Clasamentul mondial al companiilor farmaceutice

Serghei Obukhov

Pe baza rezultatelor anului 2003, analiștii occidentali au pregătit un alt raport despre activitatea celor mai mari companii farmaceutice, plasând fiecare într-un loc corespunzător meritelor sale. Evaluarea a arătat atât câștigători, cât și învinși. Per total, vestea este bună: pentru prima dată, toate companiile din topul TOP 50 au depășit 1 miliard în vânzări de medicamente eliberate pe bază de rețetă. Acest lucru a fost parțial facilitat de schimbările economice pozitive pe piața globală în general și pe piața farmaceutică în special.

Piața farmaceutică mondială

Potrivit IMS Health, piata medicamentelor eliberate pe baza de reteta a crescut cu 9% din 2002 la 466 miliarde dolari.

Spre deosebire de 2002, volumele pieței au crescut în toate regiunile (Fig. 1). America Latină a înregistrat o creștere de 6% față de o scădere de 10% în 2002. Piețele cu cea mai rapidă creștere sunt în țările europene care nu erau membre ale Uniunii Europene în 2003. În ciuda faptului că ponderea țărilor din Europa Centrală și de Est este încă nesemnificativă, creșterea lor rapidă nu poate trece neobservată de cei mai mari jucători. Până acum, companiile locale din țările europene care au aderat la UE ocupă poziții destul de puternice. Și în patru dintre ele sunt lideri.

În mod tradițional, în țările din Europa Centrală și de Est, majoritatea companiilor farmaceutice internaționale promovează medicamentele pe baza cererii locale și a importanței acestora pentru companie. Dar structura morbidității și, în consecință, a medicamentelor prescrise în țări precum Polonia, Ungaria, Cehia, Slovacia, Slovenia, precum și în republicile baltice, se apropie rapid de structura pieței occidentale. Și acest lucru, la rândul său, va face regiunea și mai atractivă. Se poate presupune că procese similare vor avea loc în țări care nu sunt în prezent membre ale UE.

Aproximativ jumătate din vânzările globale provin de pe piața nord-americană. Nu este greu de calculat: pentru a ocupa o pozitie puternica in clasamentele mondiale este necesar sa ai o pozitie buna pe cea mai mare piata. Și 94% din piața nord-americană este piața din SUA. Deținând 2% din piața din SUA, compania deține aproape 1% din piața globală (Figura 2). Mai mult, piața americană este una dintre cele cu cea mai rapidă creștere. În consecință, una dintre opțiunile pentru câștigarea și menținerea liderului pe piața globală poate fi fuzionarea cu companii care au poziții bune în Statele Unite.

Împreună, primele 50 de companii au vândut aproximativ 348 de miliarde de dolari în produse, reprezentând 74,7% din totalul vânzărilor de medicamente eliberate pe bază de rețetă. Spre comparație: în 2003, ponderea celor mai mari 50 de companii era de 80,5%. Această schimbare indică un proces de fragmentare a pieței. După cum se poate observa din Tabelul 1, nicio companie nu deține o acțiune mai mare de 10%. Doar două companii „dețin” 5% din piață și mai mult de jumătate dintre companiile din top 50 au o cotă de piață mai mică de 1%.

Tabelul 1. Top 50 de companii după vânzările de medicamente eliberate pe bază de rețetă în 2003

* Evaluarea nu reflectă veniturile totale ale companiei. Datele includ doar vânzările de medicamente eliberate pe bază de rețetă. Nu au fost luate în considerare veniturile din vânzarea de echipamente, unelte, medicamente pentru animale, precum și medicamente fără prescripție medicală.

Pfizer ocupă meritat primul loc în clasament. În primul rând, fuziunea cu Pharmacia a făcut posibilă obținerea unei creșteri de 40% a cifrei de afaceri și a depășit cel mai apropiat concurent al său GlaxoSmithKline cu 10 miliarde USD. În al doilea rând, Pfizer, ale cărei vânzări sunt de aproximativ 40 miliarde USD, cheltuiește 7,13 miliarde USD (aproximativ 18 % din veniturile din vânzările de medicamente eliberate pe bază de rețetă) pentru cercetarea și dezvoltarea de noi medicamente (Fig. 3). Drept urmare, compania deține nouă dintre cele 66 de medicamente ale căror vânzări au depășit 1 miliard de dolari, inclusiv cel mai bine vândut (Figura 4, Tabelul 2). Și în al treilea rând, Pfizer este lider în costurile de publicitate și promovare (Fig. 5, 6).

Masa 2. 10 cele mai bine vândute medicamente

Un număr de companii și-au îmbunătățit semnificativ poziția. Amgen a urcat de la 20 la 15 în clasament, Teva de la 30 la 25, Forest Labs de la 38 la 32, Serono de la 39 la 35, Schwarz Pharma de la 48 la 38 și Genzyme de la 50 la 41. Au fost și schimbări în top zece: Johnson & Johnson a urcat pe locul 4 de pe locul 6, înlocuind Aventis și AstraZeneca.

Pentru alții, 2003 a fost un an dificil. Schering-Plough, după ce a pierdut un sfert din vânzări, a scăzut de pe locul 14 pe locul 17. Akzo Nobel a trecut de pe poziția 22 la 27. Evaluările mai multor companii japoneze au scăzut și ele. Motivul pentru aceasta este considerat a fi o scădere a rambursărilor guvernamentale pentru medicamente (Fig. 7).

Dolarul slab a jucat și un rol în clasamentul companiilor din TOP 50 și în evaluarea creșterii vânzărilor. Mai multe companii europene (de exemplu Aventis, Byer, Boehringer Ingelheim, Schering AG) au terminat 2003 mai bine decât anul precedent. Cu toate acestea, deoarece, în medie, 60% din vânzările lor de medicamente eliberate pe bază de rețetă sunt pe piața din SUA, datele de vânzări raportate au fost mai mici decât în ​​2002. Iar calculul creșterii s-a bazat pe datele raportate de companii în moneda locală, după care valoarea a fost convertită în dolari SUA la rata medie lunară pentru 2003

Cursuri de terapie

În general, primele 10 clase terapeutice reprezintă 30% din piața farmaceutică globală. În același timp, cele mai mari segmente sunt medicamentele hipolipemiante (6%) și medicamentele antiulceroase (5%). Și cele mai rapide rate de creștere sunt anticonvulsivante (+22%) și antipsihotice (+20%), ceea ce se reflectă în Tabelul 3.

Tabelul 3. Vânzări de medicamente eliberate pe bază de rețetă pe clasă terapeutică

Potrivit estimărilor companiei internaționale de analiză Evaluate Pharma, în 2017 volumul pieței farmaceutice globale a ajuns la 1.200 de miliarde de dolari, adică cu 3,6% mai mult decât în ​​2016 ( poza 1).

Poza 1

Dinamica dezvoltării pieței farmaceutice globale în perioada 2012-2017, miliarde de dolari SUA

Sursa: Evaluate Pharma, 2017, World Preview 2017 Outlook to 2022

Datele sunt calculate pe baza prețurilor producătorului fără a lua în considerare reducerile datorate reducerilor legislative ale prețurilor de vânzare

Ca și până acum, piața farmaceutică din SUA rămâne nu numai că lider regional, dar determină și principalele tendințe de dezvoltare a industriei farmaceutice globale. În 2017, volumul său a crescut cu 4% și a ajuns la 456 de miliarde de dolari SUA. Temerile companiilor farmaceutice americane, apărute la începutul anului 2017 și legate de introducerea de către noul președinte Donald Trump a măsurilor menite să frâneze creșterea prețurilor la medicamente, nu au fost confirmate. Dimpotrivă, Trump l-a numit secretar de stat pentru Sănătate pe fostul director al Elly Lilly, Alex Azar, de la care cu greu se poate aștepta la acțiuni decisive contrare intereselor industriei farmaceutice. Senatorul american Ron Wyden a evaluat politicile președintelui american după cum urmează: „La fiecare pas al politicii sale de îngrijire a sănătății, domnul Trump a încălcat promisiunile pe care le-a făcut familiilor americane de a reduce costurile pentru îngrijirea sănătății și medicamentele și pentru a extinde și a oferi acces pe scară largă la asistența medicală. servicii.în jurământul dumneavoastră." Dimpotrivă, companii precum Celgene, AbbVie, Roche, Allergan, Amgen și Novo Nordisk au reușit chiar să crească semnificativ prețurile la medicamentele lor inovatoare.

