Целью данной работы является рассмотрение имеющихся программных продуктов, используемых в комплексном экономическом анализе, а так же их возможностей.
В первом разделе курсовой работы будет рассмотрена классификация имеющихся на рынке программных продуктов в данной области, а также проведен сравнительный анализ основных представителей отечественного рынка.

Введение 3
1 Сравнительный анализ программ, используемых в комплексном анализе 4
1.1 Классификация предлагаемых программных продуктов 4
1.2 Системы автоматизации финансового анализа 5
1.3 Средства автоматизации внутреннего анализа хозяйственной деятельности 10
1.4 Системы автоматизации анализа инвестиционных проектов 14
2 Пример комплексного анализа предприятия 16
2.1 Финансовое состояние 16
2.2 Структура активов 17
2.2.1. Внеоборотные активы 19
2.2.2 Оборотные активы 19
2.3 Структура пассивов 21
2.4 Эффективность деятельности 23
2.5 Финансовая устойчивость 25
2.6 Комплексная оценка финансового состояния 27
Заключение 29
Список использованной литературы 30

Работа содержит 1 файл

Курсовая работа

на тему «Современные программные продукты, используемые в комплексном экономическом анализе и их возможности»

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

2011

Введение

Для принятия эффективных управленческих решений необходимо применение разнообразных инструментов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Российский рынок программных продуктов предлагает широкий выбор автоматизированных систем экономического анализа хозяйственных процессов.

Целью данной работы является рассмотрение имеющихся программных продуктов, используемых в комплексном экономическом анализе, а так же их возможностей.

В первом разделе курсовой работы будет рассмотрена классификация имеющихся на рынке программных продуктов в данной области, а также проведен сравнительный анализ основных представителей отечественного рынка.

В втором разделе будет приведен пример комплексного анализа предприятия при помощи программного продукта «ИНЭК-АФСП» компании «ИНЭК» (демо - версия).

1 Сравнительный анализ программ, используемых в комплексном анализе

• 1.1 Классификация предлагаемых программных продуктов

Можно выделить три основных типа задач, требующих применения экономического анализа, для решения которых используются широко распространенные программные продукты.

Анализ финансового состояния предприятия. В нем заинтересованы как внутренние, так и внешние по отношению к предприятию пользователи экономической информации - инвесторы, налоговые службы и т.д. Он дает возможность оценить текущее финансовое состояние предприятия и сделать выводы об основных тенденциях его развития.

Задачи анализа, ориентированные на выработку стратегических управленческих решений по развитию бизнеса. В данном виде анализа заинтересованы руководители предприятий и потенциальные инвесторы с целью оценки эффективности инвестиционных проектов. Этот вид анализа рассчитан на составление долгосрочных прогнозов развития бизнеса и дает оценку эффективности новым направлениям деятельности.

Задачи анализа, ориентированные на выработку тактических решений управления предприятием. Эти задачи являются прерогативой служб оперативного управления и направлены на выявление оптимальных путей решения задач текущего развития бизнеса.

В настоящее время на российском рынке программного обеспечения имеется достаточно много программ, ориентированных на подготовку аналитической информации. Они в достаточной степени различаются как по охвату задач анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, так и по реализованным в них подходам к их решению.

Можно выделить следующие основные группы программных средств, предназначенных для решения задач экономического анализа:

1) системы автоматизации финансового анализа;

2) средства автоматизации внутреннего анализа хозяйственной деятельности;

3) системы автоматизации анализа инвестиционных проектов;

4) интеллектуальные аналитические системы.

Наиболее распространенными и востребованными являются первые три группы программных средств. К четвертой группе относятся, прежде всего, нейросетевые аналитические системы, которые пока используются только небольшим числом крупных финансовых и производственных структур. Предоставляемые ими возможности требуют отдельного рассмотрения, и потому их анализ в дальнейшем изложении опущен.

• 1.2 Системы автоматизации финансового анализа

Системы автоматизации финансового анализа позволяют проводить анализ и оценку отдельных показателей финансового состояния объекта и определять тенденции их изменения, осуществлять статическое и динамическое сравнение показателей. Во многих программах экономический анализ может производиться по различным методикам, в том числе и в соответствии с международными стандартами. Нередко предоставляется возможность рассчитывать дополнительные показатели по алгоритмам пользователя. При проведении анализа могут учитываться различные факторы экономического и неэкономического характера. Результатная информация может быть представлена в виде различного рода таблиц и графиков.

Основой финансового анализа являются показатели, тем или иным способом выводимые из данных стандартной бухгалтерской и статической отчетности, а также других открытых источников информации. Большинство программ данного типа в качестве исходной информации используют формы внешней отчетности: Бухгалтерский баланс (форма 1), Отчет о прибылях и убытках (форма 2), Отчет о движении капитала (форма 3), Отчет о движении денежных средств (форма 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5 – до 2011 года).

Системы автоматизации финансового анализа являются либо автономными программами, либо могут быть интегрированы в состав программных средств обработки учетной информации. Автономные программы требуют ручного ввода исходной информации или ее автоматической загрузки из внешних источников. Обычно такие системы имеют стандартные настройки, позволяющие импортировать данные из наиболее распространенных бухгалтерских программ. Системы автоматизации финансового анализа, интегрированные в состав программных средств обработки учетной информации, как правило, достаточно жестко привязаны к форматам данных программ того же производителя, но ряд из них позволяет загружать данные и из внешних источников. В настоящее время средства финансового анализа интегрированы во многие системы автоматизации бухгалтерского учета и комплексной автоматизации управления.

Рассмотрим основные возможности систем автоматизации финансового анализа на примере нескольких разработок.

1. Программа «ИНЭК-АФСП» фирмы «Инэк» предназначена для анализа финансового состояния предприятий и организаций любых видов деятельности на основе данных внешней бухгалтерской отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках) и мониторинга хозяйствующих субъектов городов, областей, республик.

Система позволяет выполнить расчет до 100 показателей, характеризующих структуру и источники формирования имущества предприятия, ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность капитала и деятельности предприятия.

Программа позволяет:

• учитывать отраслевую и хозяйственную специфику деятельности предприятий;
• реализовывать собственные методики финансового анализа;
• получать практически все регламентируемые законодательством методики финансового анализа;
• консолидировать и анализировать финансовую отчетность предприятий, входящих в холдинг и финансово-промышленные группы;
• сравнивать и ранжировать деятельность предприятий.

Для оценки финансового состояния предприятия используется горизонтальный и вертикальный анализ пассивов и активов аналитического баланса, показатели прибылей и убытков, эффективности деятельности, платежеспособности, финансовой устойчивости

Имеется возможность получить автоматически подготовленное в текстовом виде подробное «Заключение по финансовому состоянию предприятия». Наряду с расчетом общепринятых показателей, программа позволяет рассчитать показатель комплексной оценки финансового состояния предприятия с отнесением его к одной из четырех групп (первая - высокорентабельные предприятия, имеющие отличные шансы для дальнейшего развития; вторая - предприятия с удовлетворительным уровнем доходности; третья предприятия, находящиеся на грани финансовой устойчивости; четвертая - предприятия, находящиеся в глубоком кризисе), что дает возможность не только проследить изменения финансового положения предприятия в динамике, но и определить его рейтинг по отношению к другим предприятиям и организациям. Может быть создан банк данных по неограниченному числу предприятий и проведено ранжирование предприятий по выбранным показателям (например, по кредитоспособности).

Результаты анализа могут быть автоматически пересчитаны в любую валюту. Баланс и Отчет о прибылях и убытках могут отображаться на русском и английском языках в стандартах GAAP и IAS.

Вывод данных возможен в табличном и графическом виде. Система позволяет таблицы с рассчитанными показателями хранить в DBF-формате и экспортировать в Excel, Word.

Данная программа является автономной системой автоматизации финансового анализа. Существуют различные варианты ее поставки: стандартная версия и версии для пользователей бухгалтерских программ конкретных производителей. Например, специально разработана версия для пользователей программных продуктов фирмы «1C», которая в автоматическом режиме принимает данные бухгалтерского учета из различных версий «1С:Бухгалтерии».

На рисунке 1 приведена блок-схема программы «ИНЭК-АФСП».

Рисунок 1. – Блок-схема программы «ИНЭК-АФСП»

2. Модуль «Финансовый анализ» системы «Галактика» корпорации «Галактика». Основное назначение модуля состоит в построении системы отчетов, включающих показатели необходимые для проведения экономического анализа любой степени сложности и детализации. В качестве базы анализа может быть использована любая сколько-либо формализованная исходная информация. Интересной особенностью программы является то, что заранее могут быть заданы правила трансформации одних показателей в другие. Это позволяет, в частности, в качестве базовой информации использовать бухгалтерскую отчетность, составленную в соответствии с разными учетными стандартами. Пользователь может применять и различные механизмы индексации показателей отчетности для их приведения к сопоставимому виду.

Анализ может проводиться не только по предприятию в целом, но и по его отдельным филиалам, подразделениям или их выбранной совокупности. Для этого, при подготовке модуля к работе задается структура предприятия, иерархия его филиалов и подразделений. В качестве структурных компонент можно использовать и центры ответственности.

Порядок расчета выходных показателей является полностью настраиваемым, что позволяет к одним и тем же исходным данным применять несколько различных методик анализа. Гибко настраиваемым является и порядок составления отчетности по результатам анализа. Аналитик может представить выходную информацию в нужной ему совокупности отчетов, включающих интересующий его набор показателей.

Основной информационной базой модуля «Финансовый анализ» являются данные внешней отчетности предприятий: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о финансовых результатах и т.д. Однако помимо этого, для анализа может привлекаться и любая другая информация. В общем случае пользователь может определить произвольный состав внутренних форм, принимающих исходные данные. Ввод данных может осуществляться вручную или автоматически из уже подготовленных источников. Такими источниками могут быть любые отчеты, подготавливаемые модулями контуров бухгалтерского и оперативного контуров системы «Галактика», файлы в формате MS Excel, а также сформированные по определенным правилам текстовые файлы, что позволяет принимать данные из программ других производителей.

На основе исходных данных, определяемых комплектами входящих документов, программа «Финансовый анализ» рассчитывает применяемые конкретной методикой анализа показатели и на их основе формирует необходимую отчетность. Программа не привязана жестко к какой-либо конкретной методике финансового анализа. В ней наиболее известные методики (В. Палия, В. Ковалева и др.) определенным образом формализованы и открыты для изменения пользователем. При желании можно вообще создать и применять собственную методику, предварительно описав ее средствами системы.

Рассчитанные программой показатели могут быть сведены в различные отчеты. Состав отчетов и перечень включаемых в них показателей не фиксирован жестко и может произвольно настраиваться пользователем. В частности, возможна настройка, которая позволяет включить в отчет не только показатели и коэффициенты, но и их расшифровки, предлагаемые методикой (структура модуля изображена на рис. 2)

Рисунок 2.– Структура модуля «Финансовый анализ» системы Галактика ERP


Сведем данные по рассмотренным программам в таблицу (см. таблицу №1).


Таблица 1.– Сравнительный анализ систем автоматизации финансового анализа

Показатель	ИНЭК-АФСП	Финансовый анализ
Источники информации	Внешняя отчетность	Внешняя отчетность, может привлекаться другая информация
Анализируемые показатели	Рентабельность деятельности, платежеспособность, финансовая устойчивость и другие	Коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности и другие
Возможность модификации под клиента	+	+
Возможность учитывать специфику деятельности предприятия	+	+
Автономность	Автономная	Встроенный модуль
Выходная информация	Краткое резюме с графиками и текстом, Заключение о текущем финансовом состоянии организации, аналитические таблицы	Различные отчеты
Стоимость	от 54 000	от 70 000

1.3 Средства автоматизации внутреннего анализа хозяйственной деятельности

Средства автоматизации данного типа предназначены для решения задач детального анализа торгово-закупочной и производственной деятельности предприятий. Они могут существовать как встроенные функциональные блоки программного обеспечения бухгалтерского и оперативного учета и как автономные программные средства решения задач внутреннего анализа.

