Analiza cifrei de afaceri vă permite să evaluați capacitatea organizației de a genera venituri prin cifra de afaceri „bani - mărfuri - bani”. Ca urmare a analizei cifrei de afaceri, puteți înțelege condițiile de aprovizionare cu materiale, vânzări de produse finite, condițiile decontărilor cu cumpărătorii și furnizorii etc.

Ce este cifra de afaceri?

Cifra de afaceri- aceasta este o valoare care caracterizează perioada de timp în care se efectuează circulația completă a mărfurilor, fondurilor sau numărul acestor circulații într-o perioadă de timp.

Astfel, valoarea ratei de rotație a activelor egală cu 3 arată că organizația în cursul anului încasează venituri de trei ori mai mari decât valoarea activelor sale (activele „se „return” de 3 ori în cursul anului).

Cifra de afaceri este adesea calculată în funcție de numărul de zile necesare pentru a finaliza o tură. Pentru a face acest lucru, 365 de zile sunt împărțite la raportul anual al cifrei de afaceri. De exemplu, un raport de rotație a activelor de 3 arată că activele se schimbă în medie în 121,7 zile (adică, în această perioadă, veniturile sunt primite egale cu valoarea activelor organizației).

Ratele cifrei de afaceri

Ratele cifrei de afaceri– arată intensitatea utilizării (rata de afaceri) a anumitor active sau pasive. Ratele cifrei de afaceri sunt indicatori ai activității de afaceri a unei întreprinderi.

Printre cele mai populare rate de afaceri în analiza financiară se numără:

• cifra de afaceri a activelor circulante
• Cifra de afaceri de inventar
• cifra de afaceri a creantelor
• cifra de afaceri conturilor de plată
• rulaj de active
• rotaţia capitalului propriu

Cu cât este mai mare rata de rotație a activelor, cu atât activele sunt utilizate mai intens în activitățile organizației, cu atât activitatea de afaceri este mai mare. Cu toate acestea, cifra de afaceri depinde în mare măsură de caracteristicile industriei. În organizațiile comerciale în care fluxuri mari de venituri, cifra de afaceri va fi mai mare; în industriile cu capital intensiv – mai scăzut. O analiză comparativă a ratelor cifrei de afaceri a două întreprinderi similare din aceeași industrie poate arăta diferențe în eficiența gestionării activelor. De exemplu, o rotație mare a conturilor de încasat indică o colectare mai eficientă a plăților de la clienți.

• Ciclul banilor
• Cifra de afaceri de inventar
• Cifra de afaceri a capitalurilor proprii

Cifra de afaceri a capitalului de lucru

Cifra de afaceri a capitalului de lucru(ing. capital de rulment) - caracterizează viteza de rotație a capitalului de rulment din momentul plății activelor materiale până la restituirea banilor pentru produsele vândute într-un cont bancar. Valoarea capitalului de lucru este calculată pe baza mărimii totale minus soldul fondurilor din contul bancar al companiei.

Odată cu accelerarea cifrei de afaceri cu același volum de produse vândute, compania necesită mai puțin capital de lucru. Dacă se accelerează cifra de afaceri a capitalului de lucru, aceasta reduce nevoia întreprinderilor de fond de rulment și permite utilizarea mai eficientă a resurselor monetare și materiale. Capitalul de rulment eliberat din producție poate fi utilizat în alte ramuri de producție. Astfel, indicatorul rotației capitalului de lucru reflectă întregul set de procese economice: accelerarea ritmului de creștere a productivității muncii, reducerea intensității capitalului de producție etc.

Principalii factori de accelerare a cifrei de afaceri a capitalului de lucru sunt: ​​reducerea duratei totale a ciclului tehnologic; îmbunătățirea tehnologiei și a organizării producției; îmbunătățirea condițiilor de furnizare a întreprinderilor și de comercializare a produselor; organizarea clară a relaţiilor de plată şi decontare.

Ciclul banilor

Ciclul numerarului sau ciclul capitalului de lucru(ing. ciclu de conversie numerar, ciclu de exploatare) este perioada de circulatie a fondurilor din momentul achizitionarii resurselor (materii prime, materiale, manopera) pana in momentul vanzarii produselor finite si primirii banilor pentru acestea. Această perioadă reflectă eficiența gestionării capitalului de lucru al organizației.

