Pragul de rentabilitate- acesta este volumul producției și vânzărilor de produse la care costurile vor fi compensate cu venituri, iar odată cu producția și vânzarea fiecărei unități ulterioare de produs întreprinderea începe să facă profit.

Cu alte cuvinte, pragul de rentabilitate este înțeles ca momentul în care întreprinderea își acoperă complet pierderile și activitățile companiei încep să genereze profituri reale.

Pragul de rentabilitate este volumul vânzărilor la care profitul companiei este zero. Profitul este diferența dintre venituri și cheltuieli.

Pragul de rentabilitate este măsurat în termeni fizici sau monetari. Acest indicator de prag de rentabilitate vă permite să determinați câte produse trebuie vândute, câtă muncă trebuie efectuată sau servicii de furnizat, astfel încât profitul companiei să fie zero.

Astfel, la pragul de rentabilitate, veniturile acoperă cheltuielile. Dacă pragul de rentabilitate este depășit, compania realizează profit; dacă pragul de rentabilitate nu este atins, compania înregistrează pierderi.

În ce scopuri este folosit pragul de rentabilitate?

Calcularea pragului de rentabilitate vă permite să:

determinarea costului optim de vânzare a produselor fabricate, efectuarea lucrărilor sau prestarea de servicii;

monitorizează modificările indicatorului pragului de rentabilitate pentru a identifica problemele existente în procesul de producție și vânzare a produselor, efectuarea muncii, prestarea serviciilor;

analiza situatiei financiare a intreprinderii;

aflați cum modificările prețului produselor vândute, lucrărilor efectuate, serviciilor prestate sau cheltuielilor efectuate vor afecta veniturile rezultate.

Pragul de rentabilitate și practică de utilizare

Analiza pragului de rentabilitate este utilizată în diverse scopuri.

Să luăm în considerare câteva direcții și scopuri de utilizare a acestui indicator.

Prezentăm în tabel obiectivele posibilei utilizări a indicatorului pragului de rentabilitate în practică:

Utilizarea modelului de prag de rentabilitate este utilizată în deciziile de management și vă permite să oferiți o descriere generală a stării financiare a întreprinderii, să evaluați nivelul critic de producție și vânzări pentru a dezvolta un set de măsuri pentru a crește puterea financiară.

Pași pentru a determina pragul de rentabilitate

În practică, există trei etape pentru a determina pragul de rentabilitate al unei întreprinderi.

Colectarea informațiilor necesare pentru efectuarea calculelor necesare. Evaluarea nivelului volumului producției, vânzărilor de produse, profiturilor și pierderilor.

Calculul mărimii costurilor variabile și fixe, determinarea pragului de rentabilitate și a zonei de siguranță.

Evaluarea nivelului necesar de vânzări/producție pentru a asigura sustenabilitatea financiară a întreprinderii.

Sarcina întreprinderii este de a determina limita inferioară a stabilității sale financiare și de a crea oportunități de creștere a zonei de siguranță.

Calcularea pragului de rentabilitate și a costurilor variabile, fixe

Pentru a găsi pragul de rentabilitate, este necesar să se stabilească la care dintre costurile întreprinderii se referă costuri fixe, și la ce cheltuieli se referă costuri variabile.

Deoarece aceste costuri influențează determinarea pragului de rentabilitate și sunt componente obligatorii pentru calcularea pragului de rentabilitate.

Costurile fixe includ: amortizarea, salariile personalului administrativ și de conducere cu deduceri din salarii la fonduri extrabugetare, închirierea spațiilor de birouri și alte cheltuieli.

Costurile variabile includ: materiale, componente, semifabricate utilizate în producție, combustibil și energie pentru nevoi tehnologice, salariile lucrătorilor cheie cu deduceri din salarii la fonduri extrabugetare și alte cheltuieli.

Costurile fixe nu depind de volumul producției și vânzărilor și nu se modifică în timp.

În același timp, modificările costurilor fixe pot fi afectate de următorii factori: creșterea/scăderea productivității întreprinderii, deschiderea/închiderea atelierelor de producție, creșterea/scăderea chiriei, inflația și alți factori.

Costurile variabile depind de volumul de producție și se modifică odată cu modificările de volum. În consecință, cu cât volumul producției și vânzărilor este mai mare, cu atât costurile variabile sunt mai mari. Costurile variabile pe unitatea de producție nu se modifică odată cu modificările volumului producției. Costurile variabile pe unitatea de producție sunt condițional constante.