Până de curând, toată lumea din Statele Unite aștepta apariția unui nou jucător pe segmentul medicamentelor eliberate pe bază de rețetă – cel mai mare retailer online Amazon, care vinde deja produse medicale, suplimente nutritive și medicamente fără prescripție medicală prin internet. Acest eveniment ar însemna apariția unui concurent puternic pentru lanțurile de farmacii și marile companii angro precum CVS Health, Walgreens Boots Alliance, Express Script Optum Rx în segmentul de retail staționar. Dar Amazon a abandonat planurile de a furniza medicamente instituțiilor medicale. Compania nu a reușit să convingă marile spitale să își schimbe procesul tradițional de cumpărare, care se realizează prin distribuitori de produse farmaceutice și este în vigoare de zeci de ani. Depozitul și infrastructura logistică a Amazon, care nu este concepută pentru a stoca și livra medicamente sensibile la temperatură, a fost, de asemenea, un obstacol major. Cu toate acestea, un scenariu în care Amazon acționează ca investitor și își creează propria rețea de puncte de vânzare cu amănuntul este încă posibil.

Piața farmaceutică chineză și-a păstrat ferm locul doi în clasamentul global în 2017. Volumul său a ajuns la 165 de miliarde de dolari SUA. În același timp, crește de două ori mai rapid decât piețele farmaceutice dezvoltate. La ultimul congres al Partidului Comunist de guvernământ au fost anunțate obiective strategice pentru dezvoltarea societății chineze. Printre acestea: îmbunătățirea calității vieții și a sănătății populației din Regatul Mijlociu.

În același timp, guvernul chinez se bazează pe reforme ale sistemului de sănătate, cum ar fi extinderea și descentralizarea infrastructurii sale. Intenționează să introducă cerințe noi, sporite pentru înregistrarea medicamentelor și să modifice sistemul de prețuri pentru medicamente, ținând cont de farmacoeconomie.

Deoarece ponderea furnizorilor străini în aprovizionarea cu medicamente din China este de numai 25%, companiile farmaceutice globale au perspective mari de expansiune și creștere. Cu toate acestea, din cauza diverselor motive încorporate în cultura și mentalitatea locală, intrarea pe piața farmaceutică chineză poate să nu fie atât de ușoară. De aceea, majoritatea companiilor farmaceutice preferă o formă de cooperare cu companiile locale sau deschiderea de filiale, inclusiv centre de cercetare. Confruntați cu creșterea vertiginoasă a costurilor de aprovizionare cu medicamente, autoritățile de reglementare a medicamentelor din China iau măsuri dure pentru a controla prețurile și a reduce costurile de distribuție, inclusiv prin reducerea participanților în lanțul de distribuție. Cu toate acestea, analiștii susțin opinia că piața farmaceutică chineză ar putea ajunge la 200 de miliarde de dolari până în 2020.

În 2017, piața farmaceutică japoneză și-a menținut poziția a treia în clasamentul mondial. În ciuda eforturilor guvernului japonez de a limita costurile asistenței medicale, cheltuielile cu medicamentele eliberate pe bază de rețetă au crescut în continuare cu 1% în 2017, atingând o valoare de piață de 120 de miliarde de dolari. Guvernul japonez încearcă să țină sub control costurile în creștere, în special luând măsuri care vizează creșterea ponderii medicamentelor generice de la 60% la 80%. În plus, obiectivul a fost stabilit de a reduce prețurile la medicamentele inovatoare scumpe cu până la 50%.

Piața medicamentelor fără prescripție medicală se află într-o fază de dereglementare. Acest proces este asociat cu creșterea tranzacționării online și cu o creștere a cotei de piață a medicamentelor fără prescripție medicală la 20%.

Liderul pieței farmaceutice japoneze, Takeda, își întărește poziția. Mai mult, face acest lucru nu numai prin crearea unui joint venture cu cel mai mare jucător de pe piața medicamentelor generice - compania israeliană TEVA, ci printr-o expansiune internațională activă. La începutul anului 2017, Takeda a cumpărat compania americană Ariad Pharmaceuticals pentru 5,2 miliarde de dolari. Prin această achiziție, intenționează nu numai să-și extindă în mod semnificativ gama de medicamente împotriva cancerului, ci și să își consolideze poziția pe piața americană a medicamentelor eliberate pe bază de rețetă.

Un loc important pe piața farmaceutică globală îl ocupă grupul de țări „Pharmerging’markets” (evidențiat de compania de analiză IMS Health și format din 21 de țări). Conform indicatorilor economici, acesta este împărțit în trei subgrupe. Prima a inclus China, a doua a inclus Brazilia, India și Rusia, iar a treia a inclus 17 țări cu populație semnificativă și perspective mari de creștere. În ultimul deceniu, aceste piețe au devenit locomotiva și principalul motor de creștere a pieței farmaceutice globale. În medie, acestea cresc anual cu 11-15%, în timp ce piețele farmaceutice tradiționale saturate cresc cu doar 1-4% pe an. În 2017, volumul total al piețelor farmaceutice „Pharmerging’markets” a ajuns la 405 miliarde de dolari SUA, ceea ce reprezintă 33,8% din piața farmaceutică globală.

Potrivit analiștilor, rata anuală de creștere a pieței farmaceutice globale în următorii ani va fi de 3-6%.

TOP 20 de medicamente

Pentru a înțelege ce factori conduc la dezvoltarea industriei farmaceutice, cu siguranță merită să analizăm TOP 20 de medicamente care au devenit lideri în ceea ce privește vânzările în 2017.

Să ne uităm la aceste molecule în mod individual.

tabelul 1

TOP 20 de medicamente după vânzări realizate în 2017

Trebuie menționat că aproape toate medicamentele care s-au numărat printre cele mai importante vânzări în 2017 sunt produse biotehnologice.

O dovadă clară a importanței medicamentelor biotehnologice este un indicator precum ponderea acestora în cifra de afaceri totală a liderilor pieței farmaceutice.

Ponderea medicamentelor biotehnologice în cifra de afaceri totală a Abbvie este de 65%, Pfizer - 50%, Roche - 45%. Importanța lor este atât de mare încât acest subiect merită un articol separat.

În 2017, a continuat tendința de creștere a introducerii de noi molecule sau chiar de noi regimuri terapeutice pe piață (și, în principal, vorbim de medicamente biotehnologice). Poate că această zonă este la apogeu acum. La sfârșitul anului 2017, 43 de medicamente noi au primit aprobarea FDA. Vânzările lor, potrivit experților din piață, vor ajunge la 31,6 miliarde de dolari SUA la 5 ani de la lansare.

EMA a acordat autorizația de introducere pe piață pentru 31 de molecule noi. Dintre acestea, 92% sunt medicamente biotehnologice (de exemplu, anticorpi monoclonali și diverși inhibitori ai receptorilor celulari). Ponderea biosimilarelor este în creștere. Să ne uităm la noile molecule mai detaliat.

masa 2

Medicamente noi înregistrate în Europa în 2017

O analiză a listei de medicamente noi arată că domeniile cele mai promițătoare, ca și până acum, includ: oncologia, infecția cu HIV, diabetul zaharat, scleroza multiplă, bolile orfane și biosimilare. Ne putem aștepta cu încredere ca aceste tendințe să continue și în 2018. Analiștii germani de piață prevăd că 30 de noi molecule vor fi introduse pe piață în 2018. O treime dintre ei va trebui să îmbunătățească tratamentul bolnavilor de cancer.

