1.3 Managementul riscului

În sistemul de management al riscului, un rol important îl joacă alegerea corectă a măsurilor de prevenire și minimizare a riscului, care determină în mare măsură eficacitatea acestuia. Sistemul de reducere a riscului include anumite metode și modalități:

1. Obținerea de informații complete despre alegerea viitoare și rezultat.

2. Evitarea riscurilor.

3. Diversificare.

4. Rezervarea de fonduri pentru acoperirea cheltuielilor neprevăzute.

5. Limitare.

6. Acoperire.

7. Asigurare de risc, autoasigurare.

8. Verificarea partenerilor de afaceri și a termenilor tranzacției. Planificarea afacerii.

9. Recrutarea de personal pentru o organizație de afaceri.

10. Transferul riscului.

11. Alte metode.

Alegerea unei anumite metode de minimizare a riscului de mai sus depinde de experiența și capacitățile antreprenorului și ale oricărui alt manager. Pentru un rezultat mai eficient, se folosește de obicei o combinație de metode.

În activitățile sale, un manager întâmpină multe riscuri, prin urmare, pe lângă metodele de bază de minimizare a acestora, folosește metode specifice care sunt folosite doar în acest caz. Modalități de minimizare a riscurilor cele mai frecvente sunt prezentate în Tabelul 1.2. (Anexa 2)

Într-adevăr, acțiunile care vizează atenuarea riscului pot fi foarte diferite. Oamenii se înscriu la cursuri de conducere extremă pentru a reduce probabilitatea de a intra într-un accident în condiții dificile - aceasta este și o strategie pentru atenuarea, minimizarea, eliminarea riscului. Alegerea unei metode sau alteia depinde de situația specifică, de gradul de risc și de capacitățile întreprinderii. Acesta este ceea ce determină decizia fundamentală: acceptați riscul, reducându-i consecințele negative prin diverse metode, sau evitați-l.

În procesul de desfășurare a activităților de afaceri, o companie poate refuza să efectueze tranzacții financiare sau activități asociate cu un nivel ridicat de risc. Această direcție de neutralizare a riscului este cea mai simplă și cea mai radicală va evita complet potențialele pierderi, dar nu contribuie deloc la generarea de profituri asociate activităților riscante;

La încheierea oricărei tranzacții, pentru a reduce riscul contractelor de afaceri, antreprenorul trebuie să verifice potențialul partener. Regula de bază a afacerii este „încredeți, dar verificați”. O posibilă modalitate de a evita greșelile atunci când alegeți un partener este să vă creați propriul sistem de colectare și analizare a informațiilor despre contrapărțile potențiale sau existente. Ca exemplu in acest caz, puteti folosi sistemul Due Diligence practicat de bancile occidentale in raport cu clientii lor. Acest sistem oferă protecție împotriva diferitelor tipuri de fraudă. Unul dintre instrumentele principale ale unui astfel de sistem este un chestionar care include întrebări despre numele companiei contrapartide și adresele birourilor acesteia din ultimii doi-trei ani; despre tipurile de afaceri pe care le desfășoară. Chestionarul poate conține întrebări despre partenerii companiei și adresele acestora, include întrebări despre situația financiară a companiei și cifra de afaceri preconizată sau soldul mediu viitor al contului. Cele mai dificile întrebări din chestionar sunt legate de originea capitalului companiei. Un astfel de chestionar oferă informații preliminare despre client și, dacă ceva din răspunsurile sale este alarmant, trebuie efectuate cercetări suplimentare, inclusiv o căutare pentru confirmarea (sau infirmarea) a datelor primite, o căutare a faptelor pe care partenerul le-a păstrat tăcut. despre, precum și verificarea informațiilor prin alte contrapărți.

Diversificarea riscului este poate cea mai complexă și interesantă metodă de management al riscului care necesită un înalt profesionalism. Reprezintă utilizarea conceptului economic și matematic de „corelație negativă” în practica economică. Fondurile investite sunt direcționate către tranzacții și proiecte complet independente care nu au nicio legătură între ele. În acest caz, dacă are loc un eveniment de risc și apar pierderi la o tranzacție, puteți conta pe un rezultat de succes și profitabil al alteia. Mai mult, este recomandabil să se concentreze asupra rezultatelor corelate negativ, adică să se aleagă valori de investiții (obiecte) cu vectori de rentabilitate direct opuși. Apoi, profiturile unei tranzacții vor putea compensa eventualele pierderi ale unei alte tranzacții.

La formarea unui portofoliu de valori mobiliare, se acordă o atenție deosebită problemei diversificării riscurilor. În primul rând, se aplică „regula unei duzini”. Este necesar să se asigure o varietate suficientă de titluri. Prin urmare, practica general acceptată impune ca portofoliul unei bănci să conțină cel puțin douăsprezece blocuri de acțiuni într-o mare varietate de companii. În continuare, acordați atenție nivelului de rentabilitate și gradului de risc al titlurilor de valoare. Titlurile cu randament ridicat implică de obicei un grad considerabil de risc. Titlurile de valoare cu risc acceptabil generează în mod corespunzător randamente foarte moderate. Și titlurile de valoare cu risc scăzut sunt ineficiente și nu sunt interesante pentru bancă. „Regula celor cinci degete” oferă o cale de ieșire din această situație. Din aceasta rezultă că pentru a forma un portofoliu optim, din cinci acțiuni, una ar trebui să fie cu risc scăzut, trei să fie cu risc normal, acceptabil și una cu risc ridicat, dar și cu randament ridicat.

În plus, sectorul financiar al economiei utilizează adesea o metodă de diversificare a riscului, numită „acoperire a riscurilor”. Acoperirea riscului presupune limitarea cantității de pierderi cu instrumente financiare, dar, în consecință, și a profiturilor. Se realizeaza sub forma incheierii de tranzactii paralele de compensare financiara, atunci cand o eventuala pierdere la o tranzactie este compensata de un posibil profit la alta. Există multe modalități de acoperire a riscurilor, dar principalele, cele mai utilizate și frecvent întâlnite sunt opțiunile, contractele futures și tranzacțiile swap.

Următorul pas în rezolvarea problemei managementului riscului este studierea posibilității de autoasigurare totală sau parțială a tranzacției. Autoasigurarea nu este altceva decât asumarea riscurilor asupra propriei persoane și, fără îndoială, este cea mai ieftină (cu excepția posibilă a renunțării la riscuri) modalitate de a face față riscurilor. Se presupune că eventualele daune vor fi acoperite cu fonduri curente sau cu ajutorul unui fond de rezervă. Prin urmare, este evident că utilizarea oportunităților de autoasigurare este foarte limitată. Practic, această metodă este justificată dacă probabilitatea unui rezultat negativ și valoarea pierderii posibile nu sunt mari.

Atunci când utilizați autoasigurare, trebuie să fiți conștienți de faptul că rentabilitatea acestei metode are ca rezultat unele aspecte negative. În primul rând, aceasta este „moartea” capitalului de lucru. Compania este obligată să țină în rezervă fonduri considerabile pe care nu se poate conta la încheierea unor contracte noi, de multe ori interesante și eficiente, este imposibil și periculos să le pună în circulație; Cu toate acestea, există încă pericolul că va exista o „sârgă de eșecuri”: pe fundalul veniturilor financiare scăzute, pierderile vor apărea una după alta într-o perioadă scurtă de timp și orice fonduri de rezervă nu vor fi încă suficiente. Toate acestea provoacă incertitudine și nervozitate în rândul conducerii, care cu siguranță vor fi transmise întregului personal al companiei. Dacă prevenirea pierderilor și autoasigurarea nu asigură protecția dorită împotriva riscului și o reduc doar puțin, ceea ce este destul de probabil în afacerile moderne, se poate aplica cea mai comună și utilizată metodă deja tradițională de management al riscului, care este asigurarea. Esența acestei metode este că antreprenorul ia o companie de asigurări ca partener în tranzacție și îi atribuie o parte semnificativă a riscurilor așteptate după încheierea contractului corespunzător și plata primelor de asigurare. Spre deosebire de toate industriile și sferele economiei, în care riscul pentru un antreprenor este un efect secundar nedorit, în domeniul asigurărilor riscurile servesc ca principal domeniu de activitate. Adică riscurile antreprenorului sunt asumate de profesionist.

Atunci când decideți să utilizați asigurarea, trebuie să aveți în vedere că, în primul rând, riscul trebuie să fie de natură aleatorie, un rezultat negativ nu ar trebui să fie preprogramat și inclus în tranzacție. În al doilea rând, sunt asigurate doar pierderile care pot fi măsurate și evaluate folosind indicatori naturali și monetari. Și în sfârșit, riscul în sine nu poate face obiectul asigurării. Un astfel de obiect este stocul și activele de numerar ale companiei [21, p.65].

Să remarcăm că riscurile economice sunt o componentă inevitabilă a activității afacerilor, deoarece sunt imanente pe piață. Riscurile nu pot fi eliminate, dar este foarte posibil să se reducă eventualele pierderi. Acest lucru poate fi realizat prin aplicarea tehnicilor de management al riscului. Desigur, managementul riscului este asociat cu anumite costuri pentru companie, dar implementarea lui este necesară și justificată. Gestionând riscul, o firmă sacrifică mai puțin pentru a economisi mai mult. Acesta înlocuiește posibila apariție a pierderilor semnificative cu costuri relativ mici, strict definite, ale managementului riscului.

Analiza riscurilor în activitățile unei întreprinderi folosind exemplul OJSC „Galantus”

În sistemul de management al riscului, un rol important revine alegerii corecte a măsurilor de prevenire și minimizare a riscului, care determină în mare măsură eficacitatea acestuia...

Analiza Riscului Proiectului

Managementul riscului de proiect include procese legate de planificarea managementului riscului, identificarea și analiza riscurilor, răspunsul la risc, monitorizarea și managementul riscului de proiect...

Evaluarea cuprinzătoare a riscurilor activităților financiare și economice ale unei întreprinderi (folosind exemplul PJSC TAIF-NK)

Managementul riscului financiar al unei companii este un domeniu specific al managementului financiar, care în ultimii ani a devenit un domeniu special de activitate în străinătate - „managementul riscului”...

Riscurile de afaceri și managementul acestora

Riscul antreprenorial

Sarcina principală a unui antreprenor nu este să evite riscul cu totul, ci să ia decizii legate de managementul riscului pe baza unor criterii obiective. Una dintre principalele reguli ale activității antreprenoriale este: „Nu evitați riscul...

Riscul antreprenorial

Orice organizație de afaceri se confruntă inevitabil cu diverse situații, evenimente neplanificate sau neprevăzute, la care este necesar să se răspundă adecvat pentru a nu suporta pierderi cauzate de aceste fenomene sau...

Elaborarea unui plan de afaceri eficient pentru producția și vânzarea produselor

Riscurile posibile asociate cu introducerea tehnologiei de forțare a lalelelor sunt: ​​1. Bolile plantelor 2. „Boboc orb” - o stare fiziologică a plantei în care nu formează o floare; 3. Factori externi (incendii, inundatii etc.)...

Grup industrial și financiar SCM (System Capital Management)

SCM Group a creat un sistem eficient și de încredere de management al riscului care combină cele mai bune practici globale și propriile dezvoltări în zonele de afaceri și piețele în care SCM operează...

Dezvoltarea unui proiect de investitii

Deoarece calitatea evaluării economice a unui proiect de investiții este determinată de cât de complete și de fiabile informațiile deține decidentul...

Esența riscului de afaceri

„Sarcina principală a unui antreprenor nu este să evite riscul cu totul, ci să ia decizii legate de managementul riscului pe baza unor criterii obiective. Una dintre regulile principale ale activității antreprenoriale este că nu poți evita riscul...

Riscurile economice ale companiei. Esență, tipuri, metode de minimizare

Identificarea și analiza riscurilor sunt doar o parte integrantă a prevenirii riscurilor, localizarea, diviziunea, compensarea și alte metode de management al riscurilor contribuie la schimbarea elasticității sistemului de management...

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat pe http://www.allbest.ru/

BUGETUL FEDERAL DE STAT INSTITUȚIA DE ÎNVĂȚĂMÂNTUL SUPERIOR PROFESIONAL

„Universitatea de Stat Tolyatti”

Institutul de Finanțe, Economie și Management

Departamentul Contabilitate, Analiza si Audit

Lucru de curs

la disciplina: „Analiza economică cuprinzătoare a activității economice”

pe tema: Analiza riscurilor în activitățile unei întreprinderi folosind exemplul SA Galantus

Efectuat:

Tolkacheva N.

Grupa EKB-0901

Consilier stiintific:

O.V. Schneider

Tolyatti-2012

Introducere

1. Esența apariției riscurilor în activitățile întreprinderii

1.1 Rolul și conținutul economic al riscurilor în activitățile financiare și economice ale unei întreprinderi

1.2. Clasificarea și metodele de evaluare a riscurilor în activitățile întreprinderii

1.3 Managementul riscului

2. Analiza riscurilor în activitățile întreprinderii SA Galantus

2.1 Caracteristicile tehnice și economice ale SA Galantus

2.2 Evaluarea riscurilor în activitățile SA Galantus

3. Modalități de reducere și gestionare a riscurilor la SA Galantus

Concluzie

Lista literaturii folosite

Aplicație

evaluarea riscului comercial al activităţii economice

Introducere

Schimbările survenite în economia rusă în ultimii ani au scos la iveală o serie de probleme controversate și de actualitate care sunt teoretice și aplicate în natură și sunt extrem de importante pentru funcționarea și dezvoltarea durabilă a economiei. Problemele prioritare includ aspecte de teorie, metodologie și practică de luare a deciziilor de management în condiții de risc și incertitudine.

Riscul este pericol! Riscul este o posibilă deteriorare calitativă sau cantitativă viitoare a stării unui obiect. În literatura economică, ele pleacă de obicei de la aceste concepte. Amenințările cu daune sunt caracterizate prin opționalitatea impactului negativ, incertitudinea parametrilor și a consecințelor, cum ar fi timpul, puterea manifestării și cantitatea daunelor. Aceste incertitudini sunt cauzate de necunoașterea legii, lipsa de informare și lipsa competențelor în gestionarea riscurilor economice (calificări insuficiente a personalului de conducere).

Orice afacere presupune riscuri. Orice afacere de succes este asociată cu riscuri mari, iar succesul întreprinderii depinde de modul în care oamenii de afaceri, managerii și directorii fac față acestor riscuri. Unii oameni gestionează riscurile în mod intuitiv, alții în mod conștient, dar orice activitate necesită analiză și management suplimentar al riscurilor pentru dezvoltarea de succes și deplină a întreprinderii. Cea mai importantă caracteristică a antreprenoriatului este prezența riscului atât în ​​etapa creării unei organizații, cât și în timpul funcționării acesteia ulterioare. Orice întreprindere este expusă riscului de a pierde proprietăți, valori, bani, adică orice tip de resurse economice, inclusiv forță de muncă și timp, deoarece pierderile de muncă și timpul pierdut provoacă daune grave rezultatelor activității afacerii. Principalele obiective ale sistemului de management al riscului pot fi formulate: creșterea stabilității financiare, îmbunătățirea mecanismelor de management al riscului. Scopul acestui curs este de a analiza adoptarea deciziilor optime de management ținând cont de factorul de incertitudine și risc folosind exemplul unei organizații specifice, SA Galantus.

Acest scop a determinat principalele obiective ale studiului, care au fost următoarele:

· luați în considerare conceptele de incertitudine și risc;

· ia în considerare procesul de influență a incertitudinii și a riscului asupra activităților organizației;

· ia în considerare metode științifice de luare a deciziilor recomandate în condiții de incertitudine și risc;

· aplică în practică elaborarea deciziilor de management în condiții de incertitudine și risc folosind exemplul organizației OJSC Galantus.

Obiectul studiului îl constituie incertitudinile și riscurile legate de activitățile organizațiilor din orice industrie, iar subiectul studiului îl constituie adoptarea unor decizii de management care vizează obținerea celor mai mici pierderi în condiții de incertitudine și risc.