Встроенные функциональные блоки внутреннего анализа хозяйственной деятельности имеются во многих программах, разработанных для решения учетных задач, и обычно ориентированных на формирование того или иного набора отчетов, содержащих развернутую аналитическую информацию по оборачиваемости товаров, рентабельности продаж и т.д. Компьютерный анализ детализированных данных количественно-суммового учета позволяет принимать оперативные тактические решения по конкретным вопросам хозяйственной деятельности предприятия.

Например, с помощью программы «1С: Торговля+Склад» можно формировать аналитические отчеты, позволяющие оценить прибыльность различных видов и групп товаров, их привлекательность для различных категорий покупателей, составить графики платежей и т.д. Средствами конфигурации «Производство+Услуги+ Бухгалтерия» системы программ «1C: Предприятие» можно получить отчеты, позволяющие на основе имеющихся заказов, остатков и норм расхода материалов оценить степень обеспеченности производственными запасами с тем, чтобы заранее спланировать необходимые закупки.

Значительное число такого рода отчетов имеется в системе «Галактика». С их помощью можно проследить динамику движения товарно-материальных ценностей в разрезе поставщиков, покупателей и номенклатуры, что позволяет выявить наиболее активных (пассивных) поставщиков и покупателей, оценить оборачиваемость материальных запасов, рентабельность продаж отдельных групп и видов товаров и готовой продукции.

Автономные программные средства решения задач внутреннего анализа оформляются как отдельные программные системы, способные функционировать либо автономно, либо в связке с какой-либо системой автоматизации оперативного и бухгалтерского учета. В первом случае программа требует ручного ввода данных или их загрузки из внешних источников; во втором - автоматически выбирает информацию из информационной базы учетных программ.

Рассмотрим основные возможности программных средств решения задач внутреннего анализа на примере нескольких разработок.

1. Система «БЭСТ-Анализ» компании «Интеллект-Сервис» предназначена для руководства торговых компаний и позволяет проводить анализ товарооборота, закупок и цен за различные периоды времени. Она является дополнением к программному комплексу «БЭСТ-4», из базы данных которого извлекается вся необходимая исходная информация по товародвижению.

Программа позволяет решать задачи анализа конъюнктуры рынка, выявлять закономерности сбыта различных товаров, особенности покупательского спроса в различные периоды времени. На основе этой информации система дает прогнозы хода продаж, помогает выработать эффективную ассортиментную и ценовую политику, определить направления рационального использования трудовых ресурсов, складских и торговых помещений, оптимизировать графики работы торговых отделов, сроки и объемы закупок. Система позволяет проводить статический и динамический анализ товарооборота, причем как по предприятию в целом, так и по его структурным подразделениям, в разрезе номенклатурных групп и отдельных видов товаров. Формируются данные, необходимые для управления товарными запасами: оценка оборачиваемости, выявление неликвидных товарных позиций, расчет количества оборотов по номенклатуре. Результаты представляются в виде разнообразных отчетов и графиков.

2. Система «ИНЭК-АДП» фирмы «Инэк» предназначена для комплексного анализа деятельности предприятия. Включая в себя возможности рассмотренной ранее системы «ИНЭК-АФСП», она позволяет решать значительно больший спектр задач. В качестве исходной базы используются не только данные балансов и отчетов о прибылях и убытках, но и информация о структуре выручки (номенклатура продукции, стоимость, количество, цена), калькуляции себестоимости, использовании прибыли, поступлении и расходовании денежных средств. Основные функции программы:

• анализ темпов изменения цен на продукцию предприятия и
• основные виды материальных ресурсов;
• оценка эффективности использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
• анализ эффективности производства и реализации каждого вида продукции;
• исследование динамики изменение структуры себестоимости и выручки, а также динамики движения продукции и ресурсов на складе; анализ денежных потоков;
• расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности предприятия; факторный анализ динамики прибыли.

3. Программа «1С Комплексная автоматизация » компании 1С созданная для интегрированной автоматизации бухгалтерского, управленческого, налогового, торгового, кадрового, складского, производственного учета, расчета заработной платы и управления персоналом на предприятии

Возможности системы в области анализа:

Оперативная оценка ключевых показателей эффективности бизнеса (в целом, по направлениям деятельности), быстрое выявление негативной динамики и точек роста – с помощью индикаторов. "Весь бизнес одним взглядом". В программу включены 42 преднастроенных показателя эффективности. Есть возможность разработки собственных показателей;

Широкий состав стандартных отчетов и развитые средства для построения новых отчетов для анализа всех аспектов деятельности предприятия – с помощью мощных и гибких средств отбора, обобщения и группировок данных (без программирования). Представление данных в виде графиков и диаграмм;

План-фактный анализ продаж, производства, себестоимости продукции;

Анализ потребностей в товарах, готовой продукции, материалах;

Анализ производственных затрат, расчет плановой и фактической себестоимости;

Анализ и контроль сделок;

Анализ эффективности маркетинговых акций;

И др.

• 1.4 Системы автоматизации анализа инвестиционных проектов

Системы данного типа ориентированы на разработку перспективных планов развития предприятия и анализа эффективности инвестиционных проектов. Наиболее мощными программными продуктами данного класса являются системы «ИНЭК-Инвестор» фирмы «ИНЭК» и «Project Expert» компании «Pro-Invest Consulting».

1. Система «ИНЭК-Инвестор» фирмы «ИНЭК» предназначена для оценки риска и эффективности вложений в предприятия, занимающиеся различными видами деятельности (производство, оказание услуг, торговля); для разработки, анализа и оценки инвестиционных проектов, отвечающих требованиям российских и зарубежных финансовых институтов. Система позволяет:

• рассчитать интегральные оценки финансового состояния объектов инвестирования и распределить их по группам инвестиционной привлекательности;
• провести комплексный прединвестиционный анализ производственно-финансовой деятельности предприятий (оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, кредитоспособности и вероятности банкротства предприятия, анализ структуры баланса, факторный анализ прибыли, оценка эффективности использования трудовых, материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов);
• разработать финансовый план инвестиционного проекта предприятий и организаций любых видов деятельности, включая планирование объемов производства и реализации продукции, расчет затрат на ее производство и реализацию, оценку потребности в инвестиционных вложениях и привлечении заемных средств с учетом конкретных кредитных соглашений с банком, органом государственной власти, иностранным инвестором и т.п.;
• сформировать представительские документы инвестиционного проекта (отчет о движении денежных средств, таблицу достижения прибыльности, прогноз баланса и финансовых результатов в стандартах России, США и стран ЕС и др.);
• оценить реальную стоимость компании;
• сравнить показатели инвестиционных проектов и выбрать из них наиболее привлекательный.

Анализ может производиться как по одному предприятию, так и по их группе.

2. Система «Project Expert» фирмы «Эксперт Системс» представляет собой профессиональную систему для разработки бизнес-планов. Основное ее назначение состоит в том, чтобы просчитать возможные последствия реализации хозяйственных планов, определить их потребность в ресурсах, прежде всего финансовых.

Например, пользователь определяет планируемую структуру выпуска продукции, определяет нормативы затрат на единицу выпуска каждого ее вида (в стоимостном и/или натуральном выражении), отпускные цены на продукцию и каждый вид ресурсов, внешние характеристики, влияющие на реализацию проекта - уровень инфляции, ставки кредита и налогов, курсы валют и т.д. На основе всей этой информации программа рассчитывает основные экономические показатели деятельности предприятия, которые образуются при данных посылках.

Полученные показатели сводятся в стандартные отчетные формы: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств и другие. Формы отчетности соответствуют общепринятым международным стандартам и представляются в динамике - на каждый временной период проекта. Рассчитываются стандартные показатели финансового анализа и оценки инвестиционной привлекательности проекта. На основе полученных результатов формируется готовая текстовка бизнес-плана, который может быть распечатан, выгружен в формат Word или HTML.

В полном варианте система содержит средства для консолидации всех или группы проектов корпорации (холдинга) для оценки общей потребности в финансировании и расчета совокупных показателей эффективности.

Для оценки устойчивости проекта может использоваться What-If анализ, позволяющий оценить чувствительность проекта по отношению к внешним и внутренним факторам.

2 Пример комплексного анализа предприятия

Произведем комплексный анализ предприятия ОАО «Предприятие» при помощи программы «ИНЭК-АФСП», позволяющая проводить комплексный экономический анализ по внешней отчетности предприятия. Возьмем данные для анализа за период 2009 год.

• 2.1 Финансовое состояние

Проведем анализ финансового состояния Предприятия по отчетам о прибылях и убытках за первый квартал 2009 г. и четвертый квартал 2009 г. (см. таблицу №2).

Таблица 2. – Анализ финансового состояния по Отчету о прибылях и убытках

Наименование показателя за 1-й кв. 2009 г. за 4-й кв. 2009 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 Чистая выручка 328 819,30 96,76 337 304,60 97,43 8 485,30 +2,58 Себестоимость реализованной продукции 193 934,92 57,07 204 002,48 58,93 10 067,56 +5,19 Валовая прибыль 134 884,38 39,69 133 302,12 38,50 -1 582,25 -1,17 Полная себестоимость реализованной продукции 193 934,92 57,07 204 002,48 58,93 10 067,56 +5,19 в том числе коммерческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 управленческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Результат от основной деятельности 134 884,38 39,69 133 302,12 38,50 -1 582,25 -1,17 Прочие доходы 11 000,00 3,24 8 900,03 2,57 -2 099,97 -19,09 Прочие расходы 7 116,67 2,09 6 987,02 2,02 -129,66 -1,82 Результат от прочей деятельности 3 883,33 1,14 1 913,01 0,55 -1 970,32 -50,73 Прибыль (убыток) до налогообложения 138 767,71 40,84 135 215,14 39,06 -3 552,57 -2,56 Налог на прибыль и обязательные платежи 60 083,08 17,68 49 744,67 14,37 -10 338,4 -17,21 Чистая прибыль (убыток) 78 684,63 23,15 85 470,46 24,69 6 785,83 +8,62 Справочно: Всего доходов 339 819,30 100,00 346 204,63 100,00 6 385,33 0,00




Чистая выручка Предприятия за анализируемый период увеличилась на 8 485,303 тыс. руб., то есть менее чем на 5%. Основная деятельность была прибыльной. Себестоимость реализованной продукции Предприятия увеличилась на 10 067,556 тыс. руб. или 5,190%. Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.

