influența acestuia este nesemnificativă), ne propunem să se determine nivelul de semnificație. de exemplu, dacă ponderea activului (poziției) pe piață depășește 3% din totalul activelor, atunci riscurile sunt evaluate și incluse în calculul adecvării capitalului. În caz contrar (dacă ponderea activelor cu o cotație de piață este mai mică de 3% din moneda bilanţului), riscul poate fi neglijat. În același timp, activul nu va fi încă „pierdut”, deoarece va fi ponderat pentru risc printre alte active, ci doar pentru un tip de risc (credit).

Faptul că același activ este expus simultan mai multor riscuri este confirmat de poziția Ministerului de Finanțe al Rusiei, exprimată în Scrisoarea din 21 decembrie 2009 N PZ-4 / 2009 „Cu privire la dezvăluirea informațiilor privind investițiile financiare ale organizaţia în anual situațiile financiare„. În special, se spune: o atenție deosebită trebuie acordată dezvăluirii informațiilor despre riscurile financiare potențial semnificative asociate cu investițiile financiare ale organizației: riscuri de piață (valută, rata dobânzii, preț), riscuri de credit. Aceste informații oferă o idee despre expunerea organizației la riscuri financiare motivele apariției acestora, mecanismele de gestionare a acestora (politica, procedurile aplicate etc.), metodele utilizate pentru evaluarea riscurilor, indicatorii de expunere la risc și concentrarea riscului.

Riscurile de piață sunt asociate cu posibile consecințe adverse pentru organizație în cazul modificărilor parametrilor pieței, cum ar fi prețurile și indicile prețurilor, ratele dobânzii, cursurile de schimb valutar.

Riscurile de credit sunt asociate cu posibile consecințe adverse pentru organizație în cazul neexecutării (performanței necorespunzătoare) de către debitor a obligațiilor de investiții financiare. Pentru riscurile de credit, trebuie dezvăluite informații despre situația financiară a împrumutatului, cu privire la termenul de rambursare a împrumutului și dobânda aferentă acestuia etc.

În Informația din 22.06.2011 N PZ-5/2011 „Cu privire la dezvăluirea informațiilor cu privire la elementele din afara bilanțului din situațiile financiare anuale ale organizației”, Ministerul Finanțelor al Rusiei indică faptul că riscurile de piață sunt supuse și instrumentelor derivate care circulă pe piața organizată (forward, futures, opțiune, swap etc.).

Deci, în a patra etapă, formula va lua forma:

Adecvarea capitalului = NA / (SUMA A x k + BP + PP),
eu i

unde RR este riscul de piață.

Risc operational

Calculul riscului operațional<2>- un proces destul de consumator de timp, dacă examinați fiecare obiect material, calificările personalului, echipamentul tehnic al echipamentului responsabil cu funcționarea neîntreruptă. Din fericire, uneori este posibil să se determine riscul „pe ochi”. În special, riscul operațional poate fi calculat ca o cotă din capitalul, profitul, venitul întreprinderii. de exemplu, se însumează profitul brut din ultimii trei ani nenegativi, se calculează valoarea medie și se înmulțește această valoare cu 5%.

<2>Vă vom spune mai multe despre acest risc în numerele următoare ale revistei.

Deci, a cincea etapă a raționamentului nostru a condus la următoarea formă a formulei:

Adecvarea capitalului = NA / (SUMA A x k + BP + PP + OP),
eu i

unde OR este riscul operațional.

Alte riscuri

Riscul este reglementat nu numai prin rata de adecvare a capitalului, ci și prin stabilirea unor limite. Putem limita forțat operațiunile cu valută și valori mobiliare. Limitele sunt un fel de „niveluri alarmante”, la atingerea cărora compania începe să ia măsuri pentru a reduce cantitatea de riscuri asumate. Puteți combina metodele de reglementare, care sunt utilizate pe scară largă în raport cu riscurile de piață.

Riscurile de concentrare, spre deosebire de riscul de piață, nu sunt de obicei luate în considerare la calcularea adecvării capitalului, ele sunt reglementate printr-un sistem de limite și, prin urmare, nu vor fi incluse în calculele noastre.

Pentru acoperirea altor riscuri (juridice, reputație), se recomandă alocarea unor sume sau a unei cote din capital.

La a șasea etapă, formula a devenit mai complicată la următoarea formă:

Adecvarea capitalului = NA / (SUMA A x k + BP + RR + OR + PR + RPR),
eu i

unde PR - risc legal;

RPR - riscul pierderii reputației.

Clasificarea de risc a activelor

După ce se stabilesc valorile riscurilor luate în considerare separat de active, este necesar să se împartă activele și pasivele extrabilanțiere în grupuri ținând cont de nivelul de risc.

Tabelul 1. Clasificarea activelor în funcție de risc

Nivelul de risc standard este de 100%. Un activ este evaluat pe baza capacității sale de a-și îndeplini obligațiile întreprinderii. Activele cu risc redus pot fi recunoscute ca fiind acelea care se caracterizează atât prin fiabilitate ridicată, cât și prin lichiditate. Acestea includ numerar în numerar și în conturile instituțiilor de credit. Clasificăm numerarul ca un activ fără risc, deoarece este capabil să plătească aproape orice obligație și, prin urmare, nu solicităm ca nicio parte a banilor să fie garantată (acoperită) de capitalul întreprinderii. Conturile bancare comerciale sunt, de asemenea, capabile să îndeplinească instantaneu obligațiile față de creditori, dar sunt, de asemenea, supuse riscului de credit.

Se aplică compensarea la determinarea valorii riscului de credit (ca și la calcularea riscului valutar)? Nu, nu este. Să explicăm această afirmație.

