Ekonomická podstata, ciele a hodnotenie finančnej situácie podniku. Analýza zisku z predaja obchodovateľných produktov, bilančný zisk. Metodika analýzy a prognózovania finančnej situácie organizácie podľa účtovnej závierky.

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.

Hostené na http://www.allbest.ru/

Úvod

Kapitola 1. Teoretické základy analýzy a prognózovania finančnej situácie podniku

1.1 Ekonomická podstata, ciele a hodnotenie finančnej situácie podniku

1.2 Metodika analýzy a prognózovania finančnej situácie organizácie podľa účtovnej závierky

Kapitola 2. Analýza finančnej situácie v Gezler LLC

2.1 Stručný popis spoločnosti Gezler s ručením obmedzeným

2.2 Analýza zisku organizácie

2.3 Analýza zisku z predaja obchodovateľných produktov

2.4 Analýza nerozdeleného zisku

Kapitola 3. Prognóza a analýza rezerv na zlepšenie finančnej pozície Gezler LLC

Záver

Bibliografia

Vvjedenie

V trhových vzťahoch je potrebná najmä analýza finančnej situácie podniku, ktorá by mala smerovať k ďalšiemu ekonomickému rozvoju podniku, jeho posilňovaniu a zvyšovaniu efektívnosti využívania ekonomického potenciálu.

S nástupom nových ekonomických vzťahov sa staré pojmy objavili v novom zmysle: konkurencia, dopyt, ponuka, trhové podmienky. Trh je ekonomický systém a ako každý systém, aj trhové hospodárstvo má svoje zákonitosti. Ich odrazom je ekonomická analýza. Analýza nám hovorí o ziskovosti produktov, rezervách na znižovanie nákladov, dôležitosti faktorov ovplyvňujúcich výrobný proces, núti nás zamyslieť sa nad štruktúrou výrobného cyklu, konkurenciou, solventnosťou organizácie, umožňuje nám „vidieť“ podnikanie. činnosť podniku, trhová štruktúra, potenciál pre rozvoj ekonomiky, a čo je najdôležitejšie, umožňuje manažmentu ekonomického subjektu správne a včas rozhodovať o zlepšení finančnej a ekonomickej činnosti organizácie.

Zvyšuje sa nezávislosť podnikov, ich ekonomická a právna zodpovednosť. Hodnoty finančnej stability a podnikateľských subjektov prudko rastú. To všetko výrazne zvyšuje úlohu analýzy ich finančnej situácie, dostupnosti, umiestnenia a použitia finančných prostriedkov. V súčasnej dobe nestabilnej ekonomiky, kedy dochádza k útlmu priemyselnej výroby a investície do výroby sa výrazne znižujú, je pre efektívnu prácu potrebné vedieť analyzovať svoje minulé aktivity (aby ste neopakovali chyby a využili pozitívne momenty ) a plánovať budúce aktivity.

Na posúdenie finančnej stability podniku je potrebné analyzovať jeho finančnú situáciu. Finančná situácia je súbor ukazovateľov odzrkadľujúcich dostupnosť, umiestnenie a použitie finančných zdrojov, najmä analýza zisku a rentability.

Činnosť výrobného podniku sa uskutočňuje na úkor zisku. Preto je v systéme ekonomickej analýzy veľmi dôležité študovať vzorce tvorby hlavného zdroja príjmu pre podnik - zisku.

Zisk je v porovnaní s ostatnými nákladovými ukazovateľmi najvhodnejší na hodnotenie výrobnej a ekonomickej činnosti podniku, pretože vyjadruje výsledok tejto činnosti v hodnotovej forme. Pri hodnotení zisku sa hodnotí aj rast objemu obchodovateľných výrobkov a predaných výrobkov, efektívnosť využívania dlhodobého výrobného majetku a ostatných materiálnych, finančných a pracovných zdrojov podnikom.

Hlavným cieľom tejto práce je preskúmať finančnú situáciu spoločnosti LLC "GEZLER", identifikovať hlavné problémy finančnej činnosti a poskytnúť odporúčania pre finančné riadenie.

Na základe cieľov môžete vytvárať úlohy:

Charakteristika majetku podniku: fixný a prevádzkový kapitál a jeho obrat, identifikácia problémov;

Charakteristika zdrojov finančných prostriedkov podniku: vlastné a požičané;

Analýza zisku z predaja obchodovateľných produktov;

Analýza súvahového zisku;

Hodnotenie finančnej stability;

Rozvoj opatrení na zlepšenie finančnej a hospodárskej činnosti.

Metodické východiská analýzy finančnej situácie podniku.

Na riešenie vyššie uvedených úloh bola použitá ročná účtovná závierka spoločnosti GEZLER LLC za roky 2010 - 2014, a to:

Súvaha (tlačivo č. 1 podľa OKUD),

Príloha k súvahe (tlačivo č. 5 podľa OKUD)

Výkaz o peňažných tokoch (tlačivo č. 4 podľa OKUD)

Výkaz ziskov a strát (tlačivo č. 2 podľa OKUD)

Predmetom štúdie je spoločnosť s ručením obmedzeným „GEZLER“. Predmetom analýzy sú finančné procesy podniku a konečné výrobné a ekonomické výsledky jeho činnosti.

Kapitola 1. Teoretické základy analýzy a prognózovania finančnej situácie podniku

1.1 Ekonomická podstata, ciele a hodnotenie phifinančný stav podniku

Hodnotenie finančnej situácie podniku je spôsobené predovšetkým prechodom našej ekonomiky na trhové vzťahy.

Pod finančnou podmienkou sa rozumie schopnosť podniku financovať svoje činnosti. Vyznačuje sa: dostupnosťou finančných zdrojov potrebných na normálne fungovanie podniku, vhodnosťou ich umiestnenia a efektívnosťou použitia, finančnými vzťahmi s inými právnickými a fyzickými osobami, solventnosťou a finančnou stabilitou.

Hodnotenie finančnej situácie je spôsob, ako odhaliť finančnú pohodu a dynamiku rozvoja ekonomického subjektu.

Hodnotenie finančnej situácie podniku sa vykonáva v týchto prípadoch:

1. Reorganizácia, reštrukturalizácia, likvidácia spoločnosti.

2. Uskutočnenie transakcie na predaj alebo prenájom podniku (jednotlivých častí aj celého majetku).

3. Precenenie finančného majetku.

4. Získavanie rôznych pôžičiek a investícií.

5. Poistenie majetku spoločnosti.

6. Konkurzné konanie s núteným predajom podniku alebo jeho časti.

Hlavným účelom finančnej situácie podniku je:

1. Posúdenie dynamiky pohybu a stavu zloženia a štruktúry majetku.

2. Hodnotenie dynamiky pohybu, zloženia, stavu a štruktúry zdrojov vlastného a cudzieho kapitálu.

3. Analýza vypočítaných a absolútnych ukazovateľov finančnej stability podniku, hodnotenie zmien v úrovni a identifikácia trendov zmien.

4. Analýza platobnej schopnosti podniku, likvidity jeho súvahového majetku.

Výsledkom posúdenia finančnej situácie podniku je:

1. Stanovené ukazovatele finančnej situácie.

2. Identifikované zmeny vo finančnej kondícii podniku v priestorovom a časovom kontexte.

3. Identifikované hlavné faktory, ktoré spôsobujú zmeny vo finančnej situácii.

4. Závery a prognóza o hlavných trendoch vo finančnej situácii podniku.

V domácej literatúre sa rozlišujú tieto hlavné skupiny úloh pre internú analýzu finančnej situácie podniku:

1. Identifikácia finančnej situácie.

2. Identifikácia zmien vo finančnej situácii v časopriestorovom kontexte.

3. Identifikácia hlavných faktorov, ktoré spôsobili zmeny vo finančnej situácii.

4. Včasné zisťovanie a odstraňovanie nedostatkov vo finančnej činnosti a hľadanie rezerv na zlepšenie finančnej situácie podniku a jeho platobnej schopnosti.

5. Prognózovanie možných finančných výsledkov, ekonomickej rentability na základe skutočných podmienok hospodárskej činnosti a dostupnosti vlastných a cudzích zdrojov, vývoj modelov finančnej kondície pre rôzne možnosti využitia zdrojov.

6. Vypracovanie konkrétnych opatrení zameraných na efektívnejšie využívanie finančných zdrojov a posilnenie finančnej kondície podniku. Obsah externého hodnotenia finančnej situácie je do značnej miery determinovaný sférou ekonomických záujmov používateľov.

Hodnotenie finančnej situácie je možné vykonať pomocou rôznych typov modelov, ktoré umožňujú štruktúrovanie a identifikáciu vzťahu medzi hlavnými ukazovateľmi. Existujú tri hlavné typy modelov: deskriptívne, predikatívne a normatívne.

Predikatívne modely sú modely prediktívneho, prognostického charakteru. Používajú sa na predpovedanie príjmu podniku a jeho budúcej finančnej situácie. Najbežnejšie z nich sú: výpočet bodu kritického objemu predaja, konštrukcia prediktívnych finančných správ, modely dynamickej analýzy (pevne určené faktorové modely a regresné modely), modely situačnej analýzy.

Normatívne modely vám umožňujú porovnať skutočnú výkonnosť podnikov s očakávanou, vypočítanou podľa rozpočtu. Tieto modely sa používajú najmä v internej finančnej analýze. Ich podstata sa redukuje na stanovenie noriem pre každú položku výdavkov na technologické procesy, druhy výrobkov, strediská zodpovednosti a na analýzu odchýlok skutočných údajov od týchto noriem. Analýza je z veľkej časti založená na použití pevne stanovených faktorových modelov.

Analýza finančnej stability podniku zahŕňa dve oblasti:

analýza dostupnosti a dostatku skutočného vlastného kapitálu;

analýza dostupnosti zásob so zdrojmi ich tvorby.

Pri hodnotení finančnej stability akciových spoločností zohráva hlavnú úlohu ukazovateľ čistých aktív, definovaný ako rozdiel medzi objemom aktív prijatých do výpočtu a objemom záväzkov prijatých do výpočtu. Čisté aktíva sa pri akciových spoločnostiach zhodujú s ukazovateľom skutočného vlastného kapitálu. Pri analýze rozdielu medzi skutočným vlastným kapitálom a autorizovaným kapitálom sa zisťuje dostatočnosť skutočného vlastného kapitálu.

Pri analýze dostupnosti rezerv so zdrojmi ich tvorby sa používajú určité ukazovatele:

dostupnosť vlastného pracovného kapitálu;

dostupnosť dlhodobých zdrojov tvorby zásob;

celková hodnota hlavných zdrojov tvorby rezerv.

Tri ukazovatele dostupnosti zdrojov tvorby rezerv zodpovedajú trom ukazovateľom dostupnosti rezerv so zdrojmi ich tvorby, na základe ktorých sa rozlišujú štyri typy finančných situácií, ktorých schematické znázornenie je na obrázku 1.

Finančnú stabilitu okrem absolútnych ukazovateľov charakterizujú aj finančné pomerové ukazovatele uvedené v tabuľke 1.

Obrázok 1 - Algoritmus na identifikáciu typu finančnej situácie

Ukazovatele ziskovosti charakterizujú ziskovosť organizácie a sú vypočítané ako pomer ukazovateľov zisku k ukazovateľom priemerných aktív podniku za vykazované obdobie. Ako ukazovateľ zisku možno použiť hrubý zisk, zisk z tržieb, zisk pred zdanením, zisk z bežnej činnosti, čistý zisk.

tabuľka 2

Relatívne koeficienty finančnej stability podniku

Ako ukazovateľ majetku možno použiť hodnoty všetkých aktív podniku, neobežného majetku, obežného majetku, jednotlivých zložiek dlhodobého a obežného majetku. V analýze ziskovosti podniku vykonanej v druhej kapitole sa čistý zisk podniku považuje za ukazovateľ zisku a za ukazovateľ aktív - priemerné hodnoty všetkých aktív za vykazované obdobie. podniku, neobežný a obežný majetok, čistý majetok.

Hlavným cieľom finančných aktivít organizácie je rozhodnúť, ako, kde a kedy použiť hotovosť na zabezpečenie efektívnej výroby a maximálneho zisku.

V trhovej ekonomike, keď sa výrazne rozširujú práva organizácie v oblasti finančnej a hospodárskej činnosti, výrazne narastá úloha kvalitatívnej analýzy finančnej situácie organizácie, ktorá hodnotí jej solventnosť, likviditu, bonitu a finančnú stabilitu. . Je dôležité objektívne posúdiť finančnú situáciu organizácie, keďže žiaden manažér by si nemal nechať ujsť potenciálne príležitosti na zvýšenie zisku organizácie, ktoré možno identifikovať len na základe analýzy finančnej situácie. Dobre vykonaná analýza finančnej situácie organizácie, jej solventnosti, likvidity, bonity a finančnej stability je potrebná aj preto, že ziskovosť každej organizácie, výška jej zisku do značnej miery závisí od jej solventnosti.

1.2 Metodika analýzy a prognózovania finančnej situácie organizácie podľa účtovnej závierky

Existuje špeciálna technika na analýzu finančnej situácie podniku. Jeho obsah spočíva v prognózovaní a hodnotení organizácie v tejto problematike v súlade s účtovnými a výkazníckymi údajmi.

Finančná situácia podniku by sa v tomto prípade mala posudzovať z týchto pozícií:

Organizáciu je potrebné hodnotiť z hľadiska jej ekonomického obsahu;

Mali by existovať pravidelné prognózy stavu spoločnosti;

Analýza a hodnotenie finančnej situácie podniku by sa mali uskutočňovať v dvoch smeroch:

Internú analýzu nevyhnutne vykonajú zamestnanci tejto organizácie v súlade so schváleným plánom;

Audit (externá analýza) by mal byť určený záujmami ostatných používateľov a mal by sa vykonávať podľa oficiálnych finančných výkazov.

Finančná situácia podniku bude úspešná, ak bude schopný existovať, rozvíjať sa a tiež udržiavať rovnováhu svojich aktív a pasív v situácii meniacej sa vonkajšej a vnútornej reality.

Faktom je, že aj pri vysokých príjmoch môže mať organizácia ťažkosti, ak zneužíva svoje finančné zdroje. Napríklad, ak by sa rozhodlo o ich investovaní do prebytočných rezerv alebo o povolení veľkého dlhu na úveroch.

Medzi pozitívne faktory ekonomickej stability je možné uviesť dostupnosť zdrojov a rezerv na tvorbu hotovostných rezerv a medzi negatívne - ich veľkosť.

V súlade s rôznymi ekonomickými charakteristikami sú všetky vykazované informácie zoskupené do samostatných konsolidovaných článkov, ktoré sa v medzinárodnej praxi nazývajú prvky finančného vykazovania. Hlavnými prvkami účtovnej závierky sú majetok, záväzky, vlastné imanie, výnosy, náklady, zisk a strata. Prvé tri prvky charakterizujú fondy podniku a zdroje týchto prostriedkov k určitému dátumu; zostávajúce prvky odrážajú operácie a udalosti ekonomického života, ktoré ovplyvnili finančnú situáciu podniku počas vykazovaného obdobia a spôsobili zmeny v prvých troch prvkoch. Všetky prvky účtovnej závierky sú zohľadnené vo formulároch výkazov, z ktorých hlavné sú súvaha a výkaz ziskov a strát.

Medzi hlavné metódy finančnej analýzy patria:

1) predbežné čítanie účtovných (finančných) výkazov;

2) horizontálna analýza;

3) vertikálna analýza;

4) analýza trendov;

5) metóda finančných ukazovateľov;

6) faktorová analýza;

7) porovnávacia analýza;

8) výpočet peňažných tokov;

9) špecifická analýza.

Počiatočné oboznámenie sa s výkazníctvom podniku vám umožňuje študovať absolútne hodnoty, vyvodiť závery o hlavných zdrojoch získavania finančných prostriedkov, smeroch ich investícií, hlavných zdrojoch zisku, použitých účtovných metódach a zmenách v nich, organizačnej štruktúre. podniku a pod. Informácie získané počas predbežného čítania poskytujú všeobecnú predstavu o finančnej situácii podniku, nestačia však na prijímanie manažérskych rozhodnutí.

Horizontálna analýza - porovnanie každej reportovanej pozície s predchádzajúcim obdobím. Táto metóda umožňuje identifikovať trendy vo vykazovaných položkách alebo ich skupinách a na základe toho vypočítať základné tempo rastu. Horizontálna a vertikálna analýza sa navzájom dopĺňajú.

Vertikálna (časová) analýza - určenie štruktúry výsledných finančných ukazovateľov s identifikáciou vplyvu každej reportovacej pozície na výsledok ako celok, teda výpočet podielu jednotlivých reportovacích položiek na celkovom výslednom ukazovateli a posúdenie jeho vplyvu.

Vertikálna analýza umožňuje:

študovať výsledky hospodárskej činnosti na základe relatívnych ukazovateľov, ktoré vyhladzujú vplyv subjektívnych vonkajších faktorov, ktoré sa vyskytujú pri práci s absolútnymi ukazovateľmi a sťažujú ich dynamiku;

vykonávať medzifarmové porovnania rôznych organizácií, ktoré sa líšia množstvom použitých zdrojov a inými ukazovateľmi objemu.