Această listă este o consecință directă a faptului că companiile farmaceutice de top investesc masiv în dezvoltarea de noi grupuri promițătoare de medicamente. Cheltuielile de cercetare și dezvoltare au crescut cu încă 4%, până la 158,9 miliarde USD în 2017. Astăzi, cele mai importante companii farmaceutice din lume investesc în cercetare și dezvoltare de la 13% (Celgene) la 36% (Johnson & Johnson) din cifra de afaceri netă.

TOP 15 companii farmaceutice globale

În ce măsură companiile au reușit să se adapteze la noile tendințe în dezvoltarea industriei? Acest lucru este cel mai bine demonstrat de rezultatele activităților lor economice în 2017.

Tabelul 3

TOP 15 companii farmaceutice globale după volumul vânzărilor și profitul net în 2017

*Numai produse farmaceutice și OTC

**Numai Bayer Healthcare

Sursa: rapoarte anuale ale companiilor farmaceutice, 2017

O analiză a rezultatelor activităților economice ale principalelor companii farmaceutice arată că, după invadarea TOP-15 de către compania americană Gilead (acest eveniment a avut loc în 2014), componența elitei afacerii farmaceutice globale a rămas practic neschimbată. Cu toate acestea, a existat o anumită rotație în cadrul grupului de lideri.

Desigur, nu toate companiile fac față la fel de bine provocărilor realității de astăzi; unele o fac mai bine, altele mai rău. Printre aceste provocări se numără:

• prăbușirea brevetelor pentru blockbusterurile tradiționale de produse chimice sintetice;
• dezvoltarea biotehnologiei și apariția pe piață a unui grup complet nou de produse biologice, care va revoluționa parțial sau complet tratamentul multor tipuri de boli;
• extinderea domeniului de aplicare, a nivelurilor de vânzări și vânzări de produse farmaceutice;
• apariția de noi contrapărți pe piață sub formă de lanțuri de farmacii sau operatori de retail care operează prin internet;
• combinația dorită de forme de comerț staționar și non-staționar sub formă de vânzări multicanal.

Lideri individuali

Să ne uităm mai detaliat la situația cu care se confruntă liderii individuali:

1. Roche

În 2017, compania elvețiană Roche și-a putut continua drumul de creștere organică. Concernul și-a crescut vânzările cu 5% (pe baza cursurilor de schimb constante). Această creștere a fost determinată în primul rând de divizia de medicamente pe bază de prescripție medicală, datorită lansării de noi medicamente precum Ocrevus (ocrelizumab), Tecentriq (atezolizumab), Alecensa (alectinib). Numai aceste trei medicamente au reprezentat 65% din creștere, iar în primul an de la lansare ponderea lor în volumul vânzărilor acestei divizii a ajuns la 4%.

Profitul net al companiei a scăzut din cauza costurilor de cercetare și dezvoltare, lansării de noi molecule și îndeplinirii obligațiilor de pensie.

Vânzările blockbuster-ului companiei Mabthera/Rituxan și Avastin au scăzut cu 11%, respectiv 2%, din cauza concurenței biosimilare pe piețele europene.

Odată cu achiziția finală a companiei americane de biotehnologie Ignyta, Roche și-a consolidat poziția puternică în domeniul oncologiei. Directorul general al companiei, domnul Daniel O'Day, a comentat această tranzacție astfel: „Cancerul este o boală complexă și mulți pacienți suferă de mutații false de detectat și chiar mai greu de tratat. Integrarea Ignyta completează în mod ideal portofoliul nostru global de cancer.”

1. Pfizer

În 2017, compania americană Pfizer, în ciuda unei ușoare scăderi a cifrei de afaceri (-1%), a intrat în primele trei companii farmaceutice de top. Scăderea vânzărilor s-a datorat următorilor factori:

• Expirarea brevetelor pentru Enbrel, Lyrica și Vfend pe piețele dezvoltate din Europa și pentru Pristiq și Viagra în SUA (-2,1 miliarde USD);
• Întreruperi în producția de droguri injectabile de către Hospira în Statele Unite;
• Scăderea vânzărilor vaccinului Prevnar 13 din cauza eliminării indicației „adult”.

Aceste evoluții negative au fost compensate de creșterea vânzărilor de produse cheie precum Ibrance, Eliquis, Inflectra la nivel global și Xelianz pe piața din SUA, precum și de creșterea vânzărilor pe piețele emergente de 1,1 miliarde USD (11%).

După achiziții majore în 2016, Pfizer a adoptat o abordare așteptată în ceea ce privește fuziunile și achizițiile în 2017. Această politică a fost dictată de schimbarea administrației prezidențiale din Statele Unite și de lipsa de claritate cu privire la viitoarele reforme fiscale și legislative, mai degrabă decât de disponibilitatea unor resurse financiare suficiente. Dimpotrivă, în 2017, conducerea Pfizer a anunțat că are în vedere alternative strategice pentru divizie, inclusiv o vânzare.

Cu mărci atât de interesante precum Centrum, Advil, Nexium 24 HR, Nexium Control Robitussin, cifra de afaceri a acestei divizii a ajuns în 2017 la 3,41 miliarde de dolari SUA. Conducerea Pfizer a declarat că se așteaptă să primească cel puțin 20 de miliarde de dolari din tranzacție. Această sumă s-a dovedit a fi prea mare pentru un astfel de gigant precum compania americană Johnson & Johnson. Doar compania americană Procter&Gamble a putut participa la competiție.

1. Novartis

În 2017, compania elvețiană Novartis aproape a reușit să oprească scăderea vânzărilor. Au scăzut cu doar 1,22%. Acest rezultat a fost atins datorită creșterii puternice a vânzărilor de Cosentyx (secukinumab) și Entresto (sacubitril/valsartan). Astfel, vânzările Cosentyx au crescut la 2,1 miliarde de dolari SUA, iar Entresto - la 507 milioane de dolari. Este mult mai mult decât în ​​2016, când s-au ridicat la 972, respectiv 400 de milioane de dolari SUA.

Aceste rezultate au fost necesare pentru a compensa scăderea continuă a vânzărilor de medicamente care au pierdut protecția brevetului. De exemplu, vânzările medicamentului Gleevec/Glivec în 2017 au scăzut cu 1,38 miliarde USD (-42%).

Din motive cunoscute ale lipsei de profitabilitate, divizia de oftalmologie a Alcon a fost supusă unei revizuiri strategice în 2017. Ca urmare a acestui proces, compania a revenit pe calea stabilizării și creșterii.

În 2017, vânzările acestei divizii au crescut cu 4%, iar profitul operațional a crescut cu 5%. Acest lucru nu a ajutat la eliminarea dorinței companiei de a-și lua rămas-bun de la această achiziție în general nereușită (dacă ar putea fi găsit un cumpărător), dar a dat diviziei puțină libertate în a decide dacă să vândă înainte de 2019.

Novartis a făcut o serie de mici achiziții în 2017, cum ar fi compania americană Encore Visoin Inc. pentru 456 milioane USD și compania britanică Ziarco Group pentru 420 milioane USD. Achiziția lor a fost condusă de dorința de a consolida diviziile de dermatologie și ofthamologie.

În ciuda anumitor modificări, actualul director general Joseph Jimenez a fost nevoit să-și părăsească scaunul în februarie 2018 și să transfere afacerea moștenitorului său, domnul Vas Narasimhan. Aparent, acționarii nu mai credeau că domnul Jimenez a fost capabil să se întoarcă decisiv și să modernizeze industria farmaceutică în ritmul necesar.

În acest sens, este interesant de remarcat faptul că Novartis, aflată deja sub noua conducere, a anunțat vânzarea către compania britanică GSK a participației sale (36,5%) din compania sa mixtă de vânzare de medicamente fără prescripție medicală GSK Consumer Healthcare. În 2017, societatea mixtă Novartis/GSK a avut o cifră de afaceri de 10 miliarde USD și un profit net de 1,8 miliarde USD. Valoarea acestei tranzacții este estimată la 13 miliarde de dolari SUA. Evident, procesul de curățare a activelor și de concentrare pe segmente cheie ale activităților companiei continuă, dar se întâmplă mai decisiv.