Să presupunem că soldul contului curent la banca A este
1.522 mii de ruble, datorie la un împrumut acordat de banca A, -
4800 de mii de ruble Riscul de credit în acest caz va fi egal cu soldul de pe
cont curent - 1522 mii de ruble, înmulțit cu coeficientul de risc k,
i
de exemplu 20%. O astfel de logică este justificată. În cazul în care banca, din cauza financiar
dificultăţile vor suspenda operaţiunile pe contul curent, apoi nefavorabile
consecintele nu te vor face sa astepti. Oportunitatea de a porni contra
Cerințele, desigur, vor ajuta la evitarea pierderilor din anularea de rău
datorii, dar nu ne va proteja de blocarea contului curent.

Activele corporale au un raport standard de 100% și nu sunt supuse riscului de credit, dar prezintă riscul de pierdere fizică și de scădere a prețului. În același timp, activele corporale (cu excepția bunurilor) nu sunt destinate vânzării, sarcina lor principală este de a genera venituri ca urmare a utilizării.

Pe lângă activele cu risc scăzut, există active cu risc ridicat, care includ:

• imobile neutilizate în activități;
• investiții de capital;
• echipamente de conservare;
• creanțe pentru care s-a încălcat perioada de returnare.

Deci, în al șaptelea pas, am ponderat activele pentru risc.

rezerve

În articolul „Controlul intern al riscurilor întreprinderii”<3>am observat că rezervele reprezintă o modalitate de a gestiona riscurile. Dacă o întreprindere formează rezerve pentru datorii îndoielnice, atunci aceasta a reflectat deja riscul în bilanț. Acest fapt trebuie luat în considerare în calcule.

<3>Nr. 7, 2012.

A opta și ultima etapă a calculelor noastre este legată de includerea în formula a rezervelor create pentru active riscante:

Adecvarea capitalului \u003d NA / SUM (A - P) x k + BP + RR + OR + PR + RPR),
eu i eu
unde P este cantitatea de rezerve create.
i

Valoarea coeficientului de adecvare a capitalului

În cele din urmă, formula s-a terminat, acum vom stabili care ar trebui să fie valoarea indicatorului în sine. Valoarea minimă a adecvării capitalului pentru instituțiile de credit stabilită de Banca Centrală a Federației Ruse este de 10%. Valoarea maximă este definită ca fiind valoarea recomandată a coeficientului de autonomie (independență financiară). În special, Banca Centrală a Federației Ruse a permis întreprinderilor cu o valoare a acestui coeficient de 0,45 (45%) și mai mare să devină acționari ai băncilor ruse.<4>.

<4>Reglementări privind procedura și criteriile de evaluare a poziției financiare a persoanelor juridice - fondatori (participanți) instituțiilor de credit, aprobate. Banca Centrală a Federației Ruse 19.03.2003 N 218-P. (Documentul a devenit invalid din cauza publicării Regulamentelor Băncii Centrale a Federației Ruse din 19 iunie 2009 N 337-P.)

În prezent, documentele normative evită precizarea unor valori specifice ale indicatorilor. Într-adevăr, un singur indicator este prea asemănător cu temperatura medie din spital. În afară de, reguli sunt concepute, în primul rând, pentru analiza raportării externe (cu alte cuvinte, suntem puși involuntar în cadru). Un alt lucru este propria ta raportare, care poate fi detaliată în orice detaliu.

Pentru a demonstra diferența calitativă dintre indicatorul de adecvare a capitalului și indicatorul de autonomie, prezentăm două bilanţuri:

Coeficient de autonomie \u003d 10.000 de ruble. / 100 000 de ruble. = 0,1 (10%).

Adecvarea capitalului, pe de altă parte, tinde spre infinit, deoarece riscul de numerar este 0 (10.000 RUB / 100.000 RUB x 0%).

Coeficient de autonomie \u003d 50.000 de ruble. / 100 000 de ruble. = 0,5 (50%).

Adecvarea capitalului = 50.000 de ruble. / 100 000 de ruble. x 150% = 0,33 (33%).

Evident, în primul caz, societatea își va îndeplini cu ușurință obligațiile, în al doilea caz, se va confrunta cu o criză de lichiditate la prima plată către creditori. Un astfel de exemplu evident cu două bilanţuri (deşi ipotetice) arată că, fără o evaluare adecvată a activelor, indicatorul nostru reflectă doar parţial stabilitatea financiară a unei întreprinderi împotriva falimentului.

Deci, să presupunem că valoarea admisibilă a adecvării capitalului este în intervalul de la 10 la 45%. Ce valoare a coeficientului să alegi pentru tine? Depinde, în primul rând, de tipul de activitate. Sectorul bancar își poate permite adecvarea capitalului în intervalul 10-20%, deoarece are acces la lichiditate. Pe lângă sectorul financiar, nu există lipsă de lichiditate în comerț (în special retail, iar în el - comerțul cu alimente). În al doilea rând, valoarea absolută a NA a întreprinderii joacă un rol important. Potrivit autorului, pot fi stabilite următoarele limite:

• NA mai puțin de 50 de milioane de ruble. - coeficient nu mai mic de 45%;
• NA de la 50 la 200 de milioane de ruble. - coeficient 35 - 45%;
• NA peste 200 de milioane de ruble. - coeficient nu mai mic de 30%.