Formula pentru calcularea pragului de rentabilitate

Pentru a calcula pragul de rentabilitate, veți avea nevoie de următorii indicatori:

1. Calculul pragului de rentabilitate (BPU) în echivalent fizic:

BEPnat = TFC / (P-AVC)

BEPden = BEP nat * P

Costuri variabile pe unitate de producție (AVC): 100 de ruble;

Preț de vânzare (P): 200 de ruble.

Înlocuiți valorile originale în formula:

BEP nat = 50.000 / (200-100) = 500 buc.

BEPden = 500 buc.* 200 rub. = 100.000 de ruble.

2. Calculul pragului de rentabilitate (BPU) în termeni monetari:

BEPden = (TR* TFC) / (TR-TVC)

De asemenea, puteți calcula pragul de rentabilitate prin venitul marginal.

MR = TR-TVC sau MR per 1 unitate. = P-AVC

KMR = MR / TR sau KMR per 1 unitate. = MR per 1 unitate. /P

Pe baza valorilor obtinute se obtine:

BEPden = TFC / KMR

Pentru claritate, luați în considerare un exemplu numeric:

Cheltuieli fixe ale întreprinderii (TFC): 50.000 de ruble;

Costuri variabile (TVC): 60.000 de ruble;

Venituri (TR): 100.000 de ruble.

Înlocuiți valorile în formula:

BEPden = (100.000*50.000) / (100.000-60.000) = 125.000 de ruble.

MR = 100.000-60.000 = 40.000 de ruble

KMR = 40.000 / 100.000 = 0,4

BEPden = 50.000 / 0,4 = 125.000 de ruble

Astfel, se poate observa că valorile BEP calculate folosind cele două formule sunt egale.

Dacă o întreprindere își vinde bunurile cu 125.000 de ruble, atunci nu va suferi pierderi. În ceea ce privește coeficientul de venit marginal, acesta arată că fiecare rublă de venit primită de sus va aduce 40 de copeici de profit în acest caz.

concluzii

Modelul pragului de rentabilitate vă permite să determinați limita minimă acceptabilă pentru vânzările și producția de produse pentru o întreprindere. Acest model poate fi bine utilizat pentru întreprinderile mari cu o piață de vânzări stabilă.

Calcularea pragului de rentabilitate vă permite să determinați zona de siguranță - distanța întreprinderii de la nivelul critic la care profitul este zero.

Orice afacere este creată cu scopul de a obține profit și, uneori, este important să înțelegem la ce volum de vânzări va funcționa compania în pierdere și când va începe să obțină profit. Linia care separă aceste volume are o denumire care se explică de la sine - pragul de rentabilitate, adică nivelul la care încă nu există profit, dar nici pierdere. Astfel, pragul de rentabilitate este punctul de autosuficiență. Este adesea numit pragul de rentabilitate și este un instrument eficient în planificarea producției, estimarea volumelor vânzărilor, perioadele de rambursare și riscurile financiare.

Pragul de rentabilitate: formula

în unități naturale, la determinarea numărului de unități de produs care ar trebui vândute pentru a acoperi costurile suportate și a ajunge la profit zero (PR 1);

în termeni monetari, care determină costul acestui volum (PR 2).

Calculul PR se bazează pe indicatori de cost - constanți (rămânând neschimbați atunci când volumele de producție și vânzări fluctuează) și variabili (modificări în funcție de modificările volumelor de producție și vânzări). Constantele includ amortizarea proprietății, salariile AUP, costurile de marketing, chiria și plățile de utilități. Variabilele sunt costurile de achiziție a materiilor prime și componentelor, salariile lucrătorilor din magazin, plata costului resurselor de energie și căldură etc.

Valoarea PR 1 determină volumul vânzărilor la care profitul va fi zero.

Formula pentru calcularea PR în unități naturale:

PR 1 = P post/unitate / (unitate C – P per/unitate),

unde P post/unitate și P per/unitate sunt suma medie a costurilor fixe și variabile pe unitatea de producție;

C ed – prețul unitar al mărfurilor.

Indicatorul PR în termeni monetari se calculează folosind formula:

PR 2 = V x R post (V – R per),

unde R post și R per sunt costurile totale fixe și variabile,

B - venituri.

Valoarea PR în acest caz determină costul mărfurilor produse și vândute până în momentul în care se realizează rambursarea.

Calculul pragului de rentabilitate: exemplu

Să presupunem că o companie produce și vinde produse, fiecare unitate costă în medie 200 de ruble. costuri fixe și 100 de ruble. variabile. Prețul unitar al produsului este de 150 de ruble.