1. GlaxoSmithKline

Gigantul farmaceutic britanic în 2017, cu o creștere generală a vânzărilor de 8%, a înregistrat o creștere în toate cele trei segmente principale de afaceri.

Segmentul de medicamente inovatoare pe bază de rețetă a crescut cu 8%, până la 17,3 miliarde de lire sterline. În același segment, medicamentele noi au generat vânzări de 6,7 miliarde de lire sterline, în creștere cu 51% față de 2016.

Divizia de vaccinuri a înregistrat o creștere de 12% la vânzări de 5,2 miliarde de lire sterline.

GSK Consumer Healthcare a realizat vânzări de 7,8 miliarde de lire sterline, în creștere cu 8% față de 2016.

În zona sa tradițională de medicamente pentru respirație și astm, GSK a cunoscut o concurență puternică din partea medicamentelor generice. În 2017, vânzările de Advair (propionat de fluticazonă) și Seretide au scăzut cu 14%. Motivul este reducerea necesară a prețurilor și trecerea la medicamente mai moderne în terapie.

Acest lucru a încurajat GSK să investească masiv în cercetare și dezvoltare în segmentele sale terapeutice de bază, și anume dezvoltarea de medicamente pentru tratamentul bolilor respiratorii, infecției cu HIV, bolilor maligne și bolilor autoimune. Iar noile evoluții în domeniul infecțiilor respiratorii, în special, medicamentele Ellipta (Umecledinium) și Nucala (Mepolizuab), au adus deja primele rezultate. Aceste noi molecule au generat vânzări de 1,93 miliarde de lire sterline în 2017.

Au apărut zvonuri că GSK și-a exprimat interesul pentru achiziționarea diviziei over-the-counter a companiei americane Pfizer. Cu toate acestea, este puțin probabil ca GSK să fie pregătită să cheltuiască 20 de miliarde de dolari pentru o astfel de achiziție, ceea ce se așteaptă Pfizer să primească din această afacere.

1. Johnson & Johnson

În 2017, gigantul american J&J și-a dezvoltat foarte rapid afacerea farmaceutică și fără prescripție medicală. Ca urmare, vânzările globale ale diviziei farmaceutice au crescut cu 11,4%, până la 40,4 miliarde USD. Vânzările de medicamente anticancer s-au dezvoltat cu succes, înregistrând o creștere de 25% și ajungând la 7,26 miliarde de dolari. Liderii vânzărilor pe acest segment au fost medicamentele Darzalex/daratumumab (+117%) și Imbruvica/ibrutinib (+51,3%).

Pentru a-și consolida unitatea de afaceri farmaceutică, J&J a achiziționat compania elvețiană de biotehnologie Actelion în 2017 pentru 30 de miliarde de dolari.

Analiștii de piață au comentat această achiziție după cum urmează: „Prețul de achiziție este prea mare și depășește de 30 de ori vânzările așteptate ale acestei companii pentru 2018”. Până acum, medicamentele Actelion nu au adăugat nici măcar un miliard la vânzările curente. Toate speranțele pentru viitor sunt asociate cu introducerea rapidă în practică a unui nou inhibitor BTK pentru tratamentul bolilor oncologice.

Vânzările celui mai bine vândut medicament al companiei, Remicade (infliximab) au scăzut cu 13,1%, până la 7,1 miliarde de dolari. Acest lucru se datorează faptului că concurentul Pfizer a adus biosimilarul său Inflectra pe piață la un preț cu 15% mai ieftin decât originalul.

Al doilea medicament care a înregistrat o scădere a vânzărilor este Invokana (canagliflozin), destinat tratamentului diabetului. Vânzările sale au scăzut cu 21%, până la 1,11 miliarde USD.

Cifra de afaceri a diviziei OTC a înregistrat o creștere pozitivă de 3,7%, până la 4,13 miliarde USD. Totodată, vânzările pe două segmente, respectiv sănătatea femeii și dermatologie, au scăzut cu 2,3%, respectiv 1,5%. Poate din cauza dezvoltării lente a segmentului de afaceri, J&J și-a arătat interesul pentru portofoliul OTC al Pfizer.

În 2006, J&J a cumpărat mărci precum Listerine, Nicorette și Zyrtec de la Pfizer. Cu toate acestea, așteptările prea mari din partea potențialului vânzător l-au împins pe J&J să renunțe oficial la tranzacție.

1. MerckSharpDome

În 2017, compania americană Merck a înregistrat o creștere a vânzărilor de doar 1%. Vânzările globale ale portofoliului de produse emblematice, Keytruda (pembrolizumab), au crescut de la 1,402 miliarde dolari la 3,809 miliarde dolari. Acest lucru s-a datorat unei extinderi semnificative a indicațiilor și aprobării medicamentului ca monoterapie în tratamentul cancerului pulmonar. Această decizie a autorităților de reglementare poate fi considerată o lovitură de stat revoluționară, deoarece monoterapia cu medicamentul eliberează pacienții de efectele secundare grave ale chimioterapiei tradiționale. Aceste fapte au forțat conducerea companiei să anuleze decizia de a închide unitățile de producție din Irlanda. Dimpotrivă, s-a născut un plan menit să le extindă.

Desigur, Merck nu trăiește în afara realității lumii farmaceutice de astăzi, motiv pentru care medicamentele tradiționale ale companiei precum Januvia (-3%) și Vytorin (-43%) au suferit scăderi mari ale vânzărilor.

În ciuda rezervelor mari, Merck a arătat o activitate lentă pe piața de fuziuni și achiziții în 2017 și a achiziționat compania germană de imunoterapie Rigonetic pentru doar 600 de milioane de dolari.

Merck este una dintre acele companii care și-a renunțat în mod hotărâtor de afaceri OTC pentru a se concentra asupra activității sale farmaceutice de bază. Probabil, în cazul acestei firme, această decizie va fi corectă.

1. Sanofi

Compania franceză Sanofi a încheiat anul 2017 cu rezultate impresionante. Cifra de afaceri totală a companiei a crescut cu 5,6% și a ajuns la 35,1 miliarde de euro. Cea mai mare creștere a fost demonstrată de segmentul de business biotehnologie, bazat pe gama de produse achiziționată de la compania americană Genzyme. În 2017, a adăugat 15,1% și a ajuns la 5,67 miliarde EUR.

Multe dintre speranțele companiei s-au realizat abia în trimestrul IV al anului 2017, când au fost introduse pe piață noi molecule Dupixent (dupilumab) și Kevzara (sarilumab), destinate tratamentului dermatitei atopice și, respectiv, poliartritei reumatoide.

Afacerea vânzărilor de vaccinuri a crescut cu 8,1%, până la 5,101 miliarde EUR.

Segmentele tradiționale „diabet” și „boli cardiovasculare” au pierdut vânzări. Acestea au scăzut cu 14,3%, până la 5,4 miliarde de euro.

Cele mai bine vândute din vechime, cum ar fi analogii de insulină Lantus (-17,5%) și Insuman (-15,5%), precum și medicamentele Allegra (-12,9%) și Renagel (-12,3%) au suferit de pe urma concurenței generice.

Pentru a dezvolta cel mai dinamic și promițător segment de biotehnologie, Sanofi a făcut două achiziții importante în 2017 - companiile americane de biotehnologie Bioverativ și Ablynx. Acestea întăresc poziția Sanofi în hemofilie și tulburări rare ale sângelui (Bioverativ) și nanotehnologie (Ablynx).

Importantă pentru Sanofi este cooperarea sa strategică cu compania de biotehnologie Regeneron în dezvoltarea anticorpilor monoclonali umani.

Vânzările din segmentul OTC au crescut cu doar 2,5%, până la 4,834 miliarde EUR. În general, există foarte puține informații despre rezultatele și perspectivele afacerii over-the-counter, care avea mari speranțe și așteptări după fuziunea de anul trecut cu divizia de afaceri a companiei germane Boehringer. Potrivit directorului general al Sanofi, domnul Brandicourt, această achiziție trebuia să catapulteze compania la o cotă de piață de 4,6% în rândul liderilor din acest segment de piață. Folosind exemplul unei analize ulterioare a dezvoltării acestei divizii, va fi posibil să găsim un răspuns la o întrebare destul de controversată: este afacerea fără ghișeu o resursă destul de mare pentru promovarea activităților economice ale marilor companii farmaceutice?