Un ciclu scurt de numerar permite unei organizații să returneze rapid fondurile investite în active curente. Cu cât ciclul este mai scurt, cu atât mai bine pentru organizație. Există chiar și cazuri când o întreprindere are un indicator negativ al ciclului de numerar. De exemplu, acest lucru se întâmplă în rândul întreprinderilor care ocupă poziții puternice pe piață, astfel încât acestea pot dicta condiții atât cumpărătorilor (prin scurtarea perioadei de plată pentru produsele lor), cât și furnizorilor (prin obținerea unei plăți amânate de la aceștia).

Cifra de afaceri de inventar

Cifra de afaceri de inventar(ing. cifra de afaceri a stocurilor) - procesul de actualizare si inlocuire a stocurilor prin mutarea activelor materiale (bani investiti in acestea) din categoria stocurilor in procesul de productie si/sau de vanzare. Arată de câte ori în timpul perioadei analizate organizația a folosit soldul mediu disponibil al stocurilor.

În practică, apare adesea o situație când managerii, temându-se de o posibilă lipsă de bunuri, creează stocuri în exces pentru a-și acoperi pariurile și nu cred că acest lucru duce la costuri inutile, „înghețarea” fondurilor și reducerea profiturilor.

Un manager competent evita stocurile mari cu cifra de afaceri redusa, preferand sa elibereze resurse prin accelerarea rulajului de marfa.

Cifra de afaceri a stocurilor este un criteriu important și este supusă unei analize atente.

Dacă raportul rezultat este prea mare (comparativ cu perioada anterioară sau cu media), acest lucru poate indica un inventar insuficient. Dacă raportul este prea scăzut, poate însemna că stocul este mare sau nu este solicitat. De exemplu, un coeficient egal cu 3 înseamnă că un anumit produs sau grup de produse se rotește de 3 ori pe parcursul lunii.

Cifra de afaceri a stocurilor caracterizează mobilitatea fondurilor pe care o întreprindere le investește în crearea stocurilor: cu cât fondurile sunt returnate mai rapid întreprinderii sub formă de venituri din vânzarea produselor finite, cu atât activitatea de afaceri a organizației este mai mare.

Nu există standarde general acceptate pentru indicatorii cifrei de afaceri, acestea ar trebui analizate într-o singură industrie și, chiar mai bine, în timp pentru o anumită întreprindere. O scădere a ratei de rotație a stocurilor poate reflecta acumularea de stoc în exces, gestionarea ineficientă a depozitului sau acumularea de materiale inutilizabile. Dar cifra de afaceri mare nu este întotdeauna un indicator pozitiv, deoarece poate indica epuizarea stocurilor din depozit, ceea ce poate duce la întreruperi ale producției.

În plus, rulajul stocurilor depinde de politica de marketing a organizației. Organizațiile cu profitabilitate ridicată a vânzărilor tind să aibă o cifră de afaceri mai mică decât întreprinderile cu rate scăzute de profitabilitate.

Cifra de afaceri a creantelor

Cifra de afaceri a creantelor(ing. cifra de afaceri a creanțelor) - măsoară viteza de rambursare a creanțelor unei organizații, cât de repede organizația primește plata pentru bunurile vândute (muncă, servicii) de la clienții săi.

Raportul de rotație a creanțelor arată de câte ori într-o perioadă (de obicei, un an) o organizație a primit plată de la clienți în valoarea soldului mediu restant. Indicatorul măsoară eficiența lucrului cu clienții în ceea ce privește colectarea creanțelor și reflectă, de asemenea, politica organizației în ceea ce privește vânzările de credite.

Pentru cifra de afaceri a creanțelor, precum și pentru alți indicatori ai cifrei de afaceri, nu există standarde clare, deoarece acestea depind în mare măsură de caracteristicile industriei și de tehnologia întreprinderii. Dar, în orice caz, cu cât coeficientul este mai mare, adică. Cu cât clienții își plătesc mai repede datoria, cu atât mai bine pentru organizație. În același timp, activitatea eficientă nu este neapărat însoțită de o cifră de afaceri ridicată. De exemplu, atunci când vindeți pe credit, soldul conturilor de încasat va fi mare, iar rata de rulaj va fi scăzută.

Cifra de afaceri din conturi de plătit

Cifra de afaceri din conturi de plătit(ing. cifra de afaceri a conturilor de plătit) - un indicator care leagă suma de bani pe care o organizație trebuie să o returneze creditorilor (în principal furnizorilor) până la o anumită dată și suma curentă a achizițiilor, sau a bunurilor și serviciilor achiziționate de la creditori. Raportul arată de câte ori (de obicei pe an) organizația a rambursat suma medie a conturilor sale de plătit.