Folosind formule, calculăm:

PR 1 = P post/unitate / (C ed – P per/unitate) = 200 / (150 – 100) = 4, adică, pentru a ajunge la pragul de rentabilitate, trebuie să vindeți 4 unități de marfă.

PR 2 = V x R post / (V – R per) = 150 x 200 / (150 – 100) = 600 rub., i.e. în termeni monetari, volumul producției și vânzărilor pentru a atinge pragul de rentabilitate va fi de 600 de ruble.

Aceste calcule arată analistului că, dacă volumul vânzărilor nu atinge valorile calculate, compania înregistrează pierderi, iar invers, depășirea indicatorilor indică faptul că compania realizează profit, depășind linia zero.

Simplitatea calculelor din acest exemplu se datorează datelor inițiale ideale, care, desigur, nu pot fi găsite în condiții reale: toți indicatorii rămân neschimbați, deși în viață o creștere a volumelor de vânzări determină o creștere a costurilor și este nu întotdeauna este posibilă vânzarea integrală a tuturor produselor produse. Facem doar introducerea cititorului în algoritmul de calcul, iar compania va trebui să adapteze singură calculele la situația actuală a pieței.

Oferim o variantă mai complexă pentru calcularea PR.

Exemplu: cum se calculează pragul de profitabilitate pentru o întreprindere de producție

O întreprindere industrială specializată în producția a 3 tipuri de piese. În tabel combinăm atât datele inițiale, cât și calculul PR:

După gruparea costurilor după criterii variabile și constante, calculăm pragul de rentabilitate:

PR 1 = P post / (unitate C - P per/unitate) = 58000 / (424 – 191,8) = 249,78 buc.

PR 2 = V x P post / (V – P per) (212000 x 58000) / (212000 – 95900) = 105908,70 ruble, adică pentru a atinge pragul de rentabilitate și pentru a acoperi costurile investite, este necesar să vindeți 249,78 unitati. mărfuri pentru o sumă totală de 105.908,70 ruble. Vânzările ulterioare vor deveni profitabile.

Una dintre cele mai importante etape în planificarea activităților unei organizații este luarea în considerare a opțiunilor pentru eventualele schimbări ale situației pieței și a posibilităților pentru activitățile organizației în aceste condiții.

Una dintre cele mai accesibile metode de gestionare a activităților de afaceri și a performanței financiare este analiza operațională efectuate conform schemei: costuri - volumul vânzărilor - profit. Această metodă ne permite să identificăm dependența rezultatului financiar de modificările costurilor, prețurilor, volumului producției și vânzărilor de produse.

Folosind analiza operațională puteți:

1. evaluează rentabilitatea activităților de afaceri;

2. prezice profitabilitatea organizaţiei;

3. evaluarea riscului de afaceri;

4. alege căile optime de ieșire din criză;

5. evaluarea rentabilitatii investitiilor;

6. elaborarea celei mai benefice politici de sortimentare pentru organizatie in domeniul productiei si vanzarilor.

Elementele cheie ale analizei operaționale sunt următorii indicatori:

Volumul critic de producție și vânzări de produse;

Pragul de rentabilitate;

rezerva de forta financiara.

Analiza pragului de rentabilitate al afacerii este unul dintre instrumentele principale pentru rezolvarea unei clase mari de probleme de management. Printr-o astfel de analiză, este posibil să se determine pragul de rentabilitate și marja de putere financiară (zona de siguranță), să se planifice volumul țintă de producție, să se stabilească prețurile pentru produse, să se selecteze cele mai eficiente tehnologii de producție și să se adopte planuri optime de producție.

Pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate)- acesta este volumul minim acceptabil de vânzări care acoperă toate costurile de fabricație a produselor fără a aduce nici profit, nici pierdere.

Dacă firma produce un singur tip de produs, pragul de rentabilitate este calculat folosind formula:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – pragul de rentabilitate, unități.

FZ – costuri fixe, rub.;

P – preț unitar, rub./unitate;

Per.Z.ud. – costuri variabile pe unitate de producție, rub./unitate;

(C – per.Z.ud) – venit marginal pe unitate de producție, rub./unitate.

În termeni monetari, pragul de rentabilitate se determină după cum urmează:

TB = PZ / Kmd,

TB – valoarea critică a veniturilor, frecare.

Kmd – coeficient de venit marginal;

Kmd = MD / N

N – venituri din vânzări, frecare.

MD = N – Per.Z.

Dacă există mai multe tipuri de produs, pragul de rentabilitate poate fi determinat pentru întreaga afacere sau pentru tipuri individuale de produse.

