4. Evaluarea impactului modificărilor cifrei de afaceri asupra profitului departamentului raional de poliție Belgorod

Pentru managementul obiectiv al activelor întreprinderii și luarea în cunoștință de cauză a managementului la planificarea activităților curente, este important să se evalueze influența principalilor factori asupra creșterii rezultatelor financiare și a profitabilității.

Efectul economic ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a capitalului se exprimă în eliberarea relativă a fondurilor din circulație, precum și în creșterea valorii profitului din vânzări.

Pentru a evalua impactul rotației de capital și al soldurilor medii anuale de capital asupra profitului din vânzări, se utilizează un model de factori (1):

P= R PR ×K OB ×OK (1)

Unde P este profitul din vânzări;

R PR - rentabilitatea vânzărilor;

KOB - rata de rotație a capitalului;

OK - soldurile medii anuale ale capitalului de lucru.

Pe baza acestei formule, calculul impactului rotației de capital asupra modificărilor profitului este următorul (2):

∆P OK = P PR ×(K OBo - K OBb)×OK b (2)

Pe baza acestei formule, calculul influenței soldurilor medii anuale ale capitalului de lucru asupra modificărilor profitului este următorul (3):

∆P OK = P PRb × K OBb ×(OK b -OK o) (3)

Să determinăm impactul valorii activelor circulante asupra creșterii veniturilor din vânzări și să prezentăm rezultatele în Tabelul 8

Tabelul 8

Impactul modificărilor cifrei de afaceri asupra veniturilor Fondului regional Belgorod pentru 2007-2009

Astfel, scăderea cifrei de afaceri a capitalului de lucru a redus veniturile cu 703 mii de ruble.

Pe baza datelor din Tabelul 5, influența indicatorilor cifrei de afaceri ai soldurilor medii anuale de capital ale Poliției Regionale Belgorod asupra modificării profitului din vânzări a fost calculată și prezentată în Tabelul 9.

Tabelul 9

Influența indicatorilor cifrei de afaceri ai Fondului Regional Belgorod asupra profitului pentru 2008-2009

Conform Tabelului 8, în 2009, cel mai mare impact asupra profitului din vânzări a fost din accelerarea rulajului stocurilor și a creanțelor. Scăderea productivității capitalului a redus profiturile cu 34 de mii de ruble. influenţa soldurilor medii anuale este nesemnificativă. Acest lucru sugerează că predomină factorul intensiv de creștere a profitului din vânzări Pe baza acestui fapt, putem concluziona că este necesar să se controleze cifra de afaceri a creanțelor și a stocurilor, întrucât acești factori au cel mai mare impact asupra modificărilor profitului din vânzări.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru reduce nevoia acestora, permițând întreprinderilor să-și elibereze o parte din capitalul de lucru fie pentru nevoile economiei naționale (eliberare absolută), fie pentru producție suplimentară (eliberare relativă).

Ca urmare a accelerării cifrei de afaceri, sunt eliberate elemente materiale ale capitalului de lucru, sunt necesare mai puține rezerve de materii prime, provizii, combustibil, rezerve de lucrări în curs etc. și, prin urmare, resursele monetare investite anterior în aceste rezerve și rezerve sunt de asemenea eliberat. Resursele bănești eliberate sunt depuse în contul curent al întreprinderilor, în urma căruia situația financiară a acestora se îmbunătățește și solvabilitatea acestora este întărită.

Pentru a evalua cu adevărat aspectele pozitive și negative ale modificărilor cifrei de afaceri, este necesar să se calculeze suma de fonduri eliberate sau atrase. accelerarea cifrei de afaceri indică o reducere a necesarului de capital de lucru, iar o încetinire necesită atragerea de fonduri suplimentare.

În tabelul 10 este prezentată o analiză a efectului economic al schimbărilor în cifra de afaceri a capitalului Fondului regional Belgorod pentru perioada 2007-2009.

Tabelul 10

Efectul economic al modificărilor cifrei de afaceri a Fondului regional Belgorod pentru 2007-2009

În 2008, o accelerare a cifrei de afaceri a capitalului cu 3% a contribuit la eliberarea a 4.565 mii de ruble din cifra de afaceri. în 2009, cifra de afaceri a capitalului a scăzut cu 11%. Acest lucru a contribuit la implicarea a încă 121,1 mii de ruble în cifra de afaceri.

Acest lucru are un impact negativ asupra rezultatelor activităților întreprinderii, deoarece înseamnă o reducere a profiturilor Fondului Regional Belgorod.

Pe baza analizei relației dintre cifra de afaceri a capitalului și profitul întreprinderii, a fost relevat faptul că accelerarea cifrei de afaceri a stocurilor și a creanțelor a avut cel mai mare impact asupra profitului din vânzări. În general, cifra de afaceri a activelor a încetinit, ceea ce sugerează că în cifra de afaceri au fost implicate fonduri suplimentare în valoare de 121,1 mii de ruble. Productivitatea capitalului a resurselor fixe a scăzut și ea. Pe această bază predomină factorii intensivi de creștere a profitului din vânzări, putem concluziona că este necesar să se controleze cifra de afaceri a creanțelor și a stocurilor, întrucât acești factori au cel mai mare impact asupra modificărilor profitului din vânzări.