1. Esența apariției riscurilor în activitățile întreprinderii

1.1 Rolul și conținutul economic al riscurilor în plan financiar și economicactivitatea economică a întreprinderii

După cum se știe, o condiție pentru eficiența oricărei activități de piață este considerată a fi libertatea economică, care presupune ca un agent economic (producător, consumator) să aibă un anumit set de drepturi care îi garantează o luare de decizie autonomă, independentă. Cu toate acestea, libertatea economică este și o sursă de incertitudine, întrucât libertatea unui agent economic este însoțită simultan de libertatea altora.

Riscurile sunt o formalizare a incertitudinii, iar definirea riscurilor este o modalitate de măsurare a acesteia. La urma urmei, în ciuda faptului că sentimentul de incertitudine este aproape întotdeauna neplăcut, în unele cazuri provoacă mai multe neplăceri, în altele mai puțin. Reducerea incertitudinii înseamnă reducerea numărului de riscuri, acolo unde totul este clar și transparent, nu există și nu pot exista riscuri. Dar o situație de „incertitudine completă” este foarte rară în lumea noastră. Poate datorită faptului că riscurile sunt strâns legate de incertitudine, există multe interpretări ale conceptului de „risc”. Conform unor definiții, riscul este pericolul ca un eveniment negativ să se producă, în opinia altora, este o deteriorare datorată unor evenimente negative, o altă interpretare numește riscul de a se produce ceva, atât negativ, cât și pozitiv; Există în special multe discuții în legătură cu definirea riscului ca eveniment neapărat negativ. La urma urmei, evenimentele pozitive, dar neplanificate, de obicei nu sunt considerate riscuri.

Într-adevăr, riscul se caracterizează prin probabilitatea producerii unui eveniment și implică, dacă nu pericol, atunci cel puțin impactul acestui eveniment asupra afacerii, vieții, proiectului etc. În știința economică internă, în esență, nu există prevederi teoretice general acceptate privind riscul de afaceri, de fapt, nu au fost elaborate metode de evaluare a riscului în raport cu anumite situații de producție și tipuri de activitate comercială, nu există recomandări privind modalitățile și mijloacele de reducere; și prevenirea riscului.

Un interes deosebit este o examinare comparativă a teoriilor clasice și neoclasice ale riscului antreprenorial și aplicațiile lor economice. Când studiază profitul antreprenorial, astfel de reprezentanți ai teoriei clasice precum J. Mill, I.W. Seniorii au distins în structura venitului antreprenorial un procent (ca pondere din capitalul investit), salariul unui antreprenor și o taxă de risc (ca compensare pentru posibilul risc asociat activității antreprenoriale). În teoria clasică a riscului antreprenorial, acesta din urmă este identificat cu așteptarea matematică a pierderilor care pot apărea ca urmare a deciziei alese. Riscul aici nu este altceva decât prejudiciul cauzat de punerea în aplicare a acestei decizii.

Această interpretare unilaterală a esenței riscului a provocat obiecții ascuțite în rândul unor economiști străini, ceea ce a condus la dezvoltarea unei înțelegeri diferite a conținutului riscului de afaceri.

În anii 30 ai secolului nostru, economiștii A. Marshall și A. Pigou au dezvoltat bazele teoriei neoclasice a riscului antreprenorial. Bazele acestei teorii sunt următoarele: un antreprenor care lucrează în condiții de incertitudine și al cărui profit este o variabilă aleatorie este ghidat de două criterii atunci când încheie o tranzacție:

* marimea profitului asteptat;

* magnitudinea posibilelor sale fluctuații.

Comportamentul unui antreprenor, conform teoriei neoclasice a riscului, este determinat de conceptul de utilitate marginala. Aceasta înseamnă că dacă există două opțiuni, de exemplu, investiții de capital care dau același profit așteptat, antreprenorul alege varianta în care fluctuațiile profitului așteptat sunt mai mici. Conform teoriei neoclasice, pentru un antreprenor, un anumit profit de aceeași dimensiune așteptată, dar asociat cu posibile fluctuații, este mai puțin interesant. Problema riscului în țara noastră este destul de matură. Formarea relațiilor de piață în Rusia a fost o condiție prealabilă pentru o dezvoltare mai aprofundată a teoriei riscului în literatura economică internă. Fundamental pentru toate definițiile moderne ale riscului în știința rusă este interpretarea în celebrul dicționar de către S.I. Ozhegova. Deci, riscul, conform dicționarului lui Ozhegov, este „acțiunea eșecului, în speranța unui rezultat fericit...”. Mai precis, acesta este:

Acțiunea, activitatea ca condiție pentru apariția riscului;

Acțiunea la întâmplare, cu alte cuvinte, este activitate fără calcul preliminar, cu speranța unui eveniment favorabil, sau activitate de stabilire a scopurilor, de îndeplinire a scopului;

Activitate „în speranța unui rezultat fericit” - nu vorbim despre nicio activitate, ci despre una care satisface nevoi; pe baza acestora, stabilirea obiectivelor și prezicerea unui rezultat de succes.

De fapt, definiția riscului în literatura rusă și străină poate fi combinată în următoarele grupuri. Primul grup include definiții în care riscul este înțeles ca o probabilitate care se abate de la rezultatele planificate. În a doua grupă, se pune accent pe posibilitatea evaluării cantitative sau calitative a riscului.

În a treia grupă, conceptul de „risc” este relevat prin activitatea subiectului: acțiune „la întâmplare” în speranța unui rezultat fericit: un mod de acțiune într-o situație neclară, incertă; alegerea alternativelor într-o situație de incertitudine, realizând capacitatea de a folosi în mod creativ elementul de incertitudine. Din cele de mai sus, trebuie concluzionat că riscul este, în primul rând, un set de evenimente și are un set (discret sau continuu) de implementare a acestuia, fiecare dintre ele având propria probabilitate și valoare a pagubei. Un lanț de pași succesivi care duc la evenimentul final, principal, este un scenariu. Situațiile de risc în sine au, în general, caracteristici precum raritatea; unicitate; continuitate; repetabilitate. O situație de risc poate avea consecințe diferite, de ex. nu numai pierderi, ci și venituri și beneficii. Prin urmare, se disting următoarele funcții de risc:

Regulator (stimulator): are un caracter contradictoriu și apare sub două forme: constructiv și distructiv. Riscul vizează obținerea de rezultate într-un mod neconvențional. Riscul joacă rolul de catalizator, de exemplu, atunci când rezolvă probleme inovatoare, de investiții, ceea ce înseamnă că funcționează aspectul stimulator al riscului.

Funcția de protecție se manifestă prin faptul că, întrucât riscul este o stare stabilă a sistemului economic, sunt necesare protecție socială, garanții juridice, politice și economice care să excludă pedeapsa în cazurile de eșec și să stimuleze riscul justificat.

Riscul îndeplinește o funcție inovatoare prin stimularea căutării de soluții neconvenționale la problemele cu care se confruntă o entitate economică.

Funcția analitică a riscului este legată de faptul că prezența riscului presupune necesitatea alegerii uneia dintre posibilele opțiuni de decizie și, prin urmare, entitatea economică analizează toate alternativele posibile în procesul decizional.

Astfel, riscurile sunt o categorie dinamică complexă și, prin urmare, trebuie evaluate în toate activitățile.

1.2 Clasificarea și metodele de evaluare a riscurilor în activitățile întreprinderii

Compoziția riscurilor luate în considerare în cercetarea economică este strâns legată de caracteristicile activității de afaceri și de mediul în care se desfășoară.

Literatura științifică folosește o serie de principii bine definite care pot fi folosite ca bază pentru clasificarea riscurilor și, în consecință, utilizate în dezvoltarea strategiilor de protecție împotriva acestora.

În managementul riscurilor sunt utilizate diverse metode și instrumente, astfel încât este necesară o clasificare bazată științific care să sistematizeze riscurile și să identifice domenii specifice pentru reducerea sau optimizarea acestora.

Clasificarea riscurilor se referă la distribuirea riscurilor în grupuri specifice în conformitate cu anumite caracteristici generale și pentru atingerea obiectivelor stabilite. O clasificare a riscurilor bazată științific ajută la definirea clară a locului fiecărui risc în sistem și creează oportunități potențiale pentru utilizarea eficientă a metodelor adecvate și a tehnicilor de management al riscului.

În literatura economică care studiază riscurile și problemele conexe, nu există un sistem unic coerent de clasificare a acestora. În diferite clasificări, riscurile sunt detaliate în moduri diferite, împărțite în grupuri etc. Putem spune cu siguranță că există chiar mai multe clasificări ale riscurilor decât definiții ale riscurilor. Într-o serie de lucrări ale unor autori autohtoni, precum V. Abchuk, A. Algin, G. Kleiner, V. Severuk, B. Raizberg, V. Rotar, I. Shumperi etc., există abordări radical diferite ale clasificării riscurilor . Unii disting două tipuri de riscuri: riscul asociat cu o posibilă defecțiune tehnică a producției și riscul cauzat de succesul comercial. Yu Osipov ia în considerare trei tipuri de risc de afaceri: inflaționist, financiar și operațional.

Cele mai importante caracteristici care stau la baza clasificării riscului sunt următoarele:

Ora apariției;

Principalii factori de apariție;

Natura contabilității și consecințe;

Sfera de origine.

În opera lui I.T. Balabanwa „Managementul riscurilor” propune un sistem ierarhic de clasificare a riscurilor economice, prezentat schematic în Figura 1.1, a cărui structură include grupuri, categorii, tipuri, subtipuri și varietăți de riscuri. În conformitate cu ierarhia prezentată, în funcție de rezultatul posibil, riscurile sunt pure și speculative... iar dacă riscurile pure conduc la posibilitatea obținerii unui rezultat negativ sau zero, atunci riscurile speculative sunt exprimate prin posibilitatea obținerii atât pozitive cât și pozitive. rezultate negative.

Orez. 1.1 Sistem ierarhic de clasificare a riscurilor

În ceea ce privește practica străină, celebrul economist John Keynes a fost unul dintre primii care a propus o clasificare a riscurilor el a luat în considerare trei categorii de riscuri și, cel mai probabil, a făcut acest lucru ca parte a unui studiu global al teoriei generale a angajării, interesului și; bani:

· Riscul antreprenorial - riscul de a nu primi venitul așteptat dintr-o investiție;

· Riscul „împrumutătorului” - riscul de nerambursare a unui împrumut, inclusiv riscul legal (evaziunea la rambursarea împrumutului) și riscul de credit (garanție insuficientă);

· Riscul de modificare a valorii unei unități monetare - probabilitatea de a pierde fonduri ca urmare a modificărilor cursului de schimb al monedei naționale.

Riscul de credit și riscul legal sunt prezente în toate clasificările.

Să luăm în considerare principalele tipuri de riscuri în funcție de diferite criterii de clasificare.

Riscul comercial este asociat cu pericolul pierderilor în procesul activității financiare și economice. Pe baza caracteristicilor lor structurale, riscurile comerciale sunt împărțite în:

A) privind riscurile de proprietate asociate cu probabilitatea pierderii proprietății unui cetățean sau antreprenor din cauza prăbușirii, sabotajului, neglijenței, suprasolicitarii sarcinii tehnice și tehnologice a echipamentelor;

B) riscurile de producție asociate cu pierderile din oprirea întreprinderii ca urmare a influenței diverșilor factori și, mai ales, cu deteriorarea sau cedarea capitalului fix și de lucru;

C) riscuri comerciale asociate pierderilor datorate întârzierii plăților pentru bunuri și servicii, nelivrarea mărfurilor, refuzul plăților în timpul transportului mărfurilor etc.;

D) riscurile financiare asociate cu puterea de cumpărare a banilor, investiția capitalului și probabilitatea pierderii resurselor financiare.

Riscurile financiare includ:

· Riscul de inflație este o creștere a nivelului prețurilor ca urmare a supraumplerii canalelor de circulație monetară cu excesul de masa monetară peste nevoile cifrei de afaceri comerciale, în urma căreia veniturile monetare se depreciază din punct de vedere al puterii de cumpărare mai repede decât cresc. ;

· Riscul deflationist este riscul ca odata cu cresterea puterii de cumparare a banilor sa apara o scadere a nivelului preturilor, o deteriorare a conditiilor economice ale afacerii si o scadere a veniturilor;

· Riscul valutar - un risc cauzat de pericolul pierderilor asociate cu modificările cursului de schimb al valutelor străine în raport cu moneda națională în timpul tranzacțiilor de comerț exterior, credit și schimb valutar la bursele de valori și mărfuri. Riscul valutar include riscurile operaționale (riscul de pierdere a profitului cauzat de modificările nefavorabile ale cursului de schimb) și riscurile de translație (asociate cu modificările prețului activelor și pasivelor în valută cauzate de fluctuațiile cursului de schimb).

· Riscul de lichiditate – asociat cu posibilitatea apariției unor pierderi la vânzarea titlurilor de valoare sau a altor bunuri din cauza modificărilor în evaluarea calității;

· Riscul investițional – asociat cu profiturile pierdute, precum și cu o scădere a profitabilității și cu pericolul de neplată a datoriilor.

Riscul unei scăderi a rentabilității este un tip de risc de investiții care poate apărea ca urmare a scăderii cantității dobânzilor și dividendelor la investițiile de portofoliu, depozitele și împrumuturile. Include următoarele tipuri de riscuri:

· riscul ratei dobânzii - pericolul pierderilor de către băncile comerciale, instituțiile de credit, instituțiile de investiții, companiile ca urmare a depășirii ratelor dobânzilor pe care le plătesc la fondurile împrumutate peste rata la creditele acordate.

· risc de preț - riscul modificării prețului unei obligații datorate creșterii sau scăderii ratelor dobânzilor;

· risc de credit - riscul asociat riscului de neplată de către împrumutat a datoriei principale și a dobânzii datorate împrumutătorului. Riscul de credit este asociat cu riscul de proprietate - acesta este riscul dintr-o tranzacție de credit asociat cu starea sau calitatea proprietății creditorului.

Riscul pierderilor financiare directe include:

riscul bursier;

· risc selectiv;

· risc de faliment.

Cu toate acestea, există și alte tipuri de riscuri.

Risc de contagiune – riscul ca problemele filialelor și companiilor asociate să se răspândească la societatea-mamă și invers.

Riscurile neasigurabile sunt riscuri a căror probabilitate este dificil de calculat chiar și în cea mai generală formă și care sunt considerate prea mari pentru asigurare.

Precum riscurile fiscale, organizaționale, inovative, industriale, externe și interne, regionale.

Având în vedere varietatea riscurilor, evaluarea deteriorării unui obiect în urma unui eveniment advers este cea mai dificilă problemă, deoarece în practică nu este de obicei posibilă obținerea unor valori clare și universal acceptate. Mai mult, teoria riscului, de regulă, se ocupă de daune așteptate, având în vedere forța cunoscută asumată, natura evenimentului și gradul de protecție a obiectului. Din această remarcă, rezultă o concluzie importantă pentru teoria și practica analizei riscului: „evaluări absolut obiective și lipsite de ambiguitate ale prejudiciului nu pot fi obținute în marea majoritate a situațiilor”. Adesea, indicatorii de daune utilizați în afara cadrului raporturilor economice și juridice de analiză a riscurilor într-un anumit domeniu de activitate pot fi considerați lipsiți de sens economic.

De obicei, atunci când elaborează o metodă de calculare a daunelor care se așteaptă să fie utilizată pe scară largă în practică, ei încearcă să ia în considerare un anumit set de cerințe minime. Acestea includ:

1. simplitate în ceea ce privește aplicarea.

2. Concentrați-vă pe cantitatea minimă de informații inițiale.

3. Luând în considerare caracteristicile obiectului.

4. Luând în considerare cât mai multe pierderi fără a complica semnificativ calculele.

5. Ținând cont de modelele de modificări ale naturii și amploarea daunelor în timp, ținând cont de schimbarea forței de impact

6. Conformitatea evaluărilor daunelor cu relațiile economice și juridice existente în stat și regiuni și o serie de altele.