Diferența dintre veniturile reale sau planificate din vânzări (Nfact, - Nplan) și valoarea critică a veniturilor (TB) caracterizează marja de siguranță financiară (FS):

FFP = Nfact – TB

sau FFP = Nplan - TB

O organizație fără risc de pierderi poate reduce suma veniturilor din vânzări cu valoarea FFP. Marja de putere financiară poate fi determinată nu numai în termeni absoluti, ci și în termeni relativi:

KZFP = FFP / Nfact * 100%

sau KZFP = ZFP / Nplan * 100%

Factorul de siguranță financiară reflectă procentul de reducere acceptabilă a veniturilor din vânzări fără riscul de pierdere.

Indicatorul de siguranță este adesea folosit pentru a evalua riscul operațional: cu cât indicatorul este mai mare, cu atât situația este mai sigură, deoarece riscul de scădere a punctului de echilibru este mai mic.

Întrebări de securitate pe această temă

1. Care este rolul analizei economice în planificarea activităților unei organizații?

2. Care este sensul planificarii bugetare intr-o organizatie?

3. Care sunt principalele metode utilizate în elaborarea unui plan de afaceri?

4. Cum este dezvoltat bugetul de vânzări?

5. Ce reprezintă bugetul de producție?

6. Cum se întocmește estimarea costurilor materiale directe?

7. Cum sunt întocmite estimările costurilor cu forța de muncă și cheltuielile generale?

8. Cum se realizează costul estimat de producție?

9. Ce costuri sunt considerate constante și variabile?

10. Prin ce metodă costurile totale pot fi împărțite în fixe și variabile?

11. Cum se calculează marja de contribuție?

12. Cum se calculează pragul de rentabilitate?

Teste

1. Se determină necesarul total de capital de lucru:

a) structura capitalului propriu

b) rentabilitatea producerii acestui tip de produs

c) scara producţiei şi timpul de rulare a activelor circulante

2. Când costurile variabile sunt reduse, pragul de profitabilitate al organizației:

a) rămâne la același nivel

b) creşte

c) scade

3. Cum va afecta o creștere a costurilor fixe marja de putere financiară a organizației:

a) va crește

b) va scadea

c) va rămâne neschimbată

4. Cum va afecta creșterea costurilor fixe volumul critic de vânzări?

a) volumul critic va scădea

b) volumul critic nu se va modifica

c) volumul critic va crește

5. Bugetul de funcționare al organizației include:

a) bugetul pentru costurile directe cu forța de muncă;

b) bugetul fluxului de numerar;

c) bugetul de investiţii.

6. O situație estimativă a fluxurilor de numerar este elaborată pe baza:

A) prognoza pe termen lung a volumului vânzărilor

B) buget pentru cheltuieli generale de afaceri

B) bugetul de investiții de capital

d)contul de venit prognozat

7. Indicatorii financiari ai planului de afaceri trebuie să fie echilibrați:

a) cu indicatori de intensitate a capitalului

b) cu indicatori ai volumului producţiei şi vânzărilor de produse

c) cu indicatori de rentabilitate

8. Pragul de rentabilitate a produsului (punctul volumului critic de producție) este determinat de raportul:

a) costuri fixe pentru veniturile din vânzările de produse

b) costuri fixe la cele variabile

c) costuri fixe la venitul marginal pe unitatea de producție

9. Bugetul de funcționare al întreprinderii include:

a) bugetul pentru costurile directe cu forța de muncă

b) bugetul fluxului de numerar

c) bugetul de investiţii

10. Proces de bugetare de sus în jos:

a) efectuate de lucrători implicați direct în procesul de producție

b) impune prezenţa directivelor bugetare generale

c) caracterizat printr-o atitudine pozitivă a managerilor de la niveluri inferioare de conducere

d) reflectă mai bine obiectivele organizaționale

11. Zona de funcționare sigură sau durabilă a unei organizații este caracterizată prin:

a) diferența dintre venitul marginal și costurile fixe

b) diferenţa dintre venitul marginal şi profitul din vânzările de produse

c) diferenţa dintre volumul real şi cel critic al vânzărilor

12. Elementele costurilor pentru producerea și vânzarea produselor (lucrări, servicii) sunt:

a) materii prime, materiale, combustibil, energie, salarii, amortizare

b) amortizare, costuri materiale, salarii, cheltuieli generale de afaceri.