O pondere mare a conturilor de plătit reduce stabilitatea financiară și solvabilitatea organizației, cu toate acestea, conturile de plătit către furnizori și antreprenori permit întreprinderii să se bucure de bani „gratuiți” pe durata existenței sale.

Beneficiul întreprinderii în acest caz nu este greu de calculat: el constă în diferența dintre suma dobânzii aferente împrumutului egală cu suma acestei datorii (dacă întreprinderea a luat acești bani de la bancă cu dobândă), în perioada momentul în care datoria a fost în bilanțul întreprinderii și suma acestor conturi de plătit. Adică, profitul unei întreprinderi este cât ar trebui să plătească banca în dobândă pentru un împrumut pentru furnizarea unei anumite sume pentru o anumită perioadă.

Dacă cifra de afaceri a creanțelor este mai mare (adică, raportul este mai mic) decât cifra de afaceri din conturile de plătit, atunci acesta este un factor pozitiv.

Cifra de afaceri din conturile de plată depinde în mare măsură de industrie și de amploarea activităților organizației. Pentru creditori, este de preferat o rată de rotație mai mare, în timp ce organizația în sine este mai profitabilă cu un raport scăzut, ceea ce îi permite să aibă soldul conturilor neachitate de plătit ca sursă gratuită de finanțare pentru activitățile sale curente.

Cifra de afaceri a activelor (productivitatea resurselor)

Cifra de afaceri a activelor (productivitatea resurselor)(în engleză asset turnover) – vă permite să determinați numărul de rulaj de capital într-o perioadă de timp.

Raportul de rotație a activelor vă permite să evaluați eficiența utilizării tuturor activelor unei întreprinderi, indiferent de sursa formării acestora. În plus, determinarea raportului de eficiență a resurselor arată clar câte ruble de profit primește compania din fiecare rublă investită în active.

Starea financiară a întreprinderii, solvabilitatea și lichiditatea acesteia depind direct de rata de rotație a fondurilor investite.

Cei mai importanți indicatori ai rotației activelor sunt viteza și perioada de rotație. Rata de rotație se referă la numărul de rulaje ale capitalului companiei sau ale componentelor acesteia pe o perioadă estimată de timp. Perioada de cifra de afaceri este perioada medie necesară pentru returnarea fondurilor investite în operațiuni de producție sau comerciale.

Coeficientul caracterizează diverse aspecte ale activității: din punct de vedere comercial, reflectă fie vânzările în exces, fie insuficiența acestora; din financiar – rata de rotație a capitalului investit; din punct de vedere economic – activitatea fondurilor aflate în risc a investitorului. Dacă depășește semnificativ nivelul vânzărilor față de capitalul investit, atunci aceasta presupune o creștere a resurselor de credit și posibilitatea atingerii limitei dincolo de care creditorii încep să participe mai activ la afacere decât proprietarii companiei. În acest caz, raportul dintre pasive și capitaluri proprii crește, riscul creditorilor crește și, prin urmare, compania poate avea dificultăți serioase asociate cu incapacitatea de a plăti obligațiile. Dimpotrivă, un indicator scăzut înseamnă inactivitatea unei părți din fondurile proprii. În acest caz, indicatorul rotației capitalului propriu indică necesitatea de a investi fonduri proprii în producție.

Poziția financiară a unei organizații depinde direct de cât de repede fondurile investite în active sunt convertite în bani reali.

Cu toate acestea, anumite tipuri de active ale unei organizații au rate de rotație diferite. Durata fondurilor în circulație este determinată de influența cumulativă a unui număr de factori multidirecționali de natură externă și internă. Primul ar trebui să includă domeniul de aplicare al activității organizației, adică, în majoritatea cazurilor, cifra de afaceri a fondurilor în întreprinderile mici este mult mai mare decât în ​​cele mari - acesta este unul dintre principalele avantaje ale unei afaceri mici și o serie de alte motive.

Situația economică din țară și condițiile de afaceri asociate ale organizațiilor nu au un impact mai mic asupra cifrei de afaceri a activelor unei organizații. Astfel, procesele inflaționiste care au loc în țară și lipsa relațiilor economice stabilite cu furnizorii și cumpărătorii în majoritatea organizațiilor conduc la acumularea forțată a stocurilor, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor.

Să luăm în considerare motivele modificării activelor circulante în DMD SLOT ALLOCATION CJSC în anul 2010 conform Tabelului 2.7.