За 2009 год Предприятие получило прибыль в размере 135 215,136 тыс. руб., что на 2,560% меньше прибыли в начале периода, составившей 138 767,706 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце периода составили 36,789 % от прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Рисунок 3. – Чистая прибыль Предприятия за 2009 год (поквартально)

• 2.2 Структура активов

Приведем анализ активов ОАО «Предприятие» исходя из бухгалтерского баланса на 01.04.09 и 01.01.10 (см. таблицу №3)

Таблица 3. – Анализ структуры активов Предприятия

Наименование показателя на 01.04.2009 г. на 01.01.2010 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 I. Внеоборотные активы 1 298 417,00 69,62 1 316 901,20 66,91 18 484,20 +1,42 Нематериальные активы 96,00 0,01 96,20 0,00 0,20 +0,21 Основные средства 1 249 933,00 67,02 1 184 158,00 60,17 -65 775,00 -5,26 Вложения во внеоборотные активы 37 466,00 2,01 41 725,00 2,12 4 259,00 +11,37 Долгосрочные финансовые вложения 10 922,00 0,59 90 922,00 4,62 80 000,00 +732,47 Прочие внеоборотные активы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Оборотные активы 566 501,00 30,38 651 259,80 33,09 84 758,80 +14,96 Запасы 150 068,00 8,05 177 220,00 9,00 27 152,00 +18,09 в том числе производственные запасы на складах 50 651,00 2,72 77 811,00 3,95 27 160,00 +53,62 затраты в незавершенном производстве 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 готовая продукция и товары на складах 99 417,00 5,33 99 409,00 5,05 -8,00 -0,01 товары отгруженные 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 расходы будущих периодов 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Долгосрочные дебиторы 43 744,00 2,35 45 186,00 2,30 1 442,00 +3,30 в том числе покупатели и заказчики 43 744,00 2,35 45 186,00 2,30 1 442,00 +3,30 Краткосрочная дебиторская задолженность 312 559,00 16,76 367 921,00 18,69 55 362,00 +17,71 в том числе покупатели и заказчики 298 037,00 15,98 353 399,00 17,96 55 362,00 +18,58 по авансам выданным 4 515,00 0,24 4 515,00 0,23 0,00 0 с прочими дебиторами 10 007,00 0,54 10 007,00 0,51 0,00 0 Краткосрочные финансовые вложения 4 436,62 0,24 4 858,69 0,25 422,07 +9,51 Денежные средства 546,38 0,03 75,31 0,00 -471,07 -86,22 Прочие оборотные активы 55 147,00 2,96 55 998,80 2,85 851,80 +1,54 в т.ч. НДС по приобретенным ценностям 55 147,00 2,96 55 998,80 2,85 851,80 +1,54 АКТИВЫ ВСЕГО 1 864 918,00 100,00 1 968 161,00 100,00 103 243,00 +5,54




Активы Предприятия за анализируемый период возросли на 103 243 тыс. руб., или 5,540%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 1,420 % (18 484,200 тыс. руб.) и оборотных активов на 14,960 % (84 758,800 тыс. руб.). В целом, рост имущества Предприятия является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы. Опережающий темп роста оборотных активов свидетельствует о расширении производственной деятельности Предприятия.

Рисунок 4. – Структура активов за 2009 год (поквартально)

2.2.1. Внеоборотные активы

Внеоборотные активы Предприятия за анализируемый период практически не изменились, составив на конец периода 1 316 901,200 тыс. руб или 66,91% валюты баланса. Основная часть приходилась на основные средства (89,920 %).

Структура внеоборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. Основные средств имели тенденцию к снижению (с 96,270% до 89,920%), внеоборотные активы, так же как долгосрочные финансовые вложения росли.

2.2.2 Оборотные активы

На конец анализируемого периода доля оборотных активов составила 30,38% валюты баланса. За период произошло увеличение оборотных активов с 566 50 до 651 259,80 тыс. руб. Прирост произошел за счет увеличения следующих элементов:

• запасов;
• дебиторской задолженности;
• краткосрочных финансовых вложений;
• прочих оборотных активов при одновременном снижении:
• денежных средств.

Рост оборотных средств и замедление их оборачиваемости свидетельствуют о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Структура оборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В анализируемом периоде основная часть оборотных активов приходилась на дебиторскую задолженность (63,43 %).

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 56 804 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции Предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям. Выручка от реализации продукции при этом выросла в меньшей степени, что свидетельствует о росте неплатежей со стороны потребителей.

Отрицательным моментом является увеличение длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 14 дн. по сравнению с началом периода.

Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что Предприятие на протяжении анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская превышала дебиторскую на 361 793 тыс. руб. на начало и на 342 792 тыс. руб. на конец анализируемого периода. Таким образом, Предприятие финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.).

Возвращаясь к структуре оборотных активов, следует отметить, что за анализируемый период на фоне падения доли долгосрочной дебиторской задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств возрос с 56,050% до 57,250%. Следовательно, можно сделать вывод о том, что оборотные активы Предприятия стали более ликвидными.

• 2.3 Структура пассивов

Проведем анализ структуры пассивов (см. таблицу №4).

Таблица 4. - Анализ структуры пассивов Предприятия

Наименование показателя на 01.04.2009 г. на 01.01.2010 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 I. Собственный капитал (фактический) 978 186,00 52,45 1 230 753,00 62,53 252 567,00 +25,82 Уставный капитал (фактический) 532,00 0,03 532,00 0,03 0,00 0,00 Собственные акции, выкупленные у акционеров 14,00 0,00 0,00 0,00 -14,00 -100,00 Добавочный капитал 1 267 882,00 67,99 1 267 882,00 64,42 0,00 0,00 Целевое финансирование 1 129,00 0,06 1 129,00 0,06 0,00 0,00 Резервы, фонды, нераспределенная прибыль (фактические) -291 343,00 -15,62 -38 790,00 -1,97 252 553,00 II. Долгосрочные обязательства 144 560,00 7,75 0,00 0,00 -144 560,00 -100 Долгосрочные кредиты 144 560,00 7,75 0,00 0,00 -144 560,00 -100 III. Краткосрочные обязательства 742 172,00 39,80 737 408,00 37,47 -4 764,00 -0,64 Краткосрочные кредиты 67 380,00 3,61 26 255,00 1,33 -41 125,00 -61,03 Краткосрочная кредиторская задолженность 674 352,00 36,16 710 713,00 36,11 36 361,00 +5,39 в том числе перед поставщиками и подрядчиками 360 384,00 19,32 310 386,00 15,77 -49 998,00 -13,87 по векселям к уплате 1 475,00 0,08 1 475,00 0,07 0,00 0,00 перед персоналом организации 25 672,00 1,38 25 672,00 1,30 0,00 0,00 перед гос. внебюджетными фондами 81 546,00 4,37 81 546,00 4,14 0,00 0,00 перед бюджетом 199 682,00 10,71 202 641,00 10,30 2 959,00 +1,48 по авансам полученным 0,00 0,00 83 400,00 4,24 83 400,00 - перед прочими кредиторами 5 593,00 0,30 5 593,00 0,28 0,00 0,00 Задолженность участникам (учредителям) 440,00 0,02 440,00 0,02 0,00 0,00 ПАССИВЫ ВСЕГО 1 864 918,00 100,00 1 968 161,00 100,00 103 243,00 5,54

Основным источником формирования имущества Предприятия в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе увеличилась с 52,450% до 62,530%.

Собственный капитал за анализируемый период увеличилась на 252 567 тыс. руб. при одновременном снижении соотношения заемного и собственного капитала на 0,307. Таким образом, финансовая устойчивость Предприятия возросла. Следует отметить, что прирост перманентных источников финансирования и долгосрочных заемных средств, выше прироста внеоборотных активов Предприятия за анализируемый период.

За анализируемый период в структуре собственного капитала доля добавочного капитала имела тенденцию к снижению, доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к росту.

Предприятие накопило к концу анализируемого периода убытки (по балансу) в размере -38 790 тыс. руб. При этом удельный вес убытков в валюте баланса уменьшился с 15,620% до 1,970%.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства на начало периода составляли 144 560 тыс. руб. (доля находилась на уровне 7,7500%), а на конец периода отсутствовали.

Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) на начало анализируемого периода составили 144 560 тыс. руб., а к концу периода Предприятие полностью погасило задолженность перед банками и прочими финансовыми кредиторами.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период практически не изменились, составив к концу периода 737 408 тыс. руб. Их доля в структуре заемного капитала увеличилась с 83,700% до 100%.

К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены на 3,560% финансовыми и на 96,440% коммерческими обязательствами.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) за анализируемый период снизились с 67 380 тыс. руб. до 26 255 тыс. руб. или на 61,030%, что свидетельствует о частичном погашении задолженности.

Кредиторская задолженность за анализируемый период возросла на 36 361 тыс. руб. (с 674 352 до 710 713 тыс. руб.). В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками (310 386 тыс. руб.), составляющие 43,670%. Вторыми по величине являются обязательства перед бюджетом (202 641 тыс. руб.), составляющие 28,510%.

Рисунок 5. – Структура пассивов Предприятия

• 2.4 Эффективность деятельности

Сведем в одну таблицу рассчитанные показатели эффективности деятельности Предприятия (см. таблицу №5)

Таблица 5.- Показатели эффективности Предприятия

Наименование статей за 1-й кв. 2009 г. за 4-й кв. 2009 г. Отклонение Рентабельность активов по прибыли до налогообложения 0,074 0,069 -0,005 Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения 0,408 0,391 -0,018 Рентабельность всех операций по чистой прибыли 0,232 0,247 0,015 Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности 0,073 0,070 -0,003 Рентабельность продаж (основной деятельности) 0,410 0,395 -0,015 Рентабельность продаж по чистой прибыли 0,239 0,253 0,014 Рентабельность собственного капитала (фактического) 0,080 0,072 -0,008 Рентабельность активов по чистой прибыли 0,042 0,044 0,002 Оборачиваемость активов 0,182 0,177 -0,005 Оборачиваемость производственных активов 0,178 0,178 0,000 Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов 1,602 1,358 -0,244 Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни 56,169 66,254 10,086 Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности 1,052 0,896 -0,156 Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни 85,549 100,464 14,915 Оборачиваемость кредиторской задолженности 0,487 0,464 -0,023 Длительность оборота кредиторской задолженности, дни 184,695 193,796 9,101 Чистый производственный оборотный капитал -157 018,000 -110 013,200 47 004,800 -42,977 -27,078 15,899 Чистый оборотный капитал (за вычетом кред. задолж.) -152 035,000 -105 079,200 46 955,800




Рентабельность собственного капитала (фактического) Предприятия на протяжении всего анализируемого периода была положительной, но снизилась с 8,040% до 7,200%.

Рентабельность активов, которая отражает способность Предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, варьировалась от 4,220% до 4,370%.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере 4,370% на конец анализируемого периода обеспечивается низкой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 0,177 оборота за квартал, при высокой (24,690%) доходности всех операций (по чистой прибыли).

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности Предприятия, отрицательна (за анализируемый период отмечается снижение значения показателя с 0,182 до 0,177 оборота за квартал).

Рентабельность производственных активов практически не изменилась и составила на конец периода 7,020%. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила 39,520%, и оборачиваемости производственных активов, равной 0,178 оборота за квартал.

Одновременное снижение показателей рентабельности продаж и оборачиваемости производственных активов является "диагнозом" наличия проблем, связанных с реализацией продукции и работой отдела маркетинга.

Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) Предприятия в конце анализируемого периода составила 39,060% и была на 0,460 пунктов ниже показателя рентабельности продаж (основной деятельности). Таким образом, Предприятие теряет часть своей эффективности за счет прочей деятельности.

Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 66 дн., краткосрочной дебиторской задолженности 100 дн., а кредиторской задолженности 194 дн. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала составляет -28 дн. и -43 дн. в начале анализируемого периода.

• 2.5 Финансовая устойчивость

Сведем в одну таблицу рассчитанные показатели финансовой устойчивости Предприятия (см. таблицу №6)

Таблица 6.- Показатели финансовой устойчивости Предприятия

Наименование показателя на 01.04.2009 г. на 01.01.2010 г. Отклонение Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) 0,906 0,599 -0,307 Уровень собственного капитала (фактического) 0,524 0,625 0,101 Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) 0,729 0,904 0,175 Коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,565 -0,132 0,433 Коэффициент покрытия 0,704 0,822 0,118 Промежуточный коэффициент покрытия 0,428 0,506 0,078 Коэффициент срочной ликвидности 0,007 0,007 0,000 Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера) 0,115 0,143 0,027 Интервал самофинансирования, дни 167,783 190,947 23,164




Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,625 (при рекомендуемом значении не менее 0,600). Таким образом, к концу анализируемого периода у Предприятия имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода -0,132, что хуже установленного нормативного значения (0,10).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,906, на конец периода 0,599 (при рекомендуемом значении менее 0,700).