Este posibil ca unele întreprinderi să considere că ratele de adecvare a capitalului sunt acceptabile pentru ele însele. Cu toate acestea, este extrem de nedorit ca organizațiile non-financiare să scadă sub 30%: doar băncile își permit astfel de valori. Pe lângă faptul că băncile se „scălda” în lichiditate, au un sistem strict de supraveghere a riscurilor de către Banca Centrală a Federației Ruse.

testare stresanta

O modalitate de a determina adecvarea capitalului și de a stabili rate specifice este testarea de stres. Pe baza analizei scenariului, puteți identifica punctele de control pentru fiecare tip de risc care este semnificativ pentru întreprindere, nevoia generală de capital și, de asemenea, puteți evalua acuratețea propriului model de evaluare a riscurilor.

Testarea de stres implică, printre altele, o serie dintre cele mai dificile scenarii, inclusiv evenimente care pot provoca daune maxime întreprinderii și dezvoltarea de acțiuni corective în situații stresante.

Dacă o zonă de risc este deosebit de periculoasă, atunci pot fi introduși factori de corecție în formula principală. de exemplu, pentru instituțiile de credit Banca Centrală a Federației Ruse a stabilit un multiplicator pentru riscul operațional și riscul ratei dobânzii egal cu zece (10).

Pe un exemplu concret

Proprietarul unei mici întreprinderi a decis să efectueze reechiparea tehnică a producției, pentru care a achiziționat echipamente importate în valoare de 78 de mii de dolari SUA. Avand in vedere ca aceasta achizitie avea sa se achite in curand, proprietarul nu a majorat capitalul autorizat al intreprinderii, ci a profitat de un imprumut bancar, oferind bunuri personale drept garantie pentru imprumutul in valuta primit de intreprindere. Întrucât interesele proprietarului în această întreprindere au crescut, acesta mizează pe o creștere bruscă a producției și decide în același timp să instituie un sistem intern de control al riscurilor.

Serviciul economic a fost însărcinat să auditeze activele și pasivele, să identifice zonele cu probleme și să prezinte propuneri de management al riscului, astfel încât întreprinderea să justifice speranțele puse în ea de către proprietar.

Mai jos este un tabel auxiliar pentru calcularea adecvării capitalului, realizat pe baza bilanţului contabil.

masa 2

Datele prezentate în tabel sunt de încredere, activele sunt evaluate la valoarea justă și se formează provizioanele corespunzătoare pentru eventuale pierderi. Înainte de calculele ca atare, este clar că compania a primit un împrumut în valută pentru achiziționarea de echipamente în valoare de 890 de mii de ruble. în echivalent în ruble, ceea ce creează o zonă cu probleme. Întreprindere do-it-yourself această tranzacție nu a putut fi reținută din lipsă de garanții. Bilanțul conține titluri de valoare în valoare de 349 de mii de ruble, acestea nu pot fi vândute, deoarece sunt gajate pentru un împrumut pe termen scurt.

Să trecem la calcule.

NA = (455 400 - 51 800) + (148 000 - 43 300) + 2 169 540 + 9980 + (276 262 + 18 300 + 31 244 - 15 232) + 133 640 + 65 6 5 1 6 5 6 9 0 170 266 + 348 756 + (128 547 + 701 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 92 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 92 090 5 117 - 92 090 5 090 5 090 5 090 5 090 .

Capitalul este de 2.259 mii de ruble, prin urmare, valoarea adecvării capitalului trebuie să fie de cel puțin 45%.

Riscul valutar este calculat pentru fiecare valută separat:

BP \u003d (890.040 - 112.835) + 57.431 \u003d 834.636 (ruble).

Riscul de piata este asociat cu prezenta in bilant hârtii valoroase tranzacționate pe piața organizată:

PP = 348.756 ruble.

Alte riscuri (operaționale, juridice, pierderea reputației) sunt estimate la 7% din profitul mediu anual din ultimii trei ani, adică 22.300 de ruble.

Ne întoarcem la calculul activelor ponderate în funcție de risc.

Tabelul 3. Calculul riscului pentru active și pasive în afara bilanţului

Coeficient de autonomie \u003d 2.258.903 / 5.187.125 (ruble) \u003d 0,44 (44%).

Compania se află în afara zonei de risc acceptabile. Adecvarea capitalului este de 32% față de 45% recomandat. După cum se poate observa din calcule, coeficientul de autonomie nu ne semnalează că solvabilitatea financiară a întreprinderii este amenințată din cauza riscurilor excesiv asumate. O examinare mai detaliată a activelor și o analiză a altor riscuri (în acest caz, valută și piață) ne conduc la concluzia că trebuie luate măsuri urgente pentru a corecta situația: în primul rând, pentru a converti un împrumut în valută într-o rublă; în al doilea rând, să pună în funcțiune echipamente noi; în al treilea rând, după rambursarea unui împrumut pe termen scurt, determinați fezabilitatea deținerii de valori mobiliare.

De ce asemenea dificultăți?

Metodele de evaluare a riscurilor sunt de obicei complexe și presupun utilizarea modelelor economice și matematice. Pe măsură ce apar noi instrumente financiare, sunt dezvoltate noi modalități de evaluare a riscurilor. Băncile de top din lume, agențiile de rating, auditorii în ajunul crizei financiare globale din 2008 erau înarmate cu cele mai avansate metode de control. Cu toate acestea, sistemul de evaluare a riscurilor a eșuat atât de grav încât a amenințat bunăstarea economică a lumii în ansamblu. Cauzele crizei relevate de rezultatele analizei au fost nu atât în ​​absența unor metode de evaluare a riscurilor adecvate nivelului de dezvoltare a piețelor financiare, cât într-o subestimare artificială a nivelului riscurilor. În căutarea profitului, calculele au fost „ajustate” în așa fel încât portofoliile de titluri de valoare cu randament ridicat (și, prin urmare, cu risc ridicat) au fost eliminate oficial în standardele activelor de încredere.