1. AbbVie

În 2017, vânzările companiei americane AbbVie au crescut cu 10,5% și au ajuns la 28,2 miliarde de dolari SUA. AbbVie depinde în mare măsură de vânzările succesului său de succes Humira (adelimumab). Acest medicament unic, pe care compania l-a primit în 2000 ca urmare a achiziției companiei germane Knoll-BASF Pharma, s-a dovedit a fi un diamant și conduce de mulți ani clasamentul celor mai bine vândute medicamente cu o marjă clară. . În 2017, acest medicament a reușit să înregistreze și o creștere de 14,6%. Dar ponderea lui Humira din cifra de afaceri a AbbVie este de 65%, o astfel de dependență de un singur medicament este un precedent real în industrie, motiv pentru care mulți experți au numit deja AbbVie „Humira Corporation”. Această situație face compania foarte vulnerabilă la concurența biosimilarelor. Există deja mai multe „biocopii” ale moleculei de adelimumab pe piață, inclusiv de la Amgen, Boehringer Ingelheim, Sandoz, Fujiil Kyowa. Și în timp ce ultimii trei concurenți operează în principal în Europa și Japonia, cea mai mare amenințare la adresa celor 10,4 miliarde de dolari ale AbbVie pe piața din SUA este biosimilarul Amgen. Din acest motiv, AbbVie în septembrie 2017, ca parte a unui proces de brevet, a negociat un acord cu un concurent pentru a se abține de la comercializarea activă a medicamentului său Amjevita până în 2023. Acest succes oferă companiei spațiul de respirație de care are nevoie pentru a reduce decalajul care va apărea cu siguranță ca urmare a ieșirii pe piață a unui număr de biosimilare.

1. Galaad

În ultimii trei ani, inclusiv în 2017, vânzările gigantului biotehnologic american au scăzut. La sfârșitul anului trecut, acestea au scăzut cu 14%, până la 26,1 miliarde de dolari. Acest lucru s-a datorat în principal scăderii vânzărilor de blockbuster Sovaldi (sofusbovir) și Harvony (Ledipasvir/Sofosbuvir) de la un vârf de 19,1 miliarde USD în 2015 la 5,35 miliarde USD în 2017. Și totuși, datorită noului medicament combinat Epclusa/Vosevi (sofosbuvir/velpatasvir), compania a reușit să încetinească o scădere atât de abruptă în 2017 și a realizat vânzări de 9,1 miliarde de dolari în domeniul medicamentelor împotriva hepatitei C. Cu toate acestea, concurentul american AbbVie, cu medicamentul său rival mai ieftin, Mavyret, ia cu succes o cotă semnificativă de piață fostului monopolist. Aceste fapte grave fac ca perspectivele de vânzare a acestor medicamente să fie foarte sumbre. Potrivit experților, vânzările în 2018 se vor ridica la 3,5-4 miliarde de dolari.

Trebuie remarcat faptul că Gilead are un potențial bogat de dezvoltări proprii. Printre exemple se numără medicamentele pentru HIV Genfoya, Odefsey și Descovy, ale căror vânzări au crescut cu 10% din 2016 până în 2017, ajungând la 5,99 miliarde de dolari. Portofoliul companiei include un medicament unic Truvada pentru prevenirea infecției cu HIV, cu un potențial imens de vânzări și sunt așteptate, de asemenea, evoluții promițătoare în tratamentul steatohepatitei non-alcoolice. Însă devine clar că, bazându-se doar pe propriile eforturi, compania nu va putea să revină la fostele vârfuri de vânzări. Din acest motiv, de câțiva ani compania se confruntă cu sarcina de a-și diversifica gama de produse. În acest sens, conducerea Gilead a decis să folosească o schemă de succes deja dovedită pentru a achiziționa potențialele active ale altor persoane. Achiziția de 11,9 miliarde de dolari a Kite Pharma a deschis ușa pentru Gilead să intre într-o nouă zonă promițătoare a terapiei celulare. Trebuie menționat că toate evoluțiile noii achiziții sunt încă departe de comercializare. Aceasta înseamnă că pentru a-și îmbunătăți rapid rezultatele de afaceri, așteptați-vă la mișcări mai agresive de la Gilead pe piața de fuziuni și achiziții.

1. Bayer Healthcare

În timp ce cifra de afaceri a concernului german a fost practic stagnată în 2017, divizia farmaceutică a Bayer Healthcare a înregistrat o creștere de 6%. Printre medicamentele care s-au remarcat au fost: inhibitorul de coagulare a sângelui Xarelto (+13%), medicamentul pentru tratamentul degenerescenței maculare legate de vârstă Eylea (+16%), medicamentul antitumoral Xofigo (+23%).

Durerea de cap a lui Bayer este afacerea sa OTC. Vânzările acestei divizii au scăzut în 2017 cu 3%, până la 5,87 miliarde de euro. În același timp, nu va exista nicio modalitate de integrare și dezvoltare cu succes a mărcilor over-the-counter achiziționate de la MSD. Vânzările liderului din această gamă, Claritin, au scăzut cu 3,3%, iar vânzările de medicamente din gama mărcii umbrelă Dr. Scholl, în ciuda repoziționării mărcii, a scăzut cu 10,2%, până la 211 milioane de euro.

Anul trecut, mulți experți și-au exprimat temerile că cumpărarea gigantului agricol american Monsanto ar fi o piesă prea mare indigerabilă pentru Bayer. Dar Bayer și-a crescut activitatea pe segmentul farmaceutic, în special, Bayer, împreună cu compania de biotehnologie Loxo Oncology, a dezvoltat și înregistrat substanța larotrectinib în SUA pentru tratamentul unui număr de boli oncologice. Cel puțin, Bayer arată comunității farmaceutice că nu a uitat importanța diviziei sale farmaceutice și depune eforturile financiare necesare pentru ao dezvolta.

1. Amgen

În 2017, pionierul biotehnologiei american nu a înregistrat aceeași creștere ca în anii precedenți. Cifra de afaceri a companiei a rămas practic neschimbată față de 2016. Acest lucru se datorează faptului că volumele de vânzări ale vânzătorilor de top precum Neupogen (-27%), Aranesp (-7%), Neulasta (+-0) și Enbrel (-13%) au scăzut cu aproape 1 miliard USD din cauza concurență față de biosimilare.

Produse noi precum medicamentul Repatha (Evolocumab) (+69%), care scade nivelul colesterolului, în ciuda creșterii realizate, nu au atins încă rata de creștere și nivelul de vânzări absolut necesare. În plus, Repatha se confruntă de la început cu o concurență puternică de la Praluent (Alirozumab), o dezvoltare comună între Sanofi și Regeneron. Cu toate acestea, Praluent este în curs de studii clinice în care poate prezenta efecte care își vor extinde semnificativ indicațiile aprobate.

Trebuie remarcat faptul că Amgen are în prezent 7 proiecte în domenii foarte promițătoare ale medicinei moderne la ultima etapă de dezvoltare clinică. Aceasta înseamnă că Amgen are suficiente resurse pentru creșterea organică internă.

1. AstraZeneca

În 2017, compania britanică și-a continuat politica de concentrare pe grupuri terapeutice selectate (Growth Platforms). Acestea includ: oncologie, diabet și boli ale tractului respirator. Acest lucru ia permis să-și îmbunătățească economiile de costuri de cercetare și dezvoltare. Compania a reușit să încetinească scăderea cifrei de afaceri de la 7% în 2016 la 2% în 2017 și, astfel, a atenuat impactul prăbușirii brevetului asupra medicamentelor Nexium (-4%) și Crestor (-30%), precum și ca vânzări ale gamei de antibiotice Pfizer.