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 0,822 при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за анализируемый период Предприятие сохранило неспособность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил 0,143, на начало 0,115. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,042 - 0,100 (в годовом исчислении 0.17 - 0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к низкой группе "риска потери платежеспособности.

Интервал самофинансирования Предприятия на конец периода составил 191 дн., что свидетельствует о высоком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат за счет оборотных средств. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 90 дней.

• 2.6 Комплексная оценка финансового состояния

Комплексная оценка Предприятия проводится по нескольким показателям (см. таблицу №7). В соответствии со значениями показателей предприятие относится к одной из четырех групп по балльной системе:

1. Первая группа (сумма баллов 21-25) - Предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность Предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.
2. Вторая группа (сумма баллов 11-20) - Платежеспособность и финансовая устойчивость Предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с Предприятием требует взвешенного подхода.
3. Третья группа (сумма баллов 4-10) - Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое Предприятие имеет просроченную задолженность. Для выведения Предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в Предприятие связаны с повышенным риском.
4. Четвертая группа (сумма баллов 0-3) - Предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость Предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса Предприятия столь глубока, что вероятность улучшения ситуации, даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности, невысока.

Таблица 7. – Расчет комплексной оценки финансового состояния Предприятия

Данные представлены нарастающим итогом на 01.01.2010 г.

Предприятие относится ко второй группе инвестиционной привлекательности.

Платежеспособность и финансовая устойчивость Предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с Предприятием требует взвешенного подхода.

Заключение

Российский рынок программных продуктов предлагает широкий выбор программ и программных комплексов для оперативного анализа деятельности предприятия, для комплексного анализа финансового состояния предприятия на текущий момент и в динамике, с возможностью сравнения с другими предприятиями, а также для анализа инвестиционных проектов на стадии реализации.

В данной работе были рассмотрены наиболее распространенные программные продукты в этой области, был проведен комплексный экономический анализ предприятия по данным отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках) с помощью демонстрационной версии программного продукта «ИНЭК-АФСП» от фирмы «ИНЭК». Данная программа позволяет рассчитать большинство показателей, применяемых в комплексном анализе, а также дает интерпретацию полученных результатов. Но последнее слово всегда остается за человеком, анализирующим полученную информацию и принимающим решение на основе анализа.

Список использованной литературы

1. Приказ Министерства финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22.07.2003, №67н.;
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 416с.;
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова. – М.: Дело и сервис, 2004. – 144с.;
4. Информационные системы в экономике: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и специальностям экономики и управления / Под ред. Г.А. Титоренко. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 463с.;
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2004. - 560с.;
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2004. – 688 с.;
7. Чернышева Ю.Г., Кочергин А.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышева. – Ростов н/Д.: Феникс, 2007. – 433с.;
8. Автоматизированные информационные системы экономического анализа [Электронный ресурс]// В помощь студентам ПМР. – URL: http://studentpmr.ru/?p=4672 ;
9. Официальный сайт компании «Инэк» [Электронный ресурс] // URL: http://www.inec.ru/ ;
10. Официальный сайт компании «Галактика» [Электронный ресурс] // URL: http://www.galaktika.ru/ ;
11. Официальный сайт компании «Эксперт Системс» [Электронный ресурс]// URL: http://www.expert-systems. com ;
12. Официальный сайт компании «Бэст» [Электронный ресурс]// URL: http://www.bestnet.ru/ ;
13. Официальный сайт компании «1С» [Электронный ресурс]// URL: http://www.1c.ru/ .

Сравнительный анализ программных продуктов
для финансового анализа предприятий (организаций)

"Альт-Финансы 1.5", " Audit Expert 3.0" и "АФСП 2.2"

Программный продукт "Альт-Финансы" разработан исследовательско-консультационной фирмой "АЛЬТ".

Программный продукт "Audit Expert 3.0" разработан фирмой "Про-Инвест Консалтинг" .

Программный продукт "Анализ финансового состояния предприятия" разработан фирмой "ИНЭК" .

Сходство программных продуктов

Программные продукты "Альт-Финансы", "Audit Expert" и "АФСП" предназначены для проведения анализа финансового состояния предприятий (организаций). В качестве исходной информации для анализа используются данные стандартных форм бухгалтерской отчетности - Баланса, Отчета о финансовых результатах.

Программные продукты позволяют провести анализ состояния предприятия (организации) по следующим направлениям:

• структура баланса,
• ликвидность,
• финансовая устойчивость,
• прибыльность,
• оборачиваемость,
• рентабельность,
• анализ эффективности труда.

Результаты расчетов представлены в виде табличных форм и диаграмм.

Предусмотрена возможность оформления результата расчетов на русском и английском языках.

Сравнительный анализ программных продуктов
для оценки инвестиционных проектов "Альт-Инвест" и "Project Expert"

Программный продукт "Альт-Инвест" разработан ИКФ "АЛЬТ".

Программный продукт "Project Expert" разработан консультационной фирмой "Про-Инвест Консалтинг" .

Сходство программных продуктов

Программные продукты предназначены для проведения комплексной оценки инвестиционных проектов, и позволяют осуществлять расчет всего набора показателей эффективности и состоятельности, необходимых для подготовки бизнес-плана инвестиционного проекта.

В основе программных продуктов лежит методика оценки инвестиционных проектов, разработанная Организацией Объединенных Наций по промышленному развитию (UNIDO). При этом программные продукты учитывают специфику российской экономики (налогообложение, инфляционные процессы).

Программные продукты позволяют:

• формировать бюджет инвестиционного проекта с учетом изменений внешний среды (инфляции, ставки рефинансирования ЦБ РФ),
• оценивать финансовую состоятельность проекта (рассчитывать показатели рентабельности, оборачиваемости и ликвидности),
• оценивать экономическую эффективность инвестиций,
• формировать основные формы финансовой отчетности (отчет о движении денежных средств, отчет о прибыли, балансовый отчет),
• получать результаты расчетов в табличном и графическом виде,
• оформлять результаты расчетов на русском и английском языках.

Программные продукты предусматривают проведение анализа чувствительности проекта к изменению основных его параметров.

Работа с указанными программными продуктами предусматривает два этапа. На первом этапе производится ввод данных по проекту, далее осуществляется автоматический расчет основных показателей и построение графиков для анализа привлекательности инвестиционного проекта.