13. Una dintre metodele de întocmire a unui plan financiar este:

a) metoda procentului de vânzări

b) metoda substituţiilor de lanţ

14. Bugetul organizatiei este:

a) soldul prognozat

b) un plan cantitativ în termeni monetari, care să arate suma planificată a veniturilor și cheltuielilor

Sarcini practice

1. Determinați pragul de rentabilitate al vânzărilor de produse noi (PR). Prețul estimat pe unitatea de producție (P) este de 500 de ruble. Costuri variabile pe unitatea de producție (PeruZ.unit) – 60%. Suma anuală a costurilor fixe (FC) este de 200 de mii de ruble.

2. Determinați valoarea marjei de siguranță financiară, Dacă:

venitul din vânzări (N) este de 600 tr., costuri variabile (Per.Z) - 300 tr., costuri fixe (FZ) - 150 tr.

3. . Ponderea venitului marginal în veniturile din vânzări este de 30%; volumul vânzărilor la pragul de rentabilitate este de 600 de mii de ruble. Care este valoarea cheltuielilor fixe?

4. Determinați volumul critic de vânzări (TB) dacă:

Cheltuieli fixe (FC) – 200t. ruble

Costuri variabile pe unitatea de producție (Per.Z.ed) – 800 de ruble

Prețul unei unități de producție este de 1800 de ruble.

5. Care este valoarea marjei de contribuție, Dacă:

Veniturile din vânzări - 120.000 de ruble.

Costuri fixe - 30.000 de ruble.

Costuri variabile - 70.000 de ruble.

6. Determinați punctul de volum critic al vânzărilor (TB), Dacă:

Venituri din vânzări (N) – 6000t. rub.

Costuri fixe (FC) - 1000 mii de ruble.

Costuri variabile (Per.Z) – 2000 mii de ruble.

7. Determinați valoarea profitului (P), Dacă:

Venit marginal (MI) – 3000t.r.

Costuri fixe (FC) – 1500t.r.

Venituri din vânzări (N) –8200t.r.

8. La data raportării, organizația are următorii indicatori:

La începutul perioadei La sfârşitul perioadei

Stocuri materiale: 2.750 3.250

Cheltuieli în lucru 4.800 4.000

Produse finite 2.500 1.250

Pe parcursul anului de raportare au fost efectuate următoarele cheltuieli:

Pentru materiale - 20.000 de ruble.

Pentru costurile forței de muncă - 11.000 de ruble.

Costuri generale de producție - 16.500 de ruble.

Activitatea antreprenorială își stabilește întotdeauna sarcina principală de a obține profit. Altfel nu are sens.

Unul dintre principalii factori care influențează profitul este desfășurarea unei stări financiare și economice efective, corecte și la timp a întreprinderiiși eficiența utilizării resurselor sale.

Indicatori cheie de performanță în afaceri

Atunci când se efectuează o analiză financiară și economică a oricărei întreprinderi, este necesar, inițial, să se calculeze o serie de indicatori standard.

Acestea includ:

• rentabilitatea anumite activități comerciale în anumite condiții;
• perioada de rambursare capitalul investit;
• pragul de rentabilitate sau pragul de rentabilitate al activităților financiare și economice ale organizației;

Pragul de rentabilitate

Determinarea pragului de profitabilitate este foarte importantă pentru funcționarea eficientă în continuare a organizației. Indicatorul pragului de profitabilitate arată cât de mult dintr-un produs trebuie să fie produs și vândutși câte servicii trebuie furnizate pentru ca toate costurile să fie acoperite.

Adică, acesta este volumul de bunuri sau servicii la care profiturile (pierderile) sunt egale cu zero.

De ce este necesar acest indicator, ce măsoară?

Indicatorul pragului de profitabilitate trebuie calculat din diferite puncte de vedere:

• acest indicator caracterizează starea organizaţiei când nu realizează profit, dar rămâne totuși pe linia de plutire;
• Cunoscând acest indicator, puteți determina, după ce a depășit bariera întreprinderea va aduce din ce în ce mai mult profit sau va cădea în pierdere;

Formula de calcul a pragului de rentabilitate

Pragul de profitabilitate al oricărei organizații poate fi calculat în două moduri:

1. În termeni monetari

Pr= (Venituri*Costuri fixe) / (Venituri – costuri variabile)

1. În natură

Pr = Costuri fixe / (costul unei unități de bunuri (servicii) - costuri variabile medii pe unitatea de bunuri (servicii))

Determinarea grafică a pragului de rentabilitate

De asemenea, puteți determina indicatorul pragului de rentabilitate și analiza rezultatele obținute grafic. Această metodă face posibil să vedem clar în ce situații crește eficiența afacerii și în ce situații scade.