Tabelul 2.7. - Motivele modificărilor activelor curente în DMD SLOT ALLOCATION CJSC în 2010 (milioane de ruble)

Din tabel rezultă că o creștere a activelor circulante cu 7 milioane de ruble. a avut loc ca urmare a unei creșteri a fondurilor proprii cu 7 milioane de ruble. Scăderea capitalului de lucru a fost cauzată de o scădere a conturilor de plătit cu 7 milioane de ruble.

Cea mai importantă parte a analizei stării financiare a unei organizații este studiul indicatorilor cifrei de afaceri a activelor curente ale organizației, ceea ce ne permite să caracterizăm eficiența utilizării acestora. Studiul și analiza indicatorilor cifrei de afaceri a activelor circulante este importantă, deoarece viteza cifrei de afaceri a acestora depinde direct de indicatori atât de importanți precum volumul vânzărilor de bunuri, lucrări, servicii și profitul primit de organizație.

Să analizăm indicatorii cifrei de afaceri ai activelor circulante la DMD SLOT ALLOCATION CJSC pentru 2009 - 2010. conform tabelului 2.8.

Tabelul 2.8. - Analiza cifrei de afaceri a activelor circulante la DMD SLOT ALLOCATION CJSC pentru 2009 - 2010.

Rata rotației activelor curente:

Kob 2009 = 424: 63 = 6,7 (rpm)

Kob 2010 = 522: 70 = 7,4 (rpm)

Raportul de rotație a stocurilor:

Kob 2009 = 424: 61 = 6,9 (rpm)

Kob 2010 = 522: 39 = 13,3 (rpm)

Folosind rapoartele de rotație, calculăm durata unei revoluții:

active circulante:

DD 2009 = 360: 6,7 = 48,6 (zile)

DD 2010 = 360: 7,4 = 53,7 (zile)

capital de lucru material:

DD 2009 = 360: 6,9 = 52,2 (zile)

DD 2010 = 360: 13,3 = 27,1 (zile)

Folosind datele obținute, vom calcula cantitatea de capital de lucru atras suplimentar ca urmare a încetinirii cifrei de afaceri a acestora:

atracție suplimentară a activelor circulante:

Δ OK = 2,1 x 0,7 = 1,47 (milioane de ruble)

atragerea suplimentară a capitalului de lucru prin încetinirea cifrei de afaceri:

Δ OK = 2,1 x 5,1 = 10,7 (milioane de ruble)

În 2010, comparativ cu 2009, veniturile din vânzarea de bunuri, lucrări și servicii au crescut cu 23,1% (522 / 424 x 100%), cu o creștere a activelor circulante cu 11,1% (70 / 63 x 100%) și reducerea capital de lucru material cu 36,1% (39 / 61 x 100%).

Depășirea ritmului de creștere a veniturilor din vânzarea de bunuri, lucrări și servicii (23,1%) față de ritmul de creștere a activelor circulante (11,1%) a condus la o scădere a cifrei de afaceri a activelor circulante. Iar scăderea ritmului de creștere a activelor corporale circulante (63,9%) față de ritmul de creștere a veniturilor din vânzări (23,1%) a condus la o încetinire a cifrei de afaceri a activelor corporale circulante.

Organizația trebuie să identifice motivele încetinirii cifrei de afaceri a activelor corporale circulante pentru a elimina aceste motive în perioada următoare de raportare.

Bilanțul este o sursă importantă de informații complete și de încredere despre activitățile financiare și economice ale unei organizații. Cu toate acestea, pentru a trage o concluzie despre dinamica activităților sale financiare și economice, este necesar să se analizeze eficiența utilizării activelor și să se identifice starea de profitabilitate a organizației, deoarece acești indicatori indică o schimbare a eficienței organizației. .

Factorii care influențează rotația activelor. Poziția financiară a unei organizații depinde direct de cât de repede se transformă fondurile investite în active în bani reali.

Durata fondurilor în circulație este determinată de influența cumulativă a unui număr de factori externi și interni multidirecționali. Factorii externi includ sfera de activitate a întreprinderii (producție, aprovizionare și vânzări, intermediar etc.), afilierea în industrie și dimensiunea întreprinderii. Situația economică din țară are o influență decisivă asupra cifrei de afaceri a activelor unei organizații. Ruperea legăturilor economice și a proceselor inflaționiste duc la acumularea de rezerve, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor.

Factorii interni sunt politica de prețuri a organizației, formarea structurii activelor, alegerea metodologiei de evaluare a stocurilor.