Основные отличия программных продуктов

Вглаве показаны новые возможности анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности вусловияхприменения компьютерных аналитическихпрограмм; рассмотрены основные программные продукты, пред ставленные нароссийскомрынке, данахарактеристика иханалитическихвозможностей.
На современном этапе развития рыночной экономики полноценная и оперативно выполняемая аналитическая обработка учетной и иной экономической информации немыслима без применения средств вычислительной техники.
Автоматизация учета создала достаточно прочный фундамент для ее последующего развития в практике аналитических исследований, поскольку любой вид аналитической работы опирается на информационную базу, основу которой составляют прежде всего данные бухгалтерс-кого учета и бухгалтерской отчетности.
Внедрение в практику управления интерактивных технологий и переход к распределенной обработке данных сделали возможным качественный скачок в организации автоматизированных систем управления (АСУ), в том числе и систем экономического анализа. Современный этап развития средств и программ автоматизированной обработки информации связан с внедрением в практику управления хозяйствующими субъектами персональных компьютеров (ПК). Отличительными особенностями ПК по сравнению с вычислительными машинами, использовавшимися ранее, являются их малые размеры, повышенная надежность, простота изменения конфигурации и особенно развитые диалоговые функции. Это позволило организовать проведение учетной и аналитической работы на индивидуальном рабочем месте без помощи программиста. Открывшиеся новые возможности обработки информации, связанные с внедрением и использованием в процессе управления деятельностью хозяйствующих субъектов компьютерной техники, сти-мулировали разработку и создание новых программных средств, что су- щественно повысило интерес конечных пользователей, прежде всего ра-ботников бухгалтерии, к практическому применению ПК и соответствующих компьютерных программ.
Активное внедрение компьютерных технологий в практику бухгал-терской работы требовало разработки новых подходов и обоснований проектных решений по созданию соответствующих программных продуктов, создания целостной научно обоснованной концепции модели-рования бухгалтерского учета при проектировании соответствующего программного обеспечения, основанной на обобщении накопленного опыта построения программных систем с позиций современных инфор-мационных технологий.
Исследование развития программного обеспечения АСУ (ПО АСУ), в том числе программных продуктов по бухгалтерскому учету и эконо-мическому анализу хозяйственной деятельности предприятия, позволяет осуществить периодизацию развития средств и программ автоматизированной обработки экономической информации. Система периодизации отражает последовательное расширение функциональных возможностей отечественного ПО АСУ, средств коммуникации и других компонентов информационных технологий. Так, можно выделить восемь основных этапов развития средств механизации и автоматизации управления деятельностью хозяйствующих субъектов, а именно:
этап первоначальной механизации отдельных экономических вычислений и расчетов, связанный с внедрением первых счетных машин в практику учетно-аналитической работы (конец XIX в. - начало 20-х гг. XX в.);
этап внедрения клавишных и перфорационных вычислительных машин (КВМ и ПВМ) для ведения механизированного учета и простейших аналитических расчетов на промышленных предприятиях России (середина 20-х - довоенные и военные годы (середина 40-х гг.));
этап внедрения и использования разнообразных вычислительных установок (бухгалтерских, фактурных, номенклатурно-адресоваль- ных машин), в том числе машин с автоматическим вводом исходных данных или счетно-перфорационные машин, для механизации различных стадий учетного процесса, главным образом на крупных предприятиях (середина 40-х - конец 50-х гг.);
этап производства и внедрения в целях механизации учетно-ста- тистических и вычислительных работ универсальных и специали-зированных электронных счетных (цифровых) машин - этап начала автоматизации учетной работы на предприятиях страны,
перехода от механизации учетной работы к ее автоматизированной обработке (конец 50-х - середина 70-х гг.);
этап широкого внедрение и развития АСУ (середина 70-х - конец 80-х гг.);
этап внедрения в практику управления хозяйствующими субъектами персональных ЭВМ (ПЭВМ) - персональных компьютеров, начало этапа компьютеризации процесса управления, появления первых компьютерных программ по бухгалтерскому учету (конец 80-х - начало 90-х гг.);
этап интеграции ПК на основе локальных вычислительных сетей (ЛВС), активного внедрения компьютерных технологий в практику, прежде всего, бухгалтерской работы, отказ от распределенной обработки данных в пользу их централизованной обработки (се-редина - конец 90-х гг.);
этап появления и внедрения Интернета и Интернет-технологий, создания многопользовательской среды и на этой основе возврата к централизованным технологиям обработки данных (конец 90-х гг. по настоящее время).
Исследование вопросов развития методики экономического анализа и возможностей обработки экономической информации позволяет в качестве одной из основных характеристик современного этапа развития экономического анализа выделить все более широкое и активное внедрение и использование в практике аналитической работы средств и технологий ее автоматизации. Только теперь научно-технический прогресс позволяет разрабатывать программные продукты, обеспечивающие проведение экономического анализа в режиме реального времени с необходимой степенью детализации и комплексности.
Однако сложность решения проблем теоретического обоснования организации экономического анализа в компьютерной среде и разработки программного обеспечения автоматизированных систем экономического анализа (ПО АСЭА) предопределена не только широким спектром направлений хозяйственной деятельности предприятий различных отраслей экономики, их форм собственности, но также и многообразием видов и задач самой аналитической работы, необходимой для эффективного управления предприятием в сложных и динамичных условиях рыночной экономики. На сегодняшний день, в силу приоритетности анализа финансового состояния и доходности деятельности хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики по сравнению с другими направлениями экономического анализа, наибольшее развитие по- лучили программы, позволяющие оценить и проанализировать финансовое состояние хозяйствующего субъекта, а также достигнутые финансовые результаты хозяйственной деятельности. Эти два направления аналитических исследований составляют предметную область изучения финансового анализа.
Среди программных продуктов финансового анализа наибольшее развитие получили программы итогового и прогнозного финансового анализа. Так, в группе программ итогового финансового анализа наибольшее развитие и практическое применение получили программные продукты фирм «Инэк», «Интеллект-Сервис», компании «Про-Инвест ИТ», Долгопрудненского исследовательского центра (ДИЦ). К группе прогнозного финансового анализа можно отнести программные комплексы «Инэк-Аналитик» и «Инвестор» (фирма «Инэк»), программы Project Expert (компания «Про-Инвест ИТ»), а также программы инвестиционного проектирования фирмы «Альт-Инвест».
Несмотря на существующие функциональные особенности, программы «Инэк-Аналитик», «Инвестор», Project Expert, а также разработки фирмы «Альт-Инвест» позволяют осуществить разработку бизнес-планов и инвестиционных проектов, а также провести их оценку. С помощью этих программных продуктов возможны формирование прогнозной финансовой отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств), а также расчет важнейших показателей экономической эффективности, таких как NPV и IRR, при различных уровнях рисков и схемах погашения кредитов.
Однако изначально основное внимание фирм - разработчиков ПО АСЭА было направлено на создание программ ретроспективного (ито-гового) анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, проводимого на основе данных финансовой отчетности организации за несколько предшествующих отчетных периодов. Это объясняется прежде всего наличием достаточно хорошо разработанной как в зарубежной, так и в отечественной научной литературе методики расчета и анализа финансовых коэффициентов на основе данных финансовой отчетности, а также доступностью информационной базы проведения таких расчетов.
Вследствие этого именно данная группа компьютерных программ заняла на сегодняшний день главенствующее место на рынке ПО АСЭА. Среди них наибольшее развитие и распространение получили программы ретроспективного (итогового) анализа. К таким программным продуктам относятся программа Audit Expert компании «Про-Инвест ИТ», аналитические программы серии «Аналитик» - «Инэк-АФСП», «Инэк-
АДП», «Инэк-Аналитик»1 - фирмы «Инэк», программа «Финансовый анализ» Долгопрудненского исследовательского центра, программа «Экспресс-анализ финансового состояния предприятия» компании «Альт- Инвест», программа «Экспресс-анализ» Центра информационных технологий «Телеком-Сервис».
Анализ финансового состояния деятельности хозяйствующего субъекта, проводимый на основе названных программных продуктов, включает в себя исследование широкого круга вопросов - в частности, ликвидности и платежеспособности предприятия, уровня его финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности, движения денеж-ных средств и др. В ходе анализа для характеристики указанных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные, так и относительные показатели. Относительные показатели, или финансовые коэффициенты, рассчитываются в виде отношений абсолютных по-казателей финансового состояния или их линейных комбинаций. В качестве основного источника информации при расчете финансовых коэффициентов в аналитических компьютерных программах используются данные финансовой отчетности организации.
Так, разработчики программы Audit Expert определяют ее как ана-литическую систему для диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния предприятия. Действительно, эта программа позволяет менеджменту предприятия как осуществлять внутренний финансовый анализ, так и взглянуть на себя извне - с позиции бюджета, контроли-рующих ведомств, кредиторов и акционеров. Базовой информацией для проведения анализа служат финансовые отчеты предприятия: бухгал-терский баланс и отчет о прибылях и убытках. Для проведения углубленного анализа Audit Expert позволяет использовать дополнительную информацию: сведения о распределении прибыли, имуществе и задолженности, другие данные бухгалтерской и управленческой отчетности, содержание и формат таблиц ввода которых пользователь может определить самостоятельно.
В основу действия системы Audit Expert положено приведение бух-галтерской отчетности за ряд периодов к единому сопоставимому виду, соответствующему требованиям международных стандартов финансовой отчетности. Такой подход делает результаты работы системы понятными во всем мире и позволяет оценить на основании полученных данных финансовое состояние предприятия.
В части, касающейся ретроспективного производственно-финансового анализа деятельности организации.
Audit Expert преобразует полученные данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в аналитические таблицы.
Система позволяет провести переоценку статей активов и пассивов и перевести данные в более устойчивую валюту.
Реализация имеющейся в программе Audit Expert возможности корректировки показателей бухгалтерского баланса на основе индивидуально задаваемых коэффициентов переоценки представляет собой проведение переоценки согласно модели (методу) переоценки объектов бухгалтерского учета в текущую (рыночную) стоимость (Current Value Accounting - CVA или Current Cost Accounting - CCA). Однако в рамках рассматриваемой программы при применении общего индекса цен к пересчету активов и пассивов баланса с учетом изменения покупательной способности денежной единицы возможна корректировка показателей согласно модели (методу) оценки объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности (General Purchasing Power - GPP или General Price Level - GPL). Диапазон задаваемых коэффициентов переоценки достаточно широк (от О до 1000), что дает возможность учесть практически любые инфляци-онные и дефляционные изменения стоимостных оценок показателей финансовой отчетности.
Кроме того, в программе Audit Expert возможно представление аналитических таблиц с учетом проведенной переоценки в долларах США, что выполняется программой автоматически на основе справочника курса валют.
Таким образом, программа Audit Expert позволяет проводить гибкую корректировку показателей бухгалтерской отчетности предприятия с дальнейшей аналитической обработкой информации в рамках ретроспективного и перспективного анализа. Следует отметить, что проведение пе-реоценки данных бухгалтерского баланса не является обязательным этапом обработки исходной информации в рамках рассматриваемой программы, что дает пользователю право выбора и принятия решения относительно целесообразности осуществления такой корректировки.
По данным аналитических таблиц осуществляется расчет стандарт-ных финансовых коэффициентов, проводится оценка рисков потери ликвидности, банкротства, оценивается стоимость чистых активов и структура баланса, проводится анализ безубыточности и факторный анализ рентабельности собственного капитала.
В общем виде логическую структуру аналитической обработки информации в программе Audit Expert можно представить в виде взаимо-связанных, последовательно реализуемых этапов (см. рис. 11.1).
Этапы аналитической обоаботки информации в программе Audit Expert
Выходные формы