Trendová analýza je typ horizontálnej analýzy, používa sa v prípadoch, keď sa porovnávanie ukazovateľov robí za viac ako tri roky. V tomto prípade sa dlhodobé porovnania zvyčajne vykonávajú pomocou indexov. Každá vykazovaná pozícia sa porovnáva s množstvom predchádzajúcich období, aby sa určil trend. Trend - hlavný trend ukazovateľa. Výpočet série indexových čísel si vyžaduje výber základného roka pre všetky ukazovatele.

Analýza relatívnych ukazovateľov (koeficientov) - výpočet pomerov vykazovaných údajov, určenie vzťahu ukazovateľov. Tieto ukazovatele sú veľmi zaujímavé, pretože po prvé umožňujú určiť rozsah informácií, ktoré sú dôležité pre používateľov účtovnej závierky z hľadiska rozhodovania; po druhé, poskytujú možnosť hlbšie posúdiť postavenie danej spravodajskej jednotky v systéme manažérstva a trendy v jej zmenách. Veľkou výhodou ukazovateľov je aj to, že vyhladzujú negatívny vplyv inflačných procesov, ktoré môžu výrazne skresliť absolútne čísla účtovných závierok a sťažiť tak ich dynamiku porovnávania. Táto metóda je najpohodlnejšia vďaka svojej jednoduchosti a účinnosti. Jeho podstata spočíva v porovnaní koeficientov vypočítaných podľa vykazovaných údajov so všeobecne uznávanými normovými koeficientmi, priemernými odvetvovými normami alebo zodpovedajúcimi koeficientmi a s číselnými údajmi vychádzajúcimi z činnosti podniku za predchádzajúce roky.

Porovnávacia analýza je jednak farmárske porovnanie jednotlivých ukazovateľov spoločnosti, dcérskych spoločností, divízií, dielní, jednak medzifarmové porovnanie ukazovateľov danej spoločnosti s ukazovateľmi konkurentov, s priemernými odvetvovými a priemernými všeobecnými ekonomickými údajmi.

Metóda finančných ukazovateľov je založená na existencii určitých vzťahov medzi jednotlivými položkami výkazníctva. Pomery vám umožňujú určiť rozsah informácií, ktoré sú dôležité pre používateľov informácií o finančnej situácii podniku z hľadiska rozhodovania. Veľkou výhodou pomerových ukazovateľov je, že vyhladzujú negatívny vplyv inflácie, ktorá výrazne skresľuje absolútne čísla účtovných závierok, čím sťažuje ich dynamiku porovnávania.

Analýza finančnej situácie podniku je založená na sústave finančných ukazovateľov. Ukazovatele najčastejšie používané pri analýze finančnej situácie podniku možno rozdeliť do štyroch skupín.

Faktorová analýza sa používa na štúdium a meranie vplyvu faktorov na hodnotu efektívneho ukazovateľa. Faktorová analýza môže byť priama, kedy je ukazovateľ výkonnosti rozdelený na jednotlivé časti, a reverzná, kedy sa jednotlivé prvky spájajú do spoločného ukazovateľa výkonnosti.

Dôležitým nástrojom finančnej analýzy je výpočet cash flow. Prezentuje sa vo forme ročnej finančnej prognózy a zobrazuje očakávané mesačné hotovostné príjmy a mesačné platby na splatenie dlhu. Tento výpočet umožňuje posúdiť maximálnu potrebu podniku na dodatočné prostriedky a jeho schopnosť zarobiť dostatok hotovosti na splatenie krátkodobého dlhu počas prevádzkového cyklu.

Je možné poznamenať, že rôzni autori v metodike analýzy finančnej situácie podniku na základe údajov z jeho účtovnej závierky zahŕňajú veľké množstvo rôznych finančných ukazovateľov. Univerzálna metóda analýzy neexistuje.

Kapitola 2Finančná analýzanový štát v Gez LLCler"

2.1 Stručný popis spoločnosti Gezler s ručením obmedzeným

Spoločnosť bola zaregistrovaná 22. novembra 1999 registratúrnym inšpektorátom Ministerstva daní Ruska pre okres Pervomajskij v Rostove na Done. Riaditeľ organizácie - Ivanchenko Nelya Petrovna. Spoločnosť LLC "GEZLER" sídli na adrese 344065, ROSTOV-ON-DON, UL. ORSKAYA, 31 r., TRH "MERKURY", PREDAJŇA N 89, hlavnou činnosťou je "Maloobchod s pánskymi, dámskymi a detskými odevmi."

Spoločnosť je registrovaná aj v kategóriách: "Maloobchod s klobúkmi", "Maloobchod s odevnými doplnkami: rukavice, kravaty, šály, opasky, traky a pod.". Hlavnou pobočkou spoločnosti je „Maloobchod“. Organizácia bola pridelená DIČ 6166040471, PSRN 1036166003323. Spoločnosť SPOLOČNOSŤ S RUČNÝM RUČENÍM "GEZLER" bola zrušená 31.12.2012.

Organizačná a právna forma (OPF) - spoločnosti s ručením obmedzeným. Druh majetku - majetok cudzincov a osôb bez štátnej príslušnosti.

SPOLOČNOSŤ S OMEZENÝM RUČENÍM "GEZLER", Rostov na Done, Rostovská oblasť.

Adresa sídla: 344065, ROSTOV-ON-DON, ul. ORSKAYA, 31, MARKET "MERCURY", SHOP №89.

Zakladatelia LLC "GEZLER"

Zakladatelia spoločnosti podľa Štatistického registra k septembru 2006:

§ * OBČANIA;

Zakladatelia spoločnosti podľa Štátneho registra k augustu 2012:

§ * TURECKÍ OBČANIA;

Zakladatelia spoločnosti podľa Statregister k októbru 2012:

§ * tureckí občania;

Zakladatelia spoločnosti podľa Jednotného štátneho registra právnických osôb k februáru 2012:

§ * Gezler Forhat - (podiel účasti - 100 %);

Minivýpis z Jednotného štátneho registra právnických osôb:

§ Primárna registrácia

8. januára 2003

§ Registrátor

Inšpektorát Ministerstva daní a daní Ruska pre okres PERVOMAYSKY ROSTOV-ON-DON

§ Riaditeľ

Ivančenko Nelya Petrovna

§ Overený kapitál

8 400 rubľov.

§ Právna forma

spoločnosti s ručením obmedzeným

§ Druh vlastníctva

Majetok cudzích občanov a osôb bez štátnej príslušnosti

§ OGRN

1036166003323

§ DIČ

6166040471

§ Kontrolný bod

616601001

§ OKPO

51599323

§ OKATO

60401378000

Primárne Zamestnanie:

* Maloobchodný predaj pánskeho, dámskeho a detského oblečenia;

Ďalšie aktivity firmy:

* Maloobchodný predaj pokrývok hlavy;

* Maloobchodný predaj odevných doplnkov (rukavice, kravaty, šatky, opasky, traky a pod.);

Celoruský klasifikátor produktov podľa typu ekonomickej činnosti:

* Služby pre maloobchod s dámskym oblečením vyrobeným z kožušiny;

* Služby pre maloobchodný predaj dámskej spodnej bielizne;

* Maloobchodné služby v oblasti pánskeho športového oblečenia;

* Služby pre maloobchod s detskými čiapkami;

* Maloobchodné služby v oblasti dámskeho pančuchového tovaru;

* Maloobchod s odevmi;

* Maloobchod s pánskymi koženými odevmi;

* Maloobchodné služby v oblasti pánskeho pančuchového tovaru;

Spoločnosť GEZLER LLC vykonáva nasledovné činnosti (v súlade s kódmi OKVED uvedenými pri registrácii):

§ Maloobchod s odevmi

§ Maloobchodný predaj pánskeho, dámskeho a detského oblečenia (primárna činnosť)

· Maloobchod, okrem motorových vozidiel a motocyklov; oprava domácich a osobných vecí

o Ostatný maloobchod v špecializovaných predajniach

§ Maloobchod s odevmi

§ Maloobchod s klobúkmi (vedľajšia činnosť)

· Maloobchod, okrem motorových vozidiel a motocyklov; oprava domácich a osobných vecí

o Ostatný maloobchod v špecializovaných predajniach

§ Maloobchod s odevmi

§ Maloobchodný predaj odevných doplnkov: rukavice, kravaty, šály, opasky, traky a pod. (dodatočná aktivita)

Spoločnosť pôsobí v nasledujúcich odvetviach (v súlade s klasifikátorom OKONKh):

· Obchod a verejné stravovanie

o Vnútroštátny obchod

§ Maloobchodné

Maloobchodný predaj zahŕňa:

· výnosy z predaja tovaru v maloobchodnej sieti za hotové a na úver;

uvoľnenie zo stravovacích zariadení vlastnej výroby a nakúpeného tovaru;

· výnosy z predaja odevov, obuvi, klobúkov, spodnej bielizne z krajčírskych dielní na individuálne objednávky spotrebiteľov;

· výnosy z predaja tlačených materiálov (noviny, časopisy, knihy, plagáty) v maloobchodnej sieti a predplatným obyvateľom, organizáciám, podnikom;

· výnosy dielní na chemické čistenie a farbenie odevov;

· výnosy z opravy odevov, obuvi, klobúkov, hodiniek, televíznych, video, rozhlasových zariadení, nábytku a iných predmetov vyrobených podnikmi spotrebiteľských služieb;

· výnosy z opravy a údržby automobilov, motocyklov vrátane nákladov na náhradné diely vykonávané špecializovanými podnikmi;

· výnosy z predaja pohonných hmôt a mazív, náhradných dielov a iných prostriedkov na ošetrovanie automobilov a motocyklov čerpacími stanicami;

Výnosy z predaja poľnohospodárskych produktov, hospodárskych zvierat a hydiny priamo poľnohospodárskymi podnikmi, vedľajšie pozemky;

Ostatné príjmy (za strihanie látok pri predaji, dodanie tovaru k Vám domov, z predaja príslušného tovaru obchodnými organizáciami do požičovní a pod.).

Hlavné úlohy „analýzy maloobchodného obratu možno zredukovať na:

Kontrola plnenia plánov (prognóz) obchodného obratu, uspokojenie dopytu spotrebiteľov po jednotlivých tovaroch, vypracovanie dlhodobých štandardov pre ukazovatele obchodnej činnosti; určovanie trendov v ekonomickom a sociálnom rozvoji maloobchodných podnikov; stanovenie platnosti, napätia, optimality plánov;

· štúdium, kvantitatívne meranie a zovšeobecňovanie vplyvu faktorov na realizáciu plánu a dynamiku maloobchodného obratu; komplexné hodnotenie obchodných aktivít podniku;

· identifikácia ciest, príležitostí a rezerv pre rast obchodného obratu, zvyšovanie kvality zákazníckeho servisu, efektívnosť využívania materiálno-technickej základne obchodu, komoditných a pracovných zdrojov;

· vývoj optimálnych, strategických a taktických manažérskych rozhodnutí pre rozvoj maloobchodného obratu obchodného podniku.

Generálny riaditeľ - riadi všetky činnosti podniku. Organizuje prácu a efektívnu interakciu výrobných jednotiek, dielní a iných štrukturálnych divízií podniku, usmerňuje ich činnosti na dosiahnutie vysokej miery rozvoja a zlepšenie výroby; zvyšovanie produktivity práce, efektívnosti výroby a kvality výrobkov na základe plošného zavádzania nových technológií, vedeckej organizácie práce, výroby a riadenia.

V tabuľke 3 sú uvedené hlavné ukazovatele výkonnosti spoločnosti GEZLER LLC za roky 2010-2014.

Tabuľka 3 - Kľúčové ukazovatele výkonnosti spoločnosti GEZLER LLC za roky 2010-2014

Podľa tabuľky. 3 v porovnaní s rokom 2010 v roku 2014 sa majetok znížil o 758 tisíc rubľov av porovnaní s rokom 2011 o 2739 tisíc rubľov. Náklady na fixné aktíva v roku 2020 dosiahli 24 tisíc rubľov. čo je 12 tisíc rubľov. menej ako v roku 2006 a 17 tisíc rubľov. menej ako v roku 2012

Obstarávacia cena obežného majetku v analyzovanom období tiež klesla. Ak v roku 2010 ich náklady dosiahli 9110 tisíc rubľov, potom v roku 2014 klesli na 8364 tisíc rubľov. V porovnaní s rokom 2010 sa v roku 2014 hodnota obežných aktív znížila o 746 tisíc rubľov a v porovnaní s rokom 2012 o 2722 tisíc rubľov.

Vlastný kapitál spoločnosti má tendenciu rásť a v roku 2014 dosiahol 3514 tisíc rubľov, čo je 1773 tisíc rubľov. viac ako v roku 2012. Krátkodobé záväzky naopak poklesli, čo hodnotím pozitívne.

Tržby z predaja produktov (práce, služby) v roku 2014 vzrástli v porovnaní s rokom 2010 o 20 706 tisíc rubľov, v porovnaní s rokom 2012 o 4 907 tisíc rubľov. Náklady na produkty (práce, služby) tiež zvyknú stúpať. V roku 2014 sa v porovnaní s rokom 2010 výrobné náklady zvýšili o 16 783 tisíc rubľov av porovnaní s rokom 2012 o 3 524 tisíc rubľov.

V roku 2014 spoločnosť získala hrubý zisk vo výške 8427 tisíc rubľov. Čistý zisk podniku má tendenciu rásť. Čistý zisk v roku 2014 teda dosiahol 3173 tisíc rubľov, čo je 1449 tisíc rubľov. viac ako v roku 2010 a 666 tisíc rubľov. viac ako v roku 2012. Nárast čistého zisku je spôsobený rastom objemu predaja.

Tabuľka 4 - Analýza zloženia a pohybu vyrovnaní s dlžníkmi v spoločnosti GEZLER sro za rok 2014

Tabuľka 4 ukazuje, že v roku 2014 boli pohľadávky vo výške 1 455 tisíc rubľov, pričom boli splatené pohľadávky vo výške 1 568 tisíc rubľov. Zostatok na konci roka 2008 predstavoval 25 tisíc rubľov. V celkovej výške pohľadávok vznikol v roku 2014 dlh po lehote splatnosti vo výške 101 tisíc rubľov. alebo 6,94 %, bolo splatených 117 tisíc rubľov. alebo 7,46 %. Z nej vznikli dlhy po lehote splatnosti trvajúce viac ako 3 mesiace vo výške 29-tisíc rubľov. alebo 2 %, bolo splatených 32 000 rubľov. alebo 2,04 %.

Prognózovanie finančnej situácie podniku je založené na celom systéme ukazovateľov, ktoré charakterizujú štruktúru zdrojov tvorby kapitálu a jeho umiestnenie, rovnováhu medzi majetkom a zdrojmi jeho tvorby, efektívnosť a intenzitu použitia kapitálu, platobnú schopnosť a bonitu. podniku, jeho investičná atraktívnosť atď. Na tento účel sa študuje dynamika každého ukazovateľa. V niektorých prípadoch sa pripravuje projektovaný výkaz ziskov a strát.

2.2 Analýza zisku podniku

Zisk a rentabilita patria medzi najdôležitejšie ukazovatele charakterizujúce efektívnosť výrobných a ekonomických činností podniku.

Zisk viac ako ktorýkoľvek iný ukazovateľ odráža výsledky všetkých aspektov podniku. Jeho hodnotu ovplyvňuje objem produktov, jeho sortiment, kvalita, úroveň nákladov, pokuty, penále a ďalšie faktory.

Zisk ovplyvňuje taký všeobecný ukazovateľ, akým je ziskovosť, stav vlastného pracovného kapitálu, solventnosť a veľkosť motivačných fondov.

Odhalenie rezerv rastu a ziskovosti možno vytvoriť prostredníctvom systému vzájomne prepojených oblastí ekonomickej analýzy.

Úlohou ekonomickej analýzy je posúdiť celkovú výšku zisku a jeho zloženie, skontrolovať platnosť plánu a jeho realizáciu z hľadiska zisku na úroveň rentability, odhaliť vplyv množstva faktorov na odchýlku skutočnú výšku zisku z plánovaného, ​​identifikovať rezervy na rast zisku a ziskovosť.

2.3 Analýza zisku z predaja potomvarené produkty

Zisk z predaja obchodovateľných výrobkov je výsledkom výrobnej činnosti a procesu obehu a má najväčší podiel na bilančnom zisku podniku. Zisk z predaja produktov sa skladá z dvoch častí:

1. Zisk z predaja predajných produktov

2. Zisk z ostatného predaja

Je definovaný ako rozdiel medzi príjmami z predaja komerčných produktov (bez DPH) a nákladmi na komerčné produkty.

Na vykonanie analýzy použijeme výkazy finančnej výkonnosti spoločnosti a zostavíme nasledujúcu analytickú tabuľku 5.