Cifra de afaceri a activelor.În general rata de rotație a activelor organizației determinat cu ajutorul formulei

K ob.f = Venituri din vânzări / Active medii.

Cifra de afaceri a activelor circulante este determinată de formula:

To ob.ob.a = Venitul din vânzări / Valoarea medie a activelor circulante

Sursa de informații cu privire la valoarea veniturilor este Declarația de profit și pierdere (formularul nr. 2).

Valoarea medie a activelor conform bilantului este determinata de formula

(El + Ok) / 2

unde He și Ok sunt valoarea activelor la începutul și, respectiv, la sfârșitul perioadei.

După aceasta, se determină durata unei revoluții în

zile: 360 / Cob.ob.a

Să prezentăm calculul cifrei de afaceri a activelor în organizația analizată (Tabelul 2).

Cu cât volumul vânzărilor este mai mare, cu atât activele sunt utilizate mai eficient, cu atât acestea se prelevează mai repede. Putem spune că toate activele s-au „întors” în timpul vânzării de 0,65 ori, iar activele circulante - de 1,798 ori.

Durata de rulare a tuturor activelor a fost de 554 de zile, iar a activelor circulante - 200 de zile.

Masa 2.

Cifra de afaceri a activelor, (mii de ruble)

Cifra de afaceri a creantelor. Conturile de creanță și stocurile sunt utilizate în calculele indicatorilor de solvabilitate, lichiditate și capital de lucru net. În funcție de cât de repede se transformă în numerar, se determină poziția financiară a organizației și solvabilitatea acesteia.

Deoarece creanțele ocupă o pondere semnificativă a activelor circulante, este necesară o analiză a stării acestora. Ratele ridicate de creștere a conturilor de încasat pentru plăți pentru bunuri, lucrări și servicii, pentru cambiile primite (absente în exemplul luat în considerare) pot indica faptul că organizația utilizează în mod activ strategia de împrumut pe mărfuri pentru consumatorii produselor sale. Prin împrumuturi lor, ea împarte de fapt o parte din venitul ei cu ei. În același timp, atunci când plățile unei organizații sunt întârziate, aceasta este forțată să contracteze împrumuturi pentru a-și susține activitățile de afaceri, sporind propriile conturi de plătit.

Pentru evaluarea stării conturilor de încasat se folosesc următorii indicatori:

Cifra de afaceri

• 1. conturi de creanță = Venituri din vânzări / Mediu conturi de încasat, unde Media unde conturi de încasat = (Debit, datorie la începutul transferului + Debit, datorie la sfârșitul transferului) / 2
• 2. Perioada de rambursare a creanțelor = 360 / Cifra de afaceri a creanțelor
• 3. Ponderea conturilor de încasat în activele circulante = Conturi de creanță / Active circulante x 100.
• 4. Ponderea creanțelor îndoielnice = Conturi îndoielnice de creanțe / Conturi de creanță x 100.

Ultimul indicator caracterizează „calitatea” creanțelor. Tendința sa ascendentă indică o scădere a lichidității.

Să calculăm acești indicatori pentru exemplul nostru (Tabelul 3).

Masa 2.

Calitatea conturilor de încasat, (mii de ruble)

Ponderea conturilor de încasat în activele circulante a crescut, ceea ce este tipic pentru organizațiile rusești în prezent. Cifra de afaceri a creanțelor a fost de 6,95 ori, sau de 52 de zile. Cu cât este mai mare acest indicator, cu atât creanțele se transformă mai repede în numerar. Când o analizăm, este indicat să o luați în considerare în dinamică.

Pentru o analiză mai aprofundată a creanțelor organizației, este necesar să se solicite suplimentar decodificarea acesteia, indicând informații despre fiecare debitor, valoarea creanțelor și momentul rambursării acestora. În același timp, sarcina principală a analizei ulterioare a creanțelor este de a evalua lichiditatea acesteia, adică. evaluarea rambursării datoriilor organizației.

• * control asupra stării decontărilor cu clienții pentru datorii amânate (întârziate);
• * extinderea cercului cumpărătorilor pentru a reduce pierderile din neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari;
• * control asupra raportului dintre creanțe și datorii (cu un exces semnificativ de creanțe, apare o amenințare la adresa stabilității financiare a organizației);
• * oferirea de reduceri clienților pentru plata anticipată, care compensează parțial pierderile cauzate de inflație.