Să stabilim în ce cazuri metoda propusă va servi intereselor noastre. În primul rând, începând din 2012, trebuie să oferim autorităților de reglementare dovezi că riscurile din întreprinderea noastră sunt gestionate. În momentul de față nu există cerințe formalizate, prin urmare, potrivit autorului, existența unui sistem de evaluare a riscurilor prin calcularea adecvării capitalului închide problema.

În al doilea rând, această tehnică vă permite să creați un mecanism de protecție împotriva amenințărilor externe și a slăbiciunilor interne ale întreprinderii. În stadiile inițiale, este important să identificăm toate riscurile și să le privim cu o minte deschisă. Din punct de vedere moral, este mult mai ușor pentru întreprinderile rusești să evalueze riscurile, deoarece acestea nu sunt expuse la multe dintre ele. Noi, spre deosebire de instituțiile financiare occidentale, nu trebuie să închidem ochii la așa-numitele „active toxice”. Cu toate acestea, avem și punctele noastre slabe, inclusiv:

• cantitate mică de capital autorizat;
• aglomerarea bilanțurilor cu active neperformante (de exemplu, imobile achiziționate „în rezervă”);
• disciplină contabilă scăzută pentru pasivele în afara bilanţului;
• cultura scăzută a asigurării de risc de forță majoră.

Ca parte a raportării manageriale, nu avem pe cine să ne înșelam, în afară de noi înșine. Sarcina principală nu este de a selecta cu atenție coeficienții, ci de a vedea imaginea reală a zonelor vulnerabile în ceea ce privește riscurile. Din păcate, oamenii încep să se intereseze de riscuri doar atunci când trebuie să ia măsuri de salvare, mai degrabă decât de prevenire. A-ți inversa propria psihologie și a te forța să fii atent la potențiale riscuri este un lucru cu adevărat dificil.

O.E. Orlova

Expert Jurnal

„Probleme reale de contabilitate

si impozitare"

Operațiunile pasive ale unei bănci comerciale includ operațiuni legate de formarea de resurse sau surse de finanțare și se formează pe cheltuiala fondurilor proprii și împrumutate.

Este recomandabil să începeți analiza structurii pasivului prin identificarea mărimii fondurilor proprii ale băncii, precum și a ponderii acestora în formare. valoare totală valuta de sold (tabelul 20).

"IDEE. Banca” pentru perioada 2012-2015. a prezentat o tendință pozitivă: de la 1 ianuarie 2015, resursele băncii au crescut cu 178,23%, acest lucru s-a datorat în mare parte creșterii pasivelor. cea mai mare gravitație specificăîn structura monedei de bilanţ, pasivele sunt ocupate stabil, în 2015 ponderea acestora fiind de 88%. Pe de o parte, cu cât raportul dintre pasive și capitaluri proprii este mai egal, cu atât este mai mare nivelul de fiabilitate al băncii, iar pe de altă parte, cu atât este mai mare ponderea pasivelor în suma totală a resurselor băncii, (cu alte condiţii egale) va crește randamentul capitalului.

Analizând raportul privind nivelul de adecvare a capitalului, valoarea rezervelor pentru acoperirea creditelor îndoielnice și a altor active (formular 0409808), evidențiem principalele elemente de capital din structura fondurilor proprii ale Băncii (tabelul 21).

Capitalul propriu al băncii în dinamică are o uşoară creştere, ceea ce indică, totuşi, o creştere a stabilităţii Băncii. Cea mai mare pondere în structura fondurilor proprii ale Băncii o ocupă fondurile acţionarilor. Au o pondere mică fond de rezervăși reevaluarea mijloacelor fixe. Astfel, structura surselor de fonduri proprii ale Băncii este puțin diversificată, fiind formată în principal din fonduri ale acționarilor. În ciuda acestui fapt, astfel de proporții sunt considerate normale în practica bancară.

Pentru evaluarea calității fondurilor proprii, vom efectua o analiză coeficientă a capitalului Băncii (Tabelul 22).

Tabelul 20 - Analiza resurselor „I.D.E.A. Bancă"

Tabelul 21 - Analiza surselor de fonduri proprii „I.D.E.A. Bancă"

Tabelul 22 - Analiza raportului de calitate a capitalurilor proprii „I.D.E.A. Bancă"

În perioada analizată, banca nu a respectat întotdeauna cerințele privind ratele obligatorii în conformitate cu cerințele Instrucțiunii 139-I „Cu privire la ratele obligatorii ale băncii”.

Ratele de adecvare a capitalului constau dintr-o rată de adecvare a capitalului propriu (capital) și o rată generală de adecvare a capitalului.

Rata generală de adecvare a capitalului (PC 2) după creșterea din 2013 a avut tendința de a scădea în 2014 și 2015, ceea ce indică o scădere stabilitate Financiară borcan. Coeficientul pe toată perioada analizată a fost în scădere și până la 01.01.2015 a scăzut la 12,072%, ceea ce implică amenințarea că fondurile proprii ale băncii pot acoperi doar 12% din obligațiile sale față de deponenți și creditori. O situație similară cu latura negativă caracterizează nivelul de adecvare al fondurilor proprii (capitalului) băncii.

Indicatorul de evaluare a calității capitalului (PC3) este definit ca procentul de capital suplimentar la capitalul fix, acesta a scăzut în 2013 ca urmare a unei creșteri a capitalului suplimentar.

Pe baza acestor indicatori s-a determinat o evaluare punctuală și ponderală, pe baza căreia s-a calculat un rezultat generalizat pentru grupul de indicatori de evaluare a capitalului (RGK). Conform Instrucțiunii 139-I, stabilitatea financiară a unei bănci în ceea ce privește un grup de indicatori de evaluare a capitalului este recunoscută ca satisfăcătoare dacă valoarea RGC este mai mică sau egală cu 2,3 ​​puncte. Astfel, banca are o valoare de reglementare și putem presupune că stabilitatea financiară a băncii este satisfăcătoare.