Z analýzy údajov uvedených v tabuľke vyplýva, že zisk z predaja obchodovateľných produktov sa zvýšil o 8291 tisíc rubľov.

Nasledujúce faktory mohli ovplyvniť zmenu zisku:

Zmeny cien predaných produktov;

zmena objemu predaných produktov;

posuny v štruktúre a sortimente predávaných produktov;

Zmena výrobných nákladov predaného tovaru;

zmena obchodných nákladov;

zvýšenie výrobných nákladov a obchodných nákladov

Tabuľka 5

Ukazovatele pre analýzu zisku z predaja obchodovateľných produktov

Zvážte vplyv každého z týchto faktorov.

1. Zmena cien zisku

Ptsen \u003d Qrf - Qrpf;

Ptsen140118-122759=17359 tisíc trieť.

V dôsledku zvýšenia cien predaných výrobkov sa zisk zvýšil o 17 359 tisíc rubľov. trieť.

2. Zmena objemu predaja obchodovateľných produktov

(Srpf: Srp) - Pp; Por = Pp

Por \u003d 13427 * (105747 / 101334) -13427 \u003d 585 tisíc rubľov.

V dôsledku rastu tržieb vo vykazovanom roku sa zisk zvýšil o 585 tisíc rubľov. trieť.

3. Vplyv zmien v štruktúre a sortimente predávaných produktov.

(Qrpf / Qrp - Srpf / Srp); Pstr \u003d Pp

Pstr \u003d 13427 * (122759 / 114761-105747 / 101334) \u003d 352 tisíc rubľov.

V súvislosti s rastom objemu predaja podielu ziskovejších produktov sa zisk v podniku zvýšil o 352 tisíc rubľov. trieť.

4. Zmena výrobných nákladov predaného tovaru

Pps/s \u003d Srf- Srpf

PPS/s = 112515-100843=11672 tisíc rubľov

Zvýšenie výrobných nákladov vo vykazovanom roku v dôsledku zvýšenia cien surovín a materiálov viedlo k zníženiu zisku o 11 672 tisíc rubľov.

5. Zmena v predajných nákladoch

Pkr \u003d Srf- Srpf

Pcr \u003d 5885-4904 \u003d 981 tisíc rubľov.

V dôsledku nárastu komerčných nákladov vo vykazovanom roku sa zisk v porovnaní s predchádzajúcim rokom znížil o 981 tisíc rubľov.

6. Zvýšenie výrobných nákladov v dôsledku štrukturálnych zmien.

Ppps \u003d Srph Qrpf / Qrp - Srpf;

Ppps = 97005**122759/114761-100843=2923 tisíc trieť.

Zvýšenie objemu predaja podielu výrobkov, pri ktorých sa výrobné náklady znížili, viedlo k zvýšeniu zisku o 2923 tisíc rubľov.

7. Zvýšenie komerčných nákladov v dôsledku štrukturálnych zmien.

Pkkr \u003d Srph Qrpf / Qrp - Srpf;

Pkkr \u003d 4329 * 122759 / 114761-4904 \u003d -273 tisíc rubľov.

V dôsledku nárastu objemu predaných výrobkov, pri ktorých sa zvýšili predajné náklady, sa zisk znížil o 273 tisíc rubľov.

Celkový vplyv všetkých faktorov ovplyvňujúcich zmenu zisku sa rovná odchýlke zisku z predaja obchodovateľných produktov v dvoch po sebe idúcich rokoch.

PpkrPpps + Pkr + Pps/s + Pstr + Por + Ptsen + Ptot =

Pcelkom \u003d 17359 + 585 + 352-11672-981 + 2923-273 \u003d 8291 tisíc rubľov

2.4 Analýza súvahového zisku

Bilančný výsledok hospodárenia charakterizuje konečné výsledky všetkých výrobných a ekonomických činností a nepriemyselných ekonomických predmetov podniku.

Vzorec ekonomického zisku:

Pbal \u003d P real + Ppr real + Posn f + VR

VR - neprevádzkové výsledky - pokuty, penále, prepadnutie prijaté alebo zaplatené podnikom v účtovnom roku.

Analýza súvahového zisku v porovnaní s predchádzajúcim rokom ukazuje vplyv nákladov na suroviny, materiál, pohonné hmoty a ostatné materiálno-technické zdroje, zmeny cien za predaj výrobkov a metodiku výpočtu zisku. Na vylúčenie tohto vplyvu je potrebné uviesť výšku zisku do porovnateľných podmienok.

Na analýzu sú zostavené tabuľky. 6 a tabuľka 7.

Údaje v tabuľkách 6 a 7 ukazujú, že v roku 2013 bilančný zisk prevýšil zisk z predaja o 324 tisíc rubľov. trieť.; v roku 2014 bol zisk z predaja vyšší ako súvaha o 1041 tisíc rubľov. K takýmto zmenám došlo v dôsledku príjmov a strát z neprevádzkových činností. V roku 2013 tieto príjmy dosiahli 4 444 tisíc rubľov av roku 2014 90 tisíc rubľov. rubľov, zatiaľ čo straty v roku 2014 dosiahli 1131 tisíc rubľov. rub. av predchádzajúcom roku 115 tisíc rubľov.

Zníženie straty je jednou z rezerv na zvýšenie bilančného zisku akciovej spoločnosti.

Tabuľka 6

Tabuľka 7. Zisky a straty LLC za rok 2014

Tabuľka 8. Zisky a straty LLC za rok 2013

Kapitola 3Prognóza a analýza rezerv na zlepšenie finančnej situácieGezler LLC

Analýzou LLC "Geze" za roky 2008-2012 môžeme konštatovať, že spoločnosť nie je v ťažkej finančnej situácii. Stále je však potrebné zlepšiť finančnú situáciu podniku, preto je potrebné vykonať určité opatrenia.

Riešenie problémov finančného ozdravenia podniku je možné s využitím univerzálnych a štandardných opatrení, ktoré zabezpečia jeho ústup z finančnej krízy. Systémy týchto opatrení, realizované na základe vhodnej vedeckej a metodickej podpory a zamerané na dosiahnutie určitých cieľov, tvoria mechanizmy na zabezpečenie finančnej stability. Delia sa na interné mechanizmy používané samotným podnikom a externé, implementované pomocou tretích právnických osôb alebo fyzických osôb.

Hlavné typy vnútorných mechanizmov na finančné ozdravenie podniku sú: operačné, taktické a strategické. Ich účel a obsah je schematicky uvedený v tabuľke. 17.

Tabuľka 17

Vnútorné mechanizmy finančného ozdravenia podniku LLC "Business"

Operačný mechanizmus finančného ozdravenia zahŕňa opatrenia zamerané na zníženie veľkosti bežných finančných záväzkov podniku v krátkodobom horizonte a na zvýšenie objemu peňažných aktív, ktoré zabezpečujú urgentné splatenie týchto záväzkov. Podstatou tohto mechanizmu je zníženie veľkosti bežných finančných potrieb a niektorých druhov likvidných aktív. Hlavnou náplňou operačného mechanizmu finančného ozdravenia je zabezpečenie rovnováhy peňažného majetku a krátkodobých finančných záväzkov podniku.

Analytická práca vykonaná na štúdium finančnej situácie ukázala, že tento podnik patrí do kategórie finančne nestabilných, v práci podniku existujú negatívne aspekty.

GEZLER LLC má značné rezervy na zlepšenie procesu implementácie, a to:

Je potrebné usilovať sa o zlepšenie kvality výrobkov a zníženie ich nákladov, aj keď to v súčasnej situácii nie je jednoduché;

Je potrebné nezabúdať na taký dôležitý kanál predaja produktov, akým je predaj svojim zamestnancom, pretože ľudia budú mať záujem vyrábať kvalitné produkty. A napriek tomu, že predajná cena tu bude nízka (pod trhom), je to pre farmu výhodné (peniaze prichádzajú okamžite, je ľahšie predať kvalitné výrobky na trhu a štátu a predajné ceny tu bude rásť priamo úmerne s kvalitou).

Na vypracovanie podnikovej stratégie je potrebné vykonať hĺbkovú analýzu vonkajšieho aj vnútorného prostredia podniku a zároveň zhodnotiť silné a slabé stránky podniku.

Silné stránky spoločnosti sú:

Vysoká úroveň odmeňovania, ktorá zabezpečuje neustály prílev kvalifikovaného personálu;

Vysoko vzdelaný, kvalifikovaný a skúsený personál podniku;

Rozvinutá výrobná infraštruktúra podniku;

Zavádzanie nových technológií.

Súčasný stav podniku možno znázorniť nasledujúcimi charakteristikami:

Stabilné zloženie majetku;

Obchodná činnosť podniku je stabilná;

Finančná situácia je nestabilná;

Ukazovatele ziskovosti podniku majú tendenciu klesať.

Hlavnými hrozbami pre podnik sú:

Všeobecný úpadok národného hospodárstva;

Nedostatok skúseností s riadením štátu v trhovom hospodárstve;

Slabá a neusporiadaná základňa právnej úpravy;

Prílišný daňový tlak.

Medzi najdôležitejšie spôsoby obnovy patria:

Zlepšenie kvality produktov;

Vytváranie ekonomicky racionálneho výrobného potenciálu podniku;

Súčasná situácia umožňuje vypracovať opatrenia na zlepšenie finančnej situácie podniku. Nevyhnutnou podmienkou na zlepšenie celej štruktúry majetku a finančných prostriedkov podniku je nájsť na to prostriedky za najvýhodnejších podmienok. Hlavným takýmto zdrojom je pozitívny výsledok činnosti - zisk. Výška získaného zisku priamo závisí od objemu predaja, preto jeho zvýšením je možné zvýšiť finančný výsledok činnosti.

Na zníženie pohľadávok môžete navrhnúť nasledujúce opatrenia:

Zlepšiť zmluvnú disciplínu;

Vykonávať kontrolu medzi kupujúcimi nad tvorbou a včasným splácaním pohľadávok;

Uzatvorenie dohody o inkase s bankou na akceptačnú formu vyrovnania s kupujúcimi za povinné dodávky, ako aj uzavretie zmluvy s bankou o automatickom výpočte pokuty za každý deň omeškania v prípade oneskorenej platby za elektrinu služby s vystavením výzvy na platbu banke slúžiacej kupujúcemu;

Uzatvárať zmluvy so solventnými a finančne stabilnými zákazníkmi, pre ktorých je vhodné vytvoriť v podniku finančnú službu, ktorej povinnosti by zahŕňali kontrolu platobnej schopnosti zákazníkov a vykonávanie marketingového prieskumu;

Dôsledne kontrolovať stav vyrovnania pohľadávok, to znamená používanie tabuliek programu Microsoft Excel, ktoré vám umožňujú analyzovať kvalitu dlhu pomocou agregovaných vzorcov;

Ak máte aktuálne údaje o pohľadávkach po lehote splatnosti, posielajte upozornenia.

Ak chcete znížiť účty splatné v spoločnosti GEZLER LLC, môžete ponúknuť nasledovné:

Posilniť kontrolu nad stavom záväzkov;

Je potrebné včas splatiť vzniknutý dlh dodávateľom a dodávateľom, na čo finančná služba podniku potrebuje kontrolovať finančné toky a včas previesť peniaze z bežného účtu na účty dodávateľov.

Tabuľka 9 - Prognóza salda GEZLER LLC na nasledujúci rok

Na základe prognózovanej súvahy možno konštatovať, že celková suma súvahy sa nezmenila. Vlastný kapitál sa zvýšil o 2434 tisíc rubľov. zvýšením zisku.

Krátkodobé záväzky sa znížili o rovnakú sumu v dôsledku splatenia účtov, najmä dlhov voči dodávateľom a dodávateľom o 2234 tisíc rubľov, dlhov voči personálu organizácie o 100 tisíc rubľov, dlhov voči mimorozpočtovým fondom o 30 tisíc rubľov . a dlhy na daniach a poplatkoch za 70 tisíc rubľov.

Navrhované opatrenia prispejú k zlepšeniu finančnej situácie a stavu sídiel v spoločnosti GEZLER sro.

Záver

Teraz sa spoločnosť dostáva na kvalitatívne novú úroveň vo svojej práci. OOO GEZLER vidí svoj hlavný cieľ vo zvyšovaní spoločenského a ekonomického významu maloobchodu a vytváraní predpokladov pre nový civilizovaný prístup k organizácii maloobchodnej distribúcie pre ruský trh, adekvátny súčasným ekonomickým podmienkam. Orientácia na spotrebiteľa a potreby trhu spojená s neustálou údržbou a rozširovaním sortimentu ponúkaného tovaru a služieb je hlavnou úlohou spoločnosti. GEZLER LLC nadväzuje a udržiava úzke vzťahy s výrobcami produktov v rôznych regiónoch krajiny. Vybudovanie pevných ekonomických vzťahov výrazne uľahčuje predaj tovaru a vedie k zníženiu výrobných nákladov na predaj hotových výrobkov. Spoločnosť robí veľa práce na stimulácii predaja produktov, štúdiu dopytu spotrebiteľov a trhových podmienok.

Analýza finančnej situácie je najdôležitejšou charakteristikou podnikateľskej činnosti a spoľahlivosti podniku. Určuje konkurencieschopnosť podniku a jeho potenciál v obchodnej spolupráci, je garantom efektívnej realizácie ekonomických záujmov všetkých účastníkov hospodárskej činnosti, tak podniku samotného, ​​ako aj jeho partnerov.

Hlavným zdrojom informácií o finančnej činnosti podniku sú účtovné závierky, ktoré sa zverejňujú. V trhovej ekonomike sa účtovné (finančné) výkazy ekonomických subjektov stávajú hlavným komunikačným prostriedkom a najdôležitejším prvkom informačnej podpory finančnej analýzy. Pri analýze finančnej situácie je potrebné identifikovať príčiny nestabilnej pozície podniku a načrtnúť spôsoby, ako ju zlepšiť.

Aktuálny ukazovateľ vybavenosti aktív má tendenciu klesať. Podiely pracovného kapitálu vo výrobe a sídlach sa tiež znížili. Rentabilita pracovného kapitálu sa v roku 2014 zvýšila a dosiahla 0,379 a rentabilita tržieb bola 0,06. Vypočítajme ukazovatele výkonnosti pre použitie mimopracovného kapitálu a investičnej činnosti organizácie.

V roku 2014 predstavovala výška splatných účtov 3 124 tisíc rubľov. Po udalostiach sa splatné účty znížia iba o 2 434 tisíc rubľov. Zároveň sa zníži dlh voči dodávateľom a dodávateľom o 2234 tisíc rubľov, dlh voči personálu organizácie o 100 tisíc rubľov, dlh voči mimorozpočtovým fondom o 30 tisíc rubľov. a nedoplatky na daniach a poplatkoch za 70 tisíc rubľov.

Bibliografia

1. Predpisy o účtovníctve. 3. vydanie dod. - Rostov n / a: vydavateľstvo "Phoenix", 2013. - 256 s.

2. Protikrízový manažment. Teoriya a praktika dlya studentsov vuzov, obuchayushchikh po spetsial'nosti ekonomiki i upravleniya [Teória a prax pre vysokoškolákov študujúcich ekonómiu a manažment], ed. V.Ya. Zacharov. - 2. vyd., prepracované. a dodatočné - M.: UNITI-DANA, 2011 - 304s.

3. Bakanov M.I., Šeremet A.D. Teória ekonomickej analýzy: učebnica, M.: Financie a štatistika, 2011. - 398 s.

4. Účtovníctvo: Učebnica / P.S. Bezrukikh, V.B. Ivashkevich, N.P. Kondrakov a ďalší; Ed. P. S. Bezrukikh. - 3. vyd., prepracované. a dodatočné - M.: Účtovníctvo, 2009. - 624 s.

Analýza a hodnotenie finančnej situácie na príklade LLC "Shpalopropitochny plant" a opatrenia na zlepšenie finančnej situácie podniku

Podstata a účel analýzy finančnej situácie podniku. Požiadavky na informácie uvedené v hláseniach, obmedzenia ich použitia. Analýza finančnej situácie OOO "Shpaloprotochnogo zavod", posúdenie jej solventnosti a ziskovosti.

práca, pridané 7.6.2011

Teoretické základy finančného výkazníctva a metódy analýzy finančnej situácie podniku. Ekonomická charakteristika podniku LLC "MF "Tommedfarm", všeobecné hodnotenie jeho finančnej situácie Analýza solventnosti a finančnej stability.

semestrálna práca, pridaná 06.08.2016

Význam, podstata, ciele a ciele analýzy finančnej situácie podniku. Štruktúra metodiky finančnej analýzy. Odstraňovanie nedostatkov vo finančnej činnosti, hľadanie rezerv na zlepšenie finančnej situácie podniku a solventnosti.

semestrálna práca, pridaná 26.10.2014

Ciele a ciele analýzy finančnej situácie organizácie, hlavné metódy jej hodnotenia. Horizontálna-vertikálna analýza finančných ukazovateľov. Hodnotenie finančnej situácie podniku pomocou efektu finančnej páky a predpovedania bankrotu.

semestrálna práca, pridaná 26.10.2014

Podstata a účel finančnej a ekonomickej analýzy, jej metódy, nástroje a význam. Vlastnosti účtovnej závierky a predpovedanie budúcej finančnej situácie podniku. Analýza účtovnej závierky na príklade spoločnosti ABC.

ročníková práca, pridaná 21.04.2015

Význam, ciele a informačná podpora analýzy finančnej situácie podniku. Postup tvorby a efektívnosti využívania finančných zdrojov. Analýza zloženia, štruktúry a dynamiky majetku organizácie. Rozdelenie zisku podniku.

práca, pridané 19.04.2015

Hlavné prvky účtovnej závierky a ich používatelia. Metodika analýzy finančnej situácie podniku. Komplexné posúdenie finančnej situácie LLC "MF "Tommedfarm"". Analýza solventnosti a finančnej stability organizácie.

semestrálna práca, pridaná 06.07.2016

Podstata a účel analýzy finančnej situácie a solventnosti. Hodnotenie a metódy analýzy stavu majetku, finančnej stability, likvidity a solventnosti, podnikateľskej činnosti. Pokyny na zlepšenie finančnej situácie podniku.