Cu toate acestea, putem observa primele tendințe pozitive în rezultatele vânzărilor a 5 medicamente noi - Brilinta, Farxiga, Fasenra, Imfinyi Calquence, care au fost deosebit de evidente în trimestrul 4 al anului 2017. Totodată, în trimestrul 4 din 2017, vânzările Brilinta și Farxiga au crescut cu 23% și au depășit pragul de un miliard de dolari SUA, devenind astfel blockbuster. Vânzările de medicamente incluse în Platforma de creștere au crescut cu 6% și au constituit 68% din vânzările realizate în 2017. AstraZeneca a implementat o serie de măsuri menite să reducă costurile de operare. Astfel, compania a vândut gama sa de droguri narcotice pentru 555 de milioane de dolari către Aspen Global Incorporated.

Mai mult, compania a redus cheltuielile de cercetare și dezvoltare cu 4%, până la 5,4 miliarde de dolari. Cheltuielile operaționale de bază au scăzut cu 4%. Între timp, costurile asociate cu aducerea de noi molecule pe piață au crescut cu 9%.

Directorul general al companiei, domnul Pascal Soriot, a declarat: „Noua noastră strategie, bazată pe un portofoliu puternic de noi dezvoltări științifice, o organizare excelentă, o forță de vânzări și o politică de economii stricte a costurilor, a început să dea roade”.

1. Teva

Kåre Schultz, noul director general danez al companiei israeliene, nu a reușit să tragă o concluzie de succes în 2017. Vânzările globale ale companiei au crescut cu 2%, până la 22,4 miliarde de dolari. Cu toate acestea, pierderea din exploatare a companiei s-a ridicat la 17,5 miliarde USD. Compania, cu o valoare de piață de 12,3 miliarde de dolari, avea datorii de 35 de miliarde de dolari la sfârșitul anului 2017. Ceea ce a condus la această situație a fost în primul rând achiziția supradimensionată de 40 de miliarde de dolari a portofoliului de generice Allergan, scăderea dramatică a prețurilor genericelor în Statele Unite, scăderea vânzărilor de succes a blockbuster Copaxon (Glatirameracetat) din cauza concurenței generice și întârzieri semnificative în înregistrarea și introducerea de noi droguri pe piață. Din acest motiv, noul șef al companiei a inițiat în 2017 un amplu program de restructurare, în cadrul căruia se iau măsuri pentru reducerea costurilor de exploatare. Printre ei:

1. Vânzarea de active non-core, cum ar fi o gamă de produse contraceptive și de sănătate pentru femei, pentru venituri estimate de 2 miliarde USD;
2. Închiderea a 15 unități de producție din cele 87 existente;
3. Ieșire de pe 45 de piețe de vânzare cu 100 de piețe existente;
4. Eliminarea a 14.000 de locuri de muncă, inclusiv 270 în Germania.

Există speculații că Teva își va reconsidera relația cu PGT Healthcare, un joint venture global de distribuție de medicamente OTC, format în 2011 cu Procter & Gamble. Astăzi, această companie operează în 70 de țări.

Conducerea companiei este încrezătoare că măsurile luate vor aduce primele rezultate pozitive în 2018 și vor duce compania la starea economică anterioară sănătoasă. Pe partea pozitivă, scăderea prețului acțiunilor companiei a atras investitori de renume precum Lem Blavatnik (3 miliarde de dolari) și Warren Buffet (360 de milioane de dolari). Acest lucru a crescut imediat prețul acțiunilor și solvabilitatea companiei și este probabil să atragă și mai mulți investitori.

1. Eli Lilly

Compania americană s-a dovedit a avea un succes destul de mare în 2017 și și-a crescut cifra de afaceri cu 8%, până la 22,87 miliarde de dolari SUA. Având în vedere că cifra de afaceri a companiei în 2015 a fost sub 20 de miliarde de dolari SUA, putem concluziona că Eli Lilly a reușit în sfârșit să echilibreze consecințele prăbușirii brevetului, încetarea exclusivității vânzărilor, apariția analogilor terapeutici pe piață cu o politică activă. a introducerii de noi molecule pe piata. Această concluzie este confirmată de cifrele de vânzări pentru anumite medicamente.

Pe de o parte, medicamentele tradiționale ale companiei (Strattera (-60%), Humalog (-5%), Cialis (-12%), Cymbalta (-17%), Erbitux (-6%), Alimta (-3% ) Zyprexa (-1%)) pierd vânzări semnificative. Pe de altă parte, noile medicamente Trulicity (+93%) și Cyramza (+16%) câștigă în volume de vânzări și rate de creștere. În plus, produse noi precum Taltz (141%), Jardiance (+95%), Basaglar (+252%) demonstrează o creștere rapidă. Aceste noi medicamente ajută compania nu numai să compenseze scăderea vânzărilor de medicamente tradiționale, ci și să revină pe drumul cel mai bun pentru creștere.

Totodată, 18 proiecte sunt în stadiul final de dezvoltare. Majoritatea acestor noi dezvoltări au potențialul de a deveni blockbuster și, prin urmare, generează o cifră de afaceri de peste un miliard de dolari SUA.

Directorul general al companiei, domnul David Ricks, a dat următoarea evaluare a ceea ce se întâmplă: „Avem numeroase oportunități bazate pe 8 molecule noi introduse pe piață în ultimii 4 ani și 2 molecule în stoc. Cu toate acestea, pentru a pune cu adevărat această resursă pe drumul cel bun, am abandonat o parte din sortimentul nestrategic, am luat măsuri pentru a optimiza structura noastră administrativă și a reduce costurile de operare.”

1. Bristol-Myers Squibb

În 2017, compania americană Bristol-Myers Squibb a reușit să crească cifra de afaceri cu 7%. Un grup de medicamente prioritare, inclusiv succesele Opdivo (nivolumab), Eliquis (apixaban), au crescut în vânzări cu 27% sau 3,2 miliarde de dolari. În același timp, vânzările așa-numitelor mărci consacrate au scăzut cu 40% sau 1,8 miliarde de dolari.

Compania este implicată activ în activități de reglementare la scară globală pentru a extinde utilizarea medicamentelor sale Opdivo/Yervoy ca terapie combinată.

Concernul american, din 2008, a finalizat o serie de achiziții de active străine pentru a-și consolida gama progresivă în domeniul oncologiei și diabetului.

În septembrie 2017, BMS a achiziționat IFM Therapeutics pentru 300 de milioane USD pentru a-și consolida divizia de oncologie.

În ciuda acestei evoluții pozitive, există încă zvonuri pe piață despre o posibilă următoare mega-afacere. Ținta sa ar putea fi Bristol-Myers Squibb, iar actorii ar putea fi companiile americane Pfizer, Gilead Sciences sau companiile elvețiene Roche și Novartis. Toți candidații plutesc în lichiditate. Din cei 250 de miliarde de dolari în numerar gratuit al industriei, Pfizer are numai 80 de miliarde de dolari. Toți jucătorii au căutat de multă vreme o victimă mare pe care să o absoarbă. Cu toate acestea, valoarea de piață a Bristol-Myers Squibb, potrivit experților, ajunge la 100 de miliarde de dolari. Se pune întrebarea: care dintre solicitanți este capabil să absoarbă și să asimileze o bucată atât de gustoasă?

Fuziuni si achizitii

Fără îndoială, procesul de consolidare în industrie continuă și va rămâne un mare motor al dezvoltării pieței.

Să ne uităm la fuziuni și achiziții din 2017, care au depășit 1 miliard de dolari în volum.

Tabelul 4

Topul fuziunilor și achizițiilor din industria farmaceutică în 2017

Industria biofarmaceutică foarte dinamic. Jucătorii Marii Pharma au recurs în 2016 la o varietate de modalități de a crește veniturile. Unii dintre ei se bazau pe medicamente inovatoare, în timp ce alții dezvoltau în mod activ biosimilare - analogi ai medicamentelor de origine biologică care își pierduseră exclusivitatea. Companiile farmaceutice au lucrat productiv în multe domenii ale medicinei, dar dezvoltarea tehnologiilor avansate celulare și genetice, de exemplu, în domeniul oncologiei imunologice și al tratamentului bolilor neurodegenerative, pare deosebit de promițătoare. Pentru a reorienta prioritățile industriei și a implementa strategii de dezvoltare, companiile au făcut schimb de active și au extins portofoliile de produse. În această publicație, veți putea face cunoștință cu primii cinci lideri ai pieței farmaceutice globale în ceea ce privește veniturile din vânzări la sfârșitul anului 2016, precum și metodele care au ajutat companiile să atingă astfel de înălțimi.