Este necesar să se ia măsuri de creștere a cifrei de afaceri a capitalului Fondului Regional Belgorod pentru a elibera resurse suplimentare din circulație și pentru a crește profiturile.

Rezerve pentru accelerarea rotației de capital

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului este o prioritate de top pentru întreprinderi. În timpul analizei, a fost relevat că cifra de afaceri a creanțelor și a stocurilor a avut cel mai mare impact asupra profitului Fondului Regional Belgorod în 2009. Reducerea profiturilor este facilitată de scăderea productivității capitalului a mijloacelor fixe și a cifrei de afaceri a capitalului de lucru în general.

Eficiența utilizării capitalului depinde de mulți factori, care pot fi împărțiți în cei externi, care au impact indiferent de interesele întreprinderii, și cei interni, pe care întreprinderea îi poate și trebuie să îi influențeze activ. Factorii externi includ situația economică generală, legislația fiscală, condițiile de obținere a împrumuturilor și ratele dobânzilor la acestea, posibilitatea de finanțare țintită, participarea la programe finanțate de la buget. Acești factori și alți factori determină cadrul în care o întreprindere poate manipula factorii interni ai mișcării raționale a capitalului de lucru.

În stadiul actual de dezvoltare economică, principalii factori externi care afectează statul și utilizarea capitalului includ criza neplăților, impozitele mari și ratele ridicate ale creditelor bancare.

Criza vânzărilor de produse manufacturate și neplățile duc la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului. În consecință, este necesar să se producă produse care să poată fi vândute rapid și profitabil, oprind sau reducând semnificativ producția de produse care nu sunt la cererea curentă. În acest caz, pe lângă accelerarea cifrei de afaceri, este împiedicată creșterea conturilor de încasat în activele întreprinderii.

La rata actuală a inflației, este indicat să direcționați profitul primit de întreprindere, în primul rând, spre completarea capitalului de lucru. Rata deprecierii inflaționiste a capitalului de lucru duce la o subestimare a costurilor și a fluxului lor în profit, unde capitalul de lucru este dispersat în impozite și cheltuieli neproductive.

Rezerve semnificative pentru creșterea eficienței utilizării capitalului se află direct în întreprinderea însăși. Pentru Bazinul Districtual Belgorod, astfel de rezerve sunt

În etapa de creare a inventarelor, acestea pot fi:

Introducerea unor standarde de stoc fezabile din punct de vedere economic;

Apropierea furnizorilor de materii prime, semifabricate, componente etc. de consumatori;

Utilizarea pe scară largă a conexiunilor directe pe termen lung;

Extinderea sistemului de depozitare de logistică, precum și comerțul cu ridicata cu materiale și echipamente;

Mecanizarea si automatizarea integrata a operatiunilor de incarcare si descarcare in depozite.

În stadiul de lucru în curs:

Accelerarea progresului științific și tehnologic (introducerea de echipamente și tehnologie avansată, în special fără deșeuri și cu deșeuri reduse, complexe robotizate, linii rotative, chimizarea producției);

Dezvoltarea standardizării, unificării, tipificării;

Îmbunătățirea formelor de organizare a comerțului;

Un indicator important al intensității utilizării capitalului de lucru este viteza de rotație a acestora. Cifra de afaceri a capitalului de rulment este durata unei circulații complete de fonduri, începând cu prima și terminând cu a treia fază. Cu cât capitalul de lucru trece mai repede prin aceste faze, cu atât o întreprindere poate produce mai multe produse cu aceeași cantitate de capital de lucru.

În diferite entități economice, cifra de afaceri a capitalului de lucru este diferită, deoarece depinde de specificul producției, condițiile de vânzare a produselor, solvabilitatea întreprinderii, de caracteristicile structurii fondului de rulment și de alți factori.

Rata de rotație a capitalului de lucru este calculată folosind trei indicatori interrelaționați: durata unei cifre de afaceri în zile, numărul de cifre de afaceri pe an (șase luni, trimestru), precum și cantitatea de capital de lucru pe unitatea de produse vândute. Calculul cifrei de afaceri a capitalului de lucru poate fi efectuat atât conform planului, cât și efectiv.

Cifra de afaceri planificată poate fi calculată doar pentru fondul de rulment standardizat, cifra de afaceri efectivă poate fi calculată pentru tot fondul de rulment, inclusiv pentru cele nestandardizate. O comparație între cifra de afaceri planificată și reală reflectă accelerarea sau decelerația cifrei de afaceri a capitalului de lucru standardizat.

Când cifra de afaceri se accelerează, capitalul de lucru este eliberat din circulație, atunci când acesta încetinește, este nevoie de fonduri suplimentare care să fie implicate în cifra de afaceri. Durata unei revoluții în zile este determinată pe baza formulei 1.

O = Co: (T: D), (1)

sau formula 2.

O = (Co × D) : T (2)

unde O este durata unei revoluții, zile;

Сo - soldurile medii anuale de capital de lucru, rub.;

T - volumul produselor comerciale (la cost), rub.;

D - numărul de zile din perioada de raportare

Raportul cifrei de afaceri arată numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment pe an (șase luni, trimestru) și este determinat de formula 3.

Ko = T: Co, (3)

unde Ko este raportul cifrei de afaceri, adică numărul de revoluții.