Vyhodnotenie finančnej analýzy OJSC "Magnit"

Analýza a prognózovanie finančnej situácie podniku

Hlavným cieľom spoločnosti je maximalizácia zisku na základe zabezpečenia konkurencieschopnosti a efektívnosti. Na dosiahnutie hlavného cieľa sú OJSC „Magnit“ priradené nasledujúce úlohy, ktorých riešenie umožní dosiahnuť požadovaný výsledok:

1) Zabezpečenie trvalo udržateľného rastu ekonomickej výkonnosti podniku;

2) Rozšírenie rozsahu služieb poskytovaných klientom spoločnosti v hlavnej a ďalšej činnosti;

3) Vytvorenie systému správy a riadenia spoločnosti bezvýhradným dodržiavaním práv akcionárov, zabezpečením maximálnej transparentnosti a informačnej otvorenosti činnosti spoločnosti, organizovaním efektívneho systému sledovania a hodnotenia kvality riadenia spoločnosti;

4) Udržiavanie pozitívneho imidžu, vytváranie konštruktívnych vzťahov a získavanie podpory od investorov;

5) Zabezpečenie spoľahlivosti dodávok, zvyšovanie efektívnosti prevádzky, využívanie technického potenciálu.

Analýza majetkového stavu podniku ukázala, že v predmetnej spoločnosti pohľadávky vysoko prevyšujú záväzky. Pohľadávky môžu vzniknúť tak v prípade odoslania hotových výrobkov kupujúcim (poskytnutie služieb) zákazníkovi bez predplatenia, ako aj v prípade nedodržania dodacej lehoty na zálohy zaplatené dodávateľom. Pohľadávky po lehote splatnosti znamenajú aj zvýšenie rizika nesplatenia dlhov a zníženie zisku. Spoločnosť preto potrebuje skrátiť splatnosť platieb, ktoré jej patria.

Platby je možné urýchliť zlepšením zúčtovania, včasným vyhotovením zúčtovacích dokladov, platbou vopred a použitím zmenkovej formy platby.

Na základe analýzy a hodnotenia rizika straty likvidity spoločnosti možno konštatovať, že vzhľadom na hlavný bilančný podiel nie je spoločnosť Magnit absolútne likvidná, keďže dlhodobé záväzky spoločnosti prevyšujú hodnotu pomaly sa obrátkových aktív a ťažko predajných aktív sú stabilnejšie pasíva, čo naznačuje, že najlikvidnejší pracovný kapitál podniku - nestačí pokryť výšku záväzkov.

Ale čo sa týka pomerovej analýzy likvidity, spoločnosť je úplne absolútne likvidná vo všetkých pomeroch, čo znamená, že spoločnosť je schopná splácať krátkodobé záväzky na úkor obežných aktív. Spoločnosť tak môže urgentne splatiť svoje záväzky. A to aj s prihliadnutím na nízku pravdepodobnosť, že všetci veritelia podniku predložia svoje pohľadávky súčasne

Analýza a hodnotenie finančnej stability ukázali, že spoločnosť má absolútnu finančnú stabilitu. A to znamená, že spoločnosť je nezávislá od veriteľov a rezervy a náklady sú plne hradené z vlastných zdrojov.

Na základe analýzy obchodnej činnosti môžeme konštatovať, že OAO Magnit má vysoké ukazovatele obratu a ziskovosti, čo svedčí o významnej miere obchodnej činnosti.

Ak chcete zlepšiť výkon, mali by ste:

Znížte pohľadávky. To povedie k zrýchleniu obratu obežných aktív, zníženiu prevádzkového a tým aj finančného cyklu, v dôsledku čoho sa zvýši ziskovosť;

Monitorujte stav vyrovnania s kupujúcimi o odložených (po splatnosti) dlhoch;

Sledujte pohľadávky a záväzky. Výrazná prevaha pohľadávok ohrozuje finančnú stabilitu podniku a vyžaduje prilákanie dodatočných (zvyčajne drahých) finančných prostriedkov;

Aktualizovať dlhodobý majetok, získať nové technológie;

Investujte do ziskových projektov iných podnikateľských subjektov s cieľom získať ziskový úrok;

Predčasné splatenie bankových úverov a iných záväzkov s cieľom znížiť náklady na obsluhu dlhu.

Na začiatok predpovedáme bilanciu podniku v tabuľke 12.

Tabuľka 12 - Prognóza salda na 3 roky

Na základe tejto tabuľky 12 možno vyvodiť nasledujúci záver.

Znížil sa dlhodobý majetok, ako aj všetky jeho podpoložky, t.j. fixný majetok a dlhodobé finančné investície.

Obežné aktíva vzrástli v dôsledku všetkých položiek okrem zásob, mali negatívny trend počas prognózovaného obdobia.

Celkovo sa hodnota aktív za 3 roky zvýšila o 37252964 tisíc rubľov.

Tabuľka 13 - Prognóza ukazovateľov likvidity OJSC "Magnit" na 3 roky

V tejto tabuľke môžeme povedať, že absolútny pomer likvidity sa v prognózovanom období v porovnaní s rokom 2014 zvýšil, ako aj pomer rýchlej likvidity a ukazovateľ manévrovateľnosti.

Tabuľka 14 - Predpovedanie ukazovateľov finančnej stability OJSC „Magnit“ na 3 roky

Tabuľka 14 ukazuje klesajúci trend pre všetky ukazovatele. Znížil sa najmä pomer financovania, do roku 2017 prognóza vykázala negatívnu hodnotu, čo nebude mať na podnik najlepší vplyv.

Tabuľka 15 - Ukazovatele výkonnosti JSC "Magnit" za 3 roky

Tabuľka 15 ukazuje, ako došlo k zvýšeniu návratnosti aktív, ako aj návratnosti vlastného kapitálu. Čo sa týka rentability obežných aktív a rentability predaných produktov, tak tie klesajú rovnako ako v roku 2013 klesali.

Úpadok je spravidla dôsledkom spoločného pôsobenia vnútorných a vonkajších faktorov. Vo vyspelých krajinách s trhovou ekonomikou, stabilným ekonomickým a politickým systémom je krach podnikateľských subjektov z 1/3 vonkajšími faktormi a z 2/3 vnútornými.

Zvážte jeden z hlavných prístupov k predpovedaniu finančnej situácie z pohľadu možného bankrotu podniku:

Altmanov index je teda funkciou niektorých ukazovateľov charakterizujúcich ekonomický potenciál podniku a výsledky jeho práce za posledné obdobie. Tabuľka 16 ukazuje Altmanov model pre podnik OJSC "Magnit".

Tabuľka 16 - Altmanov model pre podnik OJSC "Magnit" na roky 2012-2014 a prognóza na 3 roky

Táto tabuľka 16 nám umožňuje nakresliť hranicu a usúdiť, že dynamika nárastu tohto ukazovateľa je pozitívna - Z> 2,99.

Tabuľka 17 ukazuje Z-skóre a pravdepodobnosť bankrotu.

Tabuľka 17 - Stupeň pravdepodobnosti bankrotu

Preto môžeme konštatovať, že finančná situácia našej spoločnosti je v tomto štádiu pomerne stabilná (Z=43,047), t.j. nie je šanca na bankrot. Presnosť predpovede na jeden rok je 95%, na dva - 83%. Čo sa týka prognózovanej hodnoty, tá sa v priebehu 3 rokov tiež zvyšuje, čo je pozitívny efekt pre činnosť spoločnosti.

A posledným krokom bude predpovedanie počtu obchodov OJSC "Magnit" na 3 roky v tabuľke 18.

Tabuľka 18 - Počet predajní v OJSC "Magnit"

V tabuľke 18 je možné sledovať aj postupný vzostupný trend vo všetkých ukazovateľoch, čo znamená, že podnik sa rozvíja a každým rokom sa otvára čoraz viac predajní rôznych typov.

Na ďalšie zlepšenie finančnej a ekonomickej činnosti OJSC „Magnit“ je potrebné prijať tieto opatrenia:

a) Znížiť obrat pohľadávok, čo možno dosiahnuť zlepšením vysporiadania s kupujúcimi. Je potrebné nájsť príležitosti a prijať opatrenia na vymoženie prípadnej časti pohľadávok. Do budúcna je potrebné predchádzať vzniku pohľadávok po lehote splatnosti, na ktoré si môžete vziať zálohu za poskytnuté služby, stanoviť pevné platobné podmienky a vypracovať systém pokút za ich porušenie alebo systém zliav za včasné zaplatenie. Okrem toho musí organizácia priebežne sledovať stav pohľadávok, včas identifikovať a eliminovať negatívne trendy. Tieto opatrenia povedú k dodatočnému prílevu finančných prostriedkov, prostredníctvom ktorých bude spoločnosť schopná vyplatiť svojich veriteľov. Tým sa zlepší finančná stabilita OAO Magnit.

b) Je potrebné vykonať všetky možné opatrenia na zníženie nákladov – hlavného zdroja zvyšovania zisku. Vážnou rezervou na to je rozšírenie výroby, zvýšenie objemu dodávok plynu a zvýšenie rozsahu poskytovaných služieb. Pri väčšom objeme výroby je teda za rovnakých okolností aj objem zisku, ktorý podnik dostane.

Dodržiavanie najprísnejšieho ekonomického režimu vo všetkých oblastiach výrobnej a ekonomickej činnosti spoločnosti má v boji o znižovanie nákladov na výrobu prvoradý význam. OJSC „Magnit“ musí venovať osobitnú pozornosť sortimentu svojich produktov, znížiť úroveň náročnosti zdrojov a podľa možnosti vytvoriť priaznivejšie podmienky pre zmluvné vzťahy s dodávateľmi, pretože tieto faktory ovplyvnili zvýšenie nákladov.

c) Dôsledne zavádzať režim šetrenia všetkých zdrojov, znižovať náklady na údržbu výroby a riadenia.

Tabuľka 19 – zdôvodnenie nákladovej efektívnosti navrhovaných odporúčaní

Z tejto tabuľky možno vyvodiť nasledujúci záver:

Ukazovateľ absolútnej likvidity vzrástol o 137 % a dosiahol hodnotu 2,223. Spoločnosť tak môže urgentne splatiť svoje záväzky. V tomto ohľade, vzhľadom na prípustnosť podmienok prevládajúcich v podniku, ho možno podľa zostavy na prognózovaný rok 2015 považovať za likvidný.

Ukazovateľ rýchlej likvidity, ako aj aktuálny ukazovateľ likvidity vzrástol o 84 % a dosiahol hodnotu 3,332. Tento ukazovateľ je veľmi zaujímavý pre veriteľov OJSC Magnit. Tento ukazovateľ tiež umožňuje zistiť, do akej miery obežný majetok pokrýva krátkodobé záväzky.

Koeficient manévrovateľnosti sa zvýšil o 23 % a dosiahol hodnotu 0,462. To poukazuje na primeranosť vlastných zdrojov spoločnosti v mobilnej forme.

Koeficient nezávislosti sa znížil o 8 % a dosiahol hodnotu 0,576. Charakterizuje podiel prostriedkov investovaných vlastníkmi na celkovej hodnote majetku podniku.

Ukazovateľ finančnej stability klesá o 9 % a dosahuje 0,721. Táto zmena znamená, že riziko podniku je maximálne, po predaji majetku vytvoreného na úkor vlastných prostriedkov podnik nesplatí svoje dlhové záväzky.

Podiel financovania sa znížil o 54 %. Hodnota tohto ukazovateľa umožňuje hovoriť o pomerne nízkej finančnej stabilite podniku a vysokom riziku pre jeho veriteľov.

Návratnosť aktív vzrástla o 27 %. To znamená, že z každého rubľa investovaného do celkových aktív spoločnosť získa v prognózovanom roku zisk 51 %.

Ziskovosť obežných aktív spoločnosti klesla o 34 % na 68 693.

Návratnosť investícií, ako aj vlastné imanie vzrástli o 29 %.

Ziskovosť predaných produktov klesla o 56 %. To znamená, že za každý rubeľ predaných produktov dostane spoločnosť 11% zisku v prognózovanom roku.

Ukazovateľ miery pravdepodobnosti bankrotu vzrástol o 26 %. To znamená, že v prognózovanom roku sa pravdepodobnosť bankrotu znížila o ďalších 26 %.

Posledný ukazovateľ charakterizujúci celkový počet predajní v podniku JSC"Magnet", zvýšený o 28%. To znamená, že spoločnosť v prognózovanom roku otvorí 12 469 obchodov.

Vo všeobecnosti môžeme povedať, že v nasledujúcich prognózovaných obdobiach podnik zlepší svoju finančnú situáciu a produkciu.

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.

Úvod

1. Analýza finančnej situácie ekonomického subjektu

2.1 Analýza a modely hodnotenia majetkového stavu podniku

3. Posúdenie všeobecnej finančnej situácie podniku na príklade spoločnosti Kameya LLC

3.3 Hodnotenie výrobných činností

3.4 Hodnotenie podnikateľskej činnosti

3.5 Hodnotenie finančnej spoľahlivosti

Záver

Zoznam použitej literatúry

Úvod

Jedným z cieľov finančnej analýzy je posúdiť finančnú situáciu podniku. Keďže finančná situácia podniku je charakterizovaná súborom ukazovateľov, ktoré odrážajú proces tvorby a využívania jeho finančných zdrojov, v trhovej ekonomike odráža konečné výsledky podniku. Finančná analýza je nenahraditeľným prvkom finančného riadenia v podniku a jeho ekonomických vzťahov s partnermi, s finančným a úverovým systémom, s daňovými úradmi a pod. Je teda zrejmé, aké dôležité je hodnotenie finančnej situácie podniku. A že tento problém je u nás v období prechodu na vyspelú trhovú ekonomiku najnaliehavejší, je zrejmé a nespochybniteľné.

Úlohy stanovené v tejto práci sa zhodujú s úlohami finančnej analýzy:

Identifikácia zmien ukazovateľov finančnej situácie podniku;

Identifikácia skutočností ovplyvňujúcich finančnú situáciu podniku;

Hodnotenie kvantitatívnych a kvalitatívnych zmien vo finančnej situácii podniku;

Posúdenie finančnej situácie podniku k určitému dátumu;

Určovanie trendov vo finančnej situácii podniku.

Účelom tejto práce je vykonať všeobecné posúdenie finančnej situácie konkrétneho podniku (v tomto prípade Kameya LLC). Uveďte aj hodnotenie nielen z kvantitatívneho hľadiska, ale aj z hľadiska analytického, t.j. uveďte popis kvantitatívnych zmien, ktoré budú odhalené v priebehu výpočtov za obdobie 2006-2007.

1. Analýza finančnej situácie ekonomického subjektu

1.1 Pojem, hodnota finančnej situácie podniku

Pod finančnou kondíciou podniku (FSP) sa rozumie schopnosť podniku financovať svoje činnosti. Vyznačuje sa dostupnosťou finančných zdrojov potrebných na normálne fungovanie podniku, účelnosťou ich umiestnenia a efektívnosťou použitia, finančnými vzťahmi s inými právnickými a fyzickými osobami, solventnosťou a finančnou stabilitou.

Analýza finančnej situácie podniku je založená na ukazovateľoch charakterizujúcich stupeň likvidity podniku, jeho podnikateľskú činnosť, efektívnosť hospodárenia so zdrojmi finančných prostriedkov, ziskovosť a trhovú aktivitu podniku.

FSP môže byť stabilný, nestabilný a krízový. Schopnosť podniku uhrádzať platby včas, financovať svoje aktivity na rozšírenom základe, naznačuje jeho dobrú finančnú situáciu. FSP závisí od výsledkov svojich výrobných, obchodných a finančných aktivít. Ak sa úspešne realizujú výrobné a finančné plány, tak to má pozitívny vplyv na FSP, a naopak v dôsledku neplnenia plánu výroby a predaja výrobkov rastú jeho náklady, výnosy a množstvo. zisku, preto sa FSP a jeho solventnosť zhoršujú.