Cifra de afaceri de inventar. Reaprovizionarea numerarului organizației depinde de cifra de afaceri a stocurilor. Evaluarea rulajului stocurilor se realizează pentru fiecare tip de inventar (inventar, produse finite, mărfuri etc.). Deoarece stocurile de producție sunt contabilizate la costul achiziției (cumpărării), atunci pentru a calcula rata de rotație a stocurilor, nu se utilizează veniturile din vânzări, ci costul produselor vândute. Pentru a estima rata de rotație a stocurilor, se utilizează formula

Raportul rotației stocurilor = Costul mărfurilor vândute / Stoc mediu, unde

Stoc mediu = 9 Solduri de stoc la început. BANDĂ + Stocurile rămase la banda) / 2

Perioada de valabilitate a stocurilor este determinată de formulă

Perioada de valabilitate a stocurilor = 360 / Cifra de afaceri a stocurilor.

În exemplul luat în considerare, stocurile la începutul anului se ridicau la 32 380 mii ruble, iar la sfârșit - 45 840 mii ruble. Costul produselor vândute -- 94.640 mii de ruble. (82.360 mii ruble + 12.280 mii ruble - formularul nr. 2) În consecință, cifra de afaceri a stocurilor a fost de 2,42 ori, iar perioada de valabilitate a stocurilor a fost de aproximativ 149 de zile. O astfel de analiză trebuie efectuată în timp.

Pentru producția și vânzarea normală de produse, stocurile trebuie să fie optime. Având stocuri mai mici, dar mai multe mobile înseamnă că mai puțin din numerarul organizației este în stoc. Acumularea de stocuri este dovada unei scăderi a activității organizației în producția și vânzarea produselor.

Să rezolvăm index rulaj de active. Coeficientul aparține grupului de indicatori financiari „Cifra de afaceri (activitate comercială)”. Celelalte trei grupuri de indicatori financiari sunt „Lichiditatea”, „Profitabilitatea”, „Stabilitatea financiară”. Ratele de lichiditate și stabilitate financiară arată solvabilitatea întreprinderii, iar profitabilitatea arată eficacitatea acesteia. Ratele cifrei de afaceri arată intensitatea (rata cifrei de afaceri) utilizării activelor sau pasivelor. Ele determină modul în care întreprinderea își desfășoară activ activitățile.

. Simț economic

În primul rând, să definim sensul economic al coeficientului. Rata de rotație a activelor reflectă modul în care compania își folosește (cât de intens) activele existente. Coeficientul determină eficiența utilizării fondurilor proprii (atât proprii, cât și împrumutate) în producția și vânzarea produselor.

Acest coeficient trebuie citit după cum urmează. De exemplu, rata de rotație a activelor este 4 (perioada analizată este de un an). Pe baza acestui fapt, putem concluziona că societatea a primit venituri pentru anul (în total) care reprezintă de 4 ori valoarea activelor sale. Ei spun că activele companiei se rotesc de 4 ori pe an.

Cu cât valoarea acestui indicator este mai mare, cu atât întreprinderea operează mai eficient. Raportul rotației activelor este direct proporțional cu volumul vânzărilor (în formulă are „Venituri” la numărător). O creștere a acestui raport indică faptul că și vânzările au crescut. Cu cât cifra de afaceri este mai mică, cu atât este mai mare dependența întreprinderii în finanțarea procesului său de producție. Tabelul de mai jos prezintă motivele modificării indicatorului.

Rata de rotație a activelor. Sinonime

Acest coeficient este adesea numit diferit în literatura economică diferită. Pentru a nu avea nicio confuzie în interpretarea sa, vă prezentăm cele mai frecvent utilizate sinonime pentru rotația activelor:

• Eficienta resurselor,
• indicator de productivitate a capitalului,
• Rata de rotație a activelor
• Cifra de afaceri totală a activelor,
• Raportul cifrei de afaceri
• Rata de gestionare a activelor.

Rata de rotație a activelor. Formula de calcul

Formula de calcul a cifrei de afaceri a activelor este următoarea:

Conform formelor de bilanţ, indicatorul se calculează folosind formula:

Raportul rotației activelor = linia 2110/(linia 1600ng.+linia 1600kg/2)

Ng. – valoarea liniei 1600 la începutul anului.
Kg. – valoarea liniei 1600 la sfarsitul anului.

Nu uitați să împărțiți și la 2 pentru a găsi valoarea medie a activelor pentru anul. Perioada de raportare poate să nu fie un an, ci o lună.