Coeficientul de utilizare a fondurilor proprii arată ce parte din capitalul propriu cu care banca și-a început activitatea în perioada de raportare a fost utilizată în derularea activității unei entități economice. Cea mai mare cifră a fost la începutul anului 2013, pe baza căreia putem concluziona că cea mai mare parte a SC a fost utilizată în operațiuni de lucru în 2012. În anii următori, utilizarea fondurilor împrumutate a crescut.

Indicatorul de atragere a zăcămintelor din populație este și el maxim la începutul anului 2013, ceea ce indică faptul că în 2012, cea mai mare pondere a CS (85%) era ocupată de zăcămintele populației.

Rentabilitatea capitalurilor proprii în perioadele studiate a crescut sistematic.

O analiză a factorilor care au determinat scăderea randamentului capitalurilor proprii arată că în 2014 aceasta s-a produs sub influența unei scăderi a marjei produselor bancare.

Majoritatea metodelor utilizate în practică pentru analiza situației financiare a unei bănci se bazează pe CAMEL, metodă utilizată în practica internațională.

Să luăm în considerare esența acestei metode utilizate pentru evaluarea ratingului băncilor. Numele metodei provine de la literele inițiale ale numelor a cinci grupuri de coeficienți:

„C” (adecvarea capitalului) - indicatori de adecvare a capitalului care determină cuantumul capitalului propriu al băncii (care servește drept garanție a fiabilității băncii pentru deponenți) și conformitatea sumei reale a capitalului cu cel cerut;

„A” (calitatea activelor) - indicatori de calitate a activelor care determină gradul de „recuperare” a activelor și a elementelor în afara bilanțului, precum și impactul financiar al creditelor problematice;

„M” (management) - indicatori pentru evaluarea calității managementului (managementului) activității băncii, a politicii urmate, a respectării legilor și instrucțiunilor;

„E” (câștigurile) - indicatori ai profitabilității (profitabilității) în ceea ce privește suficiența acesteia pentru creșterea viitoare a băncii;

„L” (lichiditate) - indicatori de lichiditate care evaluează capacitatea băncii de a îndeplini în timp util cerințele de plată a obligațiilor și disponibilitatea de a satisface nevoia unui împrumut fără pierderi.

Pe parcursul studiului au fost calculați și analizați coeficienții de evaluare a adecvării capitalului oferit de practica bancară mondială în Banca analizată.

Rata de adecvare a capitalului K1 determină nivelul fondurilor proprii în structura tuturor pasivelor. Valorile sale recomandate sunt în intervalul 0,15 - 0,2. În același timp, se consideră normal dacă fondurile atrase se ridică la 80 - 85% din moneda bilanţului băncii.

Fonduri proprii

K1 \u003d _____________________,

Total pasive (1)

Până la 1 2011 = 269563 / 3854863 = 0,069

Până la 1 2012 = 348589 / 4391378 = 0,079

Până la 1 2013 = 621576 / 7042158 = 0,088

Până la 1 2014 = 738618 / 9803132 = 0,075

Astfel, putem concluziona că ponderea fondurilor proprii ale Băncii în anul 2011 este de 6,9%, în 2012 de 7,9%, în 2013 - 8,8%, în 2014 - 7,5%, ceea ce este mult mai mic decât valorile recomandate.

Rata de adecvare a capitalului K2 indică valoarea maximă a pierderilor de un fel sau altul, la care capitalul rămas este suficient pentru a asigura fiabilitatea fondurilor deponenților și ale altor creditori ai băncii. Se presupune că capitalul băncii cu 25 - 30% ar trebui să-și acopere obligațiile.

Fonduri proprii

K2 = ________________________ , (2)

Fonduri implicate

Până în 2 2011 = 269563 / 3585300 = 0,075

Până în 2 2012 = 348589 / 4042789 = 0,086

Până în 2013 = 621576 / 6420582 = 0,097

Până în 2014 = 738618 / 9064514 = 0,081

Capitalul Băncii acoperă pasive cu 8-9%.

Rata de adecvare a capitalului K3 este raportul dintre fondurile proprii ale băncii și acele active care conțin posibilitatea de pierderi (active producătoare de venituri). Valorile recomandate ale coeficienților K3 sunt în intervalul 0,25 - 0,3, adică se consideră normal dacă riscurile băncii asupra plasării resurselor sunt acoperite cu 25 - 30% din fondurile proprii. Valorile recomandate ale coeficienților K2 și K3 sunt aceleași, deoarece se presupune adecvarea riscului pentru atragerea și alocarea resurselor.

Fonduri proprii

K3 = __________________________ , (3)

Active generatoare de venituri

Riscurile Băncii legate de alocarea resurselor sunt acoperite de doar 10% din fondurile proprii.

Rata de adecvare a capitalului K4 caracterizează dependența băncii de fondatorii săi. Suma fondurilor investite în dezvoltarea băncii trebuie să fie de cel puțin două ori contribuțiile fondatorilor.

Valoarea minimă este 0,15.

Valoarea maximă este 0,5.

Capitalul autorizat

K4 = ____________________, (4)

Fonduri proprii

Până la 4 2011 = 110870 / 269563 = 0,412

Până la 4 2012 = 110870 / 348589 = 0,318

Până la 4 2013 = 332610 / 621576 = 0,535

Până la 4 2014 = 332610 / 738618 = 0,450

Pentru claritate, combinăm toate ratele de adecvare a capitalului calculate în tabelul 23.