Stabilná finančná pozícia má zasa pozitívny vplyv na realizáciu výrobných plánov a zabezpečenie výrobných potrieb potrebnými zdrojmi. Preto je finančná činnosť ako integrálna súčasť hospodárskej činnosti zameraná na zabezpečenie plánovaného príjmu a výdaja finančných prostriedkov, realizáciu zúčtovacej disciplíny, dosiahnutie racionálnych pomerov vlastného a cudzieho kapitálu a jeho čo najefektívnejšie využitie. Hlavným cieľom finančnej činnosti je rozhodovať o tom, kde, kedy a ako sa použijú finančné zdroje na efektívny rozvoj výroby a maximálny zisk.

Aby ste prežili v trhovej ekonomike a zabránili bankrotu podniku, musíte dobre vedieť hospodáriť s financiami, aká by mala byť kapitálová štruktúra z hľadiska zloženia a zdrojov vzdelávania, aký podiel by mal zaberať vlastný a požičaný podiel. fondy. Mali by ste poznať aj také pojmy trhového hospodárstva, ako je obchodná činnosť, likvidita, solventnosť, bonita podniku, hranica ziskovosti, miera finančnej stability (bezpečnostná zóna), stupeň rizika, efekt finančnej páky a iné, ako aj metodiky ich analýzy. Hlavnými zdrojmi informácií pre analýzu FSP sú výkazová súvaha (formulár č. 1), výkaz ziskov a strát (formulár č. 2), výkaz kapitálových tokov (formulár č. 3) a iné formy výkazníctva, primárne a analytické účtovné údaje, ktoré dešifrujú a spresňujú jednotlivé položky súvahy.

1.2 Ciele a zámery finančnej analýzy podniku

Finančná analýza v systéme finančného riadenia podniku vo svojej najvšeobecnejšej podobe je metóda zhromažďovania, transformácie a používania finančných informácií s cieľom:

Posúdiť súčasný a budúci majetok a finančnú situáciu podniku;

Posúdiť možné a primerané tempo rozvoja podniku z hľadiska ich finančnej podpory;

Identifikovať dostupné zdroje finančných prostriedkov a posúdiť možnosť a účelnosť ich mobilizácie;

Predpovedať pozíciu podniku na kapitálovom trhu.

Účelom takejto analýzy je zistiť možnosť ziskovej investície s cieľom maximalizovať zisk a eliminovať riziko straty.

Účelom analýzy nie je len stanoviť a vyhodnotiť FSP, ale aj neustále vykonávať prácu zameranú na jeho zlepšovanie. Analýza FSP ukazuje, v ktorých oblastiach by sa táto práca mala vykonávať, umožňuje identifikovať najdôležitejšie aspekty a najslabšie pozície v FSP. V súlade s tým výsledky analýzy dávajú odpoveď na otázku, aké sú najdôležitejšie spôsoby zlepšenia FSP v konkrétnom období jeho činnosti. Hlavným účelom analýzy je však včas identifikovať a odstrániť nedostatky vo finančnej činnosti a nájsť rezervy na zlepšenie FSP a jej solventnosti. Na posúdenie stability FSP sa používa celý systém ukazovateľov charakterizujúcich zmeny:

kapitálová štruktúra podniku pre jeho umiestnenie do zdrojov vzdelávania;

efektívnosť a intenzita jeho používania;

solventnosť a bonita podniku;

finančnej stability.

V rámci finančnej analýzy sa riešia tieto úlohy:

Po prvé, odhaľuje sa miera rovnováhy medzi pohybom materiálnych a finančných zdrojov, posudzujú sa toky vlastného a cudzieho kapitálu v procese ekonomického obehu s cieľom dosiahnuť maximálny alebo optimálny zisk, zvýšiť finančnú stabilitu atď.;

Po druhé, posudzuje sa správnosť použitia finančných prostriedkov na udržanie efektívnej kapitálovej štruktúry;

Po tretie, je možné kontrolovať správnosť finančných tokov organizácie, dodržiavanie noriem a štandardov pre vynakladanie finančných a materiálnych zdrojov a účelnosť výdavkov.

Základné fázy diagnostiky finančnej situácie podniku sú:

Zhromažďovanie a analytické spracovanie prvotných informácií za predpokladané obdobie;

Zdôvodnenie systému použitých ukazovateľov a ich klasifikácie;

Určenie typu finančnej stability podniku.

Finančná analýza je základným prvkom finančného riadenia a auditu.

1.3 Metodika analýzy finančnej situácie

Metodika analýzy finančnej situácie podniku by mala pozostávať z troch veľkých vzájomne prepojených blokov:

Analýza ekonomického potenciálu ekonomického subjektu, ktorá zahŕňa analýzu majetkového stavu: zloženie a dynamiku majetku podniku a zdroje jeho vzniku (zostavenie analytickej súvahy, vertikálna analýza súvahy, horizontálna analýza, skúmanie kvalitatívnych zmien stavu majetku);

Analýza finančnej situácie podniku na základe finančných ukazovateľov vrátane hodnotenia výkonnosti (podnikateľskej činnosti a rentability), finančnej stability, likvidity, solventnosti a bonity podniku;

Rozvoj možných perspektív rozvoja podniku.

Existujú rôzne spôsoby vykonávania finančnej analýzy (metódy čítania účtovnej závierky), z ktorých najdôležitejšie sú: 1. Horizontálna analýza. 2.Vertikálna analýza. 3. Analýza finančných ukazovateľov. 4. Analýza trendov. 5. Porovnávacia analýza. 6. Faktorová analýza.

2. Metodika hodnotenia a analýzy finančnej situácie podniku

2.1 Analýza a modely hodnotenia stavu nehnuteľnosti

Finančný stav podniku charakterizuje efektívne umiestnenie a použitie finančných prostriedkov (aktív), ich dostatok pre súčasné a budúce ekonomické aktivity a zdroje ich tvorby (vlastné imanie a záväzky, t. j. pasíva). Preto sa predbežné hodnotenie finančnej situácie podniku vykonáva na základe informácií uvedených v súvahe podniku a jej prílohách.

V tejto fáze analýzy sa vytvára počiatočná predstava o činnosti ekonomického subjektu, identifikujú sa zmeny v zložení majetku podniku a ich zdroje a stanovujú sa vzťahy medzi ukazovateľmi.

Pre všeobecné posúdenie dynamiky finančnej situácie podniku je potrebné zoskupiť položky súvahy do samostatných špecifických skupín na základe likvidity (položky aktív) a naliehavosti záväzkov (položky pasív). Na základe agregovanej súvahy sa vykonáva analýza štruktúry majetku podniku.

Pri analýze komparatívnej bilancie je potrebné venovať pozornosť zmene podielu hodnoty vlastného pracovného kapitálu na hodnote majetku, pomeru mier rastu vlastného a cudzieho kapitálu, ako aj pomeru rastu sadzby pohľadávok a záväzkov. Štúdium štruktúry súvahových záväzkov nám umožňuje zistiť jednu z možných príčin finančnej nestability (stability) organizácie. Takže napríklad zvýšenie podielu vlastných zdrojov z ktoréhokoľvek zo zdrojov pomáha posilniť finančnú stabilitu organizácie. Prítomnosť nerozdeleného zisku možno zároveň považovať za zdroj doplnenia pracovného kapitálu a zníženia úrovne krátkodobých záväzkov.

Aby bolo možné vyvodiť presné závery o dôvodoch zmeny tohto pomeru v štruktúre majetku, je potrebné vykonať podrobnejšiu analýzu oddielov a jednotlivých položiek bilancie majetku, najmä posúdiť stav produkčný potenciál organizácie, efektívnosť využitia dlhodobého a nehmotného majetku, obrátkovosť obežného majetku a iné

Okrem toho je možné vykonať podrobnú analýzu zloženia a pohybu majetku pomocou údajov z prílohy k súvahe (formulár č. 5).

Prítomnosť nehmotného majetku v aktívach organizácie (riadky 110-112) nepriamo charakterizuje stratégiu zvolenú organizáciou ako inovatívnu, keďže investuje do patentov, licencií a iného duševného vlastníctva.

Pri štúdiu štruktúry zásob je vhodné zamerať sa na zisťovanie trendov zmien v takých prvkoch obežného majetku, akými sú suroviny, materiál a iné podobné hodnoty, nedokončená výroba, hotové výrobky a tovar na ďalší predaj, expedovaný tovar.

Zvýšenie podielu zásob môže naznačovať:

Zvýšenie produkčného potenciálu organizácie;

Túžba prostredníctvom investícií do zásob chrániť peňažný majetok organizácie pred znehodnotením pod vplyvom inflácie;

Iracionálnosť zvolenej ekonomickej stratégie, v dôsledku ktorej je značná časť obežných aktív imobilizovaná v zásobách, ktorých likvidita môže byť nízka.

Stabilita finančnej pozície podniku do značnej miery závisí od vhodnosti a správnosti investovania finančných prostriedkov do aktív. V priebehu fungovania podniku sa hodnota aktív a ich štruktúra neustále mení. Najvšeobecnejšiu predstavu o kvalitatívnych zmenách, ktoré sa udiali v štruktúre fondov a ich zdrojov, ako aj o dynamike týchto zmien, možno získať pomocou vertikálnej a horizontálnej analýzy výkazníctva.

Vertikálna analýza ukazuje štruktúru podnikových fondov a ich zdroje. Kritériá pre uskutočnené zmeny majetkového stavu podniku a stupeň ich progresívnosti sú ukazovatele ako podiel aktívnej časti investičného majetku na aktívnej časti, koeficient platnosti, podiel rýchlych -pohyblivý majetok, podiel prenajatého investičného majetku, podiel pohľadávok.

Ukazovatele charakterizujúce majetkový stav podniku sú:

Množstvo ekonomických aktív vlastnených a prevádzkovaných podnikom (NBV) poskytuje zovšeobecnený odhad hodnoty veľkosti podniku ako celku. Ide o účtovné ocenenie majetku uvedeného v súvahe podniku. Rast tohto ukazovateľa naznačuje nárast majetkového potenciálu podniku. Pri analýze zostatkov v hodnotení sa tento ukazovateľ vypočítava odpočítaním regulačných položiek od súvahy.

NBV=TA-LS-TS-OD, (1)

kde NBV je množstvo ekonomických aktív, ktoré podnik vlastní a prevádzkuje;

TA - celkové aktíva v súvahe;

LS-straty;

TS - vlastné akcie v portfóliu;

OD-dlh zakladateľov na vkladoch do základného imania.

Podiel aktívnej časti dlhodobého majetku () sa vypočíta podľa „Prílohy k účtovnej analýze“ (ako aj troch na seba nadväzujúcich ukazovateľov). Aktívnou časťou investičného majetku sa podľa regulačných dokumentov rozumejú stroje, zariadenia a vozidlá. Rast tohto ukazovateľa v dynamike je považovaný za priaznivý trend.

Obstarávacia cena aktívnej časti investičného majetku / cena investičného majetku (2)

Odpisový koeficient () charakterizuje podiel obstarávacej ceny dlhodobého majetku odpísaného do nákladov v nasledujúcich obdobiach v pôvodnej (obstarávacej) obstarávacej cene. V analýze sa používa ako charakteristika stavu dlhodobého majetku. Vypočítané podľa vzorca:

Oprávky / počiatočná (náhradná) cena dlhodobého majetku (3)

Strana 394 odkazu na § 3 f. č. 5 / str. 370 f. č. 5 ods.

Faktor obnovy () ukazuje, aká časť investičného majetku, ktorý je k dispozícii na konci vykazovaného obdobia, predstavuje nový investičný majetok.

Obstarávacia cena prijatého (nového) dlhodobého majetku za obdobie / obstarávacia cena

OS na konci obdobia (5)

Miera vyradenia () ukazuje, s akou časťou dlhodobého majetku, s ktorým podnik začal činnosť v účtovnom období, vyradený z dôvodu chátrania az iných dôvodov.

Náklady na vyradený (odpísaný) investičný majetok za obdobie / náklady (6)

OS na začiatku obdobia.

2.2 Analýza a modely hodnotenia likvidity a solventnosti

Finančná situácia podniku z krátkodobého hľadiska sa hodnotí pomocou ukazovateľov likvidity a solventnosti, v najvšeobecnejšej forme charakterizujúcich, či dokáže včas a v plnej miere uhradiť krátkodobé záväzky voči protistranám.

Potreba analyzovať likviditu súvahy vzniká v trhových podmienkach v dôsledku zvýšených finančných obmedzení a potreby posúdiť platobnú schopnosť podniku, to znamená jeho schopnosť včas a úplne splatiť všetky svoje záväzky. Likvidita súvahy je definovaná ako miera krytia záväzkov podniku jeho majetkom, ktorého doba premeny na hotovosť zodpovedá splatnosti záväzkov. Čím kratší čas trvá, kým tento druh aktíva nadobudne peňažnú formu, tým vyššia je jeho likvidita.

Analýza likvidity súvahy spočíva v porovnaní finančných prostriedkov aktíva, zoskupených podľa stupňa ich likvidity a usporiadaných v zostupnom poradí podľa likvidity, s pasívami záväzku, zoskupenými podľa ich splatnosti a usporiadanými vzostupne podľa splatnosti. .

Pre zistenie likvidity súvahy je potrebné porovnať výsledky skupiny aktív a pasív. Zostatok sa považuje za absolútne likvidný, ak platia tieto pomery:

ALE 1 P 1 , ALE 2 P 2 , ALE W P W , ALE 4 P 4 .

Splnenie prvých troch nerovností znamená splnenie štvrtej nerovnosti, preto je nevyhnutné porovnať výsledky prvých troch skupín podľa aktív a pasív. Štvrtou nerovnosťou je „vyrovnávanie“ v prírode; zároveň má hlboký ekonomický význam, keďže jeho realizácia svedčí o dodržaní minimálnej podmienky finančnej stability - prítomnosti vlastného prevádzkového kapitálu podniku.

V prípade, že jedna alebo viacero nerovností má opačné znamienko ako je fixované v optimálnom variante, likvidita zostatku sa vo väčšej alebo menšej miere líši od absolútnej. Nedostatok finančných prostriedkov v jednej skupine aktív je zároveň kompenzovaný ich prebytkom v inej skupine, hoci kompenzácia prebieha len hodnotovo, keďže v reálnej platobnej situácii menej likvidné aktíva nemôžu nahradiť likvidnejšie. Ak teda jeden alebo viacero ukazovateľov nezodpovedá absolútnej likvidite, potom je likvidita nedostatočná.

stôl 1

Zoskupenie položiek súvahy podľa stupňa likvidity a splatnosti záväzkov

Porovnanie najlikvidnejších prostriedkov a rýchlo realizovateľných aktív s najnaliehavejšími záväzkami a krátkodobými záväzkami nám umožňuje zistiť aktuálnu likviditu. Porovnanie pomalyobrátkových aktív s dlhodobými a strednodobými záväzkami odráža perspektívnu likviditu.

* aktuálna likvidita, ktorá označuje platobnú schopnosť (+) alebo platobnú neschopnosť (---) organizácie za najbližšie časové obdobie k predmetnému okamihu:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2); (7)

* perspektívna likvidita je prognóza solventnosti založená na porovnaní budúcich príjmov a platieb:

PL \u003d A3 - PZ. (osem)

Porovnanie výsledkov prvej skupiny podľa majetku a záväzkov, t.j. A 1 a P 1 (splatnosť do 3 mesiacov) odráža pomer bežných platieb a príjmov.

Porovnanie výsledkov druhej skupiny z hľadiska aktív a pasív, t.j. A 2 a P 2 (splatnosť od 3 do 6 mesiacov) ukazuje trend zvyšovania alebo znižovania bežnej likvidity v blízkej budúcnosti. Porovnanie celkových aktív a pasív za tretiu a štvrtú skupinu odráža pomer platieb a príjmov v relatívne vzdialenej budúcnosti. Analýza vykonaná podľa tejto schémy celkom plne vyjadruje finančnú situáciu z hľadiska možností včasného vyrovnania.

Analýza likvidity súvahy sa tak redukuje na kontrolu, či sú záväzky na strane pasív súvahy kryté aktívami, ktorých doba premeny na hotovosť sa rovná splatnosti pasív.

Celkový ukazovateľ likvidity súvahy by sa mal použiť na komplexné posúdenie likvidity súvahy ako celku. Pomocou tohto ukazovateľa sa posudzujú zmeny vo finančnej situácii v organizácii z hľadiska likvidity. Vyjadruje pomer súčtu všetkých likvidných prostriedkov podniku k súčtu všetkých platobných záväzkov (krátkodobých, dlhodobých a strednodobých), za predpokladu, že v označených sú zahrnuté rôzne skupiny likvidných prostriedkov a platobných záväzkov. sumy s váhovými koeficientmi, ktoré zohľadňujú ich význam z hľadiska prijímania finančných prostriedkov a splácania záväzkov. Tento ukazovateľ vám umožňuje porovnať súvahy podniku týkajúce sa rôznych vykazovaných období, ako aj súvahy rôznych podnikov a zistiť, ktorá súvaha je likvidnejšia.