Perioada de rotație a activelor

Raportul de rotație a activelor poate fi ușor transformat într-un indicator perioada de rotație a activelor. Acest indicator reflectă mai bine eficiența utilizării activelor și reprezintă numărul de zile necesare pentru a converti activele în masa monetară. Formula de calcul al perioadei de rotație a activelor (o cifră de afaceri):

Perioada de rotație a activelor = 360/Raportul de rotație a activelor

Lecție video: „Calculul ratelor cheie ale cifrei de afaceri pentru OJSC Gazprom”

Rata de rotație a activelor. Calcul folosind exemplul OJSC Megafon

Calculul cifrei de afaceri a activelor pentru OJSC Megafon. Echilibru

Calculul cifrei de afaceri a activelor pentru OJSC Megafon. Raportul câștigurilor și pierderilor

Pentru a calcula indicatorul, trebuie să luați datele bilanțului de pe site-ul oficial al Megafon OJSC.

Raportul rotației activelor 2014-1 = 68316/(449985+466559)/2 = 0,14
Raportul rotației activelor 2014-2 = 139153/(466559+458365)/2 = 0,30
Raportul rotației activelor 2014-3 = 213539/(458365+413815)/2 = 0,48

Nu uitați să luați media activelor de-a lungul perioadei. Prin urmare, am împărțit numitorul la 2, valoarea activelor la începutul perioadei și la sfârșitul perioadei. Rata de rotație a activelor OJSC Megafon a crescut. Putem concluziona că compania și-a crescut vânzările, deoarece vânzările afectează direct acest raport.

Rata de rotație a activelor. Standard

Coeficientul nu are o valoare standard specifică. Merită analizat, ca toți indicatorii cifrei de afaceri: în dinamică. Prin urmare, dacă există o tendință de scădere - utilizarea ineficientă a activelor și, în mod similar, invers, cu creștere în creștere - o creștere a calității gestionării activelor.

În realitate, atunci când se evaluează întreprinderile din industriile high-tech și intensive în capital, acest coeficient are valori mici. Acest lucru se datorează faptului că în astfel de industrii companiile au active mari. Iar coeficientul pentru cifra de afaceri în întreprinderile comerciale va avea valori mai mari, deoarece intensitatea cifrei de afaceri în astfel de întreprinderi este mai mare.

Comparația indicatorilor de rotație a activelor (AT) și rentabilitatea activelor (ROA)

Să definim diferența dintre rata de rotație a activelor și rentabilitatea activelor (ROA). Formula ROA este prezentată mai jos:

Raportul rentabilității activelor = Profit net/Active = linia 2400/linia 1600

Cifra de afaceri a capitalului de rulment este cea mai importantă caracteristică în evaluarea activităților unei întreprinderi. În teorie, activele circulante sunt capitalul investit de o companie în activitățile sale curente în timpul fiecărui ciclu de operare. Analiza rulajului activelor este o componentă integrantă a analizei financiare. Cifra de afaceri a capitalului de rulment - caracterizeaza numarul de rulaje realizate de fondul de rulment in perioada de raportare (anul) si reprezinta raportul dintre volumul de produse vandute si standardul de fond de rulment. Influența cifrei de afaceri asupra rezultatelor financiare și a stării financiare a organizației. Cu cât este mai mare rata de circulație a capitalului de lucru, cu atât este mai puțin necesar pentru ele și cu atât sunt mai bine utilizate. Cifra de afaceri a activelor este cea mai bună modalitate de a evalua eficiența reală a activităților operaționale ale unei întreprinderi. Astfel, indicatorii adecvați ai cifrei de afaceri fac posibilă evaluarea, printre altele, a maturității și prezenței unei strategii de dezvoltare pe termen lung a companiei.

Raportul de rotație a activelor este raportul dintre veniturile din vânzările de produse și totalul total al activelor din bilanţ. Acest indicator caracterizează eficiența utilizării de către companie a tuturor resurselor disponibile, indiferent de sursele formării acestora, adică arată de câte ori pe an (sau altă perioadă de raportare) este finalizat întregul ciclu de producție și circulație, aducând profit societății. companie, sau câte unități monetare de produse vândute a adus fiecare unitate monetară de active. Indicatori ai cifrei de afaceri a activelor circulante: conținut economic și metode de calcul. Pentru a analiza rata de rotație a activelor circulante în ansamblu, se calculează raportul cifrei de afaceri (Ko) - raportul dintre venituri fără TVA și accize (B) și valoarea medie a capitalului de lucru (OBav) pentru perioada:

Ko = B / OBsr unde, OBsr = (OBSn + OBSk)/2, OBSn, OBSk – respectiv, valoarea capitalului de lucru la începutul și sfârșitul perioadei.