Rata de utilizare a capitalului de lucru este un indicator invers raportului cifrei de afaceri. Caracterizează valoarea capitalului de lucru pe unitate (1 rublă, 1 mie de ruble, 1 milion de ruble) de produse vândute, calculată folosind formula 4.

Kz = Co: T, (4)

unde Kz este factorul de încărcare a capitalului de lucru.

Acest indicator poate indica utilizarea rațională, eficientă sau, dimpotrivă, ineficientă a capitalului de lucru numai în comparație pe un număr de ani și pe baza dinamicii coeficientului. Cifra de afaceri poate fi generală sau privată. Cifra de afaceri generală caracterizează intensitatea utilizării capitalului de lucru în ansamblu în toate fazele circulației, fără a reflecta caracteristicile circulației elementelor individuale sau grupurilor de capital de lucru. Indicatorul cifră de afaceri globală pare să neutralizeze procesul de îmbunătățire sau încetinire a cifrei de afaceri a fondurilor în faze individuale. Accelerarea rulajului de fonduri într-o etapă poate fi minimizată prin încetinirea cifrei de afaceri într-o altă etapă și invers.

Al doilea indicator al cifrei de afaceri - numărul de cifre de afaceri realizate de capitalul de lucru în perioada de raportare (raportul cifrei de afaceri) poate fi obținut în două moduri:

1) vânzările de produse minus taxa pe valoarea adăugată și accizele la soldul mediu al capitalului de lucru, i.e. conform formulei 5.

SAU = P/CO, (5)

unde СО - numărul de rotații

P - vânzări de produse

CO - soldul mediu al capitalului de lucru

2) numărul de zile din perioada de raportare până la durata medie a unei revoluții în zile, i.e. conform formulei 6.

HO = B/P (6)

B - numărul de zile din perioada de raportare,

P este durata medie a unei revoluții în zile.

Al treilea indicator al cifrei de afaceri (cantitatea de capital de lucru angajat per 1 rublă de produse vândute - acesta este factorul de încărcare a capitalului de lucru) este determinat într-un fel ca raportul dintre soldul mediu al capitalului de lucru și cifra de afaceri din vânzările de produse pentru un perioadă dată, adică conform formulei 7.

Această cifră este exprimată în copeici. Oferă o idee despre câți copeici de capital de lucru sunt cheltuiți pentru a obține fiecare rublă de venit din vânzările de produse.

Cel mai frecvent primul indicator al cifrei de afaceri, de ex. durata medie a unei revoluții în zile.

Cifra de afaceri anuală este cel mai adesea calculată.

Când cifra de afaceri a fondului de rulment încetinește, are loc o implicare suplimentară în cifra de afaceri atunci când aceasta se accelerează, capitalul de rulment este eliberat din circulație. Valoarea capitalului de lucru eliberat ca urmare a unei cifre de afaceri accelerate sau atras suplimentar ca urmare a unei încetiniri este determinată ca produsul numărului de zile cu care cifra de afaceri a accelerat sau încetinit de cifra de afaceri efectivă de o zi.

Efectul economic al accelerării cifrei de afaceri este că o organizație poate produce mai multe produse cu aceeași cantitate de capital de lucru sau poate produce același volum de produse cu o cantitate mai mică de capital de lucru.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru se realizează prin introducerea de noi echipamente, procese tehnologice avansate, mecanizare și automatizare a producției în producție. Astfel de măsuri ajută la reducerea duratei ciclului de producție, precum și la creșterea volumului producției și vânzărilor de produse.

Pentru accelerarea cifrei de afaceri sunt importante: organizarea rațională a logisticii, vânzările de produse finite, aderarea la economisirea costurilor de producție pentru vânzarea produselor, utilizarea unor forme de plată fără numerar pentru produse care ajută la accelerarea plăților etc. .

Pentru a studia motivele modificărilor ratei de rotație a fondurilor, luați în considerare indicatorii cifrei de afaceri generale și indicatorii cifrei de afaceri private. Acestea se referă la anumite tipuri de active circulante și oferă o idee despre timpul petrecut de capitalul de lucru în diferite etape ale circulației lor. Acești indicatori se calculează în același mod ca și stocurile în zile, dar în locul soldului (inventarului) la o anumită dată se ia soldul mediu al unui anumit tip de activ curent.

Cifra de afaceri parțială arată câte zile în medie se află capitalul de lucru într-o anumită etapă a circulației. De exemplu, dacă cifra de afaceri privată de materii prime și materiale de bază este de 10 zile, aceasta înseamnă că în medie trec 10 zile din momentul în care materialele ajung în depozitul organizației până în momentul în care sunt utilizate în producție.

Ca urmare a însumării indicatorilor cifrei de afaceri private, nu vom obține un indicator al cifrei de afaceri totale, deoarece sunt luați diferiți numitori (cifra de afaceri) pentru a determina indicatorii cifrei de afaceri private. Acești indicatori permit stabilirea ce influențează cifra de afaceri a individului tipuri de capital de lucru are pe indicatorul cifrei de afaceri totale.