Tabelul 23 - Indicatorii de adecvare a capitalului

Astfel, analizând tabelul 23, putem concluziona că toate ratele de adecvare a capitalului au valori scăzute și sunt mult mai mici decât valorile recomandate.

Una dintre cele mai importante condiții pentru managementul de succes al unei instituții financiare este evaluarea și analiza situației financiare a acesteia, mărimea și calitatea capitalului băncii, deoarece rezultatele activităților din orice domeniu. activitate antreprenorială depind de disponibilitatea și eficiența utilizării resurse financiare, iar nivelul de adecvare a capitalului formează baza pentru atractivitatea investițională a oricărei bănci.

În cadrul unei analize cuprinzătoare de sistem a performanței financiare și economice a unei bănci, se efectuează o analiză a adecvării capitalului unei instituții de credit, menită să evalueze caracterul adecvat al mărimii fondurilor proprii (capitalului) băncii și creșterea acestora. cu ritmul de dezvoltare a afacerilor, identificarea gradului de protecție împotriva riscurilor și căutarea rezervelor pentru creșterea eficienței utilizării fondurilor acționarilor.

Fondurile proprii (capitalul) băncii includ fonduri proprii și, în unele cazuri, împrumutate care îndeplinesc în același timp următoarele criterii: stabilitate, neconsum în derularea activităților; independența în raport cu drepturile creditorilor; fără venit fix. Fondurile proprii (capitalul) băncii reprezintă un ansamblu de fonduri și rezerve special create menite să asigure stabilitatea economică a acesteia, să absoarbă eventualele pierderi și sunt utilizate de către bancă pe toată perioada de funcționare a acesteia. Capitalul băncii îndeplinește cele mai importante funcții: furnizarea de resurse pentru înființarea unei noi instituții de credit, crearea unei baze pentru creșterea și extinderea în continuare a activităților și reglementarea acesteia, protejarea băncii de riscuri, menținerea încrederii în bancă și gestionarea sa din lateral potențiali cliențiși antreprenori; asigurarea accesului pe pieţele resurselor financiare. Fondurile proprii (capitalul) ocupă o pondere relativ scăzută în totalul resurselor unei bănci comerciale, ceea ce se explică prin rolul lor specific în sistemul relațiilor economice – rolul intermediarilor financiari. Ca urmare, băncile au un pârghie financiar mult mai mare comparativ cu întreprinderile din alte sectoare ale economiei, ceea ce face posibilă primirea unui profit net mare pe unitatea de capital propriu (capital) cu un nivel de risc acceptat semnificativ mai ridicat. Băncile mari sunt capabile să manipuleze levier financiar, în timp ce pentru băncile mici și mijlocii această oportunitate este limitată: portofoliul de active este mai puțin diversificat și mai riscant, accesul

către pieţe capital de împrumut dificil sau inexistent, ceea ce necesită cote mai mari de capital propriu.

Principalul indicator de evaluare a capitalului bancar este, în general, recunoscut ca fiind coeficientul de adecvare a capitalului, dar abordările pentru calcularea și normalizarea acestuia sunt diferite. Adecvarea capitalului este capacitatea băncii de a continua să ofere același volum și aceeași calitate a setului tradițional de servicii bancare, indiferent de eventualele pierderi. Următorii factori influențează gradul de adecvare a capitalului: volumul, structura, lichiditatea și calitatea activelor; politica de management al riscurilor; cantitatea și calitatea clienților, afilierea lor în industrie; dinamica, volumul, structura și calitatea bazei de resurse; profesionalism în management; reglementarea reglementară și legală a activităților instituțiilor de credit; condiţiile locale de funcţionare ale băncii. Criteriul general de determinare a adecvării capitalului este menținerea valorii acestuia la un nivel care să asigure, pe de o parte, profit maximși, pe de altă parte, riscul minim de pierdere a lichidității și insolvență. Astfel, adecvarea capitalului reflectă rating general fiabilitatea băncii.

De aici rezultă principiul de bază al adecvării capitalului, care predomină în teoria modernă afaceri bancare: cuantumul fondurilor proprii (capitalului) băncii trebuie să corespundă cu valoarea activelor, ținând cont de gradul de risc. În același timp, capitalizarea excesivă a băncii afectează negativ rezultatele activităților sale, reducând eficiența utilizării fondurilor proprii: mobilizarea resurselor financiare prin emiterea de acțiuni este o metodă costisitoare de finanțare în comparație cu strângerea de fonduri împrumutate. .

Determinarea cantității optime de capital bancar, precum și rezolvarea problemei cine (obiectiv mecanismele pieței sau statul) ar trebui să stabilească această valoare, precum și metoda de evaluare a capitalului, rămân până astăzi unul dintre cele mai controversate puncte din teoria bancară. Din punct de vedere istoric, au existat trei modalități principale de măsurare a capitalului bancar: după valoarea contabilă sau „principii contabile general acceptate”, prin „principii contabile reglementate” și după valoarea de piață.

Din punct de vedere al evaluării bilanţului, capitalul băncii este diferenţa dintre activele totale şi pasivele (pasivele) ale băncii. Evaluarea capitalului conform principiilor contabile reglementate presupune calcularea valorii acestuia în conformitate cu cerințele stabilite de autoritățile de supraveghere care reglementează bancar. Metodologia de calcul a capitalului propriu stabilită de Banca Centrală a Federației Ruse este prezentată în Anexa 1. În cele din urmă, valoarea de piață a capitalului este egală cu produsul dintre valoarea de piață a unei acțiuni cu numărul de acțiuni în circulație și reflectă valoarea reală a capitalului băncii ca tampon capabil să absoarbă orice risc bancar, nu numai de credit.