Valoarea ratei cifrei de afaceri a tuturor activelor arată eficiența utilizării activelor curente o creștere a indicatorului în timp indică o creștere a eficienței utilizării activelor curente în întreaga întreprindere. O idee mai bună a eficienței utilizării activelor este oferită de indicatorii perioadei de rotație a activelor, care reprezintă numărul de zile necesare pentru a le converti în numerar și este reciproca ratei cifrei de afaceri înmulțită cu durata perioadei. Pentru a estima durata unei cifre de afaceri în zile, se calculează indicatorul - durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru folosind formula:

To=360 / Ko sau To =365 / Ko

Valoarea arată câte zile mai târziu fondurile investite în active circulante sau componentele acestora iau din nou formă de numerar. O scădere a acestui indicator în timp este un factor pozitiv. Valorile componentelor activelor circulante sunt calculate în mod similar.

Raportul cifrei de afaceri și durata cifrei de afaceri sunt calculate folosind formulele: Ko(DZ) = B / DZsrTo(DZ) = DZsr / B * 360 sau To(DZ) = 360 / Ko(DZsr)

Unde, DZsr este valoarea medie a creanțelor pentru perioada.

Rata rotației de numerar se calculează folosind formula:

Co(DS) = V / DS

Valoarea indicatorului arată de câte ori în cursul perioadei fondurile din conturile și casa de marcat ale organizației au realizat cifre de afaceri. Durata rulajului de numerar se calculează folosind formula: To(DS) = 360 / Co(DS)

Acești indicatori sunt utilizați pentru evaluarea activității de afaceri a companiei în utilizarea fondurilor. O scădere a cifrei de afaceri și o creștere a perioadei medii a cifrei de afaceri indică o organizare irațională a activității întreprinderii, care permite o încetinire a utilizării activelor foarte lichide, al căror scop principal este de a deservi producția și cifra de afaceri economică a întreprinderii. intreprinderea. Pentru a evalua nivelul de utilizare a stocurilor, se folosește rata de rotație a stocurilor, care arată cât de eficient compania utilizează stocurile și arată rata de rotație a stocurilor. Calculul se efectuează folosind formulele: Co(ZAP) = B / ZAP Durata rulajului stocurilor ținând cont de venituri To(ZAP): To(ZAP) = ZAP / B*360 sau To(ZAP) = 360 / Co( ZAP) Creșterea valorii indicatorului în dinamică indică o îmbunătățire a organizării stocurilor la întreprindere, o creștere a cererii pentru produsele întreprinderii, o scădere a suprastocului etc. Reducerea cifrei de afaceri a stocurilor stă la baza unei analize amănunțite a organizării proceselor de producție și economice, a organizării activităților de marketing etc. Factorii care influenţează cifra de afaceri a activelor circulante. Durata fondurilor în cifra de afaceri a unei întreprinderi este determinată de influența combinată a unui număr de factori externi și interni. La număr factori externi ar trebui să cuprindă: domeniul de activitate al firmei (producție, furnizare și vânzări, intermediar etc.); afilierea industriei; dimensiunea intreprinderii. Situația macroeconomică are o influență decisivă asupra cifrei de afaceri a activelor unei întreprinderi. Ruperea legăturilor economice și a proceselor inflaționiste duc la acumularea de rezerve, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor. LA factori interni natura includ politica de prețuri a întreprinderii, formarea structurii activelor, alegerea metodologiei de evaluare a stocurilor. Modalități de a accelera cifra de afaceri. Durata unei cifre de afaceri este redusă prin reducerea stocului, a ciclului de producție și a timpului de livrare a produselor finite. Standardele de inventar sunt reduse prin reglementarea ratelor de consum de materii prime și consumabile, înlocuirea materiilor prime rare cu altele mai ieftine, utilizarea deșeurilor de producție, îmbunătățirea calității materialului utilizat, creșterea vitezei de livrare a materialului, utilizarea containerelor reutilizabile și unificarea piese si ansambluri. Ca urmare a măsurilor organizatorice și tehnice, se reduc consumul mediu zilnic de bunuri materiale și intervalul dintre livrări și, în consecință, necesarul de capital de lucru. Reducerea timpului de livrare a produselor finite este una dintre modalitățile de îmbunătățire a utilizării capitalului de lucru în sectorul de circulație.