În practica analitică se utilizează indicatorul rulajului stocurilor. Numărul de cifre de afaceri realizate de stocuri pentru o perioadă dată se calculează folosind următoarea formulă:

Veniturile din vânzarea produselor, lucrărilor și serviciilor (mai puțin taxa pe valoarea adăugată și accizele) sunt împărțite la valoarea medie la rubrica „Stocuri” din secțiunea a 2-a de active din bilanţ.

Accelerarea rulajului stocurilor indică o creștere a eficienței gestiunii stocurilor, iar o încetinire a rotației stocurilor indică acumularea acestora în cantități excesive și gestionarea ineficientă a stocurilor. De asemenea, sunt determinați indicatori care reflectă cifra de afaceri a capitalului, adică sursele de formare a proprietății organizației. De exemplu: cifra de afaceri a capitalului propriu se calculează folosind următoarea formulă:

Cifra de afaceri din vânzări de produse pentru anul (minus taxa pe valoarea adăugată și accize) este împărțită la costul mediu anual al capitalului propriu.

Această formulă exprimă eficiența utilizării capitalului propriu (capital suplimentar, autorizat, de rezervă etc.) Oferă o idee asupra numărului de cifre de afaceri realizate de sursele proprii de activitate ale organizației pe an.

Acest indicator caracterizează eficiența utilizării fondurilor investite în dezvoltarea întreprinderii Technopark OJSC Reflectă numărul de cifre de afaceri realizate de toate sursele pe termen lung în cursul anului.

Atunci când se analizează situația financiară și utilizarea capitalului de lucru, este necesar să se afle din ce surse sunt compensate dificultățile financiare ale întreprinderii. Dacă activele sunt acoperite de surse stabile de fonduri, atunci situația financiară a organizației va fi stabilă nu numai la o dată de raportare dată, ci și în viitorul apropiat. Sursele durabile ar trebui să fie considerate capital de lucru propriu în cantități suficiente, soldurile datoriilor reportate către furnizori pe documentele de plată acceptate, ale căror termene de plată nu au ajuns, datoria reportată constant pentru plăți la buget, parte a altor conturi de plătit , soldurile neutilizate ale fondurilor cu destinație specială (fonduri de acumulare și consum, precum și sfera socială), soldurile neutilizate ale finanțărilor vizate etc.

Dacă descoperirile financiare ale întreprinderii, Technopark OJSC sunt acoperite de surse instabile de fonduri, la data raportării este solvabilă și poate chiar să aibă fonduri gratuite în conturile bancare, dar sunt așteptate dificultăți financiare în viitorul apropiat. Sursele nesustenabile de fond de rulment disponibile în prima zi a perioadei, data bilanțului, dar absente la datele din această perioadă includ: datoria nedurabilă pentru salarii, contribuții la fonduri extrabugetare (peste anumite valori sustenabile); datorii negarantate către bănci pentru împrumuturi cu obiecte de inventar; datorii către furnizori pentru documentele de plată acceptate, ale căror termene de plată nu au ajuns încă; peste cantitățile atribuite surselor durabile; datorii către furnizori pentru bunuri; restanțe de plăți către buget care depășesc sumele atribuite surselor sustenabile de fonduri.

Este necesar să se întocmească un calcul final al progreselor financiare, i.e. cheltuieli nejustificate de fonduri și surse pentru a acoperi aceste progrese.

Pe baza celor de mai sus, putem concluziona că un indicator important al capitalului de lucru este viteza de rotație a acestora. Când comparăm cifra de afaceri planificată și reală, puteți vedea accelerarea sau decelerația cifrei de afaceri a capitalului de lucru normalizat.

Când cifra de afaceri a capitalului de lucru încetinește, aceștia sunt implicați suplimentar în cifra de afaceri.

Când cifra de afaceri se accelerează, capitalul de lucru este eliberat din circulație, de exemplu. O organizație poate produce mai multe produse cu aceeași cantitate de capital de lucru sau același volum de producție cu o cantitate mai mică de capital de lucru.

Efectul economic ca rezultat al cifrei de afaceri accelerate se exprimă în eliberarea relativă a fondurilor din circulație, precum și în creșterea sumei veniturilor și profitului.

Valoarea fondurilor eliberate din circulație din cauza accelerației (-E) sau a fondurilor atrase suplimentar în circulație (+E) atunci când cifra de afaceri a activelor circulante încetinește este determinată de următoarea formulă:

t=41 src="images/referats/24337/image007.png">

(perioada cifrei de afaceri a activelor circulante din anul de raportare – perioada cifrei de afaceri a anului precedent) (1)

Să calculăm efectul economic pentru 2005:

. (27,40-22,22) = + 7042,78 mii. freca.

Durata ciclurilor operaționale și financiare este de mare importanță atunci când se analizează activitatea de afaceri (Tabelul 3)

Tabelul 3 Calculul și dinamica indicatorilor cifrei de afaceri

Din tabel rezultă că în perioada analizată se constată o scădere a ratelor de rulaj a creanțelor, stocurilor și a datoriilor, ca urmare a creșterii duratei cifrei de afaceri.

O scădere a ratei de rotație a stocurilor și o creștere a duratei de rotație a stocurilor indică o rotație lentă a mărfurilor sau o scădere a cererii. În general, cu cât rata de rotație a stocurilor este mai mică, cu atât mai multe fonduri sunt legate în acest articol mai puțin lichid, cu atât structura capitalului de lucru este mai puțin lichidă și poziția financiară a întreprinderii este mai puțin stabilă. Organizația este interesată de reducerea perioadei de rulaj a stocurilor și a creanțelor și creșterea perioadei de rulaj a conturilor de plătit pentru a reduce perioada de rulare a capitalului de lucru.