Căutarea criteriilor pentru determinarea unei sume suficiente din fondurile proprii ale unei bănci are o istorie lungă. Deci, până în anii 40. Secolului 20 în Statele Unite, raportul dintre capital și depozite la un nivel de cel puțin 10% a fost considerat suficient; în anii 1940. a început să fie utilizat un raport care reflectă raportul dintre capital și active, cu un nivel minim necesar de 8%; capitalul (potrivit în compoziție cu capitalul social) nu trebuie să fie mai mic de 5,5% din activele totale, iar suma primară și secundară. capital (acțiuni privilegiate care pot fi prezentate pentru răscumpărare, obligații convertibile și obligațiuni subordonate) - nu mai puțin de 6%.

Ratele de adecvare a capitalului, pe baza metodologiei de calcul a acestora, pot fi combinate în două grupe principale: raportul dintre capital și totalul depozitelor (depozitelor); raportul dintre capital și active (diverse grupări și evaluare). Acești indicatori și alți indicatori sunt prezentați în tabel. 2.7.

În același timp, așa cum subliniază în mod corect E. Reid, R. Kotter, E. Gill, „nu se poate presupune că o bancă are suficient capital doar pentru că acesta din urmă corespunde unei medii statistice. . . Analiza ratelor de adecvare a capitalului nu este mult diferită de analiza bonității debitorilor pe baza situațiilor financiare ale acestora. Nu doar acești indicatori ar trebui analizați, ci și operațiunile bancare, precum și o măsură de risc care caracterizează structura creditelor și investițiilor sale.

Tabelul 2. 7 Indicatori cheie pentru evaluarea adecvării fondurilor proprii (capital) ale băncii

Odată cu creșterea volumului tranzacțiilor internaționale, problema adecvării capitalului ca condiție pentru reducerea riscului relațiilor interbancare a devenit comună comunității bancare globale. Primele încercări de rezolvare au fost făcute de Comitetul de Supraveghere Bancară asupra activităților băncilor internaționale în Acordul privind Unificarea Internațională a Calculului Capitalului și Standardelor de Capital din 1988, numit Acordul de la Basel. Următoarele principii au stat la baza conceptului de evaluare a adecvării capitalului: împărțirea capitalului pe două niveluri - capitalul primului (principal) și capitalul celui de-al doilea (suplimentar); luarea în considerare a calității activelor prin ponderarea activelor și a operațiunilor în afara bilanțului după risc și, prin urmare, evaluarea capitalului, luând în considerare riscul asumat de bancă; accent pe calitatea portofoliului de credite și o politică prudentă de creditare; stabilirea de restricții privind raportul dintre capitalul de la primul și al doilea nivel; determinarea cerinței de reglementare pentru coeficientul de adecvare a capitalului (raportul de adecvare sau coeficientul Cook) la nivelul de 8% pentru suma totală a fondurilor proprii și de 4% pentru capitalul de primul nivel. Capitalul de rang 1 include capitalul social vărsat, rezervele create prin capitalizarea unei părți din rezultatul reportat, prima de emisiune, rezultatul reportat din anii anteriori lăsate la dispoziția băncii, acțiunile ordinare ale filialelor băncii consolidate plătite de terți - participanți. Capitalul de al doilea nivel este format din următoarele elemente: rezerve pentru reevaluare a activelor ca urmare a fluctuațiilor cursurilor de schimb și activele înscrise în bilanț sub formă de titluri de valoare; rezerve pentru pierderi (în limita a 1,25% din activele ponderate la risc); rezerve în caz de depreciere a activelor (în limita a 1,5% din valoarea activelor ponderate la risc); acțiuni privilegiate perpetue care nu sunt supuse răscumpărării și care pot fi răscumpărate pe baza opțiunii emitentului; obligațiuni subordonate. Alături de avantajele evidente, metoda propusă prezenta o serie de dezavantaje semnificative care au condus la revizuirea și îmbunătățirea ei ulterioară: lipsa clarității necesare în determinarea elementelor capitalului pe niveluri; diferențierea excesivă a activelor pe grupuri de risc; subestimarea rezervelor obligatorii pentru anumite tipuri operațiuni; concentrarea pe evaluarea capitalului ținând cont doar de riscul de credit, ignorând în același timp toate celelalte riscuri inerente băncii, în special piața și ratele dobânzilor; subestimarea gradului de reducere a riscului de credit în prezența garanțiilor activelor. Pentru a clarifica calculul adecvării capitalului băncii, ținând cont de riscurile ratei dobânzii și de piață, în 1996 au fost adoptate modificări la Acordul de la Basel. În prezent, lucrările la document sunt în desfășurare și este planificat ca noul Acord de la Basel, care prevede trei niveluri de reglementare cuprinzătoare a adecvării capitalului (stabilirea cerințelor minime pentru capitalul propriu, creșterea rolului supravegherii prudențiale, consolidarea rolului pieței). disciplina prin informarea detaliată și regulată a participanților pe piață și a organismelor de supraveghere

privind structura riscului și a capitalului) și ținând cont, pe lângă riscurile de credit și de piață, și de riscul operațional, va intra în vigoare în 2005 și va crea condiții de concurență egale pentru instituțiile de credit de pe piețele internaționale, va asigura cea mai completă conformitate cu mărimea capitalului propriu al băncilor cu întregul ansamblu de riscuri, însoțind activitățile acestora. Se propune calcularea coeficientului de adecvare a capitalului folosind următoarea formulă:

unde K - fondurile proprii (capital) ale băncii, mii de ruble. ;

TFR - suma totală a riscului de credit, mii de ruble. ;

COR - valoarea totală a riscului operațional, mii de ruble. ;

CRR - valoarea totală a riscului de piață, mii de ruble.