Pentru a reuni pozițiile diferitelor subiecte, aceștia încearcă de obicei să-și structureze valoarea de ansamblu împărțind-o în elemente relativ independente, pentru fiecare dintre acestea putând fi folosite metode de evaluare adecvate conținutului lor. De exemplu, se recomandă împărțirea daunelor pe destinatari (obiecte de impact): pe regiuni, întreprinderi, clădiri, structuri, echipamente. Valoarea totală a prejudiciului într-o astfel de situație poate fi obținută prin însumarea daunelor unor grupuri individuale independente de destinatari, care la rândul lor pot fi împărțite în funcție de locația și momentul producerii evenimentelor, directe și indirecte.

Daunele directe se referă de obicei la pierderi cauzate direct de producerea unor evenimente. Exemple dintre acestea sunt pierderile de active materiale în timpul unui cutremur, scăderea valorii acțiunilor din cauza crizei și pierderea de capital din cauza neîndeplinirii obligațiilor debitorilor.

Daunele indirecte caracterizează pierderile cauzate de schimbări nefavorabile ale mediului extern și intern.

În general, întregul set de metode de evaluare a prejudiciului economic adus unui obiect poate fi împărțit în trei grupe principale: metoda numărării directe (reflectează toate elementele din lanțul relațiilor cauză-efect. Se presupune că efectele care apar între toate informațiile din acest lanț și calculul diferitelor componente ale elementelor de pierdere pentru obiect sunt evaluate); metode de evaluare indirectă (pe baza unor ipoteze privind modelele de formare a daunelor.); metode combinate (diverse combinații, combinații de metode care se completează reciproc în rezolvarea problemelor individuale de evaluare a prejudiciului din risc).

1.3 Managementul riscurilor

În sistemul de management al riscului, un rol important îl joacă alegerea corectă a măsurilor de prevenire și minimizare a riscului, care determină în mare măsură eficacitatea acestuia. Sistemul de reducere a riscului include anumite metode și modalități:

1. Obținerea de informații complete despre alegerea viitoare și rezultat.

2. Evitarea riscurilor.

3. Diversificare.

4. Rezervarea de fonduri pentru acoperirea cheltuielilor neprevăzute.

5. Limitare.

6. Acoperire.

7. Asigurare de risc, autoasigurare.

8. Verificarea partenerilor de afaceri și a termenilor tranzacției. Planificarea afacerii.

9. Recrutarea de personal pentru o organizație de afaceri.

10. Transferul riscului.

11. Alte metode.

Alegerea unei anumite metode de minimizare a riscului de mai sus depinde de experiența și capacitățile antreprenorului și ale oricărui alt manager. Pentru un rezultat mai eficient, se folosește de obicei o combinație de metode.

În activitățile sale, un manager întâmpină multe riscuri, prin urmare, pe lângă metodele de bază de minimizare a acestora, folosește metode specifice care sunt folosite doar în acest caz. Modalități de minimizare a riscurilor cele mai frecvente sunt prezentate în Tabelul 1.2. (Anexa 2)

Într-adevăr, acțiunile care vizează atenuarea riscului pot fi foarte diferite. Oamenii se înscriu la cursuri de conducere extremă pentru a reduce probabilitatea de a intra într-un accident în condiții dificile - aceasta este și o strategie pentru atenuarea, minimizarea, eliminarea riscului. Alegerea unei metode sau alteia depinde de situația specifică, de gradul de risc și de capacitățile întreprinderii. Acesta este ceea ce determină decizia fundamentală: acceptați riscul, reducându-i consecințele negative prin diverse metode, sau evitați-l.

În procesul de desfășurare a activităților de afaceri, o companie poate refuza să efectueze tranzacții financiare sau activități asociate cu un nivel ridicat de risc. Această direcție de neutralizare a riscului este cea mai simplă și cea mai radicală va evita complet potențialele pierderi, dar nu contribuie deloc la generarea de profituri asociate activităților riscante;

La încheierea oricărei tranzacții, pentru a reduce riscul contractelor de afaceri, antreprenorul trebuie să verifice potențialul partener. Regula de bază a afacerii este „încredeți, dar verificați”. O posibilă modalitate de a evita greșelile atunci când alegeți un partener este să vă creați propriul sistem de colectare și analizare a informațiilor despre contrapărțile potențiale sau existente. Ca exemplu in acest caz, puteti folosi sistemul Due Diligence practicat de bancile occidentale in raport cu clientii lor. Acest sistem oferă protecție împotriva diferitelor tipuri de fraudă. Unul dintre instrumentele principale ale unui astfel de sistem este un chestionar care include întrebări despre numele companiei contrapartide și adresele birourilor acesteia din ultimii doi-trei ani; despre tipurile de afaceri pe care le desfășoară. Chestionarul poate conține întrebări despre partenerii companiei și adresele acestora, include întrebări despre situația financiară a companiei și cifra de afaceri preconizată sau soldul mediu viitor al contului. Cele mai dificile întrebări din chestionar sunt legate de originea capitalului companiei. Un astfel de chestionar oferă informații preliminare despre client și, dacă ceva din răspunsurile sale este alarmant, trebuie efectuate cercetări suplimentare, inclusiv o căutare pentru confirmarea (sau infirmarea) a datelor primite, o căutare a faptelor pe care partenerul le-a păstrat tăcut. despre, precum și verificarea informațiilor prin alte contrapărți.

Diversificarea riscului este poate cea mai complexă și interesantă metodă de management al riscului care necesită un înalt profesionalism. Reprezintă utilizarea conceptului economic și matematic de „corelație negativă” în practica economică. Fondurile investite sunt direcționate către tranzacții și proiecte complet independente care nu au nicio legătură între ele. În acest caz, dacă are loc un eveniment de risc și apar pierderi la o tranzacție, puteți conta pe un rezultat de succes și profitabil al alteia. Mai mult, este recomandabil să se concentreze asupra rezultatelor corelate negativ, adică să se aleagă valori de investiții (obiecte) cu vectori de rentabilitate direct opuși. Apoi, profiturile unei tranzacții vor putea compensa eventualele pierderi ale unei alte tranzacții.

La formarea unui portofoliu de valori mobiliare, se acordă o atenție deosebită problemei diversificării riscurilor. În primul rând, se aplică „regula unei duzini”. Este necesar să se asigure o varietate suficientă de titluri. Prin urmare, practica general acceptată impune ca portofoliul unei bănci să conțină cel puțin douăsprezece blocuri de acțiuni într-o mare varietate de companii. În continuare, acordați atenție nivelului de rentabilitate și gradului de risc al titlurilor de valoare. Titlurile cu randament ridicat implică de obicei un grad considerabil de risc. Titlurile de valoare cu risc acceptabil generează în mod corespunzător randamente foarte moderate. Și titlurile de valoare cu risc scăzut sunt ineficiente și nu sunt interesante pentru bancă. „Regula celor cinci degete” oferă o cale de ieșire din această situație. Din aceasta rezultă că pentru a forma un portofoliu optim, din cinci acțiuni, una ar trebui să fie cu risc scăzut, trei să fie cu risc normal, acceptabil și una cu risc ridicat, dar și cu randament ridicat.

În plus, sectorul financiar al economiei utilizează adesea o metodă de diversificare a riscului, numită „acoperire a riscurilor”. Acoperirea riscului presupune limitarea cantității de pierderi cu instrumente financiare, dar, în consecință, și a profiturilor. Se realizeaza sub forma incheierii de tranzactii paralele de compensare financiara, atunci cand o eventuala pierdere la o tranzactie este compensata de un posibil profit la alta. Există multe modalități de acoperire a riscurilor, dar principalele, cele mai utilizate și frecvent întâlnite sunt opțiunile, contractele futures și tranzacțiile swap.

Următorul pas în rezolvarea problemei managementului riscului este studierea posibilității de autoasigurare totală sau parțială a tranzacției. Autoasigurarea nu este altceva decât asumarea riscurilor asupra propriei persoane și, fără îndoială, este cea mai ieftină (cu excepția posibilă a renunțării la riscuri) modalitate de a face față riscurilor. Se presupune că eventualele daune vor fi acoperite cu fonduri curente sau cu ajutorul unui fond de rezervă. Prin urmare, este evident că utilizarea oportunităților de autoasigurare este foarte limitată. Practic, această metodă este justificată dacă probabilitatea unui rezultat negativ și valoarea pierderii posibile nu sunt mari.

Atunci când utilizați autoasigurare, trebuie să fiți conștienți de faptul că rentabilitatea acestei metode are ca rezultat unele aspecte negative. În primul rând, aceasta este „moartea” capitalului de lucru. Compania este obligată să țină în rezervă fonduri considerabile pe care nu se poate conta la încheierea unor contracte noi, de multe ori interesante și eficiente, este imposibil și periculos să le pună în circulație; Cu toate acestea, există încă pericolul că va exista o „sârgă de eșecuri”: pe fundalul veniturilor financiare scăzute, pierderile vor apărea una după alta într-o perioadă scurtă de timp și orice fonduri de rezervă nu vor fi încă suficiente. Toate acestea provoacă incertitudine și nervozitate în rândul conducerii, care cu siguranță vor fi transmise întregului personal al companiei. Dacă prevenirea pierderilor și autoasigurarea nu asigură protecția dorită împotriva riscului și o reduc doar puțin, ceea ce este destul de probabil în afacerile moderne, se poate aplica cea mai comună și utilizată metodă deja tradițională de management al riscului, care este asigurarea. Esența acestei metode este că antreprenorul ia o companie de asigurări ca partener în tranzacție și îi atribuie o parte semnificativă a riscurilor așteptate după încheierea contractului corespunzător și plata primelor de asigurare. Spre deosebire de toate industriile și sferele economiei, în care riscul pentru un antreprenor este un efect secundar nedorit, în domeniul asigurărilor riscurile servesc ca principal domeniu de activitate. Adică riscurile antreprenorului sunt asumate de profesionist.

Atunci când decideți să utilizați asigurarea, trebuie să aveți în vedere că, în primul rând, riscul trebuie să fie de natură aleatorie, un rezultat negativ nu ar trebui să fie preprogramat și inclus în tranzacție. În al doilea rând, sunt asigurate doar pierderile care pot fi măsurate și evaluate folosind indicatori naturali și monetari. Și în sfârșit, riscul în sine nu poate face obiectul asigurării. Un astfel de obiect este stocul și activele de numerar ale companiei [21, p.65].

Să remarcăm că riscurile economice sunt o componentă inevitabilă a activității afacerilor, deoarece sunt imanente pe piață. Riscurile nu pot fi eliminate, dar este foarte posibil să se reducă eventualele pierderi. Acest lucru poate fi realizat prin aplicarea tehnicilor de management al riscului. Desigur, managementul riscului este asociat cu anumite costuri pentru companie, dar implementarea lui este necesară și justificată. Gestionând riscul, o firmă sacrifică mai puțin pentru a economisi mai mult. Acesta înlocuiește posibila apariție a pierderilor semnificative cu costuri relativ mici, strict definite, ale managementului riscului.

2. Analiza riscurilor în activitățile întreprinderii SA Galantus

2.1 Caracteristicile tehnice și economice ale SA Galantus

SA „Galantus” datează din 7 ianuarie 1979, când ferma de stat „Culturi ornamentale” și-a început activitățile pe baza „Zelenstroy”. Principalele culturi industriale au fost trandafirii, garoafe, răsaduri pentru amenajarea teritoriului și culturile în ghivece. Cea mai mare parte a suprafeței de teren protejat a fost alcătuită din sere de sticlă cu o suprafață totală de aproximativ 3000 de metri pătrați. m.

Reconstrucția principală a fermei a început în 1988 și a fost asociată cu construcția de noi sere care îndeplinesc standardele moderne de floricultură, cu o suprafață de peste 31.000 de metri pătrați. m., construirea unui nou cazan puternic și o schimbare completă a tehnologiei de cultivare a culturilor de flori. Introducerea tehnologiei moderne de la companii de top din lume a făcut posibilă realizarea unui salt uriaș calitativ și cantitativ în creșterea producției. Numai în ultimii zece ani, venitul brut din producția de flori a crescut de peste 10 ori, profitul - de 8 ori, salariul mediu lunar - de 5 ori.

La 28 august 1994, ferma de stat a fost reorganizată în societatea pe acțiuni „Galantus”. Tradus în rusă, „galanthus” înseamnă „ghiocel”.

Astăzi, activitățile companiei sunt bine cunoscute cultivatorilor de flori din Rusia și din străinătate. SA „Galantus” este o fermă care îndeplinește standardele mondiale de floricultură, folosind tehnologie și echipamente moderne. Suprafața totală a solului protejat este de 4,2 hectare. Peste 5 milioane de flori tăiate sunt cultivate anual în această zonă.

Un florar profesionist de astăzi este interesat de noi culturi și soiuri care sunt foarte apreciate în Europa, adaptate condițiilor rusești și oferă afaceri bune pe piața florilor.

Contabilitatea la SA „Galantus” se desfășoară în conformitate cu planul de conturi standard pentru contabilitatea activităților financiare și economice ale întreprinderilor; formulare standard ale situațiilor financiare și instrucțiuni pentru utilizarea și completarea acestora; alte acte juridice care reglementează contabilitatea tranzacţiilor. La desfășurarea activităților se folosesc formele de documente determinate de albumele de formulare unificate de documentație contabilă primară elaborate de organele de conducere republicane. Documentele ale căror formulare nu sunt prevăzute în aceste albume conțin detalii obligatorii în conformitate cu legislația în vigoare. Caracteristicile contabilității la SA Galantus sunt rezumate în Ordinul privind politica contabilă, care este aprobat anual de directorul general al SA Galantus. Politica contabilă determină organizarea fluxului de documente, procedura de prelucrare a informațiilor (folosind registrele contabile), procedura de efectuare a inventarierii etc. Bilanțul întreprinderii este prezentat în Anexa 1. Societatea pe acțiuni deschise „Galantus”, conform legislației în vigoare, este recunoscută ca societate cu răspundere limitată, care funcționează pe baza Cartei și legislației Federației Ruse.

Tabelul 2.1 Principalii indicatori economici ai SA Galantus

Analizând indicatorii obținuți, putem trage concluzii și construi diagrame pe baza celor mai semnificativi indicatori.

În diagrama 2.1 putem vedea clar diferența dintre veniturile din vânzări pentru 2010 și 2011. Venitul din vânzări este o sursă obișnuită de venit pentru organizație din toate încasările posibile de fonduri, servește ca principal indicator de evaluare a performanței întreprinderii prin încasarea sa se poate aprecia că produsele vândute din punct de vedere al volumului, calității și nu corespund; cererea pieței, deoarece în perioada analizată aceasta a scăzut brusc.

Diagrama 2.1. Încasări din vânzări

După ce am examinat următorul indicator - costul mărfurilor vândute (Diagrama 2.2), vedem că veniturile din vânzări la SA Galantus au scăzut nu din cauza calității sau lipsei cererii, ci din cauza unei reduceri drastice a capacității de producție și a volumului de mărfuri produse.

Diagrama 2.2. Costul bunurilor vândute

Luând în considerare indicatorul profit din vânzări (Diagrama 2.3), se poate observa o creștere semnificativă a acestui indicator în 2011.

Diagrama 2.3. Profit din vânzare

De asemenea, conform datelor bilantului, se poate observa ca in anul 2011 societatea OJSC Galantus a majorat semnificativ suma fondurilor imprumutate fata de anul precedent. (Diagrama 2.4)

Diagrama 2.4 Capitalul împrumutat

Compania OJSC „Galantus” a redus volumul vânzărilor și a redus costurile de producție prin achiziționarea de resurse ieftine de calitate, crescând astfel profitul din vânzări, iar compania a luat și un împrumut mare, putem concluziona că compania își va investi toate fondurile în un proiect profitabil (orice modificare a structurii de producție) vă extinde producția sau modifica specificațiile

2.2 Evaluarea riscurilor în activitățile SA Galantus

Principalul obiectiv al metodologiei de determinare a gradului de risc este sistematizarea și dezvoltarea unei abordări integrate pentru determinarea gradului de risc care afectează activitățile financiare și economice ale întreprinderii.