Nu toți jucătorii Big Pharma au văzut beneficii tangibile în 2016 în ceea ce privește creșterea veniturilor din vânzări. 4 companii din cele cinci de mai sus și-au crescut veniturile din vânzări în 2016 față de 2015 (tabel), dar o creștere semnificativă a indicatorului este tipică doar pentru Pfizer și Roche (8, respectiv 5%). Pentru Johnson & Johnson și Roche, sunt afișate veniturile totale din vânzări pentru toate diviziile.

Sursa: Raportul „Top 15 companii farmaceutice până în 2016”, raport de FierceFarma.

Pentru a crește veniturile din vânzări, aceștia dezvoltă în mod activ noi medicamente, căutând oportunități de a achiziționa active „de succes” și modalități de a intensifica promovarea produselor pe piață. Să luăm în considerare ce pași strategici au luat companiile din top 5 de mai sus în 2016.

„JOHNSON & JOHNSON”

Compania este cunoscută pentru că adaugă în mod regulat noi produse pe piața farmaceutică globală, în timp ce acționarii săi pot rămâne calmi datorită stabilității prețurilor acțiunilor. Venitul total din vânzări pentru toate diviziile Johnson & Johnson în 2016 a fost de 71,9 miliarde USD. SUA și vânzările globale ale diviziei farmaceutice a companiei sunt de 33,5 miliarde de dolari. cu o creștere de 6,5% a acestui indicator față de 2015.

Medicamentul pentru cancerul de sânge Imbruvica (ibrutinib) a avut un an de succes în 2016, cu vânzări de 1,2 miliarde de dolari, în creștere cu 86% față de 2015. Este un inhibitor de tirozin kinaza Bruton de prim rang, pe care Johnson & Johnson l-a lansat în colaborare cu AbbVie. Potrivit EvaluatePharma, medicamentul va fi al treilea cel mai bine vândut blockbuster de cancer din lume în 2022, cu venituri estimate din vânzări de 8,29 miliarde de dolari.

Johnson & Johnson a intrat cu siguranță în 2017 într-o formă mai bună decât în ​​2016. În acea perioadă, a făcut câteva mișcări importante. Cea mai mare dintre acestea a fost o afacere complexă de 30 de miliarde de dolari, care a început negocierile în 2016 și s-a încheiat în ianuarie 2017. Johnson & Johnson a achiziționat compania elvețiană de biotehnologie Actelion Pharmaceutical Ltd. și pentru 280 de dolari. pe acțiune a primit un portofoliu biotehnologic elvețian de medicamente promițătoare, inclusiv Opsumit (macitentan) și Uptravi (selexipag) - medicamente pentru tratamentul hipertensiunii arteriale pulmonare. Odată ce afacerea este încheiată, compania se așteaptă să vadă o creștere rapidă a câștigurilor din vânzările acestor medicamente, care au generat venituri de peste 1 miliard de dolari în 2016.

Pe bursa, Johnson & Johnson continuă să mențină o rentabilitate ridicată. În 2016, valoarea acțiunilor sale a crescut cu 12% față de 2015. În ceea ce privește creșterea prețului acțiunilor, compania s-a clasat între GlaxoSmithKline (14%) și Merck & Co (11%). Această dispoziție este privită ca un „port sigur” pe o piață farmaceutică volatilă.

Johnson & Johnson promovează cu încredere noi produse pe piață datorită muncii profesionale a specialiștilor de marketing. CEO-ul Johnson & Johnson, Alex Gorsky, a spus că în 2017, marketingul profesional va ajuta la obținerea unei creșteri de 4-5% a profiturilor față de 2016. Potrivit experților companiei, veniturile din vânzări în 2017 vor fi de 74,1-74,8 miliarde de dolari, iar profitul ajustat - 6,93 – 7,08 dolari. pe acțiune.

"PFIZER"

În 2016, pe piața farmaceutică globală urma să aibă loc un eveniment important - fuziunea Pfizer Inc. și Allergan, dar afacerea a fost anulată. În ciuda acestui fapt, Pfizer a raportat profituri mai mari în 2016 și își extinde amprenta de distribuție pentru a menține această creștere.

Pfizer își întărește poziția pe piața globală: în 2016, vânzările sale în termeni monetari au crescut cu 5% (2,2 miliarde USD) față de 2015 și au ajuns la 48,1 miliarde USD. În Statele Unite, creșterea acestui indicator a fost mai semnificativă, veniturile din vânzări au crescut cu 21% (4,7 miliarde USD) în perioada specificată. O serie de produse au jucat un rol important în acest sens: medicamentul pentru cancerul de sân Ibrance (palbociclib), medicamentul antiepileptic Lyrica (pregabalină), anticoagulantul Eliquis (apixaban), medicamentul pentru artrită Xeljanz (tofacitinib) și medicamentul pentru dependența de nicotină Chantix (vareniclină). ). . În total, în perioada analizată, volumul vânzărilor lor în termeni monetari a crescut cu peste 2,8 miliarde USD.

Palbociclib a înregistrat o creștere a veniturilor din vânzări de la 723 de milioane de dolari. în 2015 la 2,14 miliarde de dolari. în 2016. Compania se așteaptă ca produsul să devină mai profitabil în viitor, pe măsură ce medicii îl prescriu pentru o gamă mai largă de pacienți.

Între timp, apixaban a creat entuziasm pe piață pentru o nouă generație de anticoagulante. După un început cald, Pfizer și partenerul său Bristol-Myers Squibb au investit masiv în comercializarea medicamentului, iar medicamentul ajunge acum la Xarelto (rivaroxaban) de la Johnson și Johnson în ceea ce privește investițiile de marketing.

În 2016, Pfizer a reușit să încheie câteva tranzacții importante despre care consideră că vor contribui la creșterea veniturilor. În august, a achiziționat compania Medivation, care a fost o bucată delicioasă pentru mulți jucători din Big Pharma. Prin încheierea unui contract de cumpărare, Pfizer a dobândit drepturile asupra medicamentului pentru cancerul de prostată Xtandi (enzalutamidă).

Înainte de aceasta, Pfizer a achiziționat Anacor Pharmaceuticals și și-a asigurat drepturile asupra potențialului tratament de succes pentru eczeme Eucrisa (crisaborole), care a fost aprobat de autoritățile de reglementare din SUA în decembrie 2016.

Compania nu se va opri aici. Planifică să continue să facă achiziții care vor conduce la creșterea câștigurilor, a declarat Frank D'Amelio, directorul financiar al companiei. Și dacă SUA iau în considerare reformele fiscale care afectează fluxul de fonduri din străinătate, Pfizer va avea destul loc pentru a face astfel de achiziții.

"ROCHE"

Roche obține venituri consistente dintr-un portofoliu de succes de succese oncologice, cum ar fi Avastin (bevacizumab), Herceptin (trastuzumab) și Rituxan (rituximab). Comparativ cu 2015, veniturile din vânzările globale ale companiei elvețiene au crescut cu 4% în 2016, iar profitul net a crescut cu 7% (9,8 miliarde de dolari). Analiștii companiei au calculat că creșterea vânzărilor se va menține la acest nivel în 2017. Directorul executiv Severin Schwan se așteaptă ca inovația să fie principala forță motrice a producătorului de produse farmaceutice în viitor.

Noile produse Roche, precum Perjeta (pertuzumab) și Kadcyla (trastuzumab emtansină), sunt destinate să trateze cancerul mamar metastatic agresiv. Compania farmaceutică și-a testat combinațiile cu medicamente testate în timp. Dacă are succes, această abordare ar putea stimula vânzările atât de medicamente mai vechi, cât și de cele mai noi.