Este benefic pentru starea financiară a unei întreprinderi să primească o plată amânată de la furnizori, angajații întreprinderii sau de la stat, deoarece o plată amânată oferă o sursă suplimentară de finanțare. Este nefavorabil să înghețe o parte din fondurile în rezerve și să se acorde plăți amânate clienților. Acest lucru creează nevoia de finanțare pentru întreprindere. Rata de rotație a creanțelor scade din cauza creșterii sumei creanțelor. Scăderea ratei de rotație a stocurilor a fost influențată de o creștere a volumului stocurilor și a costurilor. Ca urmare, durata ciclului economic crește cu 15,38 zile. Scăderea ratei de rotație a conturilor de plătit este cauzată de o creștere a sumei conturilor de plătit într-o măsură mai mare decât creșterea costului. Durata ciclului financiar în 2005 are o valoare de 16,56, dar în 2006 crește cu 15,38.

Determinarea eficacității începe cu stabilirea criteriilor, i.e. principala caracteristică a evaluării performanței, dezvăluind esența acesteia. Semnificația criteriului de eficiență a producției decurge din necesitatea de a maximiza rezultatele obținute sau de a minimiza costurile suportate pe baza obiectivelor de dezvoltare stabilite ale întreprinderii.

Poziția financiară a unei întreprinderi depinde direct de cât de repede fondurile investite în active sunt convertite în bani reali.

Durata de circulație a fondurilor este determinată de influența cumulativă a unui număr de factori multidirecționali de natură externă și internă. Prima ar trebui să includă sfera de activitate a întreprinderii (producție, furnizare și vânzări, intermediar etc.), afilierea în industrie, dimensiunea întreprinderii. Situația economică din țară are o influență decisivă asupra cifrei de afaceri a activelor unei întreprinderi. Ruperea legăturilor economice și a proceselor inflaționiste duc la acumularea de rezerve, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor. Factorii interni includ politica de prețuri a întreprinderii, formarea structurii activelor și alegerea metodologiei de evaluare a stocurilor.

Activele circulante reprezintă o parte din capitalul avansat. Costul acestuia include stocurile, lucrările în curs de execuție, produsele finite, creanțele și numerarul. Aici, în primul rând, se reflectă tot ceea ce este legat de muncă - obiecte, mijloace, plată. Este în interesul întreprinderii să organizeze munca folosind fonduri colective în cel mai rațional mod, deoarece starea sa financiară depinde direct de aceasta. Sistemul de indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de rulment se bazează pe două indicatori financiari interdependenți: coeficientul duratei unei cifre de afaceri și raportul cifrei de afaceri, care caracterizează eficiența utilizării capitalului de rulment. Acesta din urmă afectează activitatea afacerii, productivitatea capitalului și, de asemenea, profitabilitatea activelor sau activităților întreprinderii.

Cifra de afaceri a activelor reflectă de câte ori într-o perioadă este turnat capitalul investit în activele întreprinderii, adică evaluează intensitatea utilizării tuturor activelor, indiferent de sursele formării acestora. Pe de altă parte, arată cât de mult din veniturile companiei au numerar investit în active

O rată mare de rotație, de regulă, indică utilizarea eficientă a capitalului și un mediu favorabil în cadrul companiei: un nivel scăzut al stocurilor reduce riscul ca produsele nevândute să rămână în depozit. Cu toate acestea, dacă coeficientul este semnificativ mai mare decât media industriei, atunci există un deficit de bunuri și materiale achiziționate și, în consecință, riscul de a provoca nemulțumirea clienților.

Următorii sunt indicatorii generali ai cifrei de afaceri a activelor circulante ale unei întreprinderi:

1. Raportul de rotație a activelor circulante (cifra de afaceri a activelor circulante în timp), care caracterizează rata de rotație a activelor circulante și arată numărul de rulajuri efectuate de activele circulante în perioada, și se calculează folosind formula:

Kob=VRn/OBsr,

unde Kob este raportul cifrei de afaceri a activelor circulante; VRn - venit (net) din vânzări; OBav - soldurile medii ale activelor circulante pentru perioada.

2. Durata medie a unei cifre de afaceri a activelor circulante (cifra de afaceri a activelor circulante în zile), care caracterizează durata cifrei de afaceri a activelor circulante, arătând timpul mediu petrecut de activele circulante în curs de circulație în zile și determinată prin formula :

Toba=(OBav∙D)/VRn=OBav/VRd,

unde Toba este durata medie a unei cifre de afaceri a activelor circulante (în zile); VRn - venit (net) din vânzări; OBav - soldurile medii ale activelor circulante pe perioada; D - numărul de zile din perioadă; VRD - venitul mediu zilnic (net) din vânzări.

După cum se poate observa din formulele de mai sus, raportul cifrei de afaceri și durata medie a unei cifre de afaceri a activelor circulante sunt invers proporționale, i.e. Cu cât este mai mare rata de rotație a activelor circulante, cu atât durata acestuia este mai scurtă. Cu alte cuvinte, intensificarea utilizării activelor circulante presupune o creștere a primului indicator și, în consecință, o scădere a celui de-al doilea.