Situațiile financiare ale întreprinderii sunt utilizate ca informații inițiale la evaluarea riscurilor financiare: un bilanț care înregistrează proprietatea și poziția financiară a organizației la data de raportare; Un cont de profit și pierdere care prezintă rezultatele operațiunilor pentru o perioadă contabilă.

Locul central în evaluarea riscului de afaceri îl ocupă analiza și prognozarea eventualelor pierderi de resurse în timpul desfășurării activităților de afaceri.

Evaluările cantitative ale riscurilor, în această lucrare vom lua în considerare un proiect de investiții, sunt asociate cu determinarea numerică a riscurilor individuale și a riscului proiectului în ansamblu. Sarcina analizei cantitative este de a măsura numeric gradul de influență a modificărilor factorilor de risc ai proiectului, testați pentru risc, asupra comportamentului criteriilor de performanță a proiectului.

Compania OJSC Galantus desfășoară activități de investiții de mulți ani. Iar pentru 2013, compania are două opțiuni de investiții. S-a stabilit că, atunci când investiți capital în întreprinderea A, obținerea unui profit în valoare de 250 de mii de ruble are o probabilitate de 0,6, iar în cazul B - primirea unui profit în valoare de 300 de mii de ruble. - probabilitate 0,4. atunci profitul așteptat din investirea capitalului (așteptări matematice) va fi 6

Pentru evenimentul A - 150 de mii de ruble (250 * 0,6);

Pentru evenimentul B - 120 de mii de ruble (300 * 0,4);

Probabilitatea ca un eveniment să se producă poate fi determinată printr-o metodă obiectivă sau subiectivă. Folosind o metodă obiectivă, vom obține o determinare a probabilității pe baza unui calcul al frecvenței cu care are loc un anumit eveniment. Investiție de capital în cazul unui profit în valoare de 250 de mii de ruble. a fost obţinută în 120 de cazuri din 200, probabilitatea unui astfel de profit va fi de aproximativ.6 (120:200).

Un loc important în acest sens îl ocupă evaluarea expertului, adică efectuarea unei examinări, prelucrarea și utilizarea rezultatelor acesteia în justificarea valorii probabilității. Aici gradul de risc este măsurat în funcție de două criterii:

Valoarea medie așteptată (MEV) este valoarea mărimii evenimentului. Este o medie ponderată a tuturor rezultatelor posibile;

Fluctuații ale rezultatelor posibile.

Datorită datelor furnizate de departamentul de statistică, știm că atunci când investiți capital în evenimentul A, din 120 de cazuri, profitul este de 250 de mii de ruble. a fost obținut în 48 de cazuri (probabilitate 0,4), un profit de 200 mii. freca. a fost primit în 36 de cazuri (probabilitate 0,3) și un profit de 300 de mii de ruble. a fost obținut în 36 de cazuri (probabilitate 0,3), apoi:

POP = (250*0,4+200*0,3+300*0,3) = 250 mii. freca.

În mod similar, s-a constatat că la investiția în activitatea B, profitul mediu a fost:

POP = (400*0,3+300*0,5+150*0,2) = 300 de mii de ruble.

Comparând două sume de profit așteptat atunci când investim capital în evenimentul A și B, putem concluziona că atunci când investim în evenimentul A, valoarea profitului primit variază de la 200 la 300 de mii de ruble. iar valoarea medie este de 250 de mii de ruble; atunci când investiți capital în evenimentul B, valoarea profitului primit variază de la 150 la 400, iar valoarea medie este de 300 de mii de ruble. Dar știm că valoarea medie este o caracteristică cantitativă generalizată și nu ne va permite să luăm o decizie în favoarea vreunui rezultat. Pentru a lua o decizie finală, este necesar să se măsoare variabilitatea indicatorilor (KP), i.e. determina gradul de variabilitate a unui rezultat posibil.

Pentru a face acest lucru, folosim două valori strâns legate:

· Dispersia (formula 2.1) este media ponderată a abaterilor pătrate ale rezultatelor efective față de cele medii așteptate.

formula 2.1

unde este dispersia;

X- valoarea asteptata pentru fiecare caz de observatie;

Valoarea medie așteptată;

n este numărul de cazuri de observare (frecvență).

Calculul variațiilor pentru activitățile A și B este prezentat în Tabelul 2.1.

Tabelul 2.1. Calcule ale variațiilor la investirea capitalului în activitățile A și B

Coeficientul de variație (V) este de obicei utilizat pentru analiză. Reprezintă raportul dintre abaterea standard și media aritmetică și arată gradul de abatere al valorilor obținute. CV-ul poate varia de la 0 la 100%. Cu cât CV-ul este mai mare, cu atât oscilația este mai puternică. A fost stabilită următoarea evaluare calitativă a diferitelor FE:

Lo 10% - fluctuație slabă;

10-25: - moderat;

Peste 25% - mare.

Să calculăm abaterea standard atunci când investim capital în activitatea A. Acesta va fi:

180000/120 = 38,7;

În evenimentul B:

750000/100= 86,6;

Să calculăm coeficientul de variație pentru activitatea A:

V = 38,7/250*100=15,5%;

Coeficientul de variație pentru activitatea B:

V=86,6/300*100=29,8%

Conform datelor de calcul, putem observa că coeficientul de variație la investirea capitalului în evenimentul A este mai mic decât la investiția în evenimentul B, ceea ce ne permite să concluzionam că s-a luat o decizie în favoarea investiției capitalului în evenimentul A.

3. Modalități de reducere și gestionare a riscurilor la SA Galantus

Examinând principalii indicatori tehnici și economici ai OJSC Galantus, am constatat că veniturile din vânzarea produselor în anul 2011 față de 2010 au scăzut cu 93% ca urmare a creșterii prețurilor produselor; în ciuda faptului că costul produselor vândute a scăzut cu 87,7%, această creștere nu are un impact semnificativ asupra profitului net, dar, în general, astfel de indicatori reprezintă o tendință negativă în activitatea întreprinderii.

Valoarea activelor curente în 2010 a crescut cu 124%, ceea ce este asociat cu contractarea unui împrumut de 72.000 de ruble.

În 2011, o creștere a activelor circulante cu 124% s-a datorat unei creșteri de aproape șase ori a creanțelor.

Valoarea capitalului propriu în 2011 a crescut cu 108%, respectiv, ca urmare a unei creșteri a rezultatului reportat.

Scăderea capitalului împrumutat în 2010 este asociată cu o scădere a împrumuturilor și a împrumuturilor pe termen scurt și a ponderii conturilor de plătit, iar creșterea în 2011 se datorează unei creșteri a împrumuturilor și împrumuturilor pe termen scurt cu 207%.

Analizând indicatorii absoluti ai stabilității financiare, concluzionăm că în 2009 și 2010 întreprinderea a aparținut celui de-al patrulea tip de stabilitate financiară, adică. era într-o criză financiară, în care era amenințată cu falimentul, iar în 2011 compania se afla într-o poziție financiară instabilă, care se caracterizează prin insolvență, dar aparținea deja celui de-al treilea tip de stabilitate financiară.

În urma analizei solvabilității, s-a dezvăluit că societatea nu are lichiditate absolută, ceea ce indică faptul că solvabilitatea organizației este la un nivel scăzut. În urma unei analize a stării financiare și a riscurilor, s-a relevat că Galantus OJSC are un risc ridicat de faliment, întrucât se află într-o poziție financiară instabilă.

Prin urmare, măsurile pe care le-am discutat pentru investirea activelor vă pot îmbunătăți situația financiară.

Stabilizarea financiară la o întreprindere aflată într-o situație de criză se realizează în mod constant în două etape:

1) eliminarea insolvenței;

2) restabilirea stabilității financiare.

Esența restabilirii solvabilității este de a manevra fluxurile de numerar pentru a restabili echilibrul dintre cheltuielile și încasările acestora.

Esența restabilirii stabilității financiare este cea mai rapidă și radicală reducere a cheltuielilor ineficiente. Oprirea producției neprofitabile este primul pas care trebuie făcut. Dacă producția neprofitabilă nu este practică sau nu poate fi vândută, trebuie oprită pentru a preveni imediat alte pierderi.

Concluzie

Omul se confruntă constant cu riscuri. De multe ori, fără informații complete, trebuie să facem o alegere care, din păcate, nu este întotdeauna cea potrivită. Orice antreprenor acționează întotdeauna pe riscul și riscul său, activitățile ulterioare ale organizației vor depinde de această persoană, de previziunea și cunoștințele sale. Una dintre sarcinile sale principale este de a evalua riscul și de a-l reduce la minimum pentru a obține un profit maxim în cazul unei tranzacții de succes și a suporta pierderi minime în cazul unei tranzacții nereușite. Determinând incorect influența anumitor factori, un manager poate duce compania la prăbușire. Prin urmare, importanța unor calități precum experiența, calificările și, desigur, intuiția crește brusc. Este necesară o analiză constantă a situației existente; este foarte important să folosiți experiența altor organizații (oportunitatea de a învăța din greșelile altora).

În același timp, toate abordările sunt caracterizate de un singur scop: este necesară evaluarea nivelurilor de riscuri inerente anumitor tipuri de activități și elaborarea unor măsuri eficiente care pot reduce aceste niveluri la valori acceptabile. Asemănarea obiectivelor în acest caz predetermina o metodologie unificată pentru rezolvarea acestor probleme - metodologia analizei riscului.

Managementul riscului, în general, ar trebui considerat ca una dintre activitățile care vizează creșterea durabilității și siguranței unui obiect, a eficienței funcționării și dezvoltării acestuia.

Principala dificultate a managementului riscului este că nu există rețete „gata făcute”. Fiecare problemă care trebuie abordată într-o întreprindere necesită propria abordare unică.

Bibliografie

1.Constituția Federației Ruse din 12 decembrie 1993. Publicația oficială a M.; 2012

2. Codul fiscal al Federației Ruse din 19 iulie 2000. Publicație oficială M.: M 2012.

3. Codul civil al Federației Ruse din 18 decembrie 2006 N 230-FZ

4.Legea federala nr.14 din 02/08/1998 „Cu privire la societatile cu raspundere limitata

5. Balabanov I.T. Managementul riscului. -M.: Finanțe și Statistică. 2006.

6.Alb I.A. Managementul riscului financiar: manual. bine. - K.: Nika-Center, 2006.

7. Brolio E. Sistem de evaluare a riscurilor activității inovatoare a unei organizații / E. Brolio. Probleme de teorie și practică de management, 2008. Nr. 4

8. Vasin S.M. Managementul riscului într-o întreprindere: un manual - M.: KNORUS, 2012

9. Vishnyakov Ya.D. Teoria generală a riscurilor. M.: „Academie”, 2007

10. Granaturov V. M. Riscul economic. Esență, metode de măsurare, modalități de reducere. - 2011

11. Delyagin M. Cum să depășești singur criza. Știința economisirii, știința asumării riscurilor. Sfaturi simple. - 2009

12. Kudryavtsev A. A.. Managementul integrat al riscurilor - 2010

13. Lapchenko D.A. Evaluarea și managementul riscului economic: teorie și practică. Minsk: Amalfeya, 2007.

14.Lobanova A.A. Enciclopedia managementului riscului financiar. M.: Alpina, 2005.

15. Nikonov V. Managementul riscului: Cum să câștigi mai mult și să cheltuiești mai puțin. - M.: Editura Alpina, 2009

16. Polovinkin L., Zozulyuk A. Riscurile antreprenoriale și managementul lor // Russian Economic Journal. - 2004. - Nr. 9.

17.Luarea deciziilor financiare: teorie și practică / ed. A.O. Levkovici. - Minsk: Editura Grevtsov, 2007.

18. Serebryakova T. Yu.. Riscurile organizării și controlului economic intern. - 2011

19. Tihomirov N.P. Analiza riscului în economie. - M.: SA „Economie”, 2010

20. Uspenski V.A. metode de management al riscului / Nota Bene - Jurnal economic online - Arhiva articole

21. Fomichev A.N. „Managementul riscurilor” M.: Dashkov și K 2004.

22. Tsvetkova E. V., I. O. Arlyukova. Riscuri în activitatea economică. Manual de instruire.- 2005

23. Chetyrkin E.M. Matematică financiară: manual. - Ed. a VI-a, rev. - M.: Delo, 2006.

24. Shapkin A. S., Shapkin V. A. Riscuri economice și financiare. Evaluare, management, portofoliu de investiții - 2010.

25. Shvandar V.A. Riscuri în economie: manual. manual pentru universități / Ed. prof. V.A. Shvandara. - M.: UNITATEA-DANA, 2007

Anexa 1

Anexa 2

Tabelul 1.2. Modalități de minimizare a riscurilor

Postat pe Allbest.ru

Documente similare

Metode și instrumente de analiză a riscurilor activităților financiare și economice ale unei întreprinderi. Evaluarea activităților financiare și economice ale PSC TAIF-NK. Analiza riscului de faliment pe baza modelelor străine. Mecanisme de neutralizare a riscurilor financiare.

teză, adăugată 11.11.2010


Fundamentele teoretice ale conceptului, semnelor și clasificării riscurilor. Metode de bază de management al riscului. Analiza situației financiare a întreprinderii ținând cont de factorul de risc. Selectarea măsurilor de reducere a riscurilor. Evaluarea eficacității activităților propuse.

lucrare curs, adaugat 23.12.2014


Dezvoltarea măsurilor de reducere a riscurilor la nivelul întreprinderii. Conceptul de risc și conținutul său economic. Analiza riscurilor de afaceri ale TPPUP „Seafood Service”. Modalități de îmbunătățire a eficienței mecanismului de management al riscului. Crearea unui departament de management al riscurilor.

teză, adăugată 26.06.2010


Esența și rolul riscurilor în activitățile unei întreprinderi. Clasificarea și tipurile de riscuri ale întreprinderilor de petrol și gaze. Analiza și evaluarea eficacității sistemului de management al riscului la Shell LLC, modalități de îmbunătățire a acestuia. Controlul anumitor riscuri în activitățile Shell LLC.

teză, adăugată 30.06.2012


Concept, clasificare și tipuri de riscuri în activitatea economică externă a unei întreprinderi. Principalele direcții ale activității economice externe ale SRL „EL”. Recomandări pentru implementarea unui sistem de transfer de risc (asigurări și externalizare) în operațiunile de logistică.

teză, adăugată 07.02.2015


Clasificarea riscurilor de producție, de investiții și a riscurilor activităților comerciale ale unei întreprinderi. Caracteristicile metodelor statistice utilizate în analiza calitativă și cantitativă a riscurilor. Calculul varianței și a abaterii standard.

prelegere, adăugată 13.02.2011


Determinarea specificului riscurilor de inovare. Metode de reducere a riscurilor inovației. Examinarea unei idei, propuneri comerciale sau proiect în ansamblu. Evaluarea riscului unui proiect de inovare și dezvoltarea unui mecanism de management al riscului.

lucrare de curs, adăugată 22.03.2016


Conceptul de management al riscului în afaceri. Natura economică a riscurilor activității economice străine în Ucraina, clasificarea și analiza acestora. Metodologie de evaluare a riscurilor contractelor economice externe și activităților de producție.

teză, adăugată 12.10.2009


Identificarea și evaluarea riscurilor care afectează valoarea pentru acționari și atractivitatea investițională a IDGC of Siberia, JSC. Politica de bază de management al riscului de afaceri. O abordare pentru determinarea nivelurilor pragului de decizie pentru managementul riscului.

teză, adăugată 15.10.2015


Documente care reglementează activitățile unei organizații comerciale. Principii generale ale analizei riscului de afaceri. Analiza calitativă și cantitativă a riscurilor organizațiilor comerciale. Determinarea nivelului de risc de pierdere a profitului marginal.

Într-o eră de criză economică și financiară, managementul riscului este cea mai presantă problemă cu care se confruntă companiile industriale rusești. Procesele de globalizare devin o altă sursă de riscuri economice, astfel că utilizarea principiilor managementului riscului în management va contribui la atingerea scopurilor și obiectivelor companiilor chimice, deși, desigur, nu va reduce probabilitatea apariției diferitelor tipuri de riscuri la zero.