Metodologia de calcul a ratei de adecvare a capitalului adoptată astăzi în Rusia în punctele principale corespunde procedurii definite de actualul Acord de la Basel. Cu toate acestea, rata de adecvare a capitalului este stabilită mai strict: pentru băncile cu un capital de 5 milioane de euro sau mai mult - 10%; pentru băncile cu un capital mai mic de 5 milioane de euro - 11%. De asemenea, este important de menționat că, începând de la raportarea de la 1 aprilie 2000, băncile rusești calculează rata de adecvare a capitalului ținând cont de riscurile de piață acceptate (dobândă, acțiuni, valută) conform algoritmului de mai jos.

unde H1 - rata de adecvare a capitalului, %;

IC - fondurile proprii (capital) ale băncii, calculate în conformitate cu Regulamentul Băncii Centrale a Federației Ruse din 26 noiembrie 2001 nr. 159-P, mii de ruble. ;

A - valoarea activelor băncii, ponderată pentru risc, mii de ruble. ;

K. - suma rezervei create pentru deprecierea titlurilor de valoare, mii de ruble. ;

K - suma rezervei create pentru eventuale pierderi la împrumuturi (parte), mii de ruble. ;

K - suma rezervei create pentru alte active și pentru decontări cu debitori, mii de ruble. ;

K - valoarea riscului de credit pentru instrumente reflectată în conturile în afara bilanțului, mii de ruble. ;

K, s - valoarea riscului de credit pentru tranzacțiile futures, mii de ruble. ;

K 5 - valoarea riscului de piață, inclusiv dobânzi, acțiuni și riscuri valutare, mii de ruble.

În mod obiectiv, există două surse principale de creștere a capitalului propriu al băncii: interne (rezultate reportate) și externe (emitere de acțiuni, obligații de creanță de un anumit tip). Alegerea uneia sau alteia surse de creștere a capitalului propriu și raportul acestora sunt determinate de un set complex de factori: costurile relative asociate fiecărei surse de fonduri de capital; influența asupra proprietății și controlul asupra activităților băncii; riscul asociat fiecărei surse de capital și expunerea globală a băncii la risc; nivelul de dezvoltare a piețelor financiare în care este posibilă atragerea de noi fonduri de capital; politica de reglementare a Băncii Centrale. Pentru majoritatea băncilor mijlocii și mici, este de preferat o majorare de capital prin rezultatul reportat. Cu toate acestea, posibilitatea de capitalizare a profitului este direct și direct legată de politica de dividende a băncii: cu cât profitul este plătit sub formă de dividende, cu atât o parte mai mică din acesta va fi capitalizată. Ratele scăzute de capitalizare cresc riscul de faliment și împiedică desfășurarea operațiunilor active, totuși, o pondere prea mică a dividendelor sau o politică instabilă a dividendelor poate duce la o scădere a valorii de piață a acțiunilor băncii, ceea ce la rândul său indică o evaluare scăzută. de piata a eficacitatii performantei bancii. Unul dintre factori cheie, care determină proporțiile repartizării profitului pe partea capitalizată și pe cea alocată pentru plata dividendelor, este cerința menținerii securității și eficienței relative a utilizării capitalului la un nivel constant (nu mai mic decât cel realizat). Cel mai important indicator care permite evaluarea impactului politicii de dividende asupra adecvării capitalului bancar este considerat a fi coeficientul de acumulare (K n), a cărui valoare depinde de patru factori: ); eficacitatea politicii fiscale a băncii și utilizarea venitului net înainte de impozitul pe venit; a sosit tifon; rentabilitatea activelor și structura surselor de fond ale băncii, caracterizate prin multiplicatorul de capital:

unde P ° - profitul net rămas după plata dividendelor, mii de ruble. ;

YY - profit pentru perioada de raportare după impozitare și alte plăți din profit (profit net al băncii), mii de ruble. ;

P - venit net înainte de impozitul pe venit, mii de ruble. ;

D - venit bancar pentru perioada de raportare, mii de ruble. ;

A - valoarea activelor băncii, mii de ruble.

Cea mai importantă valoare a acestui indicator este aceea că caracterizează restricția asupra ratei de creștere a activelor băncii, supus unui anumit nivel de adecvare a capitalului (raportul dintre capitalul propriu și active rămâne neschimbat). Rata de acumulare vă permite să estimați cât de mult ar trebui majorat capitalul propriu al băncii cu o creștere a valutei bilanțului cu 1%, cu condiția ca o majorare a capitalului propriu este posibilă numai în detrimentul surse interne. Astfel, relația și inconsecvența categoriilor profitși adecvarea capitalului bancar, reflectând antagonismul intereselor actuale şi viitoare ale acţionarilor băncii şi ale conducerii acesteia, se manifestă prin raportul dintre profiturile care vizează plata dividendelor şi partea sa capitalizată. În practica mondială, este general acceptat că o politică rațională a dividendelor este una care maximizează valoare de piață acţiunile şi evaluarea de piaţă a fondurilor proprii (capitalului) băncii.

Modelul multiplicativ cu cinci factori propus al coeficientului de acumulare poate fi reprezentat ca dependență a indicatorului de generalizare de factorii (x, y, z, q, l): K n = x * y * z * q * l. Se recomandă calcularea influenței factorilor asupra modificării coeficientului de acumulare folosind metoda substituțiilor de lanț. Apoi:

unde K n, K n (x), K n (y), K n (z), K n (q), K n (l) - influența factorilor (generali, factori x, y, z, q, l, respectiv) asupra modificării globale a coeficientului de acumulare; factorii cu indicele 1 se referă la anul de raportare, factorii cu indicele 0 - la anul de bază (anterior).