3. Efectul economic al modificărilor cifrei de afaceri a activelor circulante, care caracterizează eliberarea acestora din circulație ca urmare a creșterii vitezei acestuia sau a atracției suplimentare în circulație a acestora ca urmare a încetinirii vitezei sale și se calculează cu ajutorul formulei :

(+/-)E=(Toba1 - Toba0)∙VRd1,

unde (+/-)E este mărimea efectului economic din modificările cifrei de afaceri a activelor circulante; Toba1 și Toba0 - durata medie a unei cifre de afaceri a activelor circulante (în zile) în perioadele de raportare și, respectiv, anterioare; ВРд1 - venitul mediu zilnic (net) din vânzări în perioada de raportare.

În acest caz, pot apărea următoarele trei situații legate de valoarea efectului economic din modificarea cifrei de afaceri a activelor circulante:

1.Toba1 < Тоба0 >  E < 0, т.е. произошло высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования.

2.Toba1>Toba0>E>0, adică. A existat o atracție suplimentară a activelor circulante ca urmare a scăderii intensității utilizării acestora.

3.Toba1=Toba0>E=0, adică. nu a existat nicio eliberare sau atragere suplimentară a activelor circulante în circulație, deoarece intensitatea utilizării acestora a rămas la același nivel.

Eliberarea din circulație a activelor circulante ar trebui considerată ca un fenomen pozitiv, deoarece a început să fie necesară o cantitate mai mică pentru a asigura un anumit nivel de activitate curentă a unei organizații comerciale atragerea suplimentară a activelor circulante, la rândul său - ca un fenomen negativ; , deoarece pentru a asigura un anumit nivel de activitate curentă a unei organizații comerciale, acestea sunt o sumă mare.

Link bibliografic

Ratele cifrei de afaceri (ratele de activitate ale afacerii) - un grup de coeficienți care arată intensitatea utilizării activelor sau pasivelor. Principalele rate de cifra de afaceri sunt:

Indicatorii relativi ai activității afacerii (cifra de afaceri) care caracterizează eficiența utilizării resurselor organizației sunt ratele cifrei de afaceri. Valoarea medie a indicatorilor este definită ca media cronologică pentru o anumită perioadă (pe baza cantității de date disponibile); în cel mai simplu caz, poate fi definită ca jumătate din suma indicatorilor de la începutul și sfârșitul perioadei de raportare.

Toți coeficienții sunt exprimați în timpi, iar durata cifrei de afaceri este în zile. Acești indicatori sunt foarte importanți pentru organizație. În primul rând, mărimea cifrei de afaceri anuale depinde de viteza de rotație a fondurilor. În al doilea rând, mărimea cifrei de afaceri și, în consecință, rata cifrei de afaceri este asociată cu valoarea relativă a costurilor de producție (de circulație): cu cât cifra de afaceri este mai rapidă, cu atât sunt mai puține costuri pentru fiecare cifră de afaceri. În al treilea rând, accelerarea cifrei de afaceri într-una sau alta etapă a circulației fondurilor atrage după sine o accelerare a cifrei de afaceri în alte etape. Poziția financiară a unei organizații și solvabilitatea acesteia depind de cât de repede se transformă fondurile investite în active în bani reali.

Să ne uităm la formulele de calcul a celor mai comune rate de cifra de afaceri (activitatea de afaceri).

Rata de rotație a activelor

Cifra de afaceri a fondurilor investite în proprietatea organizației poate fi evaluată:

• rata de rotație - numărul de rulaje pe care le realizează capitalul organizației sau componentele acesteia în perioada analizată;
• perioada de cifra de afaceri - perioada medie în care fondurile investite în producție și operațiuni comerciale sunt returnate activităților economice ale organizației.

Raportul de rotație a activelor reflectă gradul de rotație a tuturor activelor de care dispune organizația la o anumită dată și este calculat ca raportul dintre veniturile din vânzări și valoarea medie a activelor organizației pentru perioada respectivă.

Raportul rotației activelor = Venituri / Valoarea medie a activelor în perioada

Perioada totală de rotație a capitalului (în zile) = Durata perioadei de raportare (90, 180, 270 și 360 de zile) / Raportul total de rotație a capitalului

Formula de echilibru:

Koa = pagina 010 f. Nr. 2 / ((p. 300-244-252)ng + (p. 300-244-252)kg f. Nr. 1) / 2

Koa = pagina 010 f. Nr. 2 / 0,5 x (rândul 300 la începutul anului + rândul 300 la sfârşitul anului) f. nr 1

unde ng - date la începutul anului de raportare; kg - date la sfârșitul perioadei de raportare.