Introducerea unui sistem de management al riscului la întreprinderi face posibilă:

• identificarea posibilelor riscuri în toate etapele activității;
• să prezică, să compare și să analizeze riscurile emergente;
• să dezvolte strategia de management necesară și procesul decizional complex pentru minimizarea și eliminarea riscurilor;
• să creeze condițiile necesare implementării activităților desfășurate;
• monitorizează funcționarea sistemului de management al riscului;
• analiza si monitorizeaza rezultatele obtinute.

Caracteristicile managementului riscului includ: necesitatea managementului companiei de a avea gândire avansată, intuiție și previziune a situației; posibilitatea oficializării sistemului de management al riscului; capacitatea de a răspunde rapid și de a identifica modalități de îmbunătățire a funcționării organizației, reducând probabilitatea unor evenimente nedorite.

Sistem cuprinzător de management al riscului ERM (Afacere Risc management) în multe companii străine, de exemplu, în SUA, este deja utilizat pe scară largă, deoarece proprietarii marilor companii globale au văzut deja în practică că vechile metode de management nu corespund condițiilor moderne ale pieței și nu sunt capabile să asigure succesul. dezvoltarea afacerii lor.

Aplicarea managementului riscului presupune o repartizare clară a responsabilităţilor şi puterilor între toate diviziile structurale. Este responsabilitatea conducerii superioare de a numi cei responsabili pentru implementarea procedurilor necesare de management al riscului la toate nivelurile. Astfel de decizii trebuie să respecte scopurile și obiectivele strategice ale companiei și să nu încalce termenii legislației în vigoare. În acest caz, este necesară distribuirea corectă între executanți a activităților de identificare a riscurilor și a funcțiilor de monitorizare a situației de risc create.

Managementul riscului ca instrument cheie care vizează îmbunătățirea eficienței afacerii

Managementul riscului este unul dintre instrumentele cheie care vizează îmbunătățirea eficienței programelor de management al afacerii, pe care le pot folosi pentru a reduce costurile ciclului de viață al produsului și pentru a atenua sau a evita potențialele probleme care ar putea interfera cu succesul afacerii.

Atingerea obiectivelor unei întreprinderi necesită idei specifice despre tipul principal de activitate, tehnologiile de producție, precum și studiul principalelor tipuri de riscuri. Prevenirea riscurilor și reducerea pierderilor din expunere duce la dezvoltarea durabilă a întreprinderii. Procesul prin care activitățile unei întreprinderi sunt direcționate și coordonate din punct de vedere al eficacității managementului riscului și reprezintă managementul riscului. Managementul riscului este procesul de identificare a pierderilor cu care se confruntă o organizație în activitățile sale de bază și amploarea impactului acestora și de selectare a celei mai adecvate metode de gestionare a fiecărui risc individual.

Într-o altă perspectivă, managementul riscului este un proces sistematic în care riscurile sunt evaluate și analizate pentru a reduce sau elimina consecințele acestora, precum și pentru a atinge obiectivele.

Pe baza celor de mai sus, putem ajunge la concluzia că managementul riscului pentru asigurarea viabilității și eficienței întreprinderii este un proces ciclic și continuu care coordonează și direcționează principalele activități. Acest lucru ar trebui realizat prin identificarea, controlul și atenuarea tuturor tipurilor de riscuri, inclusiv monitorizarea, comunicarea și consultarea menite să satisfacă nevoile populației, fără a compromite capacitatea generațiilor viitoare de a-și satisface propriile nevoi. Evaluarea riscurilor conduce la stabilitatea activităților întreprinderii, contribuind la dezvoltarea durabilă a acesteia. Managementul riscului - o contribuție la dezvoltarea durabilă, este un factor esențial în menținerea și creșterea stabilității activității întreprinderii. Gestionarea activă a riscurilor este esențială pentru procesul de management pentru a se asigura că riscurile sunt gestionate la nivelul corespunzător.

Planificarea și implementarea managementului riscului include următorii pași:

• Managementul riscurilor;
• identificarea riscurilor și a gradului de impact al acestora asupra proceselor de afaceri;
• aplicarea analizei de risc calitative și cantitative;
• dezvoltarea și execuția planurilor de răspuns la risc și implementarea acestora;
• monitorizarea riscurilor și a proceselor de management;
• relația dintre managementul riscului și performanță;
• evaluarea procesului general de management al riscului.

Metodologie (program) pentru managementul continuu al riscului

Pentru a facilita activitățile de management al riscului, întreprinderea trebuie să dezvolte o metodologie (program) pentru managementul continuu al riscului (CRM). MNUR este un program teoretic semnificativ care vizează dezvoltarea mecanismelor de management de proiect cu procese, metode și instrumente de cele mai bune practici pentru managementul riscului întreprinderii. Acesta oferă condițiile pentru luarea activă a deciziilor, evaluarea continuă a riscurilor, determinarea gradului de semnificație și a nivelului de influență a riscurilor asupra deciziilor de management și implementarea strategiilor de combatere a acestora. În plus, se pot face progrese și în domeniul de aplicare al proiectului, bugetul întreprinderii, momentul implementării acestuia etc. Figura 1 ilustrează în mod clar metodologia pentru procesul continuu de management al riscului.

Orez. 1. Proces continuu de management al riscului

Procesul de management al performanței acționează ca un instrument auxiliar pentru obținerea informațiilor necesare mecanismului de management al riscului dezvoltat. Tendințele nefavorabile ar trebui analizate și impactul lor asupra acestui mecanism trebuie evaluat. Trebuie întreprinse acțiuni adecvate ale mecanismului de control pentru acele domenii de activitate care sunt definite ca fiind de bază în procesele de afaceri ale întreprinderii. Acțiunile corective pot include realocarea resurselor (facilități, personal și reprogramare) sau activarea unei strategii de atenuare planificate. Cazurile severe, tendințele adverse și indicatorii cheie pot fi, de asemenea, luate în considerare atunci când se utilizează acest mecanism.

Este important ca acest mecanism să sublinieze necesitatea reevaluării riscurilor identificate care afectează sistematic activitățile întreprinderii. Pe măsură ce sistemul trece prin ciclul de viață al dezvoltării, majoritatea informațiilor vor fi disponibile pentru evaluarea riscurilor. Dacă amploarea riscului se modifică semnificativ, abordările pentru tratarea acestuia trebuie ajustate.

În general, această abordare progresivă a managementului riscului este esențială pentru un proces de management cuprinzător și asigură că indicatorii de risc sunt procesați eficient și la nivelul corespunzător.

Dezvoltarea unui program de management al riscului la intreprindere

Să luăm în considerare politica de management al riscurilor care ar trebui aplicată la întreprindere. Mecanismul (programul) dezvoltat ar trebui să vizeze o gestionare eficientă și continuă a riscurilor. Astfel, se încurajează identificarea și evaluarea timpurie, exactă și continuă a riscurilor, iar crearea de raportare a riscurilor transparente din punct de vedere informațional, planificarea măsurilor de reducere și prevenire a schimbărilor în condițiile externe și interne va avea un impact pozitiv asupra programului.

Acest mecanism, inclusiv relațiile cu contrapărțile și contractanții, trebuie să îndeplinească funcțiile de identificare a riscurilor și de monitorizare a acestora. Pentru a-l implementa, este necesar să existe un fel de plan sub forma unui set de documente de orientare elaborate pentru anumite domenii de activitate. Acest plan stabilește orientări pentru implementarea MNSD într-un interval de timp specific. Nu afectează desfășurarea altor activități ale întregii întreprinderi, ci poate oferi lider în domeniul managementului riscului.

Procesul de management al riscului trebuie să îndeplinească o serie de cerințe: trebuie să fie flexibil, proactiv și trebuie să lucreze pentru a oferi condiții pentru luarea eficientă a deciziilor. Managementul riscului va influența riscurile prin:

• încurajarea identificării riscurilor;
• dezincriminare;
• identificarea riscurilor active (evaluarea continuă a ceea ce ar putea merge prost);
• identificarea oportunităților (prin evaluarea constantă a probabilității unor apariții favorabile sau în timp util);
• evaluarea probabilității de apariție și a severității impactului fiecărui risc identificat;
• determinarea cursurilor adecvate de acțiune pentru a reduce posibilul impact semnificativ al riscurilor asupra întreprinderii;
• dezvoltarea planurilor de acțiune sau a pașilor pentru neutralizarea impactului oricărui risc care necesită atenuare;
• menținerea monitorizării continue pentru riscurile emergente cu un impact actual scăzut, care se poate schimba în timp;
• producerea și difuzarea de informații fiabile și la timp;
• promovarea comunicării între toate părțile interesate ale programului.

Procesul de management al riscului se va desfășura pe o bază flexibilă, ținând cont de circumstanțele fiecărui risc. O strategie de bază de management al riscului este concepută pentru a identifica zonele critice ale evenimentelor de risc, atât tehnice, cât și non-tehnice, și pentru a lua în mod proactiv acțiunile necesare pentru a le trata înainte ca acestea să aibă un impact semnificativ asupra întreprinderii, cauzând costuri semnificative, reducând calitatea produsului sau productivitate.

Să luăm în considerare mai detaliat elementele funcționale care sunt componente ale procesului de management al riscului: identificarea (detecția), analiza, planificarea și răspunsul, precum și monitorizarea și managementul. Vom lua în considerare fiecare element funcțional mai jos.

1. Identificare

• Revizuirea datelor (adică valoarea câștigată, analiza căii critice, programarea integrată, analiza Monte Carlo, bugetarea, analiza defectelor și a tendințelor etc.);
• Revizuirea formularelor de identificare a riscurilor depuse;
• Efectuarea și evaluarea riscului folosind brainstorming, evaluare individuală sau de grup de experți
• Efectuarea unei evaluări independente a riscurilor identificate
• Introduceți riscul în registrul de risc

1. Instrumentele și tehnicile de identificare/analiza riscurilor care trebuie utilizate includ:

• Tehnici de interviu pentru a determina riscul
• Analiza arborelui de defecte
• Date istorice
• Lecții învățate
• Managementul riscurilor - Lista de verificare
• Judecata individuală sau de grup a experților
• Analiza detaliată a structurii defalcării muncii, studiul resurselor și al programării

1. Analiză

• Efectuarea unei evaluări a probabilității - fiecărui risc i se va atribui un nivel ridicat, mediu sau scăzut de probabilitate de apariție
• Creați categorii de risc – riscurile identificate trebuie să fie asociate cu una sau mai multe dintre următoarele categorii de risc (de exemplu, cost, program, tehnic, software, proces etc.)
• Evaluați impactul riscurilor - evaluați impactul fiecărui risc în funcție de categoriile de risc identificate
• Determinarea severității riscului - atribuiți probabilități și impacte ratingului în fiecare categorie de risc
• Determinați momentul în care este probabil să apară evenimentul de risc

1. Planificare și răspuns

• Priorități de risc
• Analiza de risc
• Numiți o persoană responsabilă pentru risc
• Determinați o strategie adecvată de management al riscului
• Elaborați un plan adecvat de răspuns la risc
• Oferiți o privire de ansamblu asupra priorităților și determinați nivelul acestora în raportare

1. Supraveghere și control

• Definiți formatele de raportare
• Determinați forma de revizuire și frecvența de apariție pentru toate clasele de risc
• Raport de risc bazat pe declanșatori și categorii
• Efectuarea unei evaluări a riscurilor
• Depunerea rapoartelor lunare de risc

Pentru un management eficient al riscului la o întreprindere, considerăm că este recomandabil să creăm un departament de management al riscului. Principalele responsabilități ale acestei unități structurale, inclusiv pentru personal și alți utilizatori (inclusiv angajați, consultanți și contractori), în vederea implementării cu succes a strategiei și proceselor de management al riscului sunt prezentate în Tabel. 1.

Tabelul 1 - Rolurile și responsabilitățile departamentului de management al riscului

Funcțiile de management al riscului includ organizarea interacțiunii cu diviziile existente ale structurii organizaționale. CPI-urile sunt formate pentru zonele funcționale care sunt critice pentru implementarea cu succes a sarcinilor atribuite. Toate departamentele funcționale sau procesele de afaceri care nu sunt acoperite de biroul de proiectare sunt evaluate și revizuite de către DP, PM și angajați pentru a asigura un comportament adecvat în ceea ce privește apariția riscului. Identificarea riscurilor este procesul de determinare a evenimentelor care pot afecta operațiunile unei afaceri și de documentare a caracteristicilor acestora. Este important de menționat că identificarea riscului este un proces iterativ. Prima iterație este o evaluare preliminară și o revizuire a riscurilor echipei, cu un ID de risc, dacă este necesar. A doua iterație include prezentarea, revizuirea și discuția. Procesul de management al riscului include trei etape distincte de caracterizare a riscului: identificare, evaluare și ajustare și confirmare.

O reprezentare grafică a procesului de identificare a riscului este prezentată în Fig. 2.

Orez. 2. Schema bloc a algoritmului de identificare a riscului

Ca urmare a implementării sale, se poate dezvolta un set de măsuri pentru a evalua riscurile operaționale ale unei întreprinderi, risc integral, a cărui evaluare cantitativă se bazează pe o analiză cuprinzătoare a situațiilor financiare și contabile și o evaluare a riscului integral bazat pe la toate nivelurile de responsabilitate ale întreprinderii.

Concluzie

Managementul riscului la întreprinderile chimice trebuie efectuat în cadrul unei abordări sistemice și de proces, ținând cont de specificul industriei, folosind metode moderne de management și organizații de producție eficiente, precum și utilizarea instrumentelor de management al riscului. Sistemul de management al riscurilor pentru activitățile unei întreprinderi chimice trebuie să țină cont în mod necesar de cerințele de siguranță stabilite de autoritățile guvernamentale și să asigure securitatea și sănătatea personalului asociat cu o instalație tehnologică periculoasă. În scopul managementului eficient al riscului unei întreprinderi, este necesar un sistem integrat de management al riscului, care constă într-o abordare integrată de evaluare a numărului maxim de factori de risc pentru activitățile întreprinderii desfășurate într-un mediu economic dinamic. Autorul consideră că dezvoltarea setului de măsuri descris mai sus va însoți o creștere a nivelului de management și evaluare a riscurilor în organizațiile industriale.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat pe http://www.allbest.ru/

• Introducere

Capitolul 1. Metode de management al riscului

• 1.1 Concept, clasificare a riscurilor într-o întreprindere
• 1.3 Evaluarea riscului întreprinderii

Capitolul 2. Managementul riscului folosind exemplul Olis-dent LLC

• 2.1 Scurtă descriere a întreprinderii Olis-dent SRL
• 2.2 Analiză financiară folosind exemplul Olis-dent LLC
• 2.3 Asigurarea ca metodă de management al riscului la întreprinderea Olis-dent SRL
• 2.4 Selectarea unei companii de asigurări și calcularea costurilor de asigurare
• 2.5 Evaluarea eficacității asigurării la Olis-dent LLC

3. Principalele direcții de reducere a riscului în Olis-dent SRL

• 3.1 Metode și tehnici de reducere a riscurilor financiare
• 3.2 Determinarea perspectivelor proiectelor de investiții și inovare în Olis-dent LLC pentru a reduce riscurile financiare
• Concluzie
• Literatură
• Aplicații

Introducere

În orice activitate comercială există întotdeauna pericolul pierderilor bănești care decurg din specificul anumitor tranzacții comerciale. Pericolul unor astfel de pierderi îl reprezintă riscurile financiare. Prin urmare, cunoașterea esenței riscurilor și a opțiunilor de gestionare a reducerii acestora determină relevanța subiectului.

Managerii financiari doresc în mod natural să încorporeze riscul în munca lor. În acest caz, sunt posibile diferite tipuri de comportament și, prin urmare, diferite tipuri de manageri. Dar ideea cheie care îl ghidează pe manager este că rentabilitatea și riscul necesar ar trebui să se schimbe în aceeași direcție (proporțional unul cu celălalt). Riscul este probabil, prin urmare, măsurarea sa cantitativă nu poate fi neechivocă și predeterminată. În funcție de metoda de calcul al riscului utilizată, valoarea acestuia poate varia.