Помимо решений стандартных задач, Audit Expert одновременно предоставляет возможность реализации собственных методик пользователя для решения широкого круга задач анализа, диагностики и мониторинга финансового состояния. Базируясь на данных аналитических таблиц, можно реализовать дополнительные методики оценки анализа финансовой деятельности предприятия. Пользователь может ввести расчетные формулы (шаблоны) интересующих его дополнительных аналитических показателей- Расчетные формулы составляются в непосредственном диалоге с системой и записываются, как и в Excel, в таблицах. Этот инструментарий позволяет при создании собственной методики использовать для анализа исходные данные любой структу-ры. При этом возможность импорта данных исходных и аналитических таблиц в редактируемый сценарий позволяет избавиться от рутинной работы ввода данных и использовать при конструировании собственных сценариев ввода и обработки финансовых данных ранее созданные.
Однако следует подчеркнуть, что реализация описанных функций Audit Expert предполагает высокий уровень подготовки пользователя в области финансового анализа.
Система Audit Expert позволяет на основании бухгалтерской отчетности построить прогноз финансовых показателей, т. е. рассчитать прогнозные данные финансовой отчетности, а также значения финансовых ко-эффициентов на ближайшие периоды. Используя функцию прогноза, можно оценить время, в течение которого финансовые показатели достигнут критических значений, если существующая тенденция сохранится.
С помощью специального приложения к профессиональной версии системы Audit Expert - Audit Integrator - возможно проведение сравнительного анализа. При этом можно воспользоваться базой данных финансовой отчетности крупнейших российских компаний в различных отраслях, представляемой на сайте компании «Про-Инвест ИТ». Ком-пании, включенные в базу данных, отобраны на основании ежегодного рейтинга крупнейших компаний России «Эксперт-200», публикуемого журналом «Эксперт». Кроме того, включенный в систему Audit Expert специальный конвертор формата файла позволяет в целях сравнительного анализа воспользоваться содержащейся в открытом доступе на сайте ФКЦБ официальной бухгалтерской отчетностью большого числа организаций. Данные с указанного сайта объединяются с данными анализируемого предприятия, что дает возможность составить рейтинг организации в соответствии с выбранными пользователем критериями.
На основе данных, представленных в таблицах Audit Expert, можно автоматически получить как стандартные встроенные графики или диаграммы, так и подготовить дополнительные, отражающие состояние и динамику аналитических показателей.
По результатам проведенного анализа система позволяет автоматически получить ряд экспертных заключений о финансовом состоянии. Система Audit Expert снабжена генератором отчетов, позволяющим подготовить необходимые отчеты произвольной структуры, а также включить в них таблицы, графики, текстовую информацию и иллюстрации. Данные аналитического баланса, полученного в Audit Expert, могут экспортироваться в программу Project Expert и использоваться для описания исходного финансового состояния предприятия.
В настоящее время к наиболее широко представленным на рынке аналитическим программам относятся также программы серии «Аналитик» фирмы «Инэк». Они различаются спектром решаемых задач. Так, исходная программа «Инэк-АФСП» содержит минимальный набор расчетов. Вместе с тем программа «Инэк-АФСП» дает возможность рассчи- тать широкий круг аналитических показателей, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, оборачиваемость, рентабельность. Программа предназначена для анализа финансового состояния, мони-торинга и сравнения предприятий и организаций различных видов деятельности. Является неоднократным победителем международных конкурсов программного обеспечения в области финансов и бизнеса.
Каждая последующая программа серии «Аналитик» наряду с новыми функциями включает в себя возможности предыдущей. Так, программа «Инэк-АДП»1, помимо анализа финансового состояния, позволяет сделать расчет д ополнительных показателей и провести, например, анализ структуры финансовых результатов, структуры выручки от продажи продукции, факторный анализ финансовых результатов, дать характеристику движению материальных запасов и готовой продукции, определить уровень безубыточности предприятия, измерить объем продаж на один рубль затрат. Следует подчеркнуть, что пользователь при этом не имеет возможности внести изменения в алгоритмы расчета тех или иных аналитических показателей или методики проведения того или иного анализа. Так, например, в факторном анализе прибыли в рассматриваемой программе выделены только два фактора - эффективность использования ресурсов и изменение цен на продукцию и ресур- сы2. Представляется, что такой подход как по количеству выделенных факторов, так и по их качественным характеристикам, допускающим, например, объединение в одном факторе цены двух разнонаправленных по действию на результативный показатель факторов, не дает должной глубины анализа.
Программный комплекс «Инэк-Аналитик», включая полностью возможности программ «Инэк-АФСП» и «Инэк-АДП», дополнительно позволяет выполнить комплекс работ по планированию деятельности предприятия. На сегодняшний день существуют два основных варианта программного комплекса «Инэк-Аналитик»: собственно «Инэк-Аналитик», предназначенный для анализа и планирования деятельности предприятий и организаций, основным видом деятельности которых является производство продукции или оказание услуг, и «Инэк-Анали- тик (Т)», предназначенный для анализа и планирования деятельности организаций, основным видом деятельности которых является оптовая и розничная торговля.
В целом использование программного комплекса «Инэк-Аналитик» дает возможность решить многие задачи анализа финансово-экономи-
1АДП - анализ деятельности предприятия.
Формулировки названия факторов даны в версии программы «Инэк-АДП».
Так, программа Sales Expert предназначена для управления сбытовой деятельностью компании. В ее базе данных хранится вся необходимая информация о клиентах и проведенной с ними работе на всех этапах сделок - от первых переговоров до оплаты и поставки товара. С помощью этой программы возможно оперативное получение точных данных об объемах продаж, представленных в любом необходимом разрезе (по отделам, менеджерам, группам товаров, регионам, отраслям и другим аспектам). Программа позволяет определять результативность маркетинговых акций и проводить анализ причин отказа от покупки, осуществлять на этой основе контроль работы менеджеров по продажам и корректировку маркетинговой деятельности организации.
На основе использования программы Marketing Expert проводятся оценка положения компании на рынке, сравнительный анализ ее сбы-товой деятельности, формируется оптимальная структура сбыта продукции. Система позволяет определить доходность и прибыльность различных сегментов рынка и товаров, долю рынка компании, темпы роста доли рынка. Применение общепринятых аналитических методик (GAP- анализ, сегментный анализ, SWOT-анализ, Portfolio-анализ) оказывает помощь в разработке оптимальной стратегии и тактики работы компании на рынке, в оценке рисков и расчете основных плановых финансовых результатов. Разработанный с применением Marketing Expert план маркетинга может быть использован для прогнозирования объемов сбыта в программе Project Expert.
Программа Forecast Expert является инструментом прогнозирования экономических показателей и анализа тенденций рынка. С ее помощью возможно составление прогноза относительно будущего объема продаж и доходов компании, уровня спроса на услуги или изделия, курсов валют, акций или фьючерсов, остатков денежных средств на счетах.
В целом же абсолютное большинство программ по анализу финан-сового состояния предприятия, как уже отмечалось, представляет собой программы ретроспективного анализа данных финансовой отчетности. Совершенствование таких программ на протяжении многих лет проводилось главным образом путем количественного наращивания возможностей расчета как можно более широкого круга финансовых коэффициентов. При этом практически не затрагивалась качественная сторона вопроса. В итоге были созданы программы, позволяющие рассчитывать более сотни финансовых коэффициентов.
Однако такие программные продукты представляются слабо адапти-рованными к требованиям управления хозяйствующим субъектом. При их использовании создается ситуация, при которой становятся крайне затруднительны формулирование выводов по результатам проведения анализа, выделение проблемных вопросов и областей в хозяйственной деятельности субъекта. Подобное положение усугубляется при недостаточно высоком уровне квалификации пользователей таких программных продуктов. Не случайно некоторые фирмы - разработчики программ по анализу финансового состояния предприятия ввели в свои программные продукты дополнительные функции, позволяющие в автоматическом режиме формулировать выводы по результатам проведенных расчетов финансовых коэффициентов (фирма «Интеллект-Сервис», Центр информационных технологий «Телеком-Сервис»), а также создавать достаточно объемные аналитические заключения (фирма «Инэк»). Подобное расши-рение функциональных возможностей программных продуктов, способствующее более широкому применению компьютерных технологий в практике аналитической работы, можно рассматривать как положительный опыт дальнейшего их совершенствования.
Определенную проблему в практическом применении аналитических компьютерных программ представляет используемая в них терми-нология. Исходя из этого направлением совершенствования программ по анализу финансового состояния предприятия можно назвать работу программистов, связанную с систематизацией терминологии и алгоритмов расчета финансовых показателей. Именно по этому пути совершен-ствования программных продуктов шло в последнее время большинство фирм - разработчиков программ по анализу финансового состояния.
В результате можно констатировать, что на сегодняшний день абсолютное большинство разработанных ведущими фирмами программных продуктов по анализу финансового состояния предприятия используют более корректные терминологию и алгоритмы расчета финансовых коэффициентов.
Вместе с тем, несмотря на достаточно глубокую проработку вопросов методологии и методики анализа финансового состояния предпри-ятия в условиях рыночной экономики, существует потребность в дальнейшем совершенствовании уже известных методик анализа. Как показывает опыт, большинство зарубежных и российских публикаций последних лет были в основном посвящены анализу отдельных финансовых коэффициентов. Таким образом, сложилось представление о ме-тодологии финансового анализа как о совокупности некоторого набора финансовых коэффициентов, подчас не связанных друг с другом. Такое видение финансового анализа нашло отражение в постановке задач при разработке соответствующих аналитических программ, что в результате сказывалось на снижении действенности самого анализа как инструмента обоснования управленческих решений.
Дальнейшее совершенствование существующих и создание новых аналитических программных продуктов по анализу финансового состояния деятельности связаны с развитием методики анализа финансовой отчетности, разработкой новых методических подходов к проведению финансового анализа на основе использования более широкой информационной базы, включающей в себя данные как бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, так и статистическую и другую внеучетную информацию. Фун-кциональные возможности практического применения наиболее распространенных в России аналитических программ представлены в табл. 11.1.
Таблица 11.1 і
Аналитические возможности наиболее распространенных современных программных продуктов в том числе проведение анализа я
s
с. Г- о
L> g о с 2 Ф О 0 д о X X Программный продует
428 Анализ использования ресурсной базы предприятия Финансовый анализ Л
I *
а>
CL х
3
о и
X
s -0-2 CL їй
?
о
ф о.
X 2 X
о
X ? -е-х ^ о
г
О?
Й. о
о
Г> X
S
X
о g I
съ *
X x >x
1 -e
s ваемосги средств и капитала s
13
О X
J3 С
а>
vo
t> а Ф
1 а. о
з
X $
X
§
(г X
X ф
X О
X чр І ё І о х
5 $ §
о й-
U о Й в"
Iі
v 0)
ф
CL О- п аї §
tp
1- а>
о.
ф
у
X ф
1
CL С 1 d
аЭ о о_
X
а>
о
ж
о о
5 с.
О X
5
1- Ф
CL ф
і ¦S
X
л:
S ф
о f X X
X
и
1
-8- X X
>х 0 г
to
Ь
г ей X
о і
II >х І І 5 Г? X
г S 0 о
X 1 s
з-О Q. X
a >2 1 § 1 0 со
0 ^ Iі 2 5
QJI ГИ, X
І § с х
Я О si X " p
о о (J X
=1 С 2 I О^ VO О С Ф X
-9- О Р с
С
Если в рамках использования того или иного программного продукта имеется возможность реализации конкретной функции, то в таблице это отмечено знаком «плюс» («+»), если такая возможность отсутствует, то в соответствующей позиции таблицы стоит знак «минус» («-»). Если же рассматриваемая функция представлена в значительно меньшей степени, чем в других программах, по сути дела является лишь обозначенной, а не действительно реализованной, то в соответствующей позиции таблицы проставлен знак «плюс-минус» («±»).
Как видно из табл. 11.1, основные возможности наиболее распрост-раненных аналитических программ связаны с проведением ретроспективного финансового анализа. К числу наименее разработанных аспектов построения таких программ следует отнести вопросы методики аналитической корректировки стоимостных показателей информационной базы анализа, расширение самой информационной базы за счет включения в нее данных счетов бухгалтерского учета, в том числе и ана-литических счетов, а также внеучетной информации.
В заключение выделим основные особенности современного эконо-мического анализа в компьютерной среде:
обеспечение системности экономического анализа, что обусловлено необходимостью четкой формализации аналитических задач при их решении в автоматизированном режиме. Формализация аналитических задач устраняет их дублирование, способствует более четкому определению объема и качественного состава ин-формационной базы экономического анализа;
повышение обоснованности управленческих решений, что связано с возможностью анализа воздействия достаточно широкого круга внутренних и внешних факторов, оказывающих существенное влияние на исследуемый объект;
повышение достоверности и надежности полученных результатов и выводов, поскольку проведение экономического анализа в ком-пьютерной среде делает возможной оперативную корректировку стоимостных показателей исходных форм финансовой отчетности и бухгалтерского учета, что приобретает особую важность и ак-туальность в условиях инфляционной экономики;
расширение возможностей реализации аналитических исследований в режиме реального времени, оперативного и ситуационного видов анализа;
проведение многовариантного прогнозного анализа, предусматри-вающего обработку и расчет многовариантных подходов и решений поставленной задачи с целью выбора оптимального управлен- ческого решения. Именно в компьютерной среде создаются реаль-ные условия для проведения многовариантного оперативного эко-номического анализа хозяйственной деятельности предприятия;
повышение действенности экономического анализа, что обуслов-лено как высокой степенью научной обоснованности управленческих решений, так и возможностью их своевременного принятия;
увеличение возможностей для проведения комплексных аналити-ческих исследований, связанных с обработкой больших массивов исходной аналитической информации.
Дальнейшее развитие экономического анализа с использованием со-временных компьютерных технологий связано не только с совершен-ствованием самой компьютерной техники и средств коммуникации, но и с разработкой более совершенных методологических и методических подходов к проведению экономического анализа, учитывающих новые возможности и меняющиеся внутренние и внешние условия функционирования хозяйствующих субъектов.

Подборка финансового анализа предприятия в таблицах excel от различных авторов:

Таблицы Excel Попова А.А. позволют провести финансовый анализ: рассчитать деловую активность, платежеспособность, рентабельность, финансовую устойчивость, агрегированный баланс, провести анализ структуры активов баланса, коэффициентный и динамический анализ на основе 1 и 2 формы бухгалтерской отчетности предприятия.

Таблицы Excel финансового анализа предприятия Зайковского В.Э. (директора по экономике и финансам ОАО Томского завода измерительной аппаратуры) позволяют на основе 1 и 2 форм внешней бухгалтерской отчетности произвести расчет банкротства предприятия по модели Альтмана, Таффлера и Лиса, оценить финансовое состояние предприятия по показателям ликвидности, финансовой устойчивости, состоянию основных средств, оборачиваемости активов, рентабельности. Помимо этого находят связь между неплатежеспособностью предприятия с задолженностью государства перед ним. Имеются графики изменения активов и пассивов предприятия во времени.

Таблицы Excel для проведения финансового анализа от Малахова В.И. позволяют рассчитать баланс в процентной форме, оценку эффективности управления, оценку финансовой (рыночной) устойчивости, оценку ликвидности и платежеспособности, оценку рентабельности, деловой активности, положения предприятия на РЦБ, модель Альтмана. Строятся диаграммы актива баланса, динамики выручки, динамика валовой и чистой прибыли, динамика задолженности.

Электронные таблицы Excel финансового анализа Репина В.В. вычисляют движения денежных средств, прибыль-убыток, изменения задолженности, изменения запасов, динамику изменения статей баланса, финансовые показатели в формате GAAP. Позволят провести коэффициентный финансовый анализ предприятия.

Таблицы excel Салова А.Н., Маслова В.Г. позволит провести спектр - балльного анализа финансового состояния. Спектр балльный метод является наиболее надежным методом финансово-экономического анализа. Его суть заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система разнесения этих значений по зонам удаленности от оптимального уровня. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Чем удаленнее значение коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия и выше риск попадания в категорию несостоятельных предприятий.

1. Программы финансового анализа

На сегодняшний день создан ряд программных продуктов, предназначенных для выполнения комплексной оценки деятельности предприятия, выявления основных тенденций его развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности предприятия.