K ol \u003d (str. 290 - str. 230) / (str. 610 + str. 620 + str. 660) f. č. 1 (9)

Ukazovateľ absolútnej likvidity sa rovná pomeru najlikvidnejších aktív k súčtu najnaliehavejších záväzkov a krátkodobých záväzkov. Pod najlikvidnejšími aktívami, ako aj pri zoskupovaní súvahových položiek na analýzu likvidity súvahy, sa rozumejú peňažné prostriedky podniku a krátkodobé cenné papiere. Krátkodobé záväzky podniku, reprezentované súčtom najnaliehavejších záväzkov a krátkodobých záväzkov, zahŕňajú: záväzky a ostatné záväzky; pôžičky nesplatené včas; krátkodobé pôžičky a pôžičky.

K al \u003d (str. 260 + str. 250 - str. 252) / (str. 610 + str. 620 + str. 660) f. č. 1 (10)

Ukazovateľ absolútnej likvidity charakterizuje platobnú schopnosť podniku ku dňu zostavenia súvahy.

Na výpočet kritického ukazovateľa likvidity (iný názov je ukazovateľ stredného krytia) sú pohľadávky a ostatné aktíva zahrnuté do čitateľa relatívneho ukazovateľa. Odráža predpokladané platobné schopnosti podniku s výhradou včasného vyrovnania s dlžníkmi.

Na ďalší \u003d (str. 240 + str. 250 + str. 260) / (str. 610 + str. 620. + str. 660) f. č. 1 (11)

Kritický ukazovateľ likvidity charakterizuje očakávanú platobnú schopnosť podniku za obdobie rovnajúce sa priemernej dobe jedného obratu pohľadávok.

Úroveň krytia závisí od výrobného odvetvia, dĺžky výrobného cyklu, štruktúry zásob a nákladov a množstva ďalších faktorov.

Ukazovateľ bežnej likvidity charakterizuje očakávanú platobnú schopnosť podniku na obdobie rovnajúce sa priemernej dĺžke jedného obratu celého pracovného kapitálu.

Ukazovateľ bežnej likvidity umožňuje určiť, koľko obežných aktív pokrýva krátkodobé záväzky. Toto je hlavný ukazovateľ platobnej schopnosti. Normálna hodnota tohto ukazovateľa je od 1 do 2.

tabuľka 2

Optimálne hodnoty ukazovateľov likvidity

V priebehu analýzy sa každý z koeficientov uvedených v tabuľke 2 vypočíta na začiatku a na konci obdobia. Ak skutočná hodnota koeficientu nezodpovedá normálnej hranici, potom ju možno odhadnúť dynamikou (zvýšenie alebo zníženie hodnoty).

Signálnym ukazovateľom, v ktorom sa prejavuje finančná situácia, je platobná schopnosť podniku, čo znamená jeho schopnosť plniť platobné požiadavky dodávateľov zariadení a materiálov v súlade s obchodnými zmluvami, splácať úvery, platiť zamestnancov, vykonávať platby rozpočet načas a v plnej výške. Schopnosť pravidelne a včas splácať dlhové záväzky je v konečnom dôsledku určená dostupnosťou finančných prostriedkov z podniku, ktorá závisí od toho, do akej miery si partneri plnia svoje záväzky voči podniku. Okrem toho pri určitom množstve zdrojov financií má podnik viac peňazí, tým menej ostatných zložiek majetku. V procese obratu finančných prostriedkov sa peniaze buď uvoľnia alebo presmerujú ako náklady na doplnenie dlhodobého a obežného majetku.

Hlbšie hodnotenie solventnosti sa robí pomocou ukazovateľov solventnosti, čo sú relatívne hodnoty. Jedným z hlavných ukazovateľov charakterizujúcich platobnú schopnosť podniku je dostupnosť vlastného pracovného kapitálu, ktorú možno definovať ako sumu, o ktorú celková výška pracovného kapitálu zvyčajne prevyšuje výšku krátkodobých záväzkov.

Nedostatok vlastného pracovného kapitálu môže viesť k bankrotu podniku, preto sú zmeny vo výške vlastného pracovného kapitálu z jedného vykazovaného obdobia do druhého analyzované s veľkou pozornosťou.

Hodnotu tohto ukazovateľa určuje pomer vlastného imania, ktorý sa vypočíta ako podiel rozdielu medzi vlastným imaním a rezervami a skutočnej hodnoty neobežného majetku k skutočnej hodnote obežného majetku.

Keďže pojmy solventnosť a likvidita podniku sú si v podstate blízke, vyššie uvedené ukazovatele likvidity charakterizujú aj solventnosť analyzovaného podniku.

Ak je aktuálny ukazovateľ likvidity na konci vykazovaného obdobia nižší ako 2 a pomer vlastného imania na konci vykazovaného obdobia je menší ako 0,1, analyzovaný podnik sa vykáže ako platobne neschopný a koeficient straty platobnej schopnosti sa vypočíta pre obdobie rovnajúce sa 3 mesiacom.

Za rizikové sa považuje zvýšenie podielu cudzieho kapitálu v kapitálovej štruktúre podniku. Podnik je povinný včas platiť úroky z úverov, včas splácať prijaté úvery. A nezáleží na výške zisku. Čím vyššia hodnota koeficientu, tým väčšia zadlženosť podniku a nižšie hodnotenie miery dlhodobej solventnosti.

Bonita, teda schopnosť podniku splácať úvery včas, sa vo všeobecnosti posudzuje rovnako ako solventnosť. Treba poznamenať, že bonita nie je len schopnosť podniku splácať úver, ale aj platiť z neho úroky. Na určenie bonity bol preto vyvinutý špeciálny systém ukazovateľov, na tento účel zvážte tabuľku 3.

Tabuľka 3

Schéma hodnotenia bonity podniku

1. Pomer zisku k čistým aktívam ukazuje, ako efektívne sú aktíva využívané na tvorbu zisku.

2. Pomer zisku k výnosom z predaja. Pre tento ukazovateľ sa berie do úvahy zisk z predaja. Tento ukazovateľ je veľmi dôležitý pre posúdenie možného nárastu zisku v prípade nárastu tržieb.

3. Pomer objemu predaja k čistým aktívam. Rast tohto ukazovateľa je pre podnik priaznivý, ale len za predpokladu, že implementácia nie je nerentabilná.

4. Pomer tržieb k obstarávacej cene dlhodobého majetku. Tento ukazovateľ hodnotí efektívnosť využívania budov, stavieb, strojov, zariadení.

5. Pomer výnosov z predaja k čistým obežným aktívam.

Čisté obežné aktíva sú obežné aktíva mínus krátkodobé dlhy podniku. Ukazuje efektívnosť využitia obežného majetku. Vysoká úroveň tohto ukazovateľa priaznivo charakterizuje bonitu podniku. 6. Pomer výnosov z predaja k vlastnému imaniu (kapitál a rezervy). Ide o obrat vlastných zdrojov finančných prostriedkov.

7. Pomer tržieb z predaja k zásobám. Ukazovateľ približne definuje obdobie, na ktoré sú zásoby potrebné (napr. jeho hodnota rovná 4:1 podľa ročnej bilancie udáva trojmesačný obrat zásob). Vysoká úroveň ukazovateľa naznačuje rýchly obrat zásob.

8. Pomer dlhodobého majetku k hodnote majetku.

9. Pomer zásob k čistým obežným aktívam. Ide o odhad úrovne pracovného kapitálu viazaného na zásoby, nedokončenú výrobu, hotové výrobky. Zvýšenie ukazovateľa môže znamenať akumuláciu zastaraných zásob alebo ťažkosti s marketingom produktov.

10. Pomer krátkodobého dlhu ku kapitálu a rezervám. Ak je krátkodobý dlh niekoľkonásobne nižší ako vlastný kapitál, môžete vyplatiť všetkých veriteľov v plnej výške.

11. Pomer pohľadávok k tržbám z predaja. Tento ukazovateľ poskytuje predstavu o veľkosti priemerného času stráveného prijímaním peňazí splatných od kupujúcich. Napríklad pomer 1:4 znamená trojmesačnú splatnosť pohľadávok. Zrýchlenie obratu pohľadávok, t. j. pokles ukazovateľa, možno považovať za znak zvýšenia bonity podniku, pretože dlhy kupujúcich sa rýchlejšie premieňajú na peniaze.

12. Pomer obežných aktív ku krátkodobému dlhu. Tento ukazovateľ je ukazovateľ bežnej likvidity, o ktorom sme podrobne hovorili vyššie.

13. Pomer likvidných aktív ku krátkodobému dlhu podniku. Likvidný majetok je obežný majetok znížený o zásoby a iné položky, ktoré nemožno okamžite premeniť na hotovosť. Tento ukazovateľ sa svojím obsahom približuje celkovému pomeru pokrytia diskutovanému vyššie.

2.3 Analýza a modely hodnotenia finančnej stability

Bez analýzy finančnej stability bude posúdenie finančnej situácie organizácie neúplné. Úlohou analýzy finančnej stability je posúdiť veľkosť a štruktúru aktív a pasív. Toto je potrebné na zodpovedanie otázok: nakoľko je organizácia z finančného hľadiska nezávislá, či miera tejto nezávislosti rastie alebo klesá a či stav jej aktív a pasív spĺňa ciele jej finančnej a ekonomickej činnosti.

Pre splnenie podmienky platobnej schopnosti je potrebné, aby hotovosť a peňažné prostriedky v úhradách, ako aj hmotný obežný majetok kryli krátkodobé záväzky. Je potrebné určiť, aké absolútne ukazovatele odrážajú podstatu finančnej stability. Odpoveď súvisí so súvahovým modelom, z ktorého analýza vychádza. V podmienkach trhu má tento model nasledujúcu podobu:

OS + ZZ + DS + Y \u003d SS + DK + KK + C + R P, (12)

kde podmienené

OS - fixné aktíva a investície;

ZZ - zásoby a náklady;

DC hotovosť, krátkodobé finančné investície, vyrovnania (pohľadávky) a iné aktíva;

ŠS -- zdroje vlastných zdrojov;

KK -- krátkodobé pôžičky a pôžičky;

DC -- dlhodobé pôžičky a pôžičky;

C - úvery nesplatené a termínované;

R P - úhrady (záväzky) a ostatné záväzky.

Pomer nákladov na materiálny pracovný kapitál a hodnoty vlastných a vypožičaných zdrojov ich tvorby určuje stabilitu finančnej situácie podniku. Zabezpečenie rezerv a nákladov zdrojmi tvorby je podstatou finančnej stability, pričom solventnosť je jej vonkajším prejavom.

Najvšeobecnejším ukazovateľom finančnej stability je prebytok alebo nedostatok zdrojov finančných prostriedkov na tvorbu rezerv a nákladov, získaný ako rozdiel hodnoty zdrojov finančných prostriedkov a hodnoty rezerv a nákladov. Ide o zabezpečenie určitých typov zdrojov (vlastných, úverových a iných vypožičaných), keďže dostatočnosť súčtu všetkých možných typov zdrojov (vrátane krátkodobých záväzkov a iných záväzkov) je zaručená identitou výsledkov. aktív a pasív súvahy.

Na charakterizáciu zdrojov tvorby rezerv a nákladov sa používa niekoľko ukazovateľov, ktoré odrážajú rôznu mieru krytia rôznych druhov zdrojov:

Disponibilita vlastného pracovného kapitálu, ktorá sa rovná rozdielu medzi hodnotou zdrojov vlastných zdrojov a hodnotou fixných aktív a investícií:

SOS \u003d SS - OS - Y (13)

Disponibilita vlastných a dlhodobých vypožičaných zdrojov tvorby rezerv a nákladov alebo funkčného kapitálu získaného z predchádzajúceho ukazovateľa zvýšením objemu dlhodobých úverov a cudzích zdrojov:

FK \u003d (SS + DC) - OS - Y (14)

Celková hodnota hlavných zdrojov tvorby rezerv a nákladov, ktorá sa rovná súčtu predchádzajúceho ukazovateľa a hodnoty krátkodobých úverov a pôžičiek (ktoré v tomto prípade nezahŕňajú úvery, ktoré nie sú splatené načas):

VI \u003d (SS + DK) + KK-OS - U (15)

Každý z vyššie uvedených ukazovateľov dostupnosti zdrojov tvorby rezerv a nákladov by sa mal znížiť o výšku imobilizácie pracovného kapitálu. Imobilizácia môže byť skrytá v skladbe zásob aj dlžníkov a iných aktív, ale jej hodnotu je možné určiť len v rámci internej analýzy na základe účtovných údajov. Kritériom by tu mala byť nízka likvidita alebo úplná nelikvidita zistených pochybných súm.

Keďže dlhodobé úvery a pôžičky sa využívajú najmä na kapitálové investície a na obstaranie fixných aktív, ukazovateľ dostupnosti (SOS) v skutočnosti odráža upravenú hodnotu vlastného pracovného kapitálu. Preto názov „prítomnosť vlastných a dlhodobých požičaných zdrojov“ naznačuje len skutočnosť, že počiatočná hodnota vlastného pracovného kapitálu (SOS) sa zvyšuje o výšku dlhodobých úverov a požičaných prostriedkov.

Tri ukazovatele dostupnosti zdrojov tvorby rezerv a nákladov zodpovedajú trom ukazovateľom dostupnosti rezerv a nákladov so zdrojmi ich tvorby:

Prebytok (+) alebo nedostatok (-) vlastného pracovného kapitálu

± F C \u003d SOS - ZZ (16)

Prebytok (+) alebo nedostatok (-) vlastných a dlhodobo požičaných zdrojov rezerv a nákladov

±F T = KF - ZZ (17)

Prebytok (+) alebo nedostatok (-) celkovej hodnoty hlavných zdrojov na tvorbu rezerv a nákladov

±F O \u003d VI - ZZ (18)

Výpočet troch ukazovateľov dostupnosti rezerv a nákladov podľa zdrojov ich tvorby umožňuje klasifikovať finančné situácie podľa stupňa ich stability.

Je možné rozlíšiť štyri typy finančnej stability, ktoré sú vyjadrené v tabuľke 4:

Tabuľka 4

Ukazovatele podľa druhov finančnej stability

1) absolútna stabilita finančnej situácie, ktorá je zriedkavá a predstavuje extrémny typ finančnej stability, t.j. trojzložkový ukazovateľ typu finančnej situácie: S = (1,1,1). Je to dané podmienkami

33< СОС + КК; (19)

2) normálna stabilita finančnej situácie podniku, ktorá zaručuje jeho solventnosť, t.j. S = (0,1,1):

ZZ \u003d SOS + KK ; (20)

3) nestabilná finančná situácia spojená s porušením platobnej schopnosti, v ktorej je však stále možné obnoviť rovnováhu doplnením zdrojov vlastných zdrojov a zvýšením vlastného pracovného kapitálu, t. S = (0,0,1).

ZZ \u003d SOS + KK + С °, (21)

kde С° - zdroje, oslabujúce finančné napätie;

KK - bankové úvery na skladové položky s prihliadnutím na sumy započítané bankou pri požičiavaní.

Ak podmienky nie sú splnené, finančná nestabilita sa považuje za abnormálnu a odráža trend k výraznému zhoršovaniu finančnej situácie.

4) finančná kríza, v ktorej je spoločnosť na pokraji úpadku, pretože v tejto situácii hotovosť, krátkodobé cenné papiere a pohľadávky spoločnosti nepokrývajú ani jej záväzky a úvery po lehote splatnosti, t.j. S = (0,0,0).

33 SOS + QC. (22)

Udržateľnosť možno obnoviť primeraným znížením úrovne zásob a nákladov.

Podstatnou charakteristikou stability finančnej situácie je koeficient manévrovateľnosti, ktorý sa rovná pomeru vlastného pracovného kapitálu podniku k celkovej hodnote zdrojov vlastných zdrojov. Ukazuje, aká časť vlastných prostriedkov podniku je v mobilnej forme, čo umožňuje relatívne voľné manévrovanie s týmito prostriedkami. Vysoká hodnota koeficientu pozitívne charakterizuje finančnú situáciu.

Faktor agility je doplnený o faktor zabezpečenia zásob vlastným prevádzkovým kapitálom. Stanovuje sa na začiatku a na konci účtovného obdobia ako pomer hodnoty vlastného pracovného kapitálu k hodnote rezerv spoločnosti.

Jednou z najdôležitejších charakteristík stability finančnej situácie podniku, jeho nezávislosti od vypožičaných zdrojov finančných prostriedkov, je koeficient autonómie, ktorý sa rovná podielu zdrojov finančných prostriedkov na celkovej bilancii. Normálna minimálna hodnota koeficientu autonómie sa odhaduje na 0,5. Bežná hranica Y 0,5 znamená, že všetky záväzky podniku môžu byť kryté vlastnými prostriedkami. Dodržiavanie obmedzenia je dôležité nielen pre samotný podnik, ale aj pre jeho veriteľov. Rast koeficientu autonómie naznačuje zvýšenie finančnej nezávislosti podniku, zníženie rizika finančných ťažkostí v budúcnosti. Z pohľadu veriteľov tento trend zvyšuje bezpečnosť záväzkov podniku. Koeficient autonómie sa určuje na začiatku a na konci účtovného obdobia ako pomer hodnoty vlastného imania k hodnote celého majetku podniku.