Formula de sold din 2011:

Koa = linia 2110 Nr. 2 / 0,5 x (linia 1600 la începutul anului + linia 1600 la sfârșitul anului) f. nr 1

Rata de rotație a activelor curente (cifra de afaceri a activelor curente)

Acest coeficient caracterizează rata de rotație a tuturor dispozitivelor mobile ale întreprinderii:

Raportul rotației activelor circulante = Venituri / Valoarea medie anuală a activelor circulante

Perioada de rotație a activelor circulante (în zile) = Durata perioadei de raportare / Raportul cifrei de afaceri a activelor circulante

Kooa = linia 010 f. Nr. 2 / (pag. 290ng + pagina 290kg f. Nr. 1) / 2

Kooa = linia 2110 / 0,5 x (linia 1200 la începutul anului + linia 1200 la sfârșitul anului)

Indicatorul caracterizează numărul de cicluri complete de circulație a produsului într-o perioadă. Sau câte unități monetare de produse vândute aduse în fiecare unitate monetară de active. Sau, cu alte cuvinte, arată numărul de cifre de afaceri ale unei ruble de active în perioada analizată.

Acest indicator este utilizat de investitori pentru a evalua eficacitatea investițiilor de capital.

Productivitatea capitalului. Rata de rotație a activelor imobilizate

Productivitatea capitalului reflectă eficiența utilizării activelor fixe ale întreprinderii și se calculează folosind formula:

Productivitatea capitalului = Venituri / Costul mediu anual al activelor fixe

Fo = pagina 010 f. Nr. 2 / (pagina 120ng + pagina 120kg f. Nr. 1) / 2

Fo = linia 2110 / 0,5 x (linia 1150 la începutul anului + linia 1150 la sfârșitul anului)

Rata de rotație a capitalurilor proprii

Raportul arată rata de rotație a capitalului propriu sau activitatea fondurilor cu risc pentru acționari:

Rata de rotație a capitalului propriu = Venituri / Capital propriu mediu

Perioada de rotație a capitalului propriu (în zile) = Durata perioadei de raportare / Raportul de rotație a capitalului propriu

Kosk = pagina 010 f. Nr. 2 / ((paginile 490-244-252+640+650)ng + (paginile 490-244-252+640+650)kg f. Nr. 1) / 2

Kosk = pagina 010 f. Nr. 2 / (pag. 490ng + pagina 490kg f. Nr. 1) / 2

Kosk = linia 2110 nr. 2 / 0,5 x (linia 1300 la începutul anului + linia 1300 la sfârșitul anului)

Dacă acest raport este prea mare, atunci aceasta înseamnă un exces semnificativ de vânzări față de capitalul investit, ceea ce presupune o creștere a resurselor de credit și posibilitatea atingerii limitei atunci când creditorii sunt mai implicați în afacere decât proprietarii. În acest caz, raportul dintre pasive și capitaluri proprii crește, securitatea creditorilor scade, iar compania poate avea dificultăți serioase asociate cu scăderea veniturilor. Dimpotrivă, un raport scăzut înseamnă inactivitatea unei părți din fondurile proprii. În acest caz, coeficientul indică necesitatea de a investi fondurile proprii într-o altă sursă de venit care este mai potrivită condițiilor date.

Este util să comparați valorile raportului de rotație a capitalului propriu cu valorile pentru aceeași perioadă rata de rotație a capitalului de exploatare. Capitalul funcțional este cantitatea de capital de lucru propriu care este implicat constant în cifra de afaceri, adică. diferența dintre capitalul de lucru propriu și conturile de încasat pe termen lung împreună cu conturile de încasat restante. Coeficientul se calculează folosind formula:

Raportul rotației capitalului de exploatare = Venituri / Capitalul mediu de exploatare pentru perioada

Analizând valorile acestui coeficient, se poate observa o încetinire sau o accelerare a cifrei de afaceri a capitalului direct implicat în activitățile de producție. Valorile rezultate ale acestui coeficient sunt eliminate, în comparație cu indicatorul cifrei de afaceri totale a activelor, de influența investițiilor întreprinderii care nu au un impact direct asupra volumului vânzărilor, cu excepția investițiilor în propria dezvoltare.

Rata de rotație a capitalului investit

Coeficientul arată rata de rotație a investițiilor pe termen lung și pe termen scurt ale întreprinderii, inclusiv investițiile în propria dezvoltare. Numărătorul este venitul net din vânzări, numitorul este valoarea medie a capitalului investit pentru perioada respectivă.

Raportul de rotație a capitalului investit = Venituri / (Capital propriu mediu + Datorii medii pe termen lung)

Perioada cifrei de afaceri a capitalului investit (în zile) = Durata perioadei de raportare / Raportul cifrei de afaceri a capitalului investit

Kik = pagina 010 f. Nr. 2 / ((pagina 490ng + pagina 490kg)/2 + (pagina 590ng + pagina 590kg)/2) f.Nr.1

Kick = pagina 2110 nr. 2 / (0,5 x (pagina 1300ng + pagina 1300kg) + 0.5 x (pagina 1400ng + pagina 1400kg))

Cifra de afaceri a capitalului investit depinde în mod semnificativ de procesele de afaceri investiționale în ceea ce privește realizarea de investiții reale și financiare, precum și de eficiența activităților de exploatare în ceea ce privește utilizarea resurselor disponibile. Odată cu o creștere a activității de investiții și o creștere intensivă a proprietății, cifra de afaceri scade, deoarece activele nou achiziționate nu pot oferi imediat profituri adecvate sub formă de creștere a veniturilor.

Analizând în dinamică acești coeficienți, se poate observa cu cât mai rapid sau mai lent se întoarce capitalul care este retras temporar din activitățile de producție în comparație cu capitalul implicat în producție. Într-o analiză mai detaliată, este necesar să se țină cont de structura capitalului investit.