К таким программам относятся:, "Инек-Аналитик", программные продукты серии "Инталев" (например, "Инталев: Корпоративные финансы", "Инталев: Бюджетное управление", "Инталев: Бизнес-процессы"), "Финансовый анализ 3.0" "Инвестиционный анализ 1.6", "Microsoft Project", "Альт-финансы", "Business Plan", "Маrкеting Аnаlуtiс", "Соmmerce", "Аnаlуzer", "Рredictor", "Portfolio" и т.п.

Некоторые программы, такие как "ИНЕК-Аналитик" и "Финансовый анализ", изготовлены на платформе программы МS Ехсеl, что значительно расширяет возможности аналитика, использующего данную программу.

Применение этих программ позволяет при необходимости изменить все находящиеся в программе формулы и макросы по своему усмотрению.

Другие программы реализованы на платформе одной из специализированных бухгалтерских программ. Так, программа "Интелев: Корпоративные финансы" реализована на платформе программы "1С: Предприятие 7.7" и совместима с любыми учетными системами ("1С", "Парус", "БЭСТ", "Комтех"), а для успешного использования программ "БЭСТ-Ф" и "БЭСТ-АНАЛЙЗ" потребуются навыки работы с Windows и аккуратная регистрация всех хозяйственных операций в системе "БЭСТ-4".

Рассмотрим возможности некоторых из программ анализа финансового состояния предприятия более подробно.

1.1 Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик"

За последнее десятилетие фирма "ИНЭК" занимает лидирующее место среди аналитических программ. Эта фирма первой выпустила в 1990 г. на отечественный рынок программы по экономическому анализу деятельности предприятий, а на сегодняшний день ее разработки пользуются доверием специалистов органов государственного управления, крупных и средних промышленных предприятий коммерческих банков, аудиторских и консалтинговых фирм, учебных заведений, страховых организаций.

Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик" предназначен для оценки финансово-экономического состояния, разработки, анализа и оценки бизнес-планов предприятий и организаций, занимающихся производством и оказанием услуг.

Программный продукт серии "Аналитик" решает следующие основные задачи:

* подробный анализ финансово-экономического состояния предприятий, занимающихся производством и оказанием услуг;

* подготовка, анализ и оценка планов развития предприятий (инвестиционный проект, бизнес-план, ТЭО, план финансового оздоровления);

* консолидация (объединение) данных предприятий и анализ объединенного варианта;

* сравнение фактических и плановых данных предприятий по финансово-экономическим показателям.

Программа позволяет просматривать в табличном, графическом и текстовом видах результаты работы, а также экспортировать их в МЗ У/ога и Ехсе1.

Программные продукты серии "Аналитик" ("ИНЭК-АФСП", "ИНЭК-АДП", "ИНЭК-Аналитик", "ИНЭК-Холдинг", "Банковский Аналитик") различаются спектром решаемых задач. Первая из программ содержит минимальный набор расчетов, каждая последующая, наряду с новыми функциями, включает в себя возможности предыдущей.

Программа "ИНЭК-АФСП предназначена для анализа финансового состояния предприятий и организаций любых видов деятельности на данных баланса и отчета.

Программа "ИНЭК-АДП" позволяет провести комплексный финансово-экономический анализ деятельности предприятий любых видов деятельности. Исходной информацией для анализа служат данные внешней бухгалтерской отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках), а также данные о структуре выручки, себестоимости, поступлении и расходовании.

Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик" решает задачи комплексного финансово-экономического анализа, разработки, анализа и оценки бизнес-плана предприятий и организаций, занимающихся производством и оказанием услуг. "ИНЭК-Аналитик (Т)" предназначена для анализа и планирования деятельности торговых организаций

Программный комплекс "ИНЭК-Холдинг" предназначен для анализа, планирования и сравнения предприятий различных видов деятельности.

Программный комплекс "Банковский Аналитик" предназначен для анализа, планирования и сравнения предприятий различных видов деятельности.

В демонстрационной версии программы представлены следующие примеры предприятий и организаций:

АО "Металлург" (производство) -- план и факт;

ЗАО "Телеком >> (услуги) -- план и факт;

холдинг "Прометей" (холдинг, в котором объединены данные нескольких предприятий).

Демонстрационная версии программы "ИНЕК-Аналитик" доступна на сайте www. inec. ru

1.2 Программы серии "Инталев"

Консультационно-внедренческая фирма "Инталев" занимается постановкой и автоматизацией систем управления на предприятиях. Одним из направлений деятельности компании является разработка типовых программных продуктов и методических руководств в области оптимизации системы управления предприятием.

На сегодняшний день "Инталев" предлагает типовые решения в области бюджетирования, финансового анализа, управленческого учета и процесса управления, которые используют в своей работе сотни предприятий России и СНГ.

Область финансового менеджмента в наше время является наиболее актуальной для российских предприятий. Специалисты в этой области выделяют ряд инструментов, использование которых позволяет эффективно управлять финансами компании и компанией в целом: бюджетирование (или бюджетное управление), управленческий учет, финансовый анализ.

Серия программ "Инталев" предлагает ряд специализированных программ для анализа деятельности организации. "ИТРП +Инталев: Производство и Финансы ПРОФ" -- Программа предназначена для комплексной автоматизации производственных предприятий среднего и крупного масштаба.

"Инталев: Управление лизингом" -- это комплексный программный продукт для автоматизации управления лизинговой деятельностью. Он позволяет автоматизировать все этапы управления лизингом: планирование лизинговых сделок, расчет графиков платежей, бюджетирование денежных потоков и доходов и расходов лизинговой компании.

"Инталев: Бюджетное управление" версия 3.0-- программа для автоматизации бюджетирования для малых и средних предприятий, реализованная на платформе "1С: Предприятие 7.7". Позволяет планировать, учитывать и анализировать финансово-хозяйственные операции предприятия в единой информационной системе.Характеристики программы: наглядность, простота внедрения и эксплуатации, универсальность.

"Инталев: Корпоративные финансы" -- программный продукт, реализованный на платформе "1С: Предприятие 7.7", предназначен для автоматизации управленческого учета, бюджетирования, контроля и анализа по всем направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Ориентирован на крупные торговые и производственные предприятия, в том числе, холдинги. В программе реализована система настраиваемых и расширяемых бюджетов, а также имеется возможность вести учет по нескольким планам счетов. Программа имеет широкие возможности финансового анализа.

"Инталев: Корпоративные финансы" включает в себя следующие возможности: бюджетирование, управленческий учет, бизнес-проектирование, прогнозирование, экономическое моделирование, документооборот, возможность ведения бухгалтерии и другие возможности "1С: Предприятие 7.7".

К особенностям программы относятся: широкие возможности управления финансами предприятий различных отраслей, пошаговое руководство для самостоятельной постановки и бюджетного управления в компании, возможности бизнес-проектирования (создание модели предприятия), возможность описания маршрутов движения информации и автоматизации информационных процессов в компании, составление долгосрочных прогнозов и экономических моделей развития предприятия. Программа имеет специальные возможности автоматизации планирования, учета и анализа для распределенных холдингов с разнородными видами бизнеса, реализацию национального и международного стандартов планирования, управленческого учета, анализа-и контроля (общероссийский, GААР, IAS, пользовательский) в единой базе данных, отсутствие двойного ввода данных и специальную поддержку внедрения.

"Инталев; Управление финансами" -- универсальная программа для автоматизации управленческого учета и финансового управления, совместима с любыми учетными системами ("1С", "Парус", "БЭСТ", "Комтех" и т.п.) благодаря механизму импорта-экспор-га информации с сохранением принципа однократного вода данных в систему. Ей присущи холдинговый учет, возможность оценивать эффективность работы различных подразделений компании. Целью программы "Инталев: Управление финансами" является повышение эффективности системы управления, что позволяет компании при имеющемся количестве ресурсов получать максимальную прибыль. Эта цель достигается автоматизацией управленческого учета компании, построенной на основе технологии бюджетного управления.

Перечислим возможности программы:

· составление и контроль исполнения бюджетов движения денежных средств, доходов и расходов, закупок, продаж, производства;

· широкий набор отчетности, характеризующий состояние и 1инамику показателей работы компании, в том числе с применением новейших технологий (ОLАР-анализ);

· настраиваемая система безопасности, ограничивающая рабо-гу пользователей только их функциональными областями.

К особенностям программы можно отнести:

· возможность организации совместной работы программы с 1юбыми учетными системами ("1С", "Парус", "БЭСТ", "Комтех" и т.п.) благодаря механизму импорта-экспорта информации;

· сохранение принципа однократного вода данных в систему; " холдинговый учет;

· возможность оценивать эффективность работы различных подразделений компании.

1.3 Программы анализа бизнес-процессов серии "БЭСТ"

Одной из основ успешного ведения дел в торговой компании является всесторонний анализ бизнес-процессов. Для решения этой важной задачи созданы программы серии "БЭСТ": "БЭСТ-Ф", "БЭСТ-АНАЛИЗ" и др.

Для успешной работы с этими программами требуются только навыки работы с Windows и аккуратная регистрация всех хозяйственных операций в системе "БЭСТ-4".

"БЭСТ-Ф" --- программа финансового анализа, предназначенная для проведения комплексного анализа финансового и имущественного положения предприятия. Она адресована руководителям и финансовым директорам предприятий, а также сотрудникам аудиторских и консалтинговых фирм. Программа позволяет анализировать структуру имущества, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, деловую активность и рентабельность хозяйственной деятельности, политику привлечения заемных средств, использование прибыли, проводить анализ деловой состоятельности банков и бизнес-партнеров. Программа также позволяет анализировать коммерческую деятельность, прогнозировать состояние запасов для последующего планирования закупок, сравнивать условия фирм-поставщиков и выбирать наиболее выгодного партнера, оценивать работу реализаторов и торговых отделов, исследовать факторы, влияющие на прибыль, проводить структурный анализ издержек обращения.

Программа "БЭСТ-Ф" работает в системе с Windows, она проста в освоении и работе, не требует никаких специальных настроек. Программа может работать в комплексе с "БЭСТ-4".

"БЭСТ-АНАЛИЗ" -- информационно-аналитическая система для руководителей торговых компаний. С помощью этой системы руководители и менеджеры торговых компаний смогут исследовать конъюнктуру рынка, выявить основные закономерности и тенденции спроса, прогнозировать ход продаж, рационально использовать трудовые ресурсы, складские и торговые помещения. Программа помогает оптимизировать график работы торговых отделов и регулировать сроки и объемы закупок. Результаты проведенного анализа могут быть использованы и при разработке плана товарооборота. При анализе данных используются известные статистические методы (средние, среднесглаженные, вычисление квадратичных отклонений, корреляционные кривые и др.).

Программа позволит финансовому специалисту проводить анализ товарооборота по предприятию, структурным подразделениям, номенклатурным группам и товарам, анализ закупок, расчет маржинальной и удельной маржинальной прибыли, а также анализ изменения закупочных и отпускных цен.

Программа позволяет оценить управление товарными запасами: оценку оборачиваемости, выявление неликвидных товарных позиций, расчет количества оборотов по номенклатуре, а также провести исследование динамики товарооборота по отдельным видам товаров, номенклатурным группам, торговым подразделениям и предприятию в целом.

"БЭСТ-МАРКЕТИНГ" -- средство оценки рыночных позиций предприятия. Программа "БЭСТ-Маркетинг" представляет собой удобное и эффективное средство, позволяющее оценить рыночные позиции предприятия в условиях конкуренции. Система рассчитана на самого обычного пользователя, не имеющего специального образования в области маркетинга.

Ввод информации осуществляется в виде естественных самоочевидных оценок по принципу "хуже/лучше", "важно/второстепенно". Вводимые качественные данные преобразуются системой в количественные, что позволяет проводить соответствующие расчеты.