Atunci când evaluează opțiunile alternative de decizie, managerul trebuie să prezică posibilele rezultate. În acest caz, decizia este luată în condițiile în care managerul poate evalua destul de exact rezultatele fiecărei opțiuni alternative de decizie. Un exemplu ar fi investițiile în certificate de depozit și obligațiuni de stat, atunci când există o garanție guvernamentală și se știe cu siguranță că dobânda specificată în termeni va fi primită pe fondurile investite.

Teoria managementului riscului financiar este destul de bine dezvoltată atât de cercetătorii autohtoni, cât și de cei străini. Publicații ale unor autori precum Balabanov I.T., Glushchenko V.V., Limitovsky M.A., Raizberg B.A., Redhead K., Hughes S., Chaly-Prilutsky V.A. sunt dedicate acestui subiect. .

Autorii studiilor au introdus în circulația științifică o gamă largă de surse, au colectat și analizat un volum mare de material faptic, au generalizat experiența evaluării riscurilor financiare și au studiat diverse opțiuni de reducere a acestora.

Obiectul cercetării în lucrare este societatea cu răspundere limitată Olis-dent SRL, ale cărei activități principale sunt dezvoltarea, producția și vânzarea de echipamente dentare.

Subiectul studiului îl reprezintă caracteristicile și modelele managementului riscului financiar.

Relevanța studiului a determinat scopul și obiectivele lucrării:

Scopul lucrării este de a lua în considerare aspectele teoretice și practice ale managementului riscului financiar.

Pe baza scopului, în lucrare sunt stabilite următoarele sarcini:

1. Caracterizați esența riscurilor și dați clasificarea acestora.

2. Identificarea metodelor de management al riscului.

3. Studiu evaluarea riscului la întreprindere.

4. Efectuați o analiză financiară a Olis-dent LLC.

5. Luați în considerare asigurarea ca metodă de management al riscului în Olis-dent LLC, selectați o companie de asigurări și evaluați eficacitatea asigurării.

6. Studiați alte metode de reducere a riscului și dezvoltați măsuri de reducere a riscului la Olis-dent LLC.

Baza teoretică și metodologică a lucrării a fost opera clasicilor științei economice, statisticii și teoriei managementului.

Lucrarea de teză a folosit materiale din literatura economică și statistică, materiale tematice din periodice. Pentru rezolvarea problemelor, în lucrare au fost utilizate diverse metode matematice și statistice, precum și metode de teoria controlului.

Pentru abordarea subiectului în discuție, a fost determinată următoarea structură: lucrarea constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie și anexe. Titlul capitolelor reflectă conținutul acestora.

Capitolul 1. Metode de management al riscului

1.1 Concept, clasificare a riscurilor într-o întreprindere

Riscul și venitul în managementul financiar sunt considerate ca două categorii interdependente. Orice întreprindere poate fi considerată ca o colecție de anumite active într-o anumită combinație. Deținerea oricăruia dintre aceste active este asociată cu un anumit risc în ceea ce privește impactul acestui activ asupra veniturilor totale ale întreprinderii.

Analiza și modelarea operațiunilor și sistemelor arată că principalele proprietăți ale oricărui sistem și operațiune sunt efectul țintă (venituri), costurile (timp și resurse), riscul (pericol sau siguranță).

Originea termenului „risc” se întoarce la cuvintele grecești ridsikon, ridsa - stâncă, stâncă. Cuvântul „risc” a apărut în literatura engleză la mijlocul secolului al XVIII-lea. din Franța ca cuvânt „risque” (riscant, îndoielnic).

Dicționarul Webster definește „riscul” ca fiind „pericolul, posibilitatea de pierdere sau deteriorare”. În dicționarul lui Ozhegov, „riscul” este definit ca „posibilitatea unui pericol” sau ca „o acțiune la întâmplare în speranța unui rezultat fericit”.

Nu se poate spune că problema riscului este nouă. În anii 20 În secolul al XX-lea, în Rusia au fost adoptate o serie de acte legislative care conțin conceptul de producție și risc economic. În același timp, au existat gânduri solide că ritmul dezvoltării economice și abordările de gestionare a riscurilor sunt dependente unul de celălalt.

Atenția acordată problemei riscului în studiile economiștilor sovietici a fost limitată din cauza faptului că economia centralizată și-a asumat compensarea pierderilor apărute în unele sectoare ale economiei planificate în detrimentul altor sectoare, care includeau de obicei industriile implicate în producție și exportul de petrol și gaze. Și totuși, în anii 30. Președintele Comitetului de Planificare de Stat V.V. Kuibyshev a remarcat necesitatea de a lua în considerare riscul atunci când se iau decizii într-o economie socialistă.

Pe de altă parte, în practică, după cum a remarcat academicianul sovietic A.S Grinberg, a existat o „asimetrie a riscului economic”, prin care el a vrut să spună că este posibil să se piardă mult prin introducerea realizărilor științifice și tehnologice în producție, dar este. aproape imposibil să câștigi mare. Dacă o întreprindere obține rezultate mari, acestea sunt îndepărtate artificial din ea în favoarea statului. Pe de altă parte, nerespectarea planului de stat cu 1-2% duce la penalități. Această situație a format o atitudine negativă față de risc în rândul managerilor de întreprinderi sovietici, ceea ce a limitat dezvoltarea cercetării științifice în domeniul riscului economic.

În știința economică internă, riscul era complet legat de fenomenele economiei capitaliste. Ignorarea problemelor riscului a ajuns într-o asemenea măsură încât însuși conceptul de „risc” nici măcar nu a fost inclus în enciclopedia „Economie politică”.

Dicționarul - carte de referință pentru antreprenori conturează conceptul de „risc antreprenor” ca posibilitate de eșecuri și pierderi în activitățile de afaceri, care, dacă abordează problema neglijent sau analfabet, pot duce la consecințe nedorite și daune.

Balabanov I.T. Riscul înseamnă pericolul posibil al pierderilor care decurg din specificul anumitor fenomene naturale și activități ale societății umane. Raizberg B.A. consideră riscul ca amenințarea ca o entitate economică să suporte pierderi sub formă de cheltuieli suplimentare peste cele prevăzute în prognoza, programul de acțiuni ale sale sau să primească venituri sub cele la care se aștepta. Grabovsky P.G. Riscul înseamnă probabilitatea (amenințarea) ca o întreprindere să-și piardă o parte din resurse, să piardă venituri sau să suporte cheltuieli suplimentare ca urmare a anumitor activități de producție și financiare.

Potrivit lui Blank, riscul este probabilitatea unor consecințe financiare adverse sub forma pierderii veniturilor din investiții așteptate într-o situație de incertitudine a condițiilor de implementare a acestuia.

Luarea în considerare a definițiilor riscului a arătat că riscul în majoritatea acestora este asociat cu probabilitatea unui eveniment sau este definit luând în considerare probabilitatea. Totuși, o astfel de interpretare face managementul riscului în mod evident imposibil, întrucât managementul riscului, din punctul de vedere al definițiilor de mai sus, devine identic cu managementul probabilității. Făcând astfel procesul de management al întreprinderii spontan, lipsit de o bază organizațională.

Multe definiții evidențiază o trăsătură caracteristică precum pericolul, posibilitatea eșecului. Totuși, această poziție nu caracterizează, în opinia noastră, întregul conținut al riscului. Pentru o descriere mai completă a definiției „riscului”, este recomandabil să aflați conținutul conceptului de „situație de risc”, deoarece este direct legat de conținutul termenului „risc”.

În dicționarul lui Ozhegov, conceptul de „situație” este definit ca „o combinație, un set de diverse circumstanțe și condiții care creează un anumit mediu pentru un anumit tip de activitate”. În acest caz, situația poate facilita sau împiedica implementarea acestei acțiuni. Dintre diversele tipuri de situații, situațiile de risc ocupă un loc aparte.

Funcționarea și dezvoltarea multor procese economice sunt inerente elementelor de incertitudine. Acest lucru determină apariția unor situații care nu au un rezultat clar. Dacă este posibil să se determine cantitativ și calitativ gradul de probabilitate al uneia sau alteia opțiuni, atunci aceasta va fi o situație de risc.

Rezultă că situația riscantă este asociată cu procese statistice și este însoțită de trei condiții:

1) prezența incertitudinii;

2) necesitatea alegerii unei alternative;

3) capacitatea de a evalua probabilitatea implementării alternativelor selectate.

De menționat că situația de risc este diferită de situația de incertitudine. O situație de incertitudine se caracterizează prin faptul că probabilitatea rezultatului unei decizii sau al unui eveniment nu poate fi stabilită în principiu.

Astfel, o situație de risc poate fi caracterizată ca o situație de incertitudine relativă, atunci când apariția unor evenimente este probabilă și poate fi determinată, i.e. în acest caz, este posibil să se evalueze în mod obiectiv probabilitatea ca evenimentele presupuse să apară ca urmare a activităților comune ale partenerilor, a acțiunilor de contracarare ale concurenților sau ale unui adversar. În efortul de a „înlătura” o situație riscantă, subiectul face o alegere și se străduiește să o implementeze. Acest proces este exprimat în conceptul de risc. Acesta din urmă există atât în ​​etapa de alegere a unei soluții, cât și în etapa implementării acesteia.

În ambele cazuri, riscul apare ca un model pentru ca subiectul să înlăture incertitudinea, o modalitate de a rezolva practic o contradicție în dezvoltarea neclară a tendințelor opuse în circumstanțe specifice.

În aceste condiții, formularea conceptului de „risc” dat de V.A. Chalym-Prilutsky: riscul este o acțiune efectuată în condiții de alegere, când în caz de eșec există posibilitatea de a fi într-o poziție mai proastă decât înainte de alegere (decât în ​​cazul neefectuării acestei acțiuni).

Un element important de risc este posibilitatea abaterii de la scopul ales. În acest caz, pot exista abateri ale proprietăților atât negative, cât și pozitive. Posibilitatea unei variații pozitive ca urmare a riscului este adesea caracterizată în literatura economică drept „șansă”.

V.V. Shakhov definește riscul ca fiind pericolul unui rezultat nefavorabil pentru un eveniment așteptat, iar posibilitatea unei abateri pozitive în funcție de parametrii dați se numește „șansă”. Astfel, riscul este deteriorarea, abaterea negativă, pierderea; iar șansa este o abatere pozitivă, profit.

Incoerența ca trăsătură de risc se manifestă în diferite aspecte. Reprezentând un tip de activitate, riscul, pe de o parte, este axat pe obținerea unor rezultate semnificative din punct de vedere social pe căi extraordinare, noi, în condiții de incertitudine și într-o situație de alegere inevitabil. Astfel, permite depășirea conservatorismului, dogmatismului și barierelor psihologice care împiedică introducerea de noi tipuri de activități promițătoare și acționează ca o frână a dezvoltării sociale. Pe de altă parte, riscul duce la aventurism, subiectivism, inhibarea progresului social și la anumite costuri socio-economice și morale dacă, în condițiile unei informații inițiale incomplete despre situația de risc, se alege o alternativă fără a ține cont de legile obiective. de dezvoltare a fenomenului în raport cu care se ia decizia.

Caracterul contradictoriu al riscului se manifestă prin ciocnirea acțiunilor riscante existente în mod obiectiv cu evaluarea subiectivă a acestora. Astfel, o persoană care a făcut o alegere, efectuând cutare sau cutare acțiune, le poate considera riscante, în timp ce alte persoane le pot considera precaute, lipsite de orice risc și invers.

În literatura de specialitate, există trei puncte de vedere principale care recunosc fie natura subiectivă, fie obiectivă, fie subiectiv-obiectivă a riscului. În acest caz, predomină cea din urmă - despre natura subiectiv-obiectivă a riscului.

Existența riscului ca manifestare obiectivă a aleatoriei în viața economică poate fi explicată din două poziții.

Pe de o parte, orice fenomen economic reprezintă o anumită formațiune sistemică, relativ delimitată de alte formațiuni similare. Setul de conexiuni interne care stau la baza unor astfel de sisteme se opune setului de conexiuni externe prin care unele procese economice sunt conectate cu altele.

Pe de altă parte, prezența riscului se explică prin manifestarea întâmplării ca urmare a intersecției a două sau mai multe lanțuri sau linii de existență independente, determinate cauzal, ale diferitelor entități economice. Legile interne ale unui fenomen economic determină în mod necesar succesiunea implementării sale externe. Această secvență formează o linie de existență cauză-efect a unui fenomen economic.

Incertitudinea, fiind o formă obiectivă de existență a lumii reale din jurul nostru, se datorează, pe de o parte, existenței obiective a hazardului ca formă de manifestare a necesității, iar pe de altă parte, incompletității fiecărui act de reflectarea fenomenelor reale în conștiința umană. Mai mult decât atât, incompletitudinea reflecției este fundamental inamovibilă datorită conexiunii universale a tuturor obiectelor lumii reale și a infinitității dezvoltării lor, deși dorința pentru o reflectare completă, absolut exactă a realității caracterizează direcția cunoașterii și existenței umane.

În consecință, un element necesar al conceptului de „risc” este subiectul care evaluează riscul ca manifestare obiectivă a hazardului. După cum am menționat mai sus, riscul are o origine obiectivă și nu depinde de voința și conștiința umană. Cu toate acestea, doar ca urmare a conștientizării sale de către subiectul activității economice ca incertitudine cu privire la caracteristicile cantitative și calitative ale rezultatelor afacerii, ea se transformă într-o categorie care caracterizează realitatea economică.

Evaluarea subiectivă a riscului se bazează pe cunoașterea activă de către subiect a realității economice și se manifestă ca un derivat al activităților sale. Numai în activitate este posibilă conștientizarea riscurilor. Activitatea unui subiect într-o anumită zonă înlătură o parte din incertitudine și, astfel, reduce evaluarea subiectivă a riscului. În plus, oamenii percep în mod diferit aceeași cantitate de risc economic din cauza diferenței de principii psihologice, morale, ideologice.

Subiectul, în conștientizarea riscului ca incertitudine în ceea ce privește rezultatele afacerii, acționează intenționat, întrucât riscul manifestat obiectiv stabilește anumite limite și limite pentru activitatea subiectului. Pe această bază, apare necesitatea înțelegerii tiparelor de risc ca realitate economică pentru a armoniza funcționarea subiectului cu acestea, întrucât scopurile acestuia se formează în conformitate cu logica dezvoltării realității și sunt, de asemenea, determinate obiectiv. de nevoile subiectului însuşi şi de nivelul de dezvoltare a producţiei.

De remarcat că nu numai riscul ca realitate economică obiectivă afectează evaluarea subiectivă a riscului, ci și subiectul influențează riscul ca manifestare obiectivă a hazardului.

O astfel de proprietate a riscului precum alternativitatea este asociată cu necesitatea de a alege dintre două sau mai multe opțiuni posibile pentru decizii, direcții și acțiuni. Lipsa de alegere înlătură situația de risc.

Astfel, riscul este strâns legat de problema stabilirii obiectivelor întreprinderii și de procesul de luare a deciziilor de management. În special, conceptul de risc poate fi țesut logic în teoria deciziei normative.

Următoarele tipuri de incertitudini și riscuri sunt considerate cele mai semnificative:

1) riscurile asociate cu instabilitatea legislației economice și situația economică actuală, condițiile de investiții și utilizarea profiturilor;

2) posibilitatea introducerii de restricții la comerț și aprovizionare, închiderea frontierelor și alte riscuri economice străine;

3) incertitudinea situației politice, riscul unor schimbări socio-politice nefavorabile în țară sau regiune;

4) incompletitudinea sau inexactitatea informațiilor despre dinamica indicatorilor tehnici și economici, parametrii echipamentelor și tehnologiilor noi;

5) fluctuații ale condițiilor pieței, prețurilor, cursurilor de schimb;

6) incertitudinea condițiilor naturale și climatice, posibilitatea producerii dezastrelor naturale;

7) risc de producție și tehnic;

8) incertitudinea obiectivelor, intereselor și comportamentului participanților;

9) incompletitudinea sau inexactitatea informațiilor despre poziția financiară și reputația de afaceri a întreprinderilor.

Clasificarea de mai sus reflectă principalele surse ale riscurilor de incertitudine.