Koeficient finančnej závislosti je ukazovateľom inverzným ku koeficientu koncentrácie vlastného kapitálu (autonómia). Rast tohto ukazovateľa v dynamike znamená zvýšenie podielu požičaných prostriedkov na celkovom objeme zdrojov. Ak jeho hodnota klesne na 1, znamená to, že všetky financie pochádzajú z vlastných zdrojov.

Ukazovateľ financovania (pomer vlastných a cudzích zdrojov) poskytuje najvšeobecnejšie hodnotenie finančnej stability podniku. Napríklad jeho hodnota na úrovni 0,5 ukazuje, že na každý rubeľ vlastných prostriedkov investovaných do majetku podniku pripadá 50 kopeckov. vypožičané zdroje. Rast ukazovateľa naznačuje zvýšenie závislosti podniku od vonkajších finančných zdrojov, teda v určitom zmysle zníženie jeho finančnej stability.

Ukazovateľ finančnej stability je pomer celkovej hodnoty vlastných a dlhodobých cudzích zdrojov finančných prostriedkov k celkovým nákladom na neobežný a obežný majetok. Ukazuje, aká časť aktív je financovaná z udržateľných zdrojov. Okrem toho odráža mieru nezávislosti (závislosti) podniku na krátkodobých zapožičaných zdrojoch krytia.

2.4 Analýza a modely hodnotenia podniku

Ekonomická analýza sa tradične zaoberá porovnávaním skutočných údajov o výsledkoch výrobnej a hospodárskej činnosti podniku s plánovanými ukazovateľmi, zisťovaním a vyhodnocovaním odchýlok skutočnosti od plánu. Potom sa celkové množstvo odchýlok vplyvom rôznych faktorov rozložilo na samostatné množstvá. V trhovej ekonomike je najdôležitejším meradlom efektivity práce výkon. Za najbežnejšiu charakteristiku výkonu sa považuje zisk. Zohľadnenie podstaty výkonu nám umožňuje určiť hlavné úlohy jeho analýzy, ktorými sú:

Zistiť dostatočnosť dosiahnutých výsledkov pre trhovú finančnú stabilitu podniku, zníženie konkurencieschopnosti;

Študovať zdroje výskytu a vlastnosti vplyvu rôznych faktorov na výkonnosť;

Zvážte hlavné smery ďalšieho rozvoja analyzovaného objektu.

Obchodná aktivita po finančnej stránke sa prejavuje v rýchlosti obratu finančných prostriedkov. Analýza podnikateľskej činnosti spočíva v štúdiu úrovní a dynamiky rôznych koeficientov - ukazovateľov obratu a:

Veľkosť ročného obratu závisí od rýchlosti obratu finančných prostriedkov;

S veľkosťou obratu a následne s obratom súvisí aj relatívna hodnota podmienene fixných nákladov: čím rýchlejší je obrat, tým menej pripadajú tieto náklady na jeden obrat;

Zrýchlenie obratu v jednej alebo druhej fáze obehu finančných prostriedkov závisí od toho, ako rýchlo sa obrat uskutoční v iných fázach.

Kvantifikácia a analýza podnikateľskej činnosti môže byť vykonaná dvoma spôsobmi:

Stupeň realizácie plánu;

Úroveň efektívnosti zdrojov

Na implementáciu prvej línie analýzy je potrebné vziať do úvahy komparatívnu dynamiku hlavných ukazovateľov. Optimálny je teda nasledujúci pomer:

Tpb > Tr > So > 100 % (26) , kde Tpb, Tr,

Čiže - respektíve miera zmeny zisku, ziskovosti, zálohovaného kapitálu.

Táto závislosť znamená, že:

Rastie ekonomický potenciál podniku;

V porovnaní s nárastom ekonomického potenciálu rastie objem tržieb vyšším tempom, t.j. podnikové zdroje sa využívajú efektívnejšie;

Zisky rastú rýchlejším tempom, čo naznačuje relatívne zníženie výrobných a distribučných nákladov.

Tento pomer možno nazvať „zlatým pravidlom podnikovej ekonomiky“. Odchýlky od tejto ideálnej závislosti sú však možné, ale nie vždy by sa mali považovať za negatívne. V súčasnosti tento pomer komplikuje skresľujúci vplyv inflácie. / Výnosy z predaja (riadok 010 f. č. 2). (23)

Obrat záväzkov (OKZ) odráža obdobie od vzniku záväzkov do momentu jeho splatenia.

OKZ \u003d [(str. 621 + 622 + 623) * 360] / Náklady na predaný tovar (str. 020 f. č. 2). (24)

Trvanie obratu zásob (OZ) - charakterizuje priemernú dobu skladovania a spracovania:

OZ \u003d [(s. 210 + 220-215) * 360] / Náklady na predaný tovar (s. 020 f. č. 2). (25)

Obdobie obratu hotových výrobkov (OGP) - charakterizuje priemernú dobu hotového výrobku na skladoch

OCP=[(str. 214)*360]/ Náklady na predaný tovar (str. 020 f. č. 2). (26)

Obrat všetkých obežných aktív (OSR) – charakterizuje trvanie celého výrobného a ekonomického cyklu

OSR=[(riadok 290-230-244-252-246)*360]/ Tržby z predaja (riadok 010 f. č. 2) (27)

2.5 Analýza nákladov a výnosov a modely

Ukazovatele návratnosti kapitálu ukazujú, koľko rubľov zisku pripadá na 1 rubeľ. zálohovaný (vlastný) kapitál. Pri výpočte môžete použiť zisk za vykazované obdobie alebo čistý zisk. Efektívnosť a ekonomická realizovateľnosť fungovania podniku sa meria absolútnymi a relatívnymi ukazovateľmi, ktorých výpočet sa uskutoční na základe čistého zisku („Výkaz ziskov a strát“) a údajov „Súvahy“ :

Rentabilita tržieb (tržieb) (RP) ukazuje, koľko zisku pripadá na jednotku predaných produktov.

RP = PP/VP, (28)

kde VP je výnos z predaja (riadok 010 f. č. 2)

Ziskovosť výrobných a ekonomických činností organizácie ako celku sa vypočíta ako pomer zisku pred zdanením k hodnote všetkých príjmov (RPFD):

RPFD \u003d PN / (VP + riadok 070 + 090 + 100 + 120 f. č. 2) (29)

Celková ziskovosť vykazovaného obdobia (OR) odráža konečnú efektivitu organizácie, t.j. výška čistého zisku na jeden rubeľ prijatého príjmu (ALEBO):

ALEBO \u003d PE / (VP + str. 070 + 090 + 100 + 120 f. č. 2). (tridsať)

Rentabilita vlastného kapitálu (RCC) umožňuje určiť efektívnosť použitia vlastného imania, porovnať s možným príjmom z investovania týchto prostriedkov do iných cenných papierov.

RSK=CHP/SK, (31)

kde SC je vlastné imanie.

3. Všeobecné hodnotenie finančnej situácie podniku na príklade spoločnosti Kameya LLC

3.1 Všeobecná charakteristika spoločnosti Kameya LLC

Spoločnosť Kameya s ručením obmedzeným bola založená v súlade s memorandom o porozumení v znení zmien a doplnkov dňa 5. apríla 2001 za účelom vykonávania samostatnej hospodárskej činnosti a dosahovania zisku. Spoločnosť je právnickou osobou, vlastní samostatný majetok evidovaný v samostatnej súvahe, môže vo svojom mene nadobúdať a vykonávať majetkové a osobné nemajetkové práva, znášať záväzky, byť žalobcom a žalovaným na súde. Zakladateľmi spoločnosti sú občania Novoselov Vladimir Leonidovič, Novoselova Natalia Nasimovna, Novoselov Sergey Vladimirovich, Golubeva Nadezhda Valerievna.

Základné imanie sa tvorí na úkor vkladov účastníkov vo výške 64 048 (šesťdesiatštyritisíc štyridsaťosem) rubľov a pozostáva z menovitej hodnoty podielov jeho účastníkov.

Členovia majú tieto podiely:

Novoselov V.L. 20 495,36 RUB 32 %;

Novoselová N.N. 19 214,40 RUB tridsať %;

Novoselov S. V. 20495,36 rubľov 32 %;

Golubeva N.V. 3842,88 RUB 6 %.

Sídlo spoločnosti: 452680, Rusko, Baškirská republika, Neftekamsk, ul. Priemyselná, 7.

Najvyšším orgánom spoločnosti je valné zhromaždenie účastníkov spoločnosti. Valné zhromaždenie účastníkov spoločnosti môže byť riadne alebo mimoriadne.

Riadenie bežnej činnosti spoločnosti vykonáva jediný výkonný orgán spoločnosti, zodpovedný valnému zhromaždeniu účastníkov spoločnosti, zastúpený generálnym riaditeľom Novoselovom V.L.

Hlavnou činnosťou Kameya LLC je výroba a predaj odevov pre zdravotnícke zariadenia. Okrem hlavnej činnosti sa plánuje vývoj a predaj nových vzoriek odevov (vrátane tvorby dizajnovej a technologickej dokumentácie výrobku a prototypu), veľkoobchod a maloobchod s priemyselným tovarom súvisiacim s hlavnou činnosťou.

LLC "Kameya" pozostáva z materskej spoločnosti a pobočky Ufa "Kameya plus", ktorá sa nachádza v Ufe.

Štruktúra výroby a riadenia je postavená na princípe centralizácie a špecializácie všetkých štruktúrnych celkov.

Kameya LLC je podnik s vysokým výrobným potenciálom, ktorý je založený na technickej základni vybavenej moderným výrobným zariadením a vysoko kvalifikovaným priemyselným a výrobným personálom.

3.2 Hodnotenie likvidity a solventnosti

Finančná situácia je charakterizovaná sústavou ukazovateľov, ktoré odrážajú dostupnosť, umiestnenie a použitie finančných zdrojov. Je to charakteristika konkurencieschopnosti podniku, plnenia záväzkov voči štátu a iným podnikom. Finančná situácia odráža všetky aspekty podniku.

Hlavné ukazovatele, na základe ktorých sa vykonáva analýza činnosti spoločnosti.

1. Všeobecný ukazovateľ krytia alebo bežná likvidita. Tento ukazovateľ umožňuje vyhodnotiť, ako sa spoločnosť vyrovnáva s aktuálnymi záväzkami.

Tento koeficient by mal byť väčší ako 2, ak je menší, potom spoločnosť nemôže zvládať súčasné záväzky.

2. Pomer strednej (urgentnej) likvidity. Je to definované. Hodnota tohto ukazovateľa by mala byť vyššia ako 0,5.

3. Ukazovateľ absolútnej likvidity.

Optimálna hodnota tohto ukazovateľa sa pohybuje od 0,15 a viac.

4. Pomer vlastných a požičaných prostriedkov.

Hodnota tohto koeficientu musí byť najmenej 0,7.

5. Ziskovosť predaja.

Tabuľka 5

Zoskupenie podľa stupňa klesajúcej likvidity a podľa stupňa naliehavosti

Tabuľka 6

Hlavné ukazovatele finančnej situácie podniku za rok 2007

Podobné dokumenty

Teoretické aspekty hodnotenia finančnej situácie. Faktory ovplyvňujúce zmenu finančnej situácie podniku. Právna úprava podniku. Hodnotenie solventnosti a likvidity podniku. Predikcia trvalej udržateľnosti.

práca, pridané 07.11.2008


Pojem, význam analýzy a informačná báza pre hodnotenie finančnej situácie podniku. Hodnotenie finančnej stability, ziskovosti a podnikateľskej činnosti podniku na príklade TAIF-NK OJSC. Pokyny na zlepšenie finančnej situácie podniku.

práca, pridaná 11.11.2010


práca, doplnené 10.6.2010


Ciele a zámery diagnostiky ekonomickej a finančnej situácie podniku. Analýza súvahy a kapitálovej štruktúry, hodnotenie finančnej stability, likvidity, solventnosti a podnikateľskej činnosti. Hodnotenie finančných výsledkov a ziskovosti podniku.

práca, pridané 13.10.2011


Predmet, ciele, ciele a zdroje analýzy finančnej situácie podniku. Organizačné a ekonomické charakteristiky činnosti OOO "Zhemchuzhina". Posúdenie majetkového stavu, analýza likvidity a finančnej stability skúmanej organizácie.

ročníková práca, pridaná 22.11.2013


Analýza finančnej situácie podniku. Všeobecné hodnotenie finančnej situácie podniku. Analýza majetku. Analýza finančnej stability. Analýza likvidity. Analýza hospodárskych výsledkov. Analýza efektívnosti výkonu.

ročníková práca, pridaná 15.10.2003


Charakteristika likvidity, solventnosti a finančnej stability ako hlavných ukazovateľov finančnej situácie. Analýza majetkového stavu podniku verejného stravovania "Barabu"; odporúčania na zlepšenie svojej činnosti.

semestrálna práca, pridaná 22.08.2013


Pojem, príčiny, znaky a dôsledky bankrotu. Hlavné metódy na určenie platobnej neschopnosti podniku. Diagnostika finančného stavu OAO "Stroykom", posúdenie jeho majetkového stavu, likvidity a solventnosti.

semestrálna práca, pridaná 24.12.2013


Koncepcia finančnej stability podniku. Metódy finančnej analýzy. Všeobecná charakteristika podniku, hodnotenie jeho likvidity a bonity. Odhad pravdepodobnosti bankrotu na základe Altmanovho Z-skóre. Rezervy na zlepšenie finančnej situácie.

diplomová práca, pridané 04.05.2012


Stručný popis OAO "Volzhskaya GTK" a hodnotenie technických a ekonomických ukazovateľov jej činnosti. Analýza finančnej stability, solventnosti, likvidity a podnikateľskej činnosti podniku. Možné spôsoby, ako zlepšiť jeho finančnú situáciu.

absolventská práca

1.3 Metódy predpovedania finančnej situácie podniku

finančný majetok rentabilita solventnosť

Na predpovedanie finančnej stability podnikateľského subjektu sú zvyčajne štyri metódy:

extrapolácia;

Metóda doby obratu;

Metóda rozpočtovania;

Metóda predbežných (prognóznych) súvah.

Extrapolácia

Pri použití prvej metódy sa predpokladá, že medzi pracovným kapitálom a tržbami existuje priamy vzťah, ktorý možno vyjadriť pomocou jednoduchého koeficientu (pomer čistého pracovného kapitálu k tržbám). Alebo pomocou obmedzujúcej rovnice:

kde a je konštantná hodnota čistého pracovného kapitálu;

b - regresný koeficient odrážajúci mieru závislosti pracovného kapitálu od objemu predaja.

Na základe znalosti hodnoty týchto ukazovateľov a predpokladaných objemov predaja je možné určiť potrebu čistého pracovného kapitálu (finančná a prevádzková potreba pracovného kapitálu).

Táto metóda je však značne zjednodušená, pretože berie do úvahy jediný faktor - objem predaja, pričom miera potreby krátkodobého financovania do značnej miery závisí od doby obratu zásob, pohľadávok a záväzkov atď. .

Metóda doby obratu

Druhá metóda stanovenia čistého pracovného kapitálu je založená na štúdiu trvania výrobného a obchodného cyklu: doba obratu zásob plus doba obratu pohľadávok mínus doba obratu záväzkov vynásobená jednodňovým obratom predaja.

Táto metóda má však svoje nevýhody, pretože časy obratu nie sú štandardné, ale menia sa pod vplyvom rôznych faktorov, a preto si vyžadujú prognózy a objasnenie.

Metóda rozpočtovania je založená na plánovaní príjmu a výdaja finančných prostriedkov, a to aj z hlavných, investičných a finančných činností, podrobne popísaných OF Efimova „Finančná analýza“. Výpočet odchýlok medzi príjmami a platbami zobrazuje plánovanú zmenu hotovosti a vytvára základ pre prijatie vhodných manažérskych rozhodnutí. Prognóza peňažných tokov vám umožňuje určiť výšku prebytku a nedostatku hotovosti v obrate podniku. Reálnosť prognóz príjmu a výdaja finančných prostriedkov závisí od stupňa ich neistoty.

Metóda predbežných prognózovaných zostatkov

Jednou z metód finančného prognózovania je príprava prognózy výkazu ziskov a strát a prognózy súvahy, ktoré najviac pokrýva D.A. Pankov „Účtovníctvo a analýza v zahraničí“. Predpovedné správy je možné vypracovať na konci každého mesiaca, štvrťroka, roka. Umožní vám zistiť a vyhodnotiť zmeny, ktoré nastanú v majetku podniku a zdrojoch jeho vzniku v dôsledku obchodnej činnosti za plánované obdobie.