Pentru a construi un grafic aveți nevoie de următoarele::

• Este necesar să se calculeze indicatorul pragului de rentabilitate pentru mai multe volume de vânzări și marcați toate punctele pe diagrame;
• Trebuie să trasați o linie dreaptă prin punctele obținute sau o curbă care le conectează;

Un exemplu de trasare a unui grafic poate fi vizualizat la http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Calculul pragului de rentabilitate in Excel

Este convenabil să se calculeze un astfel de indicator ca pragul de rentabilitate în Excel.

Pentru a face acest lucru, trebuie să faceți următoarele:

• scrieți diferite volume de producție sau vânzări într-o coloană;
• în cealaltă coloană sunt costuri fixe corespunzătoare fiecărui volum;
• în a treia coloană sunt costurile variabile corespunzătoare fiecărui volum;
• trebuie să introduceți costul unei unități de produs sau serviciu într-o celulă separată;
• ultima coloană conține formula de calcul a pragului de rentabilitate;

Principalii indicatori de profitabilitate sunt:

• Indicatorul de performanță al activelor de producție;
• Indicator de rentabilitate a bunurilor si serviciilor;
• Eficacitatea investițiilor financiare în principalele activități de afaceri ale organizației;

Analiza de sensibilitate și profitabilitate

Atunci când se calculează pragul de rentabilitate, este important să se evalueze impactul modificării parametrilor inițiali asupra rezultatului final. Acest tip de analiză se numește analiza de sensibilitate si profitabilitate.

Rezultatul final se bazează pe marja de profit a organizației și pe indicatorul NVP.

Indicatori financiari

Nu mai puțin importantă este definiția și alți indicatori financiari printre care se numara:

• pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate în termeni monetari, adesea prezentat grafic);
• putere financiara;
• pârghie operațională;

Pragul de rentabilitate

Pragul de rentabilitate arată clar, adică grafic, la ce volum de produse vândute (servicii prestate) întreprinderea nu va face profit, dar nici pierdere.

De fapt, pragul de rentabilitate este sinonim cu pragul de rentabilitate.

Formula pentru pragul de rentabilitate

Puteți utiliza următoarele calcule:

Pragul de rentabilitate = (Venituri*Costuri fixe) / (Venituri – costuri variabile)

Graficul pragului de rentabilitate

Graficul pragului de rentabilitate este construit în mod similar cu reprezentarea grafică a pragului de rentabilitate.

Marja de putere financiară

Calculul pragului de rentabilitate conduce la determinarea a doi indicatori mai importanți pentru analiza activităților financiare și economice ale organizației. Unul dintre ei este marja de siguranta financiara.

Acesta arată procentul din volumul real al producției și al vânzărilor în volum în punctul în care profitul (pierderea) este zero.

Cu cât procentul obținut din acest raport este mai mare, cu atât întreprinderea este considerată mai puternică.

Pârghie operațională

Un alt indicator rezultat din determinarea pragului de rentabilitate se numește pârghie operațională. Se caracterizează prin determinarea reacției modificărilor profitului în funcție de modificările veniturilor.

Formule

Levier operațional (preț) = venit din toate vânzările pentru o anumită perioadă / profit primit din toate vânzările pentru aceeași perioadă

Levier operațional (natural) = (venit - costuri variabile) / profit

Metoda valorii actuale nete

VAN sau metoda valorii actuale nete înseamnă evaluarea unei activități de afaceri în termeni de flux de numerar actualizat.

Pentru a efectua o astfel de analiză este necesar să găsim suma fluxurilor de numerar intrate și ieșite legate de un anumit proiect de investiții.

Formula de calcul VAN

VAN = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Unde

NCFi – flux financiar pentru perioada i-a

r — rata de actualizare

Inv – investiție financiară inițială

Calcul de reducere

Actualizarea înseamnă găsirea valorii fluxurilor financiare pe care o întreprindere ar trebui să le primească în viitor.

Pentru a face acest lucru, trebuie să cunoașteți următoarele valori presupuse:

• venituri;
• investiții;
• cheltuieli;
• procent de reducere;
• valoarea reziduală a proprietății organizației;

Procent de reducere

Rata de actualizare este determinată de rata rentabilității investițiilor financiare cerute de investitori.

Perioada de rambursare a proiectului

Un alt indicator important pentru investitori atunci când determină eficacitatea unui proiect de investiții este perioada de rambursare a acestuia. Acest indicator arată cât timp trebuie petrecut pentru ca veniturile să acopere toate cheltuielile împreună cu investițiile.