Varietatea riscurilor financiare din sistemul lor de clasificare este prezentată într-o gamă largă. Trebuie subliniat faptul că utilizarea noilor tehnologii financiare, a instrumentelor financiare moderne și a altor factori inovatori duc la apariția de noi tipuri de riscuri financiare.

Criteriul de clasificare a riscurilor financiare pe tip este principalul parametru de diferențiere a acestora în procesul de management.

În opinia noastră, pentru a lua decizii de management este rezonabil să se utilizeze clasificarea riscurilor financiare după tip, dată în Tabelul 1.1.

Tabelul 1.1

Clasificarea riscurilor financiare

Există și alte clasificări de risc. De exemplu, în funcție de etapele de manifestare, riscul este clasificat în preoperator și operațional. O altă clasificare împarte riscul în politic, economic, social, tehnologic și industrial. De asemenea, puteți clasifica riscul în funcție de completitudinea studiului (simplu și complex), după sursele de apariție (externe și interne), după consecințe financiare, după natura manifestării în timp (permanentă, temporară), după nivelul pierderilor financiare (acceptabil, critic, catastrofal), conform posibilității de previziune (previzibilă și imprevizibilă), dacă este posibil, asigurare (asigurabilă și neasigurabilă).

Riscurile din sectorul financiar depind în mare măsură de factori externi. În investițiile reale, puteți influența o serie de factori: natura tehnologiei, producătorul produsului, structura întreprinderii și metodele de gestionare a producției produsului, calificările managementului. Spre deosebire de tranzacțiile pur financiare, un proiect poate conține factori puternici, bine gestionați, care schimbă fundamental atractivitatea investițională a proiectului în bine.

Riscurile pot fi pure sau speculative. Riscurile pure înseamnă posibilitatea unei pierderi sau a unui rezultat zero. Riscurile speculative sunt exprimate în posibilitatea de a obține rezultate atât pozitive, cât și negative. Riscurile financiare sunt riscuri speculative. Un investitor, care face o investiție de capital de risc, știe dinainte că pentru el sunt posibile doar două tipuri de rezultate - venit sau pierdere. O caracteristică a riscului financiar este probabilitatea de deteriorare ca urmare a oricăror tranzacții în sfera financiară, de credit și de schimb, tranzacții cu titluri de valoare, de ex. riscul care decurge din natura acestor operațiuni. Riscurile financiare includ riscul de credit, riscul ratei dobânzii - riscul valutar: riscul pierderii profitului financiar.

Riscurile de credit reprezintă pericolul ca un împrumutat să nu plătească principalul și dobânda datorate creditorului. Riscul ratei dobânzii este pericolul pierderilor de către băncile comerciale, instituțiile de credit, fondurile de investiții ca urmare a depășirii ratelor dobânzilor pe care le plătesc la fondurile împrumutate față de ratele la împrumuturile acordate.

Riscurile valutare reprezintă pericolul de pierderi valutare asociate cu modificările cursului de schimb al unei valute străine în raport cu alta, inclusiv al monedei naționale în timpul tranzacțiilor economice străine, de credit și alte tranzacții valutare.

Riscul de pierdere a profitului financiar este riscul de daune financiare indirecte (colaterale) ca urmare a nerealizării oricărei activități sau a întreruperii activităților comerciale.

Investiția de capital implică întotdeauna o alegere de opțiuni de investiții și riscuri. Selectarea diferitelor opțiuni de investiții implică adesea o incertitudine semnificativă. De exemplu, un împrumutat contractă un împrumut, pe care îl va rambursa din veniturile viitoare. Cu toate acestea, aceste venituri în sine îi sunt necunoscute. Este foarte posibil ca veniturile viitoare să nu fie suficiente pentru a rambursa împrumutul. În investiția de capital trebuie să vă asumați și un anumit risc, adică. alege unul sau altul grad de risc. De exemplu, un investitor trebuie să decidă unde ar trebui să investească capitalul: într-un cont bancar, unde riscul este mic, dar profiturile sunt mici, sau într-o afacere mai riscantă, dar semnificativ profitabilă. Pentru a rezolva această problemă, este necesar să se cuantifice valoarea riscului financiar și să se compare gradul de risc al opțiunilor alternative.

Riscul financiar, ca orice risc, are o probabilitate de pierdere exprimată matematic, care se bazează pe date statistice și poate fi calculată cu o precizie destul de mare. Pentru a cuantifica valoarea riscului financiar, este necesar să se cunoască toate consecințele posibile ale oricărei acțiuni individuale și probabilitatea consecințelor în sine. Probabilitatea înseamnă posibilitatea de a obține un anumit rezultat. În ceea ce privește problemele economice, metodele teoriei probabilităților se reduc la determinarea valorilor probabilității de apariție a evenimentelor și la selectarea celor mai preferate dintre evenimentele posibile pe baza celei mai mari valori a așteptărilor matematice. Cu alte cuvinte, așteptarea matematică a unui eveniment este egală cu valoarea absolută a acestui eveniment înmulțită cu probabilitatea de apariție a acestuia.

Probabilitatea producerii unui eveniment poate fi determinată printr-o metodă obiectivă sau una subiectivă. Metoda obiectivă de determinare a probabilității se bazează pe calcularea frecvenței cu care are loc un anumit eveniment.

Metoda subiectivă se bazează pe utilizarea unor criterii subiective, care se bazează pe diverse ipoteze. Astfel de ipoteze pot include raționamentul evaluatorului, experiența personală, evaluarea unui expert, opinia unui consilier financiar etc.

Mărimea riscului sau gradul de risc este măsurată prin două criterii:

1) valoarea medie așteptată;

2) variabilitatea (variabilitatea) rezultatului posibil.

Valoarea medie așteptată este valoarea mărimii evenimentului care este asociată cu o situație incertă. Valoarea medie așteptată este o medie ponderată a tuturor rezultatelor posibile, unde probabilitatea fiecărui rezultat este utilizată ca frecvență sau pondere a valorii corespunzătoare. Valoarea medie așteptată măsoară rezultatul pe care îl așteptăm în medie.

1.2 Metode de management al riscului. Asigurarea ca metodă de management al riscului

Nu există antreprenoriat fără riscuri. Cel mai mare profit, de regulă, provine din tranzacțiile de pe piață cu risc crescut. Totuși, totul are nevoie de moderație. Riscul trebuie calculat la limita maximă admisă. După cum se știe, toate evaluările pieței sunt de natură multivariată. Este important să nu vă fie frică de greșeli în activitățile dvs. de piață, deoarece nimeni nu este imun de acestea și, cel mai important, să nu repetați greșelile, ajustați constant sistemul de acțiuni din punctul de vedere al profitului maxim. Scopul principal al managementului, mai ales pentru condițiile Rusiei de astăzi, este să se asigure că în cel mai rău caz nu se poate vorbi decât de o scădere ușoară a profiturilor, dar în niciun caz nu se pune problema falimentului. Prin urmare, se acordă o atenție deosebită îmbunătățirii continue a managementului riscului - managementul riscului.

Într-o economie de piață, producătorii, vânzătorii și cumpărătorii acționează independent în condiții competitive, adică pe riscul și riscul lor. Viitorul lor financiar este, prin urmare, imprevizibil și greu de prezis. Managementul riscului reprezintă un sistem de evaluare a riscului, de gestionare a riscului și a relațiilor financiare care apar în procesul de afaceri. Riscul poate fi gestionat folosind o varietate de măsuri care fac posibilă estimarea apariției unui eveniment de risc într-o anumită măsură și luarea de măsuri în timp util pentru a reduce gradul de risc.

În practica rusă, riscul unui antreprenor este caracterizat cantitativ printr-o evaluare subiectivă a valorii așteptate a venitului maxim și minim din investiția de capital. Cu cât intervalul dintre veniturile maxime și minime cu probabilitate egală de a le primi este mai mare, cu atât gradul de risc este mai mare. Riscul înseamnă acțiune în speranța unui rezultat fericit. Un antreprenor este obligat să-și asume riscuri de incertitudinea situației economice, de condițiile necunoscute ale situației politice și economice și de perspectivele de schimbare a acestor condiții. Cu cât este mai mare incertitudinea situației afacerii la luarea unei decizii, cu atât gradul de risc este mai mare.

Gradul și amploarea riscului pot fi de fapt influențate prin mecanismul financiar, care se realizează folosind tehnici de strategie și management financiar. Acest mecanism unic de management al riscului este managementul riscului. Managementul riscului se bazează pe organizarea muncii pentru a identifica și reduce gradul de risc.

Managementul riscului reprezintă un sistem de gestionare a riscului și a relațiilor economice (mai precis financiare) apărute în procesul acestui management, și include strategia și tactica acțiunilor de management.

Strategia de management se referă la direcțiile și metodele de utilizare a mijloacelor pentru atingerea unui scop. Fiecare metodă are un set specific de reguli și restricții pentru a lua cea mai bună decizie. Strategia ajută la concentrarea eforturilor asupra diferitelor opțiuni de soluție care nu contrazic linia generală a strategiei și renunță la toate celelalte opțiuni. După atingerea scopului stabilit, această strategie încetează să mai existe, deoarece noile obiective propun sarcina dezvoltării unei noi strategii.

Tacticile sunt metode și tehnici practice de management pentru atingerea unui scop stabilit în condiții specifice. Sarcina tacticii de management este de a selecta cea mai optimă soluție și cele mai constructive metode și tehnici de management într-o anumită situație economică.

Managementul riscului ca sistem de management este format din două subsisteme: un subsistem gestionat - obiectul managementului și un subsistem de control - subiectul managementului. Obiectul controlului în managementul riscului îl constituie investițiile de capital riscante și relațiile economice dintre entitățile comerciale aflate în procesul de realizare a riscului. Astfel de relații economice includ legături între asigurat și asigurător, debitor și creditor, între antreprenori, concurenți etc.

Subiectul managementului în managementul riscului îl constituie un grup de manageri care, prin diverse opțiuni de influență a acestora, desfășoară funcționarea intenționată a obiectului de management. Acest proces poate fi efectuat numai dacă între subiect și obiectul de control circulă informațiile necesare. Procesul de management presupune întotdeauna primirea, transmiterea, prelucrarea și utilizarea în practică a informațiilor. Obținerea de informații fiabile și suficiente în condiții specifice joacă un rol major, deoarece ajută la luarea deciziei corecte asupra acțiunilor în condiții de risc. Suportul informațional constă în diverse tipuri de informații: statistice, economice, comerciale, financiare etc.

Aceste informații includ informații despre probabilitatea unui anumit eveniment asigurat, eveniment, prezența și amploarea cererii de bunuri, de capital, despre stabilitatea financiară și solvabilitatea clienților, partenerilor, concurenților săi etc.

Cine deține informațiile deține piața. Multe tipuri de informații constituie subiectul unui secret comercial și pot fi un tip de proprietate intelectuală, ceea ce înseamnă că pot fi făcute ca aport la capitalul autorizat al unei societăți pe acțiuni sau al unui parteneriat. Având la dispoziția managerului financiar suficiente și fiabile informații de afaceri, acesta îi permite să ia rapid decizii financiare și de afaceri. Acest lucru duce la pierderi reduse și la creșterea profiturilor.

Orice decizie de management se bazează pe informații, iar calitatea acestor informații este importantă, care trebuie evaluată atunci când sunt primite, și nu atunci când sunt transmise. Acum informațiile își pierd din relevanță foarte repede;

O entitate comercială trebuie să fie capabilă nu numai să colecteze informații, ci și să le stocheze și să le recupereze dacă este necesar. Cel mai bun dulap de fișiere pentru colectarea informațiilor este un computer care are atât memorie bună, cât și capacitatea de a găsi rapid informațiile de care aveți nevoie.

Managementul riscului îndeplinește anumite funcții.

Se disting următoarele funcții de management al riscului:

Obiectul managementului, care include organizarea rezolvării riscurilor; investiții de capital riscante; munca pentru reducerea riscului; procesul de asigurare a riscurilor; relaţiile economice şi legăturile dintre subiecţii procesului economic.

Subiect de management, în cadrul căruia previziune, organizare, coordonare, reglementare, stimulare, control.

Reducerea riscului financiar presupune luarea de măsuri organizatorice pentru a ajuta la prevenirea pierderilor. Luarea în considerare a riscului presupune acceptarea unor eventuale pierderi și planificarea finanțării acestora atunci când se justifică o decizie de investiție. În consecință, instrumentele de management al riscului includ instrumente de reducere a riscului și instrumente de contabilitate a riscurilor.

Managementul riscului devine relevant după identificarea unei probleme de risc. Cu toate acestea, P. Drucker atrage atenția managerilor asupra faptului că rezultatele pot fi obținute profitând de oportunități, și nu prin rezolvarea problemelor. Tot ceea ce poate spera o persoană care își propune să rezolve probleme este restabilirea normalității. În cel mai bun caz, se poate doar spera să elimine restricțiile care împiedică o afacere să obțină rezultate.

Prin urmare, managementul riscului afectează eficiența oricărei operațiuni și întregul sistem financiar și economic.

Nivelul ridicat al costurilor pentru control și managementul riscului a necesitat o abordare sistematică a managementului riscului.

V.V. Glushchenko subliniază următoarele puncte esențiale într-o abordare sistematică a managementului riscului:

1. Scopul asigurării siguranței operaționale este protecția paralelă sistemică împotriva diferitelor tipuri de riscuri. Managementul riscului ar trebui să se străduiască să echilibreze obiectivele.

2. Riscurile care au diverse surse și sunt asociate cu un singur obiect sunt considerate ca un singur set de factori care afectează eficiența utilizării resurselor.

3. Managementul riscului se referă la eficiența unei operațiuni sau a oricărui sistem de producție.

4. Pentru reducerea riscului la diferite cicluri (etape) ale întreprinderii se elaborează un set de măsuri.

5. Activitățile de management al riscului sunt considerate ca un singur sistem.

Astfel, o abordare sistematică a managementului riscului permite unei entități economice să aloce efectiv resurse pentru a asigura securitatea.

Managementul riscului poate fi caracterizat ca un ansamblu de metode, tehnici și măsuri care permit, într-o anumită măsură, să prezică apariția evenimentelor de risc și să ia măsuri pentru eliminarea sau reducerea consecințelor negative ale producerii unor astfel de evenimente.

Pentru a reduce riscul în managementul financiar, este recomandabil să se utilizeze o serie de instrumente de management al riscului organizațional pentru a influența anumite aspecte ale activităților întreprinderii.

Varietatea metodelor de reducere utilizate în practică poate fi împărțită în 4 grupuri:

1) metode de evitare a riscului;

2) metode de localizare a riscului;

3) metode de disipare a riscului;

4) metode de compensare a riscului.

Metodele de reducere a riscului corespunzătoare fiecărui grup sunt prezentate în Tabelul 1.2.

Tabelul 1.2

Metode de reducere a riscului financiar

Metodele de evitare a riscurilor sunt cele mai comune în practica de afaceri. Aceste metode sunt folosite de antreprenorii care preferă să acționeze fără riscuri. Managerii de acest tip refuză serviciile partenerilor nesiguri și se străduiesc să lucreze doar cu contrapărți care și-au dovedit în mod convingător fiabilitatea - consumatorii și furnizorii. Entitățile comerciale care aderă la tactica „aversiunii la risc” refuză proiecte inovatoare și de altă natură, încrederea în fezabilitatea sau eficacitatea cărora ridică chiar și cea mai mică îndoială.

O altă posibilitate de a evita riscul este de a încerca să transferați riscul unei terțe părți. În acest scop, aceștia recurg la asigurarea acțiunilor lor sau la căutarea „garanților”, transferându-le complet riscul. Asigurarea pierderilor probabile nu servește doar ca protecție fiabilă împotriva deciziilor nereușite, ci sporește și responsabilitatea managerilor de afaceri, obligându-i să ia în serios elaborarea și adoptarea deciziilor și să ia în mod regulat măsuri preventive de protecție. Metoda „căutării garanților” este folosită atât de întreprinderile mici, cât și de cele mari. Doar funcțiile de garant pentru ei sunt îndeplinite de diferite entități: pentru prima - companii mari, pentru a doua - organisme guvernamentale. În acest caz, ca și în alte cazuri, este important să se compare tariful de transfer al riscului și beneficiile dobândite.