Rata de rotație a capitalului datoriei

Raportul de rotație a capitalului datoriei = Veniturile din vânzări / Capitalul mediu al datoriei

Perioada de rotație a capitalului datoriei (în zile) = Durata perioadei de raportare / Rata rotației capitalului datoriei

Kz = linia 010 f. Nr. 2 / ((pagina 590ng + pagina 590kg)/2 + (pagina 690ng + pagina 690kg)/2) f.Nr.1

Kz = linia 2110 nr. 2 / (0,5 x (linia 1500ng + linia 1500kg) + 0.5 x (linia 1400ng + linia 1400kg))

Rata de rotație a creanțelor

Raportul arată rata de rotație a conturilor de încasat, măsoară viteza de rambursare a conturilor de încasat ale unei organizații, cât de repede compania primește plata pentru bunurile vândute (lucrări, servicii) de la clienții săi:

Raportul cifrei de afaceri a creanțelor = Venituri / Conturi anuale medii de creanțe

Kodz = pagina 010 f. Nr. 2 / ((p. 240-244)ng + (p. 240-244)kg f. Nr. 1) / 2

Kodz = linia 2110 / 0,5 x (linia 1230 la începutul anului + linia 1230 la sfârșitul anului)

Perioada de rotație a creanțelor ( cifra de afaceri a creantelor in zile) caracterizează perioada medie de rambursare a creanțelor și se calculează astfel:

Perioada de rulaj a creanțelor = Durata perioadei de raportare / Cod

Atunci când se analizează activitatea de afaceri, o atenție deosebită trebuie acordată cifrei de afaceri a creanțelor și datoriilor, deoarece aceste cantități sunt în mare măsură interdependente.

O scădere a cifrei de afaceri poate însemna atât probleme la plata facturilor, cât și o organizare mai eficientă a relațiilor cu furnizorii, oferind un program de plată mai profitabil, amânat și folosind conturile de plătit ca sursă de resurse financiare ieftine.

Rata de rotație a conturilor de plătit

Acesta este un indicator al rapidității cu care o întreprindere își rambursează datoriile față de furnizori și contractori. Raportul de rotație a conturilor de plătit arată de câte ori (de obicei pe an) compania plătește suma medie a conturilor de plătit, cu alte cuvinte, raportul arată extinderea sau reducerea creditului comercial acordat companiei:

Raportul rotației conturi de plătit = Venituri / Conturi anuale medii de plătit

Kokz = pagina 010 f. Nr. 2 / (pag. 620ng + pagina 620kg f. Nr. 1) / 2

Kokz = linia 2110 / 0,5 x (linia 1520 la începutul anului + linia 1520 la sfârșitul anului)

Perioada cifrei de afaceri a conturi de plătit = Durata perioadei de raportare / Kokz

Perioada de rulare a conturilor de plată ( cifra de afaceri a conturilor de plată în zile). Acest indicator reflectă perioada medie de rambursare a datoriilor unei companii (excluzând obligațiile către bănci și alte împrumuturi).

Rata de rotație a stocurilor (stocuri și costuri)

Indicatorul reflectă cifra de afaceri a stocurilor întreprinderii pentru perioada analizată:

Cifra de afaceri a stocurilor și raportul costurilor = Cost / Costul mediu anual al stocurilor

Komz = pagina 020 f. Nr. 2 / ((pagina 210+220)ng + (pagina 210+220)kg f. Nr. 1) / 2

Komz = linia 2120 / 0,5 x ((linia 1210 + linia 1220)ng + (linia 1210 + linia 1220)kg)

Cifra de afaceri de numerar

Indicatorul indică natura utilizării fondurilor în întreprindere:

Raportul de rotație a numerarului = Venituri / Cash mediu

Coduri = pagina 010 f. Nr. 2 / (pag. 260ng + pagina 260kg f. Nr. 1) / 2

Coduri = linia 2110 / 0,5 x (linia 1250 la începutul anului + rândul 1250 la sfârșitul anului)

Indicatorii rotației de numerar caracterizează viteza de transformare a activelor în numerar, precum și viteza de rambursare a datoriilor reflectă gradul de activitate și eficiența operațională a organizației;

Efect economic ca urmare a cifrei de afaceri accelerate

Efectul economic ca rezultat al cifrei de afaceri accelerate se exprimă în eliberarea relativă a fondurilor din cifra de afaceri, precum și într-o creștere a valorii profitului. Valoarea fondurilor eliberate din circulație din cauza accelerației (-E) sau a fondurilor atrase suplimentar în circulație (+E) atunci când cifra de afaceri încetinește este determinată prin înmulțirea cifrei de afaceri a vânzărilor pe o zi cu modificarea duratei cifrei de afaceri:

E = (Venit real/Zile din perioada) * ΔReb

ΔDeb = Deb 1 - Deb 0

Pob = (Ost * D) / Venituri din vânzări de produse

Unde,
D - numărul de zile calendaristice din perioada analizată (an - 360 de zile, trimestrul - 90, lună - 30 de zile);
Ost - valoarea medie anuală a capitalului de lucru;
Pob 1 - durata unei revoluții în perioada de raportare;
Reb 0 - durata unei revoluții în perioada anterioară.