Perioada de rambursare redusă

Cel mai aplicabil indicator pentru determinarea rambursării unui proiect este indicatorul de rambursare actualizată. Acest indicator determină exact timpul în care este posibilă returnarea banilor investiți în „afacere” în detrimentul fluxului financiar net, ținând cont de rata de actualizare.

Rata interna de returnare

Când valoarea actuală netă este zero, rata dobânzii se numește rata internă de rentabilitate. Acesta este un alt indicator care caracterizează profitabilitatea proiectelor de investiții ale organizației.

Rata de acoperire

Prin determinarea raportului dintre activele curente și pasivele pe termen scurt, puteți calcula indicatorul care determină rata de acoperire.

Acesta arată capacitatea organizației de a plăti obligațiile financiare curente către alte entități comerciale din capitalul de lucru.

rezumat

Pentru a efectua o analiză financiară și economică eficientă, este necesar să se calculeze următorii indicatori:

• pragul de rentabilitate a întreprinderii la diferite volume de producție;
• calculați pragul de rentabilitate;
• rezistența companiei va arăta un indicator al puterii financiare și al efectului de levier operațional;
• pentru a determina eficacitatea orice proiect de investiții trebuie să calculeze inițial rata de actualizare, rata internă de rentabilitate și perioada de rambursare actualizată;
• pentru o analiză mai vizuală pragul de rentabilitate trebuie calculat în Excel sau afișat grafic;

Rentabilitatea este un indicator al eficacității în utilizarea resurselor de muncă, economice, materiale și naturale.

Pragul de rentabilitate- aceasta este totalitatea produselor vândute, datorită cărora compania își acoperă costurile de producție fără a obține un profit din vânzări, adică merge la „zero”.

Dacă vorbim de societăţi comerciale, atunci profitabilitatea se exprimă prin caracteristici numerice specifice, adică prin corelarea profiturilor şi investiţiilor de capital. O afacere este profitabilă dacă la sfârșitul anului întreprinderea este în negru.

Draga cititorule! Articolele noastre vorbesc despre modalități tipice de a rezolva problemele juridice, dar fiecare caz este unic.

Dacă vrei să știi cum să vă rezolvați exact problema - contactați formularul de consultant online din dreapta sau sunați telefonic.

Este rapid și gratuit!

Raportul de rentabilitate este raportul dintre profit și resurse (active materiale, fluxuri etc.) care formează acest profit.

Cel mai adesea, profitabilitatea este determinată ca procent. Dar în unele cazuri poate fi prezentat sub formă de profit pe unitate de active investite, sau sub formă de profit din fiecare unitate financiară câștigată.

În funcție de tipul de activitate, profitabilitatea se clasifică astfel:

1. Rentabilitatea globală a imobilizărilor corporale. Este format din raportul dintre profit (înainte de impozite) și totalitatea activelor materiale atrase de companie pentru o perioadă de timp determinată.
2. Rentabilitatea produsului. Este determinată ca rezultat al împărțirii profitului din vânzările unui produs la costurile producției acestuia.
3. Rentabilitatea producției. Producția este considerată profitabilă atunci când profitul din investiții depășește costurile de producere a bunurilor. Printre metodele care influențează creșterea profitabilității se numără reducerea costului produselor fabricate și îmbunătățirea proprietăților calității.

Vedere generală a expresiei matematice a rentabilității:

P=P/I*100%, unde:

• R– profitabilitate;
• P– profitul primit pe parcursul implementării proiectului;
• ȘI– investitie in proiect.

Determinarea pragului de rentabilitate

Acesta este determinat de formula:

• Pragul de rentabilitate = Costuri fixe / ((Venituri din vânzări – Costuri variabile) / Venituri din vânzări).

Când se atinge pragul de rentabilitate, compania nu are nici profit, nici pierdere.

Pragul de rentabilitate este de mare importanță pentru investitori, deoarece reflectă capacitatea de a rambursa datoria la creditul acordat. Fiabilitatea unei întreprinderi este determinată de excesul nivelului vânzărilor peste pragul de rentabilitate.

Gradul de distanță dintre valoarea profitabilității întreprinderii și pragul de rentabilitate este determinat de marja de putere financiară.

Pentru a obține valoarea marjei de siguranță financiară este necesar să se găsească diferența dintre numărul real de bunuri produse și numărul de bunuri produse la pragul de rentabilitate.

Formule de calcul

Prin calcularea pragului de rentabilitate, obținem suma maximă de venit din vânzările de produse. Vânzarea mărfurilor la preț redus face ca afacerea să fie neprofitabilă.

Astfel, compania va realiza profit doar atunci când venitul se ridică peste pragul de rentabilitate.