Программа поможет определить перспективные рыночные ниши, провести анализ конкурентоспособности товара, рекламных кампаний, предложит рекомендации по повышению их эффективности, стимулированию продаж. Инструментами программы можно также проводить сравнительный анализ собственного товара с аналогами фирм-конкурентов, прогнозирование продаж и разработку сводного бюджета.

1.4 Программа "Финансовый анализ"

Программа "Финансовый анализ" позволяет определить состояние предприятия в динамике, произвести вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности с учетом инфляции и без него, рассчитать более 50 финансовых коэффициентов. Она автоматически составляет около 40 аналитических таблиц, помогает спрогнозировать дальнейшее развитие предприятия, избежать неприятных отношений с акционерами и контрагентами, имеющими доступ к балансовому отчету.

Программа "Финансовый анализ" позволяет анализировать не только новые формы отчетности, но и трансформировать старые. "Финансовый анализ" позволяет определить состояние парка оборудования и нематериальных активов на предприятии, провести анализ кредиторской и дебиторской задолженностей, т.е. выявить реальную стоимость долгов дебиторов. Применяя программу, можно определить реальную стоимость имущества и других статей баланса в динамике, поскольку в программе введена возможность корректирования стоимости имущества с учетом инфляции.

"Финансовый анализ" версии 3.0. рассчитывает точку безубыточности, эффект финансового рычага и производит анализ кредитоспособности предприятия по различным приведенным в ней методикам. Она прогнозирует дальнейшие изменения статей баланса и аналитических коэффициентов на период вперед, позволяет просматривать отчеты как на русском, так и на английском языках.

Демонстрационная версии программы "Финансовый анализ" доступна на сайте www. finanalis.ru

1.5 Программа "Альт-Финансы"

Комплексная оценка деятельности предприятия, выявление основных тенденций его развития, расчет базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценка кредитоспособности предприятия -- вот круг задач, которые решает программа "Альт-Финансы".

Открытость и адаптивность программного продукта "Альт-Финансы" предоставляют пользователю возможность самостоятельно вносить изменения в программу, учитывая свои требования или конкретные условия.

Использование данных стандартной бухгалтерской отчетности программы "Альт-Финансы" позволяет рассчитать финансовые показатели, характеризующие ликвидность, платежеспособность, оборачиваемость, финансовую устойчивость, рентабельность и эффективность использования финансовых ресурсов. Пользователь также имеет возможность выполнять финансовый анализ, используя как старые, так и новые формы бухгалтерской отчетности. С помощью специально написанной макрокоманды бухгалтерская отчетность автоматически переводится из старого в новый формат. Программный продукт "Альт-Финансы" использует следующие основные методы проведения анализа:

· горизонтальный -- анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;

· вертикальный -- анализ, при котором исследуется структура показателей путем постепенного углубления и детализации;

· сравнительный -- анализ, при котором исследуемые показатели сравниваются с аналогичными среднеотраслевыми или показателями основных конкурентов.

Кроме того, пользователь располагает возможностью проведения факторного анализа изменения показателя общей ликвидности, рентабельности собственного капитала и других показателей.

1.6 Программа управления проектами Microsoft Project

Microsoft Project является одной из самых распространенных в мире систем управления проектами. Во многих западных компаниях Microsoft Project стал привычной добавкой к Microsoft Office даже для рядовых сотрудников, которые используют его для планирования графиков несложных комплексов работ.

Программа Microsoft Project благодаря своей гибкости и доступности стала фактическим стандартом пакета общего назначения, предназначенного для работы с проектами малого и среднего масштабов. Она является инструментом, позволяющим качественно управлять проектами с минимальными затратами времени и средств.

Проект из пяти--десяти стадий (работ), в котором задействованы два или три исполнителя, вполне поддается контролю с помощью записной книжки или органайзера. Однако проекты с количеством работ более десяти уже нуждаются в серьезных средствах управления, а эта прграмма является среди них безусловным лидером. Пакет отличается простотой. Разработчики программы не стремились вложить в него сложные алгоритмы календарного или ресурсного планирования. В то же время значительное внимание уделяется использованию современных стандартов, позволяющих эффективно интегрировать пакет с другими приложениями.

Microsoft Project позволяет облегчить и систематизировать групповую работу с проектами.

Настройка сообщений для команды проекта включает в себя возможность определения состава проектных данных, пересылаемых участникам проекта по электронной почте, и установку ограничений на коррекцию пересылаемой информации получателями.

Создание нового проекта начинается с выбора шаблона, поставляемого с программой или ранее созданного самим пользователем. Потом необходимо указать основную информацию о проекте в специальном окне. В первую очередь, это, конечно, даты начала и окончания, а также способ привязки проекта этим к датам. Дальше вас ожидает работа с ресурсами, необходимыми для осуществления проекта.

Для быстрого включения в работу начинающего пользователя Microsoft Project предоставляет кроме обычных средств помощи возможности пошаговой разработки проекта и интеллектуальной подсказки.

Среди достоинств пакета следует отметить достаточно удобные и гибкие средства создания отчетов. Основные типы отчетов могут быть выбраны из заготовок.

Возможность одновременно иметь несколько планов для каждого проекта позволит повысить эффективность анализа по принципу "что, если...". В то же время Microsoft Project предоставляет минимальный набор средств для планирования и управления ресурсами.

Дополнительные возможности Microsoft Project включают в себя импорт/экспорт данных в различных форматах, средства записи макрокоманд, Visual Basic.

1.7 Программа "ОЛИМП:ФинЭкспорт"

Другой хорошо зарекомендовавшей себя фирмой, разрабатывающей целевые аналитические программные пакеты, является фирма "Росэкспертиза". Она предлагает программный продукт серии ОЛИМП: ОЛИМП:ФинЭкспорт -- профессиональная программа анализа финансового состояния предприятия и прогноза его развития, в программе используются лучшие отечественные и зарубежные методики финансового анализа. Она создана специалистами департамента информационных технологий фирмы "Росэкспертиза", и адресована руководящему звену предприятий, финансовым менеджерам, аналитикам, сотрудникам аудиторских и консультационных фирм, кредитных и инвестиционных отделов банков.

Методика финансового анализа, реализованная в программе ОЛИМП: Фин Эксперт, использует данные внешней бухгалтерской отчетности и является синтезом лучших методик и приемов отечественного финансового анализа (В.В Ковалев, А.Д. Шеремет) и западных методик, адаптированных к отечественной практике(Е.Н. Стоянова, В.В. Ковалев). Это в первую очередь расчет эффектов финансового и операционного рычагов, широко применяемый в зарубежной практике.

В программе ОЛИМП:ФинЭксперт реализована также многофакторная модель корпорации "Дюпон" расчета ключевых финансово-экономических показателей развития предприятия: рентабельности чистых активов (RОNА), экономического роста компании (SG), средневзвешенной стоимости капитала (WАСС). Факторный анализ позволяет найти первопричины изменений этих результирующих показателей.

Оригинальная методика сравнения финансового состояния предприятий и ранжирования предприятий по величине интегрального показателя, реализованная в программе, позволяет проводить эффективное сравнение предприятий. Важным преимуществом методики, заложенной в программе ОЛИМП:ФинЭксперт, является возможность математико-статистического прогнозирования баланса и моделирования последствий управленческих решений.

Программа работает в следующих режимах:

* проверка отчетности;

* экспресс-анализ;

* полный анализ;

* методика федерального управления по банкротствам;

* многофакторная модель Дюпон анализа рентабельности и экономического роста;

* сравнение и ранжирование предприятий по комплексным финансовым показателям;

* моделирование и прогнозирование финансового состояния предприятия.

Анализируемыми данными являются данные баланса (форма № 1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2), отчета о движении денежных средств (форма № 4) и других форм внешней отчетности. Основные достоинства и преимущества программы ОЛИМП:ФинЭксперт состоят в следующем:

* проводит полный и детальный анализ по всем разделам финансового анализа, рассчитывает более 100 финансово-экономических параметров и коэффициентов;

* обеспечивает детальную финансово-экономическую информационную поддержку по всем разделам, таблицам, финансово-экономическим показателям, содержит свыше 300 информационных блоков;

* автоматически формулирует результаты проведенного анализа, формирует выводы по проведенному анализу и экспертные оценки финансового состояния предприятия;

* проводит детальный анализ эффектов финансового и операционного рычагов, что позволяет оценить степень совокупного производственного и финансового риска;

* позволяет провести очистку данных от инфляционного искажения и проанализировать динамику баланса в сопоставимых ценах;

* дает возможность осуществлять прогнозирование финансового состояния предприятия;

* осуществляет импорт данных бухгалтерской отчетности из текстовых, DBF и Ехсеl файлов;

* ее профессиональная версия позволяет пользователю изменять формулы расчета показателей, формировать новые аналитические таблицы, реализовывать в программе собственные методы финансового анализа;

* реализована под Windows в среде Ехсе1, что позволяет использовать технологические и графические возможности этой среды.

Задание 2. Выполнить финансовые расчеты с помощью Excel:

Вариант 1.

1. Использование функции БЗ(БС).

БС (С4/С3; C3*C5; ; -C2)

2. Использование функции БЗРАСПИС.

По облигации номиналом 200 тыс. р., выпущенной на шесть лет, предусмотрен следующий порядок начисления процентов: первый год 15%, два следующих 20%, оставшиеся три года 25%. Рассчитать будущую (наращенную) стоимость облигации по сложной процентной ставке.

БЗРАСПИС (В2; В3:В8)

4. Использование функции НПЗ(ЧПС).

Инвестиции в проект к концу 1 года его реализации составят 10 000 р. В последующие три года ожидаются годовые доходы по проекту 2000, 4500 и 6500 р. Издержки привлечения капитала 8%. Рассчитать чистую текущую стоимость проекта =ЧПС(В1/В6; В3:В5)

5. Использование функции ЧИСТНЗ.

Инвестиция размером 12 млн. р. от 1 июля 1998г., принесет доходы: 2550 тыс. р. 15 сентября 1998 г., 4750 тыс. р. 1 ноября 1998 г., 5350 тыс. р. 1 января 1999г. Норма дисконтирования 9%. Определить чистую текущую стоимость инвестиции на 1 июля 1998 г. на 1 июля 1997 г.

6. Использование функции КПЕР.

КПЕР (В4/В5; ; -В3; В2) = n (B8/B5)

8. Использование функции ПЛПРОЦ(ПРПЛТ).

Вычислить платежи по процентам за первый месяц от четырехгодичного займа в 900 тыс. р. из расчета 12% годовых.

ПРПЛТ (В3/В5; 1; В5*В4; В2)

9. Использование функции ОБЩПЛАТ.

Заем под недвижимость сделан на следующих условиях: процентная ставка 11% годовых; срок 25 лет, размер ссуды 150 тыс. р., проценты начисляются ежемесячно. Найти сумму выплат по процентам за второй год и первый месяц займа.

1= (В2/В4; В4*В3; В5; 13; 24; 0)

2= (В2/В4; В4*В3; В5; 1; 1; 0)

Список используемой литературы

1) Федорова Г.В. "Информационные технологии бухгалтерского учета, анализа и аудита":уч. пособие / Г.В.Федорова,- 2-е изд. стер. - М.: Издательство "Омега -Л", 2006-304 с.: ил. - (Высшее финансовое образование)

2) Михеева Е.В. "Информационные технологии в профессиональной деятельности экономиста и бухгалтера":уч. пособие для студ. сред. проф. образования/ Е.В. Михеева, О.И. Титова- 2-е изд. стер. - М.: Издат. дом "Академия", 2006-208 с.