Prognóza salda môže byť zostavená na základe systému plánovaných výpočtov všetkých ukazovateľov produkčnej a finančnej aktivity, ako aj na základe dynamiky jednotlivých položiek súvahy a ich pomerových ukazovateľov. Veľkú pomoc pri tvorbe prognózovaných finančných výkazov a modelov finančnej situácie podniku môžu poskytnúť počítačové programy pre finančné modelovanie.

Porovnanie predpokladaných hodnôt súvahových položiek so skutočnými na konci vykazovaného obdobia umožní zistiť, aké zmeny nastanú vo finančnej situácii podniku, čo umožní vykonať úpravy svoju výrobnú a finančnú stratégiu.

Analýza a prognóza finančnej situácie podniku v trhovej ekonomike

Analýza finančnej situácie podniku na príklade mini-hotela "Ardo"

Výraz „metóda“ sa v ruštine používa v širokom a úzkom zmysle slova a v preklade z gréčtiny má dva významy: spôsob poznávania, štúdia prírodných javov a spoločenského života – v širšom zmysle slova; recepcia...

Analýza finančnej situácie podniku na príklade JSC "Prom-West"

Repertoár metód na analýzu finančnej situácie organizácie zahŕňa obrovské množstvo rôznych metód, nástrojov a techník. Najčastejšie sa však používa: 1 metóda absolútneho ...

Štúdium platobnej neschopnosti (úpadku) podniku pomocou štatistických a matematických metód analýzy

Nastávajúca hrozba bankrotu sa hodnotí pomocou ukazovateľov finančnej stability. Finančná situácia podniku je stabilná, ak sú jeho finančné zdroje kryté vlastnými zdrojmi aspoň z 50 % ...

Komplexná ekonomická analýza finančnej činnosti

Metódy finančného prognózovania rozvoja podniku a možného bankrotu

Finančné prognózy sú zložitým viacstupňovým a integračným procesom, počas ktorého sa musí vyriešiť široká škála rôznych sociálno-ekonomických, vedeckých a technických problémov ...

Hlavné technicko-ekonomické ukazovatele organizácie (podniku) a spôsob ich výpočtu

Existujú tieto hlavné metódy alebo štandardy finančnej analýzy: 1. Analýza absolútnych ukazovateľov; 2. Horizontálna (časová) analýza - porovnanie každej reportovanej pozície s predchádzajúcim obdobím; 3...

Posúdenie finančnej situácie podniku a mechanizmus jej ozdravenia

2. Ukážte hodnotenie finančnej stability a solventnosti. 3. Ukážte odhad pravdepodobnosti bankrotu. 4. Uveďte stručný technický a ekonomický popis činnosti SK Forma LLC. 5...

Posúdenie finančnej situácie podniku OOO SK "Forma"

Pod finančnou podmienkou sa rozumie schopnosť podniku financovať svoje činnosti. Finančná situácia podniku je ekonomická kategória, ktorá odráža schopnosť podniku financovať svoju činnosť ...

Stratégia obnovy platobnej schopnosti

Všetky ekonomické subjekty bez ohľadu na formu vlastníctva vstupujú na určitú dobu do vzťahov so štátnymi orgánmi a bankami, podnikmi, dodávateľmi a spotrebiteľmi atď.

Podstata a úloha finančného plánovania v podniku

Známy...

Teoretické základy pre vykonávanie finančnej analýzy a hodnotenie finančnej stability podniku

Metóda finančnej analýzy je chápaná ako metóda prístupu k štúdiu ekonomických procesov pri ich vzniku a vývoji. Hlavným cieľom finančnej analýzy je získať maximálny počet najinformatívnejších parametrov...

Riadenie finančnej situácie podniku (na príklade JSC "Sverdlovenergoremont")

Rôzni autori ponúkajú rôzne metódy, ktoré odrážajú finančnú situáciu. V súčasnosti možno všetku literatúru rozdeliť do dvoch skupín: sú to knihy zahraničných autorov a knihy napísané na základe ruských skúseností...

Analýza finančnej situácie podniku sa vykonáva pomocou určitej metodiky, ktorej obsahom je hodnotenie a predikcia určitých ukazovateľov činnosti podniku v súlade s údajmi účtovníctva a výkazníctva.

Finančná situácia podniku by sa mala posudzovať z určitých pozícií:

Hodnotenie podniku z hľadiska ekonomického obsahu;

Určenie vplyvu systému vnútorných a vonkajších faktorov na základné ukazovatele, ako aj identifikácia existujúcich odchýlok;

Implementácia prognózy stavu podniku v budúcnosti;

Implementácia vývoja a príprava riešení na zlepšenie finančnej situácie podniku.

Je vhodné vykonať analýzu a hodnotenie finančnej situácie podniku v dvoch smeroch:

Interná analýza vykonaná zamestnancami podniku v súlade so schváleným plánom;

Externá analýza vykonaná inými používateľmi v súlade s oficiálnymi finančnými výkazmi.

Finančná situácia podniku bude mať tendenciu sa zlepšovať len vtedy, ak je schopný sa rozvíjať, ako aj udržiavať rovnováhu aktív a pasív.

Jedným z najdôležitejších kritérií hodnotenia finančnej situácie podniku je jeho solventnosť, ktorá sa posudzuje v dvoch časových parametroch:

Dlhodobý, definovaný ako schopnosť podniku splácať svoje záväzky v dlhom časovom období;

Bežný, definovaný ako schopnosť podniku splácať krátkodobé záväzky.

Analýza finančnej situácie podniku sa vykonáva podľa nasledovného systému: najprv sa vykoná expresná analýza finančnej a ekonomickej činnosti podniku a potom hĺbková finančná analýza.

Hlavným účelom expresnej analýzy činnosti podniku je získať aktuálne a spoľahlivé informácie o finančnom stave skúmanej organizácie.

Prvou fázou je predbežná (alebo organizačná) analýza, ktorej hlavným účelom je rozhodnúť o potrebe analýzy účtovnej závierky;

Druhou etapou je predbežná štúdia účtovnej závierky, ktorej hlavným účelom je analyzovať pracovné podmienky podniku za vykazované obdobie a identifikovať hlavné trendy v jeho činnosti;

Treťou etapou je ekonomický výklad výkazníctva, ktorého hlavným účelom je zhrnúť charakteristiku finančnej a ekonomickej činnosti podniku.

Expresná analýza končí záverom o uskutočniteľnosti vykonania hĺbkovej analýzy finančnej situácie organizácie.

Hlavným účelom hĺbkovej analýzy je podrobný popis majetkovej a finančnej situácie podniku, analýza jeho súčasnej finančnej výkonnosti, ako aj prognóza týchto ukazovateľov na ďalší rok. Hĺbková analýza dopĺňa a tiež výrazne rozširuje expresnú analýzu.

Metodológia na analýzu finančnej situácie zahŕňa:

Horizontálna analýza;

Vertikálna analýza;

Analýza trendov;

Analýza finančných ukazovateľov;

Porovnávacia analýza;

Faktorová analýza.

Horizontálna analýza je založená na porovnaní každej reportovanej pozície s predchádzajúcim obdobím a umožňuje identifikovať časové trendy vo vývoji ukazovateľa, určiť absolútne a relatívne odchýlky, mieru jeho rastu a rastu.

Vertikálna (štrukturálna) analýza určuje štruktúry konečných finančných ukazovateľov a odhaľuje vplyv každej pozície na konečné ukazovatele.

Analýza trendov vývoja (analýza trendov) umožňuje porovnať každú reportovaciu pozíciu s množstvom predchádzajúcich období a určiť trend, t.j. hlavný trend dynamiky ukazovateľa, „očistený“ od náhodných vplyvov jednotlivých charakteristík zmeny ukazovateľa za určité obdobia.

Metóda pomerových ukazovateľov (pomerová analýza) umožňuje stanoviť vzťahy medzi jednotlivými pozíciami výkazu alebo jednotlivými formulármi výkazu. Výsledná relatívna hodnota charakterizuje mieru solventnosti, finančnú stabilitu, mieru rentability a pod. Hlavným účelom použitia finančných ukazovateľov je identifikovať smer ďalšieho rozvoja podniku. Používajú sa na to tri metódy: približné odborné odhady, porovnania s výsledkami predchádzajúcich rokov, porovnania výsledkov činností s výkonnosťou iných podnikov v tom istom odvetví.

Porovnávacia (priestorová) analýza sa vykonáva s cieľom súčasne posúdiť výkonnosť dcérskych spoločností, divízií, dielní (analýza na farme) a výkonnosť analyzovanej spoločnosti v porovnaní s výkonnosťou konkurentov s priemernými priemyselnými a priemernými všeobecnými ekonomickými údajmi. (medzifarmová analýza).

Faktorová analýza umožňuje zohľadniť vplyv jednotlivých konštitučných faktorov na tvorbu efektívneho ukazovateľa pomocou deterministických alebo stochastických (pravdepodobnostných) metód výskumu.

Finančná stabilita - je stabilita finančnej pozície podniku, zabezpečená dostatočným podielom vlastného kapitálu na skladbe zdrojov financovania. Dostatočný podiel vlastného kapitálu znamená, že požičané zdroje financovania podnik využíva len do tej miery, do akej dokáže zabezpečiť ich plnú a včasnú návratnosť. Z tohto hľadiska by krátkodobé záväzky nemali prevyšovať hodnotu likvidných aktív. Likvidnými aktívami v tomto prípade nie sú všetky obežné aktíva, ktoré sa dajú rýchlo premeniť na peniaze bez výraznej straty hodnoty v porovnaní so súvahou, ale len ich časť. Likvidné aktíva zahŕňajú zásoby a nedokončenú výrobu. Ich premena na peniaze je možná, ale naruší to plynulý chod podniku. Hovoríme len o tých likvidných aktívach, ktorých premena na peniaze je prirodzenou etapou ich pohybu. Okrem samotnej hotovosti a finančných investícií to zahŕňa pohľadávky a zásoby hotových výrobkov určených na predaj.

Zovšeobecňujúcim ukazovateľom, ktorý charakterizuje finančnú stabilitu podniku, je prebytok alebo nedostatok zdrojov na tvorbu rezerv a nákladov.

Pri hodnotení finančnej stability sú absolútnymi ukazovateľmi tie ukazovatele, ktoré charakterizujú stav rezerv a dostupnosť zdrojov ich tvorby.

Vlastný pracovný kapitál, tiež označovaný ako vlastný pracovný kapitál, sa vypočíta podľa tohto vzorca:

SOS = Vlastné imanie – Dlhodobé záväzky (1.1)

kde SOS - vlastný pracovný kapitál.

Relatívne ukazovatele finančnej stability sú ukazovateľom stupňa ochrany záujmov investorov a bánk, ktorých výpočet vychádza z nákladov na zdroje fungovania podniku.

Vedenie podniku má záujem na optimalizácii vlastného kapitálu, ako aj na znižovaní veľkosti požičaných zdrojov financovania.

Finančná stabilita organizácie je charakterizovaná stavom vlastných a cudzích zdrojov financovania a je analyzovaná pomocou metód finančných ukazovateľov uvedených v tabuľke 1.1.

solventnosť predpovedanie ziskovosti

Tabuľka 1.1 - Charakteristika hlavných ukazovateľov finančnej stability

Pri analýze finančnej situácie platobná schopnosť organizácie odráža jej schopnosť plne a včas plniť finančné záväzky a ovplyvňuje aj podmienky a formy finančných transakcií, najmä možnosť získať úver alebo pôžičku.

Prideľte likviditu súvahy a likviditu organizácie.

Likvidita súvahy je miera krytia dlhových záväzkov organizácie jej aktívami, ktorých doba premeny na hotovosť zodpovedá splatnosti platobných záväzkov. Likvidita súvahy zahŕňa hľadanie platobných prostriedkov len z vnútorných zdrojov (realizácia aktív). Likvidita súvahy sa zisťuje na základe porovnania výsledkov skupín aktív podľa stupňa likvidity a pasív podľa zdrojov splácania.

Likvidita organizácie je všeobecnejší pojem ako likvidita súvahy. Pojmy solventnosť a likvidita sú si veľmi blízke, no druhý je priestrannejší. Solventnosť organizácie závisí od stupňa likvidity súvahy a organizácie. Likvidita zároveň charakterizuje súčasný stav sídiel aj budúcnosť. Účtovná jednotka môže byť solventná ku dňu vykazovania, ale má nepriaznivé budúce príležitosti a naopak.

Analýza likvidity súvahy spočíva v porovnaní množstva prostriedkov na aktívum, zoskupených podľa stupňa ich likvidity, s objemom pasív za pasívum, zoskupených podľa splatnosti.

Záväzky zostatku podľa stupňa naliehavosti ich splatenia sú rozdelené do 4 skupín:

П1: najnaliehavejšie záväzky (záväzky;

P2: termínované záväzky (krátkodobé úvery a pôžičky);

P3: dlhodobé záväzky (dlhodobé záväzky);

P4: trvalé záväzky (vlastné imanie).

Aktíva zostatku podľa stupňa likvidity sú tiež rozdelené do 4 skupín:

A1: absolútne likvidné aktíva (hotovosť a krátkodobé finančné investície);

A2: obchodovateľné aktíva (pohľadávky do 12 mesiacov);

A3: stredne predané aktíva (zásoby, dlhodobé pohľadávky, ostatné obežné aktíva);

A4: ťažko predajný majetok (neobežný majetok).

Na zistenie likvidity súvahy sa porovnávajú výsledky vyššie uvedených skupín pre aktíva a pasíva.

Zostatok sa považuje za absolútne likvidný, ak sú splnené tieto pomery:

A1? P1; A2? P2; A3? P3; A4<П4.

Po preštudovaní metodiky výpočtu ukazovateľov likvidity a finančnej stability je potrebné analyzovať aj ukazovatele podnikateľskej aktivity a ziskovosti.

Podnikateľská činnosť podniku sa po finančnej stránke prejavuje v miere obratu finančných prostriedkov, ktorá ovplyvňuje výšku ročného výnosu podniku, výšku polofixných nákladov, platobnú schopnosť podniku. Nasledujúce faktory ovplyvňujú trvanie finančných prostriedkov spoločnosti v obehu:

Interné (efektívnosť stratégie správy majetku, cenová politika podniku, metódy hodnotenia zásob a zásob podniku);

Externé (odvetvová príslušnosť organizácie, rozsah činnosti, miera inflácie, charakter ekonomických vzťahov s partnermi).

Ukazovatele podnikateľskej činnosti podniku možno rozdeliť do dvoch skupín.

1. Všeobecné ukazovatele obratu aktív:

Pomer celkového obratu kapitálu (výnosu zdrojov) - odráža mieru obratu celkového kapitálu podniku:

Návratnosť zdrojov \u003d Výnosy z predaja / Množstvo aktív (1.2)

Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu - charakterizuje rýchlosť obratu celého pracovného kapitálu podniku:

Pomer obratu pracovného kapitálu \u003d Výnosy z predaja / Množstvo obežných aktív (1,3)

2. Ukazovatele správy aktív:

Koeficient návratnosti nehmotného majetku – odráža efektívnosť využitia nehmotného majetku:

Návratnosť nehmotného majetku = výnosy z predaja / množstvo nehmotného majetku (1.4)

Rentabilita aktív - zobrazuje efektívnosť využitia dlhodobého majetku v podniku:

Návratnosť aktív \u003d Výnosy z predaja / Suma fixných aktív (1,5)

V procese analýzy podnikateľskej činnosti podniku by sa mala venovať osobitná pozornosť trvaniu výrobného cyklu a jeho zložkám.

Ziskovosť je určená nákladmi a ziskom. Absolútna výška zisku charakterizuje ekonomický efekt, nie však efektivitu podniku. Zovšeobecňujúcim ukazovateľom činnosti podniku sú ukazovatele rentability.

1. Ziskovosť predaja:

Návratnosť tržieb = (neobežný majetok / výnosy z predaja) * 100 % (1,6)

Ziskovosť predaja charakterizuje, koľko zisku pripadá na rubeľ predaných produktov.

2. Návratnosť vlastného kapitálu:

Rentabilita vlastného kapitálu = (Nehmotný majetok / Vlastné imanie) * 100 % (1,7)

Tento typ ziskovosti charakterizuje efektívnosť použitia vlastného kapitálu.

3. Návratnosť aktív:

Návratnosť aktív \u003d (Neobežný majetok / Aktíva) * 100 % (1,8)

4. NI:

Návratnosť investície = (Neobežný majetok / (Vlastný kapitál + ​​Dlhodobé záväzky)) * 100 % (1,9)

Návratnosť aktív závisí od miery návratnosti tržieb.

Finančné procesy organizácie sú dosť rôznorodé a táto rôznorodosť nie je vždy určená z hľadiska ukazovateľov solventnosti. Vzhľadom na vyššie uvedené skutočnosti väčšina zahraničných a ruských ekonómov a analytikov odporúča vykonať komplexnú alebo integrálnu diagnostiku finančnej situácie podniku.