În termeni monetari

Prd = VxZpost/(V – Zperem), unde:

• Prd- pragul de rentabilitate din punct de vedere valoric;
• ÎN
• Să-l închidem- cheltuieli variabile;
• Zpost- costuri fixe.

În natură

Prn = Zpost/(B - ZSperem), unde

• Prn– pragul de rentabilitate, valoarea in unitati de marfa;
• Zpost- valoarea costurilor fixe;
• Sa trecem peste– valoarea medie a costurilor variabile (pe 1 produs);
• ÎN- nivelul general al veniturilor (venitului);

Exemple

Exemplu de calcul în termeni monetari:

1. Compania vinde 200 buc. mărfuri la prețul de 300 de ruble/1 bucată.
2. Costurile variabile în costul unitar al mărfurilor sunt egale cu 250 de ruble.
3. Costuri directe în costul unei unități de mărfuri - 30 de ruble.
4. Costurile directe indirecte în costul unei unități de mărfuri - 20 de ruble.

Este necesar să se determine pragul de rentabilitate al întreprinderii.

Calculăm pragul de rentabilitate în termeni valorici:

• Zpost= (30+20)x200 = 10.000 rub.
• Să-l închidem= 250 x 200 = 50.000 rub.
• ÎN= 200x300 = 60.000 de ruble.
• Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 rub.

Pragul de rentabilitate rezultat reflectă faptul că compania va obține un profit după ce va vinde bunuri în valoare de peste 60.000 de ruble.

Exemplu de calcul în termeni fizici:

Prn(Pragul de profitabilitate în unități de bunuri) = 10000/(300-250) = 200.

Pentru un exemplu de calcul, să luăm aceleași date de intrare.

Astfel, compania va obține profit după ce va vinde 200 de unități de marfă.

Indicatori de bază

Pentru a analiza situația financiară a companiei se folosesc următoarele criterii de evaluare a profitabilității:

1. Raportul rentabilității economice. Raportul rentabilității imobilizărilor corporale reflectă valoarea profitului primit din toate activele pe care compania le are. O scădere a rentabilității activelor monetare se caracterizează printr-o scădere a cererii pentru produsele companiei.
2. Raportul rentabilității financiare. Raportul rentabilității capitalului propriu reflectă gradul de profitabilitate al capitalului unei companii. În acest sens, acest indicator este foarte interesant pentru un anumit cerc de oameni, și anume, acționarii și proprietarul întreprinderii.
3. Raportul rentabilității activității. Acest indicator este determinat de raportul dintre profitul net al companiei și venitul net din vânzări. O creștere a acestui indicator indică o creștere a performanței companiei, în timp ce o scădere, dimpotrivă, indică activitatea sa neproductivă.
4. Rentabilitatea economică- acesta este unul dintre cele mai importante criterii pentru atractivitatea unei companii, deoarece nivelul de profitabilitate reflecta pragul superior al platilor dobanzilor.

Factori care afectează profitabilitatea

Extern

Eficiența ridicată a managementului companiei nu poate reduce nivelul de influență a factorilor externi asupra profitabilității afacerii.

Acest tip de factori include:

• amplasarea teritorială a firmei (distanța față de centrele de vânzări, depozitele de materii prime etc.);
• competitivitatea produsului și cererea pentru acesta;
• schimbări în condițiile pieței;
• influența statului asupra economiei (reglementarea pieței la nivel legislativ, ajustarea ratei de refinanțare, modificările legilor fiscale etc.);

Productie

• mijloace de producție;
• resurse de muncă;

Influența acestor factori asupra funcționării companiei poate fi caracterizată din două părți:

• influența extinsă (determinată de modificările parametrilor numerici ai procesului de producție) include:
• modificări de timp și indicatorii cantitativi ai procesului de producție;
• modificarea mijloacelor de producție (aferente mijloacelor fixe: echipamente, clădiri etc.) și a cantității acestora (de exemplu, o creștere a cantității de stocuri);
• modificarea numărului de locuri de muncă, modificări ale programelor de lucru, timpi de nefuncționare;
• influența intensivă este asociată cu o eficiență sporită în utilizarea factorilor de producție;

Include:

• menținerea echipamentelor în cea mai bună stare și înlocuirea acestuia la timp cu altele mai avansate din punct de vedere tehnologic;
• utilizarea materialelor moderne, îmbunătățirea tehnologiei de producție;
• creșterea nivelului de calificare a personalului, reducerea nivelului intensității muncii a produselor, organizarea corectă a procesului de muncă.