Combinația dintre Herceptin și Perjeta a crescut veniturile din vânzările acestor produse. În 2016, vânzările primului medicament în termeni monetari au crescut cu 4% (la 6,7 ​​miliarde USD) față de 2015, iar al doilea cu 26% (la 1,8 miliarde USD), ceea ce i-a permis să ocupe locul 4 în clasamentul produselor Roche în termeni. din veniturile din vânzări pentru 2016. Pentru medicamentul Kadcyla, această cifră a crescut cu 7% (la 821 milioane USD) pentru perioada specificată.

Tecentriq (atezolizumab) de la Roche este primul produs de imuno-oncologie al companiei. Veniturile medicamentului sunt de așteptat să crească vertiginos în viitorul apropiat, deoarece Tecentriq a primit aprobarea Administrației pentru Alimente și Medicamente din SUA în octombrie 2016 pentru tratamentul cancerului pulmonar fără celule mici. Medicamentul a fost aprobat anterior pentru tratamentul carcinomului urotelial, cel mai frecvent cancer al vezicii urinare.

Roche a lansat patru medicamente noi și nouă teste de diagnosticare în 2016 și se așteaptă la unele aprobări cheie de reglementare în 2017, inclusiv aprobarea Ocrevus (ocrelizumab), un potențial medicament pentru scleroza multiplă care ar putea fi cea mai mare lansare de până acum în 2017.

"NOVARTIS"

Într-un schimb masiv de active de 25 de miliarde de dolari, Novartis și-a vândut divizia veterinară (Novartis Animal Health) lui Eli Lilly și afacerea sa de vaccinuri către GlaxoSmithKline, în schimbul unora dintre activele oncologice ale producătorului britanic de medicamente. Ofertele vin pe măsură ce compania elvețiană se concentrează în primul rând pe medicamentele împotriva cancerului. Novartis joacă un rol critic în dezvoltarea rapidă a domeniului oncologiei imunologice. Compania se concentrează pe următorul val de medicamente în acest domeniu promițător și are un portofoliu de candidați la medicamente în dezvoltare.

În toamnă, Novartis a realizat o revizuire prioritară pentru molecula LEE011. Această substanță este cunoscută și sub numele de ribociclib și ar putea concura cu Ibrance, celebrul produs oncologic de la Pfizer. Compania de analiză EvaluatePharma consideră ribociclib ca fiind o lansare promițătoare a anului, iar veniturile sale din vânzări estimate în 2022 sunt estimate la 1,6 miliarde de dolari.

CEO-ul Novartis, Joe Jimenez, spune că biosimilarele vor fi un factor cheie al creșterii veniturilor companiei în viitor. Aprobarea este așteptată în august 2017 pentru un biosimilar cu Enbrel (etanercep) inhibitor al factorului de necroză tumorală Amgen. Novartis intenționează să lanseze biosimilare la Humira (adalimumab, AbbVie), Rituxan (rituximab, Biogen) și Remicade (infliximab, Johnson & Johnson) în viitorul apropiat.

De asemenea, D. Jimenez se așteaptă ca veniturile companiei să crească datorită noilor produse precum Cosentyx (secukinamab), un medicament pentru tratamentul psoriazisului. A atins statutul de blockbuster în 2016, realizând vânzări de 1,1 miliarde de dolari.

Novartis este interesată să efectueze fuziuni și achiziții în valoare de până la 5 miliarde de dolari. și intenționează să continue activ activitățile în acest domeniu.

„MERCK & CO”

În 2016, Merkс & Co și-a crescut veniturile pe piața globală cu 1% față de 2015 și este optimistă cu privire la viitor. Pentru ea, o etapă importantă a fost că în 2016 medicamentul Keytruda (pembrolizumab) a primit statutul de succes cu venituri din vânzări de 1,4 miliarde de dolari. - aceasta este o descoperire mare în comparație cu veniturile de 566 milioane USD. în 2015. Medicamentul a concurat cu Opdivo (nivolumab), un produs al Bristol-Myers Squibb.

Merkc & Co. a funcționat într-o perioadă de volatilitate și incertitudine semnificativă, inclusiv mediul politic și de reglementare actual din Statele Unite, așa cum le-a spus CEO-ul Ken Frazier investitorilor și analiștilor companiei la o conferință de la sfârșitul anului 2016. Cu toate acestea, el consideră că jucătorii din Big Pharma vor trece peste aceste incertitudini prin ofertele lor largi și echilibrate de produse.

Merkс & Co a devenit una dintre cele mai importante companii farmaceutice în ceea ce privește creșterea prețului acțiunilor în 2016, a doua după GlaxoSmithKline și Johnson & Johnson.

Compania a reușit să crească veniturile din vânzări la nivel mondial pentru Januvia (sitagliptin) în 2016, comparativ cu 2015, un câștig important, deoarece concurența intensă între medicamentele pentru diabet a afectat profiturile unor concurenți. În această perioadă, volumul vânzărilor Januvia în termeni monetari a crescut cu 2%, ajungând la 6,1 miliarde de dolari.

Vaccinul cu virusul papiloma uman Gardasil a devenit un alt produs de succes de la Merkc & Co. Franciza a dus la o creștere dublă a veniturilor din vânzările de vaccinuri: în 2016, cifra a crescut la 2,17 miliarde de dolari.

La intrarea în 2017, compania consideră că profitabilitatea sa se îmbunătățește, ceea ce va duce la un câștig net pe acțiune mai mare. În 2016, în SUA, această cifră a fost de 2,04 dolari, iar intervalul său în 2017 este calculat la 2,47–2,62 dolari.

După anunțarea rezultatelor financiare pentru 2016, Merkc & Co a anunțat că medicamentul său candidat pentru terapia HIV - doravirina - a înregistrat un succes semnificativ în studiile clinice de fază III și, după intrarea pe piață, va putea deveni un concurent demn al medicamentului companiei. Prezista (darunavir). Johnson & Johnson.

REZULTATE

Cele mari au un potențial semnificativ de echilibrare în condiții dificile pe piața globală datorită unui portofoliu larg de produse. În 2016, jucătorii Big Pharma au pariat atât pe medicamente dovedite, cât și pe cele inovatoare și pe dezvoltarea de biosimilare, au investit în dezvoltarea de produse în noi domenii ale medicinei, de exemplu, oncologie imunologică, au schimbat active și au completat portofoliile de produse pentru a crește veniturile din vânzări în viitor.

Top 10 companii farmaceutice din lume 2014

Mai jos este un clasament global al companiilor farmaceutice. Tehnologiile moderne și evoluțiile științifice au permis acestor companii să producă produse de înaltă tehnologie, primind astfel profit de zeci și chiar sute de milioane de dolari pe an.
Putem susține că tehnologia și echipamentele produse de aceste companii se află în vârful realizărilor mondiale în acest domeniu. Ei folosesc cea mai modernă tehnologie, echipamente și cele mai recente dezvoltări științifice. Evaluarea se bazează pe vânzările anuale de produse.

1. Johnson & Johnson

Johnson & Johnson este o companie farmaceutică americană, dar produce și produse de larg consum. Compania a fost fondată în 1886 și constă din trei complexe principale de producție: produse farmaceutice, instrumente medicale și echipamente de diagnostic.
Are aproximativ 128.100 de angajați. Compania produce o varietate de medicamente de uz casnic pentru primul ajutor. Unele dintre celebrele mărci Johnson & Johnson includ: Band-Aid, Tylenol, Neutrogena. În decembrie 2012, FDA a aprobat medicamentul Sirturo de la Johnson & Johnson. Sirturo este un medicament antituberculos, este primul medicament nou care luptă împotriva infecției. Un alt medicament nou este Invokana, care a fost primul inhibitor SGLT2 aprobat de FDA și are ca scop îmbunătățirea absorbției de glucoză de către organism.

Vânzări: 65.030.000.000 USD

Vânzări: 57.920.000.000 USD

3. Pfizer Inc.