Metodele de localizare a riscului sunt utilizate în acele cazuri relativ rare în care este posibil să se izoleze și să identifice suficient de clar și specific sursele de risc financiar. Prin identificarea etapei sau a zonei de activitate cele mai periculoase din punct de vedere economic, o puteți face controlabilă și astfel reduceți nivelul general de risc al întreprinderii. Metode similare sunt folosite de multe companii mari atunci când introduc proiecte inovatoare, dezvoltă noi tipuri de produse, al căror succes comercial este foarte îndoielnic. Pentru implementarea unor astfel de proiecte se creează filiale, așa-numitele. întreprinderi de risc în cadrul cărora este localizată partea riscantă a proiectului. În cazuri mai puțin complexe, în structura întreprinderii se formează o unitate structurală pentru implementarea proiectelor riscante. În același timp, în ambele cazuri, sunt păstrate condițiile pentru conectarea efectivă a potențialului științific și tehnic al companiei-mamă.

Metodele de disipare a riscului sunt instrumente de management mai flexibile. Una dintre principalele metode de disipare este distribuirea riscului prin combinarea (cu diferite grade de integrare) cu alți participanți interesați de succesul unei cauze comune. O întreprindere are posibilitatea de a-și reduce propriul risc prin implicarea altor întreprinderi ca parteneri în rezolvarea problemelor comune.

Metodele de compensare a riscurilor presupun crearea unui mecanism de prevenire a pericolelor. De regulă, ele necesită mai multă muncă și necesită o muncă analitică preliminară extinsă, a căror completitudine și minuțiozitate determină eficacitatea aplicării lor.

Cea mai eficientă metodă de acest tip este utilizarea planificării strategice în activitățile întreprinderii. Acesta, ca mijloc de compensare a riscului, este eficient atunci când procesul de dezvoltare a strategiei pătrunde în toate domeniile activităților întreprinderii, inclusiv în cele financiare. Acțiunile de planificare strategică la scară completă pot elimina cea mai mare parte a incertitudinii, fac posibilă prezicerea apariției blocajelor în ciclurile operaționale și financiare, pot preveni slăbirea poziției întreprinderii în sectorul său de piață, pot identifica în avans profilul specific al întreprinderii. factori de risc și, prin urmare, să elaboreze în prealabil un set de măsuri compensatorii.

Să ne uităm la tehnicile de bază pentru reducerea riscului.

Diversificarea este procesul de repartizare a fondurilor investite între diverse obiecte de investiții care nu sunt direct legate între ele, în scopul reducerii gradului de risc și pierdere de venit; diversificarea vă permite să evitați o parte din riscul atunci când distribuiți capitalul între diferite tipuri de activități (de exemplu, un investitor care achiziționează acțiuni ale cinci societăți pe acțiuni diferite în loc de acțiuni ale unei companii crește probabilitatea de a primi un venit mediu de cinci ori și , în consecință, reduce gradul de risc de cinci ori). Obțineți informații suplimentare despre opțiuni și rezultate. Informații mai complete permit o prognoză precisă și un risc redus, făcându-l foarte valoros. Limitarea este stabilirea unei limite, adică a sumelor maxime de cheltuieli, vânzări, împrumuturi etc., utilizate de bănci pentru a reduce gradul de risc la emiterea de împrumuturi, de către entitățile comerciale pentru a vinde bunuri pe credit, a acorda împrumuturi, a determina valoarea investiției de capital etc. Cu auto-asigurare, un antreprenor preferă să se asigure mai degrabă decât să cumpere asigurare de la o companie de asigurări; autoasigurarea este o formă descentralizată, crearea de fonduri de asigurări naturale și monetare direct în entitățile comerciale, în special în cele ale căror activități sunt în pericol; Sarcina principală a autoasigurării este de a depăși rapid dificultățile temporare în activitățile financiare și comerciale. Asigurarea este protejarea intereselor patrimoniale ale entităților comerciale și ale cetățenilor la producerea unor evenimente pe cheltuiala fondurilor bănești formate din primele de asigurare pe care le plătesc. Normele legale de asigurare în Federația Rusă sunt stabilite prin lege.

Asigurarea ar trebui luată în considerare mai detaliat. Reprezintă o categorie economică, a cărei esență este distribuirea daunelor între toți participanții la asigurări. Acesta este un fel de cooperare pentru combaterea consecințelor dezastrelor naturale și a contradicțiilor din cadrul societății care apar din cauza relațiilor economice dintre membrii societății. Asigurarea îndeplinește patru funcții: risc, preventiv, economii, control. Conținutul funcției de risc este exprimat în compensarea riscului. Ca parte a acestei funcții, există o redistribuire a valorii monetare între participanții la asigurări în legătură cu consecințele unor evenimente aleatorii de asigurare. Funcția de risc a asigurării este cea principală, deoarece riscul de asigurare este direct legat de scopul principal al asigurării de a compensa daunele materiale suferite victimelor.

Scopul funcției preventive a asigurării este de a finanța, din fondul de asigurări, măsuri de reducere a riscului de asigurare. Conținutul funcției de economisire este că, cu ajutorul asigurării, fondurile sunt salvate pentru supraviețuire. Această economisire este cauzată de necesitatea asigurării de protecție a averii familiei realizate. Esența funcției de control este exprimată în monitorizarea formării și utilizării strict țintite a fondurilor fondurilor de asigurări.

Asigurarea poate fi asigurată în forme obligatorii și voluntare. Asigurarea obligatorie este asigurarea efectuată în forța legii. Cheltuielile pentru asigurarea obligatorie sunt incluse în costul de producție. Asigurarea voluntara se realizeaza pe baza unui acord intre asigurat si asigurator.

Managerul financiar se confruntă constant cu problema alegerii surselor de finanțare. Particularitatea este că deservirea uneia sau altei surse costă întreprinderea diferit. Deciziile financiare vor fi corecte în măsura în care informațiile sunt obiective și suficiente.

Nivelul de obiectivitate depinde de măsura în care piaţa de capital corespunde unei pieţe eficiente. Managementul riscului se bazează pe o căutare și organizare țintită a muncii pentru reducerea gradului de risc, arta obținerii și creșterii veniturilor într-o situație economică incertă. Rolul final al managementului riscului este pe deplin în concordanță cu funcția țintă a antreprenoriatului. Constă în obținerea celui mai mare profit cu un raport optim între profit și risc.

1.3 Evaluarea riscului întreprinderii

Evaluarea riscurilor la întreprindere este efectuată de un manager de evaluare a riscurilor. El dezvoltă, consiliază și gestionează programe de management al riscului și activități de prevenire a pierderilor pentru a asigura protecția maximă a activelor și capitalului corporației. Efectuează investigații și rapoarte privind accidentele și incidentele legate de produsele companiei, iar apoi coordonează acțiunile companiilor de asigurări și ale avocaților. Analizează și analizează datele și dezvoltă programe pentru a minimiza riscurile. Monitorizează conformitatea cu reglementările de siguranță și se asigură că produsele companiei respectă standardele industriei și cerințele pieței.

Există mai multe abordări pentru evaluarea riscului la o întreprindere. Să ne uităm la unele dintre ele.

Sarcina principală a primei dintre metodele de evaluare a riscurilor luate în considerare este sistematizarea acestora și dezvoltarea unei abordări integrate pentru determinarea gradului de risc care afectează activitățile financiare și economice ale întreprinderii. Este propus următorul algoritm de evaluare a riscului, care este prezentat în Fig. 1.1.

Toți cercetătorii de risc nu acordă suficientă atenție evaluării calității informațiilor cu care evaluează riscul.

Orez. 1.1. Organigrama unei evaluări cuprinzătoare a riscurilor

Cerințele pentru calitatea informațiilor ar trebui să fie după cum urmează:

Fiabilitatea (corectitudinea) informațiilor - o măsură a proximității informațiilor față de sursa originală sau acuratețea transmiterii informațiilor;

Obiectivitatea informației este o măsură a modului în care informația reflectă realitatea;

neambiguitate;

Ordinea informațiilor - numărul de legături de transmisie între sursa primară și utilizatorul final;

Completitudinea informațiilor - o reflectare a caracterului exhaustiv al conformității informațiilor primite cu scopurile colectării;

Relevanță - gradul de apropiere a informațiilor de esența problemei sau gradul de corespondență a informațiilor cu sarcina;

Relevanța informațiilor (semnificația) - importanța informațiilor pentru evaluarea riscurilor;

Costul informației.

Se propune stabilirea unei relații între risc și calitatea informațiilor utilizate pentru evaluarea acestuia. Se sugerează că probabilitatea riscului de a lua o decizie de proastă calitate (neprofitabilă) depinde de calitatea și volumul informațiilor utilizate. Această ipoteză este preluată din teoria riscului neoclasică. Conform acestei teorii, dacă există mai multe opțiuni de luare a unei decizii (cu profitabilitate egală), se alege decizia cu cea mai mică probabilitate de risc (fluctuație). Se poate presupune că, chiar dacă există mai multe opțiuni cu același profit, se alege o decizie care se bazează pe o mai bună informare, adică există o legătură între risc și informație.

În fig. 1.2. arată relația așteptată dintre probabilitatea riscului de a lua o decizie de proastă calitate (neprofitabilă) și volumul/calitatea informațiilor.

O probabilitate mare de apariție a riscului corespunde unui minim de informații de calitate.

Figura 1.2. Dependența de risc și informații

Pentru evaluarea calității informațiilor, se propune utilizarea Tabelului 1.3.

Tabelul 1.3

Evaluarea informațiilor utilizate

Acest tabel vă permite să analizați orice informație și să verificați clar calitatea acesteia. Numerele 1-10 din partea de sus a tabelului indică calitatea informațiilor: cu cât informațiile sunt mai bune, cu atât este mai mare numărul care i se atribuie. Rezultatul analizei poate fi valoarea finală a calității informației, care se găsește ca medie aritmetică.

Fixarea riscurilor. La evaluarea activităților financiare și economice se propune înregistrarea riscurilor, adică limitarea numărului de riscuri existente folosind principiul „suficienței rezonabile”. Acest principiu se bazează pe luarea în considerare a celor mai semnificative și mai frecvente riscuri pentru evaluarea activităților financiare și economice ale unei întreprinderi. Se recomandă utilizarea următoarelor tipuri de riscuri: regionale, naturale, politice, legislative, de transport, proprietate, organizaționale, personale, de marketing, producție, decontare, investiții, valutare, creditare, financiare.

Întocmirea unui algoritm pentru decizia care trebuie luată. Această etapă de evaluare a riscurilor activității financiare și economice este destinată împărțirii treptate a soluției planificate într-un anumit număr de soluții mai mici și mai simple. Această acțiune se numește elaborarea unui algoritm de soluție.

Evaluarea calitativă a riscului. Evaluarea calitativă a riscurilor presupune: identificarea riscurilor inerente implementării soluției propuse; determinarea structurii cantitative a riscurilor; identificarea celor mai riscante zone din algoritmul de decizie dezvoltat.

Pentru realizarea acestei proceduri se propune utilizarea unui tabel de analiză calitativă. Acest tabel arată algoritmul acțiunilor la luarea unei decizii în rânduri și riscurile fixate anterior în coloane. Astfel, atunci când se decide să amplaseze noi stații de bază la una dintre întreprinderile de comunicații, evaluarea riscului poate arăta astfel (vezi Tabelul 1.4).

Tabelul 1.4

Evaluarea calitativă a riscului

După alcătuirea acestui tabel, se efectuează o analiză calitativă a riscurilor inerente implementării acestei soluții.

Scopul principal al acestei etape de evaluare este identificarea principalelor tipuri de riscuri care afectează activitățile financiare și economice. Avantajul acestei abordări este că deja în etapa inițială a analizei, șeful întreprinderii poate evalua în mod clar gradul de risc pe baza compoziției cantitative a riscurilor și deja în acest stadiu refuză să pună în aplicare o anumită decizie.

Evaluarea cantitativă a riscului. Se propune să se bazeze evaluarea cantitativă a riscului pe metodologia utilizată la efectuarea auditurilor și anume: evaluarea riscului pe baza punctelor de control ale activităților financiare și economice. Utilizarea acestei metode, precum și rezultatele analizei calitative, fac posibilă efectuarea unei evaluări cuprinzătoare a riscurilor activităților financiare și economice ale întreprinderilor.

Documente similare

Luarea în considerare a fundamentelor teoretice de gestionare a riscurilor financiare și a posibilității de aplicare a metodelor de gestionare a acestora în practică folosind exemplul companiei TRASSA, precum și a riscurilor asociate proiectului de investiții al unui depozit angro. Analiza financiară a companiei.

teză, adăugată 13.02.2016


Esența și clasificarea riscurilor financiare, tipurile și trăsăturile distinctive ale acestora. Fundamentele managementului riscului în acest domeniu, cercetarea principalelor metode de evaluare a acestora. Metode și tehnici utilizate la întreprinderea studiată, evaluarea eficienței.

lucrare curs, adăugată 06.09.2014


Conceptul de risc, clasificarea lui și principalele tipuri, metode de evaluare obiectivă. Analiza modalităților de organizare a managementului riscului la o întreprindere, metode de minimizare a acestora. Dezvoltarea măsurilor de îmbunătățire a managementului riscului la Rada SRL.

lucru curs, adăugat 08/01/2009


Aspecte teoretice ale fluxurilor financiare ale unei întreprinderi: esența, principiile și metodele de management. Experiență internă și străină în gestionarea riscurilor financiare ale întreprinderilor. Analiza managementului riscului financiar al unei organizații folosind exemplul Sewing Factory LLC.

lucrare de curs, adăugată 20.10.2010


Conceptul și esența riscurilor unei întreprinderi moderne. Procesul de management al riscului. Evaluarea stabilității și eficienței întreprinderii „Polyolefin-TLK” LLP. Modele de management al riscului. Măsuri preventive ale organizației în procesul de management al riscului.

lucrare curs, adaugat 28.10.2015


Definiție și tipuri de riscuri. Caracteristici comparative ale tehnicilor și metodelor de management al riscului, procesul de selecție a strategiei. Analiza mediului de afaceri si a pietei, analiza riscurilor de afaceri din companie. Modalități de minimizare a riscurilor întreprinderii pe piața construcțiilor.

teză, adăugată 09.07.2016


lucrare de curs, adăugată 22.12.2010


teză, adăugată 08.07.2012


Istoricul dezvoltării și conceptul riscurilor, clasificarea și tipurile acestora. Probabilitatea apariției unui eveniment advers. Funcții stimulatoare și protectoare ale riscului. Sistem de management al riscului întreprinderii. Dezvoltarea unui sistem de management financiar corporativ.

lucrare de curs, adăugată 26.01.2012


Aparatul conceptual și procesul de management al riscului. Luarea deciziilor preferenţiale în condiţii de incertitudine incompletă. Caracteristici generale ale managementului riscului financiar. Metode de evaluare a măsurii lor. Aplicarea metodelor probabilistice în managementul riscului.

Continuarea tabelului 17

Continuarea tabelului 17

Valoarea pragului de rentabilitate a producției este determinată în termeni fizici și de cost pe baza rezultatelor implementării acestui proiect de investiții:

Pe baza datelor obținute, este clar că cu un volum de producție de 5.353.114 buc. și venituri 37900047,12 ruble. Compania nu realizează încă profit, dar nici pierderi. Volumul producției și veniturilor după implementarea proiectului de investiții se caracterizează prin următorii indicatori: producția în termeni fizici și monetari va ajunge la 11.653.000 unități. și 82503240 rub. respectiv.

De asemenea, este necesar să se determine marja de siguranță pentru producția de pâine Zheleznodorozhny:

Deci, excesul de volum de producție de pâine Zheleznodorozhny după implementarea proiectului și volumul de producție la pragul de rentabilitate este de 54,06%.

Astfel, putem concluziona că acest proiect de investiții este rezistent la diverse fluctuații ale factorilor externi (nivelul inflației; rata de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse; riscurile asociate activităților brutării), întrucât pragul de rentabilitate este de 45,94. %.